1. 중국 대출 양도 사업의 기원
우리나라에서 신용자산 양도는 상업은행 업무 분야의 중요한 금융 혁신이다. 1998 년 7 월 중국은행 상해지점은 광둥개발은행 상해지점과 은행대출채권 양도협정을 체결했는데, 이는 국내 최초의 대출양도업무다. 2002 년 8 월 인민은행이 민생은행을 비준해 대출업무를 벌인 뒤 민생은행 상하이 지점이 먼저 진강 재무회사와 2 억원의 대출업무를 벌였다. 2003 년 7 월 중국 은행업감독관리위원회는 중국 광대은행이 대출 양도 업무를 개설하도록 승인했다. 그 후, 대출 양도 업무는 국내 은행들 사이에서 전개되었다.
국가개발은행은 이미 대출 양도 업무에 적극적으로 종사하는 전출은행이 되었다. 국가개발은행이 2002 년 간접은단 대출 형식으로 민생은행에 20 억원을 대출한 이후 국가개발은행은 이미 여러 상업은행 및 신탁투자회사와 대출 업무를 벌였다. 금융회사와 신탁회사도 대출 양도 업무에 적극적인 참여자가 됐다.
특수한 인수 대출 양도 업무로서 대출 증권화 업무는 2005 년 중국에서 크게 발전했다. 2005 년 초 은감회, 인민은행 등 감독부는' 신용자산증권화 시범관리법' 등 신용자산증권화 운영과 감독에 관한 일련의 정책을 발표해 대출양도거래를 관리했다. 2005 년 2 월, 중신신탁은 중국건설은행과 공동으로 건원 2005- 1 (발행액 465438+7700 만원), 중성토와 국가개발은행 공동 발행원 2005- 1 (발행액 58.
불과 몇 년 만에 우리나라 대출 양도 시장이 급속히 발전하여 업무 규모가 크게 증가하였다. 보수적인 추산에 따르면 2008 년 대출 양도 거래 규모는 8000 억원에 달했고, 같은 기간 신규 인민폐 대출 총액은 49 1 조조 원이었다. 2009 년에는 중국 신용규모 급증으로 전례 없는 9 조 5900 억 원에 달하면서 대량의 대출 양도 업무를 촉진시켰다. 서브 프라임 모기지 위기로 인해 상업 은행의 대출 증권화 사업은 이전보다 더욱 신중했지만, 은신협력은 재테크 상품 출시를 통한 대출 양도 경로를 통해 큰 진전을 이뤘다.
요약하자면, 대출 양도 업무는 중국에서 늦게 시작되었지만, 중국 경제 성장의 활력과 은행 업무 혁신의 발전으로 중국의 대출 양도 업무는 큰 발전 공간을 가지고 있다.
2. 중국 대출 이전 사업 개발의 추진 요인
2. 1 대출 양도 업무 개발은 자본 충족률을 높이는 중요한 방법이다.
오랫동안 직접 융자 채널이 원활하지 않아 우리 경제 발전의 중요한 엔진 중 하나는 은행 대출이 융자 지원을 제공하는 것이다. 중국 경제가 지속적으로 급속히 성장하면서 중국 금융기관의 대출 총액도 동시에 증가했다. 개선 과정에서 장기적이고 안정적인 성장과 단기적인 폭발적 성장은 경제 성장의 원동력에 의해 결정되고 특수한 경제 시기와 관련이 있다. 서브 프라임 모기지 위기는 전 세계의 경기 침체를 촉발시켰고, 세계 각국 정부는 잇달아 방대한 구제 조치를 내놓았다. 서방의 자유시장 경제 모델을 비판하는 동시에 케인스주의가 널리 퍼져 있다. 중국도 예외는 아니다. 위기의 순간에, 그것은' 패키지' 4 조 경제 자극 계획을 내놓았다. 투자의 추진으로 중국 은행들은 거액의 신용을 투입하여 연간 9 조 5900 억 위안의 성장을 하였다.
신규 대출이 전례 없는 폭발적 증가로 상장은행 자본 충족률이 급속히 하락했다. 2009 년 6 개월 전 통계에 따르면 상장은행 자본 충족률이 업계 전체에서 하락해 최고 36.98%, 핵심 자본 충족률 최고 하락폭이 35.64% 로 나타났다. 포발은행, 민생은행, 심발전자본충족률은 8% 에 육박하고, 포발은행의 핵심 자본충족률은 4.68% 로 낮아져 4% 의 표준선에서 멀지 않다.
자본 압력에 힘입어 2009 년 초부터 건설은행과 교통은행이 거액의 부채 발행 계획을 잇달아 발표했고, 부채 발행 목적은 자본 충족률을 보충하는 것이다.
국가 거시규제의 큰 맥락에서 은행체계의 건강과 자본충족률이 규제 요구 사항을 충족하는지 확인하기 위해, 감독부는 일부 고자산 부채율을 제한하는 금융기관을 통해 신용업무를 더욱 발전시켜 거시규제의 목적을 달성했다. 대출 규모가 대폭 증가하는 맥락에서 상업은행은 자본을 보충해야 한다. 한 가지 해결책은 대출 양도 활동을 전개하거나, 은행 간에 대출을 양도하거나, 은행 및 신용회사와 협력하여 재테크 상품을 내놓고, 대차대조표의 자산에서 일부 신용자산을 양도하고, 자산 규모를 줄이고, 유동성을 높이고, 대출 업무의 지속 가능한 성장을 유지하고, 새로운 투자 기회를 잡는 것이다. 양도 업무를 통해 부분 대출을 양도하면 이러한 자산의 위험 가중치가 0 으로 낮아져 자본에 대한 수요를 효과적으로 줄여 자본 적정률을 높일 수 있다. 현재 은행 자본이 부족한 상황에서 신용 자산 양도 업무는 은행에 직접적인 현실적 의의를 가지고 있다.
2.2 대출 양도 업무를 전개하는 것은 대출 위험 집중을 해소하는 효과적인 수단이다.
2009 년 역사상 유례없는 고속 성장을 경험한 후 우리나라 은행업 신용자산집중도 위험이 날로 두드러지고, 업종집중도, 고객집중도, 시한장화 추세가 더욱 강화되었다. 은행 대출이 집중되는 업계, 지역 및 고객이 많을수록 거시경제 변동과 기업 비즈니스 주기의 영향을 받기 쉬우며, 심각한 경우에는 체계적인 위험도 발생할 수 있습니다.
국제금융시장에서 장기 융자의 기능은 주로 자본시장이 부담하고, 미국의 은행업무는 주로 유동자금 대출과 소비대출이다. 주택 담보대출과 같이 기한이 긴 대출이 있더라도 대부분 자산증권화를 통해 이뤄진다. 우리나라에서는 기업이 자본시장을 통해 융자하는 비율이 매우 낮아 상업은행이 오랫동안 자본시장이 부담해야 할 기능을 맡고 있다. 10/0 년 이상 지속된 도로, 발전소, 경제기술 개발구 등 대량의 인프라 프로젝트도 주로 은행 대출에 의존하고 있다. 이렇게 상업은행과 자본시장의 기능이 눈에 띄게 빗나갔다. 장기 융자는 은행에만 의존할 수 있다. 즉, 더 많은 위험이 은행 체계에 분배된다는 것을 의미한다. 은행은 미래 발전에서 더 큰 유동성 압력에 직면할 수 있다. 대출 양도는 중장기 자산의 관리 채널을 확대하고 상업 은행에 새로운 자산 부채 관리 도구를 제공하여 대출 위험을 방지하는 효과적인 방법을 제공합니다.
2.3 대출 양도 업무를 전개하는 것은 상업은행 업무 혁신의 필연적인 요구이다.
메디슨의 상당히 신중한 가정에 따르면, "중국은 20 15 정도에서 미국을 제치고 세계 1 위 경제체가 될 것 같다. 그 GDP 수준은 2030 년까지 세계 총량의 1/4 에 이를 것으로 예상되며, 1 인당 소득 수준은 세계 평균의 1/3 을 초과할 것이다. 2030 년까지 중국 경제가 세계 경제 성장에 미치는 영향과 지정학에 미치는 영향은 2003 년을 넘어설 것이다. " 중국의 미래 경제 성장에 대한 좋은 전망은 중국 금융업에 더 높은 요구를 제기하고, 금융업의 혁신 활동은 중국 금융시장 발전의 원동력이 되어 더욱 발전할 것이다. 상업 은행의 전통적인 비즈니스 모델의 혁신으로서의 대출 이전은 예금 및 자본 적정성 비율을 효과적으로 조정하고 규제 요구 사항을 충족시킬뿐만 아니라 신용 자산의 유동성을 높이고 신용 위험을 합리적으로 분산 및 이전하며 중국 은행의 운영 능력을 향상시키는 데 도움이됩니다.
중국 대출 이전 사업의 주요 유형
3. 1 상업 은행 간 직접 대출 이체 활동
우리나라의 대출 거래는 아직 초급 단계에 있으며, 현재 상업은행의 일종의 투자 업무 혁신으로 진행되며, 주로 신용자산 양도의 형태로 진행되고 있다. 2002 년 8 월 중국 인민은행이 민생은행이 처음으로 신용자산양도업무를 개설한 이후 우리나라 대부분의 상업은행은 이미 신용자산양도업무를 개설할 자격이 있다. 그 중에서도 국가개발은행, 공상은행, 건설은행, 초상은행, 중신은행 등이 있다. 모두 이 업무를 광범위하게 전개하여 일정한 규모를 형성하였다. 그러나 전반적으로 중자은행의 신용자산 양도 업무 규모는 비교적 작아서 아직 규범적인 시장이 없다.
현재 우리나라 상업은행 간의 대출 양도 활동은 주로 세 가지 유형이 있다.
첫째, 상업은행 간의 정상적인 (심지어 양질의) 대출 양도 활동. 예를 들어, 1998 년 7 월, 중국은행 상하이 지점은 광둥 () 개발은행 상하이 () 지점과 은행 대출 채권 양도 계약을 체결했는데, 이는 국내 최초의 신용자산 양도 사업이다. 또 예를 들어 2002 년 8 월 민생은행은 중국 인민은행으로부터 신용자산양도업무를 공식 비준했고 민생은행 상해지점은 금강재무회사와 2 억원의 신용자산양도업무를 먼저 벌였다.
2009 년 4 월 민생은행과 우편예금은행은 은단 대출 및 신용자산 양도 업무협력협정에 서명했다. 2009 년 쌍방은단 대출과 신용자산 양도 업무계획 협력액은 300 억원에 달했다. 민생은행은 대출 마케팅을 이용하고, 우편예금은행은 자본을 이용할 것이다. 구체적인 협력 방식에는 직접은단 대출, 간접은단 대출, 공동대출, 신용자산 양도, 재테크 상품 발행, 공급망 금융 서비스 협력 등이 포함된다. 신용투자는 국가 관련 법규와 쌍방의 신용정책에 부합해야 하며, 주로 도로 철도 석유 전기 석탄 도시 인프라 건설 등 인프라 분야를 포함한다. 기계 제조 야금 등 업계의 대기업 그룹 대출과 같은 일부 경쟁 산업에 적절히 참여할 수 있습니다.
대출 규모가 지속적으로 확대됨에 따라 우리나라 상업은행 간의 대출 양도는 새로운 업무 혁신이 되었으며, 동시에 은행이 자본 충족률 감독을 피하는 한 가지 방법이 되었다. 은행간 대출 이전은 계속되고 있지만 양자거래 형식으로 은행간 정보가 폐쇄돼 대출 양도에 관한 자료를 얻기가 어렵다. 그러나 자산업무라는 혁신 활동이 상업은행 탐구의 새로운 영역이 되고 있다는 것은 의심의 여지가 없다.
둘째, 은단 대출의 하도급, 도매 및 양도 활동. 국제적으로 은단 대출은 60 여 년의 역사를 가지고 있으며 비교적 성숙한 대출 상품과 기술이다. 최근 국내 은단 대출 시장이 빠른 성장세를 보이고 있지만 우리나라 은단 대출이 늦게 시작되면서 비중이나 기술 성숙도를 보면 선진국에 비해 여전히 약간의 차이가 있다. 은단 대출은 회사 대출 총 잔액의 약 5% 를 차지하며 국제 20% 수준보다 훨씬 낮다. 2009 년 9 월 말 현재 중국 은단 대출 규모는17 조 위안으로 2005 년 말보다 7 배 증가했다. 은단 대출이 회사 대출의 총 잔액을 차지하는 비율은 2006 년 1.72% 에서 2009 년 5% 로 상승했다. 앞으로 중국 경제 성장과 지역 발전의 필요성에 따라 은단 대출 규모가 급속히 증가할 것으로 전망된다. 은단 대출을 통해 2 급 시장에 진입하는 대출 양도 활동은 대출 거래 시장의 중요한 힘이 될 것이다.
셋째, 우리나라 상업은행은 일부 저급 대출 (회수가 불가능할 수도 있음) 을 포장하여 저평가 양도를 진행한다. 예를 들어 중국 건설은행은 2004 년 7 월 27 일 처음으로 공개 경쟁 방식을 통해 국제적으로 불량자산 포트폴리오를 양도했다. 이번 양도된 자산조합은 본업이 소유한 채무자산이며, 주로 주강 삼각주에 위치하며 베이징, 상하이 등 *** 18 성, 장부 가치는 약 40 억원이다. 치열한 입찰 끝에 모건스탠리와 도이치은행이 이끄는 투자재단이 경쟁에서 이겼다. 두 외자은행은 65438 억 04 억원을 지급하여 장부 가치의 34.75% 에 해당하며 자산관리회사의 일반 현금 회수율보다 높다. 1998, 중국은 4 개 자산관리회사를 설립하여 4 개 국유은행의 불량대출을 받고 처분했다. 국유상업은행이 후속 상장되기 전에 일부 불량대출이 자산관리회사에 양도됐지만 이런 대출의 처분은 시장화 방식 (예: 입찰, 입찰 등) 을 통해 점점 더 많이 처리되고 있다. 또 다른 가능성은, 현재 신용대출이 높은 기업의 경우, 많은 중소은행들이 계속해서 대출을 발행하고 양질의 고객을 쟁탈하기 위해, 정상적인 대출을 저급 대출로' 단장' 하고 일시적으로 자산관리회사에 양도하여 신용규모 규제를 회피할 수 있다는 것이다.
3.2 상업 은행은 자산 유동화를 통해 대출을 이전한다.
미국과 유럽 등지에서는 신용자산증권화가 다른 시장에서 운영되며 대출양도시장과 독립적으로 운영된다. 우리나라의 신용자산증권화 규모는 매우 작고, 증권화 이후 시장의 유동성은 매우 낮다. 직접대출 양도는 아니지만 국내에는 정식 대출 양도시장이 없다는 점을 감안하면 대출 양도의 한 형태로도 소개된다.
우리나라가 전개하는 신용자산증권화 업무는 매수식 신용자산 양도 업무이다. 신용자산증권화는 신용자산을 특정 목적주체 (양도나 신탁을 통해 양도 가능) 로 양도하고, 특정 목적주체가 자산지원증권으로 투자자에게 수익증권을 발행하며, 신용자산의 현금 흐름으로 자산지원증권의 수익을 지급한다. 신용자산증권화는 전통적인 신용자산양도업무와는 다르다는 것을 알 수 있다. 즉, 혁신은 특수한 목적주체가 신용자산을 접수한 후 신용자산의 현금 흐름에 따라 투자자에게 수익증권을 발행한다는 점이다.
표 1 상업은행이 발행한 신용자산지원증권수 (2006-2008 년)
개증일
발행 수량
발행 액면가 (위안)
발행 가격 (위안)
2006
사
100
100
2007
12
100
100
2008
23
100
100
출처: 상하이 카이 후이 정보 기술 유한 회사
표 2 중국 상업은행 대출 지원증권 발행 상황 (2006-2008 년)
지폐 발행 은행
발행 수량 (하위)
국가개발은행
다섯；오；5
중신은행
아홉；구；9
푸둥 개발은행
사
중국공상은행
일곱
공업은행
사
중국건설은행
2
중국 초상은행
사
저장상은행
셋；삼；3
출처: 상하이 카이 후이 정보 기술 유한 회사
2005 년 은감회는' 금융기관 신용자산증권화 감독관리법' 을 발표하고 CDB 와 건설은행에서 시범을 실시했으며, 공업업도 2007 년과 2008 년 해당 자산증권화 상품을 발행했다. 전반적으로 자산증권화는 상업은행의 동적 신용위험관리를 위한 중요한 도구와 기술로 우리나라에서는 시작일 뿐, 상업은행 신용자산증권화에서의 투자은행의 역할은 아직 효과적으로 발휘되지 않았으며, 미래 발전에는 큰 잠재력과 기회가 있을 것이다.
3.3 은신이 합작하여 신용자산재테크 상품을 내놓아 대출 양도를 실현하다
신용자산신탁재테크상품이란 상업은행이' 신탁+재테크' 제품 발행을 통해 기존 또는 신규 대출을 교체하는 것을 말한다. 이런 상품을 발행할 때 모금자금은 상업은행의 기존 대출을 교체하거나 신탁을 통해 기업에 신규 대출을 지급하는 데 사용될 것이다.
어느 정도 이런 은신협력은 현행 체제의 산물이며 제도 제약에 대한 대응이다. 은행과 신탁회사는 모두 관련 법규와 조치에 의해 제한을 받고 있으며, 이런 혁신은 독투할 때의 제한을 해결하므로 현재 은행과 신탁의 협력은 매우 긴밀하여 은행의 영리 구조를 개선할 수 있다.
2004 년에 우리나라 상업은행은 인민폐 재테크 상품과 외화 재테크 상품을 포함한 재테크 상품을 내놓기 시작했다. 상업은행은 신탁회사, 보험회사 등 여러 업종의 금융기관과 긴밀하게 협력하여 업종 간 재테크 상품을 개발하고 있다. 첫째, 은행과 기업 간의 협력이 급속히 발전했다. 2005 년 5 월 16 일 민생은행과 핑안 신탁은 공동으로' 비범한 위안화 재테크 상품-T1,T2 프로그램' 을 내놓아 은신협력재테크 상품의 선례를 열었다. 2008 년 협력재테크 상품 3283 항은 상업은행이 재테크 상품을 발행하는 55.74% 를 차지하며 신탁회사가 신탁상품을 발행하는 83.05% 를 차지했다. 둘째, 은행과 보험회사의 협력이 지속적으로 강화되면서 상업은행은 보험회사 재테크 상품의 중요한 양도 채널이 되었다. 2008 년 은보 업무보험료 수입은 전년 대비 106.53% 증가했다.
표 3 2003-20 10 년 신용자산류 재테크 상품 수 (3 월)
지폐 발행 은행
재테크 상품 수량
상당하다
6,488
중국 초상은행
1,635
교통은행
645
중국 민생은행
1 15
중신은행
639
베이징은행
58 1
중국공상은행
38 1
중국은행
32
중국건설은행
820
중국 광대은행
48 1
상하이 은행
13
공업은행
252
상하이 푸동 개발 은행
254
중국 농업은행
육십팔
SDB 딥 개발 은행
20
화하은행
37
동아은행
일곱
저장상은행
25
Xi 시 상업 은행
10
핑안 은행
22
남경은행
29
출처: WIND 정보
지난 몇 년 동안 국내 주요 상업은행들은 줄곧 신용자산재테크 상품을 개발하고 있다. 이러한 제품의 양도에서 저위험은 고객을 유치하는 주요 판매점이지만, 그렇다고 해서 위험이 전혀 존재하지 않는다는 뜻은 아닙니다. 재테크 제품 설명서에 따르면 상업은행은 위탁인으로서 신용자산 재테크 위험을 부담하지 않고 투자자가 개인적으로 부담한다.
이와 함께 최근 2 년간 신탁회사는 은행 등 금융기관으로 신용자산을 이체하기 시작했다. 신탁회사는 자신의 프로젝트 자원 우세를 이용하여 양질의 기업에 대출을 지급한다. 그러나 신탁회사는 자금 규모가 제한되어 자산 유통 속도를 높이고 자금 흐름을 가속화하기 위해 양질의 기업 대출을 은행 등 금융기관에 양도했다.
4 중국 대출 이전 사업의 특징
4. 1 중국 대출 이전 가격
우리나라 신용자산 양도가격은 장부 가치와 정부 주도 정가를 위주로 한다. 이런 현상으로 양도된 자산은 보편적으로 질이 높지 않고 유동성이 부족하다. 현재 우리나라가 자산양도시장에 진출하는 것은 일반적으로 은행의 불량대출이며, 대부분 신용대출이다. 거래 표지의 질이 낮아 투자자들의 투자 열정을 동원하기 어렵다. 또한 국내 금융기관은 부실 대출에 필요한 유동 채널이 부족해 시장이 좁고 투자자들이 부실 대출에 대한 자신감이 부족해 시장 수요를 억제했다. 차용인의 재정 상황과 경영 상황은 매우 복잡하며, 재무 정보가 불완전하고 정보가 왜곡되어 채권 평가가 평가에서 가장 큰 난점 중 하나가 되었다. 채권자산의 가치 평가는 통일되고 규범적이며 성숙한 방법이 없으며 판단성 요소는 평가에서 결정적인 역할을 한다. 위험 정량화의 객관성과 과학성이 부족하여 기술 함량이 높지 않다. 정가에는 높은 제도 비용이 있다. 우선, 우리나라는 채무자의 상환과 자산 양도 거래에 대한 법적 제약이 부족합니다. 둘째, 기존 사회보장체계가 미비하고 보장능력이 부족하기 때문에 중앙과 지방정부, 채무자들은 모두 채무자의 기존 자산을 살리는 데 희망을 걸고 채권자산의 진실보장 정도와 가치를 직접 낮췄다. 다시 한번, 신용자산의 가치는 국내 재산권과 자본시장 발전 및 국제 국내 경제 형세의 영향을 받는다. 따라서 우리 나라 대출 양도 가격이 단일하여 양도의 유동성을 높이기 어렵다.
직접 대출 양도는 정상적인 대출 양도에 속하며, 그 정가는 공정거래에 속한다. 대출 증권화의 발전이 더디기 때문에 현재 정책 하에서 우리나라의 진정한 대출 양도는 상업은행의 정상적인 대출일 뿐, 일반적으로 이자 비율에 따라 가격을 나누어 가격을 매기는 수단이 매우 단일하다.
4.2 중국의 대출 이전 사업 제품 범주가 단일하다.
선진국 대출이 양도한 제품은 다른 분류에 따라 투자급과 지렛대 대출을 하거나 대출의 등급과 품질에 따라 거래평가 대출과 할인대출을 진행한다. 현재 국내 대출 양도 제품은 상업은행의 정상적인 대출일 뿐, 심지어 상업은행의 양질의 대출일 뿐이다.
4.3 중국의 대출 이전 사업 투자자는 단일이다.
우리나라 대출 양도 업무의 참여주체는 단일이다. 현재 은행업 금융기관 간 대출 양도에만 국한돼 비은행업 금융기관이 대출 양도거래에 진입하는 것을 금지하고 양도대출의 유동성을 크게 낮추는 동시에 시장 규모와 투자 열정도 억제된다. 선진국의 대출 양도 시장은 장기적인 발전을 거쳐 참가자의 다양성을 실현하였다.
5 중국 대출 이전 사업 발전의 문제점
5. 1 대출 정책 시스템은 시급히 개선되어야 한다.
선진국의 대출 양도 시장은 20 여 년의 발전을 거쳐 이미 최초의 무질서한 관리에서 성숙한 시장 관리로 옮겨갔다. 정식 대출 양도 시장과 조직뿐만 아니라 규제된 대출 양도 업무 가격 및 위험 예방도 있다. 외국의 경험으로 볼 때 금융 상품 혁신이 발전함에 따라 감독의 귀속과 정책이 중요한 문제가 되고 제품의 풍부함에 따라 복잡해질 수 있다.
우리나라가 동업 대출 양도 업무를 허용한 이후 대출 양도 활동이 은행 업무에서 주요 업무는 아니었지만 최근 몇 년간 상업은행 자본 적정률 압력이 높아져 재테크 방식을 통해 대출을 이전해 급속히 발전해 왔지만 관련 정책은 여전히 이런 업무 활동을 규범화해야 한다. 동시에, 우리 나라는 완전한 은행 대출 양도 업무의 제도적 틀이 부족하며, 거래 과정의 많은 세부 사항은 여전히 정책을 명확히 해야 한다. 또 신용양도에는 아직 통일된 평가기준과 평가체계가 없으며, 통일된 거래규칙을 세우고 관련 법률을 보완해야 한다.
5.2 중국의 대출 이전 사업 시장은 조직화 수준이 낮다.
미국의 대출 양도는 장기적인 발전을 거쳐 시장의 자발적인 기초 위에서 이미 10 여 개의 다른 규모와 다른 주영 업무 부문의 정규 대출 거래 시장을 형성하여 시장화, 조직화 정도가 상당히 성숙했다. 대출 양도를 전개하는 것은 이미 상업은행 전략의 주요 내용이 되었다. 국내 대출 업무는 개별 은행을 대상으로 일시적으로 자본을 보충하고 유동성을 높이는 것이다. 대출 양도 거래는 사적으로 일대일로 거래 계약은 규범도 규범도 규범도 아니다. 가장 중요한 것은 중국이 금융 혁신을 촉진하고 대출 거래 규모를 늘리기 위한 공식 대출 양도 시장을 아직 설립하지 않았다는 점이다. 조직의 제약은 이러한 업무의 정상적인 활동을 크게 제한한다. 한편으로는 대출 양도의 투명성이 낮아 이런 업무의 위험을 감독하기 어렵다. 또한 대출 양도 업무는 상업은행 사이에서만 비공개로 진행되기 때문에 위험을 효과적으로 완화하기 어렵다. 한편, 시장 수요에 부합하는 투자자들은 이런 업무에 투자하기가 어려워 이런 시장의 발전에 영향을 미쳤다.
5.3 은단 대출 양도는 이미 규모를 갖추었지만 규범적인 양도시장은 없다.
우리나라의 대출 양도는 최초에는 상업은행 신용자산 양도의 형태로 진행되었으며, 2006 년에는 은감회에 의해 금지되었다. 2007 년 은감회는 은단 대출 업무 지침에서 은단 대출 회원이 법에 따라 규정 준수를 바탕으로 은단 대출을 양도할 수 있도록 허용함으로써 은단 대출 2 급 시장의 발전을 촉진할 수 있도록 했다. 이후 은단 대출 이전은 중국에서 급속히 발전했다. 2009 년 말까지 우리나라 은단 대출 규모는 1.85 조 위안으로 2005 년 말보다 7 배 이상 증가한 것으로 집계됐다. 은단 대출이 회사 대출의 총 잔액을 차지하는 비율은 2006 년 1.72% 에서 2009 년 5% 로 상승했다.
은단 대출 양도 활동의 부단한 발전과 심도 있는 발전은 객관적으로 규범적인 시장의 설립을 요구한다. 현재 은행이 대출 양도를 할 때 양측 단독 합의의 형태를 취하는 경우가 많기 때문에' 표준화되지 않음' 의 특징이 뚜렷하기 때문이다. 대출 판매의 종류, 대출 판매의 계약 방식, 기간 구조, 양도가격, 양도비, 애프터서비스, 정보 공개, 보증형식 등. 별도로 합의하고, 거래 비용을 늘리고, 거래 효율성을 낮추고, 일정한 위험 축적을 형성해야 한다. 따라서 대출 양도의 규범성을 높이고 통일된 대출 양도 시장을 세울 필요가 있다. 동시에, 대출 양도 시장의 설립도 은단 대출 양도의 진일보한 보완을 촉진하는 필연적인 선택이다. 현재 우리나라 은단 대출 양도은단 대출은 회사 대출 총 잔액의 약 5% 를 차지하며 국제 20% 수준보다 훨씬 낮다. 정식 대출 양도시장을 건립함으로써 중국의 은단 대출 규모가 증가하고 은단 대출 이후 대출 도매양도가 순조롭게 진행되며 두 시장은 서로 촉진되고 발전할 것이다.
5.4 자산 규모는 중소은행이 대규모 프로젝트 융자 및 사업 확장에 참여하는 것을 제한한다.
중국은행업협회 자료에 따르면 시 상업은행 은단 대출 잔액이 1000 억원을 넘어 회사 대출 잔액의 4.3% 를 차지했다. 그러나 은행업의 평균 수준에 비해 약간의 차이가 있다. 2009 년 말 현재 모든 은단 대출 중 상위 10 대 은행이 국내 은단 대출 총액의 87.3 1% 를 차지하는 것으로 집계됐다.
성상사로 대표되는 중소 은행들은 순자산이 상대적으로 작기 때문에 오랫동안 대출 집중도에 시달렸다. 대출 집중도가 높을수록 은행의 자산 품질이 거시경제 변동과 상업주기의 영향을 받기 쉽다. 중소은행은 은단 대출을 발전시킬 필요가 있다. 한편으로는 중소은행이 큰 은행보다 더 강한 자본 제약을 받고 있다. 반면, 고객 구조상 큰 은행의 신용등급은 더 좋고, 자산 보안은 더 좋으며, 작은 은행의 자산 위험은 큰 은행보다 훨씬 높기 때문에 큰 고객을 늘려 고객 구조를 최적화해야 합니다.
또한 장기 자산 문제는 은행업을 괴롭히지만, 큰 은행들 사이에는 자산 거래가 많고 작은 은행들 사이에는 유동성이 약하다. 대출 양도 시장이 건립되면 그 자산의 유동성이 개선될 것이다. 은단 대출에서 대출 양도가 발생하는 것도 성상상이 물리적 도트가 적은 제한을 돌파하고 외지 업무를 확대하는 데 도움이 될 것이다. 이는 오프사이트에 있는 양질의 고객의 경우 은행이 현지 은행보다 위험 통제에 더 신중할 수밖에 없기 때문입니다. 더욱이 잘 알려지지 않은 현지 기업들은 더욱 그러합니다. 프로젝트가 우수하고 위험이 낮더라도 익숙하지 않거나 이해하지 못해 비즈니스 발전 기회를 놓칠 수 있습니다.
대출 양도 시장을 발전시키면 중소은행이 은단 대출 형태로 대규모 프로젝트에 참여하고, 여러 채널을 통한 고객 관계를 구축하는 동시에 시장에서 대출을 이전함으로써 규모 제한에 대한 압력을 줄일 수 있다.
5.5 대출 양도 업무의' 쌍매수' 와' 진실성' 문제.
일반적으로 신탁류 대출 재테크 상품과 동업 간의 신용자산 양도를 통해 실현된다. 지난해 대량대출과 자본충족율의 제약으로 지난해 이후 대형은행이 성상사 등 중소금융기관으로 신용자산을 이전하는 현상이 늘고 있다. 국유은행이 자산을 양도하는 목적은 2009 년 상반기 대량대출로 신규 대출 규모가 제한되어 있고 주식제 은행은 주로 자본 충족률에 제약을 받는 것으로 알려졌다. 성상사, 우편예금은행 등 중소금융기관은 대규모 대출 항목을 빼앗을 수 없어 주요 양수인이 되었다. 동업 간의 채권 양도에는 매수, 환매, 이중 매수가 포함된다. 이중 인수는 위험자산을 고려하지 않고 양도측의 현재 신용규모를 낮추고 양도측의 수익성을 높일 수 있기 때문에 대부분의 업무는 이중 인수 형식을 채택하고 있다. "이중 매수" 는 현재 "매수" 계약과 미래 "환매" 계약이라는 두 가지 조약을 체결해야 한다. 양도측은 매수 계약으로 신용자산을 자산에서 전출할 수 있고, 양도측은 환매 계약으로 인해 대출을 자산 항목에 넣을 필요가 없다. 매매 쌍방이 모두 이 신용자산을 대차대조표에 포함시키지 않았기 때문에, 이 대출은 터무니없이 사라지고 중앙은행의 통계에 포함될 수 없게 되었다. 대출이 사라지는 구체적인 규모에 대해 많은 응답자들이' 추정' 이 나쁘다고 말했다. 업계에서는 현재 신용자산 양도가 상업은행이 신용규모 통제를 피하는 채널 중 하나로 꼽히고 있으며, 특히 장기 환매 조항이 있는 자산 양도에 대해서는 회계처리가 명확하지 않아 감독하기 어렵다고 밝혔다. "이중 인수" 를 통해 이체된 대출이 전체 은행 대출 규모의 구체적인 비율을 가늠하기 어렵다. 정보가 부족해서, 통화정책 수립에 어려움을 가져왔다.
이에 따라 은감회는 20 10 년 6 월 은행에' 신용자산 양도 및 신용자산류 재테크 업무 규제에 관한 통지' 를 보냈다. 2009 년 말 감독층이 은신협력에서 신용자산 양도 통로를 정지시킨 후 은행간 신용자산 양도' 쌍매수' 도 중단됐다. 그러나 우리나라 대출의 파동이 경제 발전과 밀접한 관련이 있기 때문에 대출 규모 제한과 자본 충족률 요구는 상업은행이 대출 양도 업무를 전개하는 동시에 기타' 표외' 혁신을 진행하여 관련 감독을 피하게 할 것이다. 따라서 정식 대출 양도 시장을 세우고 대출 양도의' 햇빛' 운영을 실현하는 것도 감독에 유리하다.