중국 은행업감독관리위원회 신탁회사 구조화신탁업무감독 강화 통지 (은감 [2065 438+00]2 호)

중국 은행업감독관리위원회, 각 은감독국, 은감회가 직접 감독하는 신탁회사:

신탁회사를 규범화하고, 신탁당사자의 합법적 권익을 보호하고, 신탁회사가 법에 따라 업무 혁신을 전개하고, 자기관리 능력을 키우고, 구조화신탁업무의 건강하고 질서 있는 발전을 보장하도록 장려하기 위해,' 중화인민공화국 신탁법',' 신탁회사 관리방법',' 신탁회사 집합자금신탁계획 관리방법' 등 법률법규에 따라, 신탁회사가 구조화신탁업무를 전개하는 것과 관련된 문제는 다음과 같이 통지한다.

1. 구조화신탁업무란 신탁회사가 투자자의 다양한 위험선호도에 따라 신탁수익권을 서로 다른 등급으로 분배하고, 등급분배중 1 차 및 2 차 배정에 따라 수익을 분배하는 것을 말한다. 서로 다른 위험부담능력과 의지를 가진 투자자가 서로 다른 등급의 수익권에 투자하여 서로 다른 수익을 얻고 그에 상응하는 위험을 감당할 수 있도록 하는 집합자금신탁업무를 말한다.

이 통지에서 우선수익권을 가진 신탁제품 투자자를 우선수혜자라고 하고, 열등한 후수익권을 가진 사람을 열등후수혜자라고 한다.

둘째, 신탁회사는 구조적 신탁업무를 전개하는데, 반드시 다음 원칙을 엄격히 준수해야 한다.

(1) 법률 원칙에 부합한다.

(2) 위험과 수익이 일치하는 원칙.

(3) 정보 완전 공개 원칙.

(4) 공정하고 공정한 원칙은 우선 수혜자의 합법적인 이익을 보호하는 데 중점을 둔다.

셋. 신탁회사는 구조화신탁업무를 전개하고, 업무발전에 적응하는 전문팀과 보장체계를 육성하고 건립하고, 규제제도를 보완하고, IT 시스템 건설을 강화하고, 구조화신탁제품의 설계 수준, 관리 수준, 위험통제능력을 지속적으로 제고하고, 구조화신탁제품 브랜드를 구축해야 한다.

넷. 구조적 신탁 제품의 투자자는 위험 식별 및 감당할 수 있는 기관이나 개인이어야 합니다.

신탁회사는 구조적 신탁업무를 수행하기 전에 신탁투자자의 위험 적응력을 평가하고, 위험 선호도와 감당력을 이해하고, 원금 손실 위험 등 각종 투자 위험을 충분히 밝혀야 한다. 신탁회사는 열등한 후수혜자의 강제 평창과 중대한 원금 손실 위험에 대해 특별 공개를 해야 한다.

5. 구조화신탁업무의 열후수혜자는' 신탁회사 집합자금신탁계획관리방법' 규정에 부합하는 합격투자자여야 하며, 단일 구조화신탁업무참여액은 인민폐 65,438+0 만원 이하여야 한다.

자동사 구조화 신탁업무의 제품 설계:

(1) 구조적 신탁 업무 제품 우선 순위 수혜자와 2 차 수혜자 간의 투자 자금 배분 비율은 신탁 제품 기본 자산의 위험 수준과 일치해야 하지만 2 차 수익권의 비율은 너무 낮아서는 안 됩니다.

(2) 신탁회사가 구조적 신탁제품을 설계할 때 각 신탁제품에 대한 실현가능성 연구 보고서를 작성해야 한다. 보고서는 수익권의 구조계층, 위험통제 조치, 열등한 수혜자의 실사과정과 결론, 신탁계획의 추천방안을 상세히 설명해야 한다.

(3) 신탁회사는 투자자 관리에서 구조화된 신탁업무 참가자의 지위와 책임을 합리적으로 배정하고, 의뢰인, 수혜자, 수탁자 및 투자 컨설턴트 (있는 경우) 의 권리, 책임 및 위험을 명확히 해야 한다.

(4) 구조적 신탁업무 운영 과정에서 신탁서류 약정이 있을 경우 신탁회사는 후수혜자가 자금을 추가할 수 있도록 허용할 수 있다.

7. 신탁회사가 구조화신탁업무를 전개하는 것은 다음과 같은 행위가 있어서는 안 된다.

(a) 수탁자의 직업 우세를 이용하여 자신을 위해 부당한 이익을 취하고 다른 신탁 당사자의 이익을 해치다.

(b) 부적 절 한 관련 거래에 종사 하거나 부적 절 한 이익을 전달 수탁자의 지위를 사용 합니다.

(3) 신탁회사의 주주나 실제 통제인은 신탁업무의 구조적 설계를 이용하여 부당한 이익을 취한다.

(4) 이해 관계자를 열등한 수혜자로 삼고 신탁회사와 전체 직원, 신탁회사 주주 등을 포함하되 이에 국한되지 않는다.

(5) 상업은행 개인재테크자금을 이용하여 2 차 수익권을 투자하다.

(6) CBRC 가 금지하는 기타 행위.

여덟째, 구조신탁업무의 수혜자는 다음과 같은 행위를 해서는 안 된다.

(1) 타인을 위해 열등한 후익권을 보유하다.

(2) 내막 정보 거래, 부적절한 관련 거래 등 위법 행위를 통해 이익을 얻는다.

(3) 위험이나 수익이 확정된 후 신탁수익권을 제 3 자에게 양도한다.

9. 신탁회사는 구조화증권투자신탁업무를 전개하는데, 반드시 다음 규정을 준수해야 한다.

(a) 증권 투자의 범위와 투자 비율을 명확히한다. 각 종류의 증권 투자의 유동성 차이에 따라 서로 다른 투자 비율 제한을 설정할 수 있지만, 단일 신탁제품은 한 회사가 발행한 주식을 보유하는 데 이 신탁제품의 순자산 가치의 20% 를 초과할 수 없습니다.

(2) 과학적이고 합리적인 정지 손실 라인 설정. 정지선 설정은 수익권 계층 구조의 자본 비율을 참조해야 합니다. 엄격한 스트레스 테스트를 거쳐 우선 수익권 상실의 위험을 어느 정도 예방할 수 있다.

(c) 충분한 증권 거래 운영자를 갖추고 매일 시장을 주시한다. 구조화증권투자신탁제품 순액이 정지선 아래로 떨어지면 신탁계약에 따라 청산한다.

10. 신탁회사는 현지 은행업감독관리기구와 구조화신탁제품 개발의 소통 메커니즘을 구축해야 하며, 지난 분기에 실시한 구조화신탁제품 분기별 보고서를 제출해야 한다. 보고서에는 최소한 각 구조화신탁제품의 규모, 계층 설계, 투자 범위, 투자 전략 및 비율 제한, 각 불량한 후급 수혜자의 이름 및 가입액이 포함되어야 한다.

11. 은감국은 신탁회사에 대한 구조화신탁업무에 대한 감독을 강화해야 한다. 신탁회사는 관련 법규 및 본 통지서에 따라 구조화 신탁업무를 실시하지 않은 경우, 그 구조화 신탁업무를 시정하거나 제한하거나 보류하도록 명령한다. 줄거리가 심하면 법에 따라 행정처벌을 한다.

12. 중국 신탁업협회는 신탁회사가 구조화신탁업무를 전개하는 실제 상황에 따라 관련 업계 표준과 자율협약을 제정할 수 있다.

본 통지는 20 10 년 2 월 65438 일부터 시행됩니다.

각 은감국에 본 통지를 관할 내 관련 은감분국과 신탁회사에 제때에 전달해 주십시오.

중국 은행업감독관리위원회 20 10 년 2 월 5 일