거래소의 장정과 거래 규칙은 전체 회원과 같은 의미의 표현이며, 전체 회원에게 구속력이 있으며, 선물시장 조직과 거래행위의 기본 규범이다. 회원은 고객이 선물 거래를 하는 것을 받아들이고, 선물 중개 계약에서 고객이 거래소의 거래 규칙과 시행 세칙을 준수할 것을 요구하며, 그렇지 않으면 선물 거래 활동을 전개할 수 없다. 거래소의 지정 예금 은행, 지정 인도 창고, 지정 품질 검사 기관도 관련 협의에서 분명히 규정하고 있으며, 거래소의 거래 규칙과 시행 세칙을 준수해야 한다. 그렇지 않으면 서비스 선물 거래 업무를 전개할 수 없다. 계약법의 관점에서 볼 때, 선물 시장의 정관, 거래 규칙 및 시행 세부 사항은 선물 시장의 각 참여주체가 동의하고 보편적으로 준수하겠다고 약속한 다자간 협정이다. 모든 시장 참가자는 회사 헌장, 거래 규칙 및 시행 규칙에 따라 권리를 행사하고 의무를 이행해야 합니다. 현행법에 따르면 거래소 정관 및 거래 규칙의 제정 또는 개정은 국무원 증권 선물감독기관의 승인을 받아야 한다. 거래소가 시행 세칙을 제정하고 수정하는 것은 국무원 증권선물감독기관의 의견을 구하고 공식 발표 전에 보고를 해야 한다. 따라서 거래소의 헌장, 거래 규칙, 시행 세칙도 계약법에 규정된 행정승인을 거쳐야 효력을 발휘할 수 있는 필수 합의로 볼 수 있으며, 그 합법성은 회원, 고객 등 선물시장 참가자들에게 구속력과 법적 구속력이 있다는 것은 의심의 여지가 없다.

2. 처벌권의 행정법 연원

선물시장법체계는 선물거래관리조례, 증권감독회 규칙과 규범성 문서, 거래소자율규칙으로 구성되어 있다. 행정감독과 시장 자율분업이 명확하고 고도의 조화를 이루는 유기적 전체로, * * * 선물시장의 원활한 운영을 보장하고 촉진한다. 선물거래관리조례 제 10 조는 선물거래가 정관, 규칙에 따라 회원을 감독하고 관리하는 모든 의무를 규정하고,' 선물거래소 관리방법' 제 94 조는 선물거래소가 위법행위조사방법을 제정하고, 방법에 규정된 직책 범위 내에서 위법행위를 조사해야 한다고 규정하고 있다. 상술한 행정법규와 규정은 거래소가 자신의 직책 범위 내에서 위반행위를 조사할 수 있는 권한을 명확히 부여하며, 거래소는 당연히 위반행위를 처벌할 권리가 있다. 이런 권력은 행정법규와 규정의 허가에서 비롯되며, 거래소는 처벌권을 행사함으로써 거래의 안전과 질서를 보호한다. 처벌권의 법적 속성

특별한 역사적 환경과 배경 때문에, 이런 교류는 반민간 반공식이며, 여전히 합리성이 있다. 현재 거래소는 여전히 사법적 속성과 공법 속성을 겸비한 주체이다. 거래소의 처벌권이 권리인지 권력의 법적 속성인지 정확히 파악하기 위해서는 먼저 권리와 권력을 구분해야 한다. 일반적으로 권리는 현대 법학의 핵심 개념이며, 개인자치는 정당하고, 법률은 권리를 위해 사법자치를 추구하고, 권리의 자유를 보장한다는 것을 이해할 수 있다. 권력은 일종의 관리-복종관계이고, 주체는 강제적인 통제나 영향력을 가지고 있다. 법은 일반적으로 권력을 제한하고 남용을 경계한다. 형벌권이 일종의 권리이든 권력이든, 모두 그 이론의 연원이 있다.

대륙법계 독일 민법학계에서 자치단체에 대한 처벌에는 두 가지 학설이 있다. 자치단체가 회원간 계약의 결과라고 생각하는 것이고, 처벌은 계약에서 약속한 행위이며, 벌금은 위약금과 다름없다. 또 다른 견해는 처벌권이 습관법에 대한 인정, 즉 실질적 필요성에 근거해 전체 회원들이 공동으로 통과한 헌장에 규정을 제정할 것을 요구한다는 것이다. 영미법계에서는 동아리의 처벌권이 국가의 허가에서 비롯된 것으로 보고, 대부분의 관점은' 개인구성원의 동의와 권리의 양도' 를 선호한다.

두 가지 측면에서 거래소의 징계권의 출처를 고증하다. 첫째, 징계권은 주로 합의를 통해 일부 권리를 양도하는 것이고, 각 시장 주체는 정관, 거래규칙, 시행규칙에 의해 유지되는 권리 주체이며, 모두 동등하게 권리를 누리고 의무를 이행한다. 시장을 훼손하는 행위에 대해 각 시장 주체는 위반행위에 대한 조사권을 거래소에 양도하고, 위반행위를 더욱 효과적으로 견제할 수 있으며, 처벌권에는 권리 속성이 있다. 둘째, 거래소의 처벌 조항은 국가행정기관의 심사를 거쳐 강제력의 기본 특징을 갖추고 있다. 공권력이 확인한 처분권은 더 억지력이 있기 때문에 처분권은 권력 속성을 가지고 있다. 거래소 처벌의 종류로 볼 때 처벌에는 자격처벌, 재산처벌, 행위처벌, 명예처벌이 포함된다. 자격 처벌은 회원자격, 시장대표자격, 납품창고 자격, 결제은행 자격, 시장금지자로 선포되는 등 위반자를 취소하는 시장자격이다. 재산형은 위반자에게 일정한 돈을 내라고 비난하는 것, 즉 벌금이다. 행위 처벌은 위반자에게 시정을 명령하거나 거래를 제한하는 것과 같은 일정한 행동을 하도록 명령하는 것이다. 명예처벌은 위반자에 대한 경고와 통보 비판이다. 거래소의 처벌은 일선 감독권력의 속성을 반영하고 있지만, 처벌의 근거는 거래소의 정관, 거래 규칙 및 시행 세칙에서 비롯되기 때문에 사유권의 특징이 뚜렷하다. 거래소의 처벌은 여전히 자율감독의 민사처벌에 속한다.

위에서 볼 수 있듯이 거래소 처벌의 법적 성격은 행정처벌과 다르다. 전자는 일종의 자율감독의 민사처벌이고, 후자는 전형적인 행정공권력 처벌이다. 양자의 다른 차이점은 주로 처벌의 사실 근거가 다르다는 것이다. 전자는 선물 거래에서 규칙을 위반하지만 반드시 법을 어기는 행위를 겨냥한 것이다. 후자는 행위가 반드시 범죄를 구성하지 않고 행정법규를 위반해야 한다는 것이다. 둘째, 처벌 대상이 다르다. 전자는 선물 시장의 회원, 고객 및 기타 참가자만 처벌합니다. 후자의 처벌 대상은 각종 행정 상대인을 포함하여 광범위하다. 다시 한 번 처벌의 근거가 되는 규범 문서가 다르다. 전자의 구체적인 근거는 거래소 정관, 거래 규칙, 시행 세칙, 위반 처리 방법 등이다. 후자의 구체적인 근거는 법률과 행정 법규의 규정이다. 따라서 본질적으로 거래소의 처벌권은 권력의 특징을 가지고 있지만, 그 법적 속성은 여전히 민사권이다.