0 1 지배 주주 및 실제 컨트롤러 정의
회사법 제 2 16 조에 따르면 지주주주는 유한책임회사의 출자액이 회사 자본 총액의 50% 이상을 차지하거나 주식유한회사의 지분이 회사 주식 총액의 50% 이상을 차지하는 주주를 가리킨다. 출자액 또는 지분 비율은 50% 미만이지만 의결권은 주주총회 및 주주총회 결의안에 큰 영향을 미칠 수 있는 주주입니다. 실제 지배인은 회사 주주는 아니지만 투자 관계, 합의 또는 기타 조치를 통해 회사 행동을 실제로 통제할 수 있는 자연인 또는 법인을 말한다.
실제 상황과 함께 지주주주와 실제 통제인은 본질적으로 회사와의 직접 또는 간접 투자 관계를 통해 주주회 결의안에 큰 영향을 미쳐 회사의 이사, 감사를 결정하고 실제로 회사를 통제할 수 있는 사람을 결정할 수 있다.
02 공개해야 할 주요 사안의 범위를 늘리다.
새로운' 증권법' 제 80 조는 공개해야 할 주식 거래가격에 중대한 영향을 미치는 중대 사건의 범위를 늘렸다.
(1) 제 2 항 (8) 항은 "회사의 실제 지배인과 그 통제를 받는 다른 기업들이 회사와 동일하거나 비슷한 업무에 종사하여 중대한 변화를 일으켰다" 고 덧붙였다. 동업 경쟁도 회사가 상장된 후 주목해야 할 문제이지만 과거에는 동업 경쟁에 대한 관심이 주로 회사 IPO 단계에 머물렀다. 본 조항은 동업 경쟁을 정보 공개의 범위에 포함시킴으로써 동업 경쟁 정보 공개에 대한 중시를 알 수 있다.
(2) 제 2 항 (11) 항은 회사 지주주주를 늘리고 실제 통제인은 범죄 혐의를 받고 법에 따라 강제 조치를 취하고 있다. 지주주주, 실제 통제인이 범죄 혐의를 받고 있어 상장회사, 특히 민영기업에 큰 영향을 미친다. 따라서 지주주주와 실제 통제인의 범죄 혐의에 대한 정보 공개를 늘리는 것은 증권시장과 중소투자자들에게 큰 의미가 있다.
(3) 제 3 항을 늘려 "회사 지주주주, 실제 통제인이 중대 사건의 발생, 진전에 중대한 영향을 미치는 경우, 알고 있는 관련 정보를 제때에 회사에 서면으로 통보하고 정보 공개 의무를 이행할 것" 이라고 규정하고 있다. 이 단락은 지주주주와 실제 통제인의 정보 공개 의무를 명확히 규정하고, 정보 공개 책임을 강화하고, 정보 공개 제도의 효과적인 시행에 도움이 된다.
03 지주주주 및 실제 통제인이 공개적으로 약속한 정보 공개 의무를 신설하다.
새로운' 증권법' 제 84 조 지주주주, 실제 통제인에게 공개 약속을 하는 행위는 정보 공개 의무를 늘리고, 약속을 이행하지 않아 투자자에게 손해를 입히는 것은 법에 따라 배상 책임을 져야 한다고 규정하고 있다. 이 규정은 이번 개정안의 혁신으로 지주주주와 실제 통제인에 대한 규제를 강화하고 약속을 실제로 이행하며 위반자에 대해 추궁하고 있다.
증권시장에서 지주주주와 실제 통제인의 공개 약속은 흔히 볼 수 있다. 과거에는 제도 규칙의 구체적인 규정 부족으로 지주주주, 실제 통제인이 약속을 이행하지 못하더라도 그에 상응하는 법적 책임을 질 필요가 없어 증권시장의 정상적인 거래질서와 투자자의 투자 결정에 심각한 영향을 미쳤다. 새로운 증권법 개정이 발효되면서 지주주주나 실제 통제인이 공개 약속을 이행하지 않아 투자자에게 손해를 입히는 경우 투자자는 이 조항에 따라 민사책임을 추궁하고 투자자의 신탁이익을 효과적으로 보호할 수 있다.
지주주주, 실제 통제인이 잘못 추정된 연대 책임을 부담하도록 규정하다.
새로운' 증권법' 제 85 조는 원래' 증권법' 의 지주주주, 실제 통제인의 책임 형식을 결함 책임에서 오류 추정 책임으로 바꾸고, 발행인의 지주주주, 실제 통제인은 자신이 잘못이 없다는 것을 증명할 수 없다면 정보 공개인과 연대 책임을 져야 한다고 규정하고 있다. 이 수정은 피해자 투자자들이 지주주주와 실제 통제인에게 민사배상을 주장하는 증거난이도를 크게 낮춰 중소투자자들의 이익을 보호하는 데 도움이 된다.
앞으로 중증중소투자자 서비스센터 (이하 투복센터) 가 증권대표소송이나 증권지원소송을 제기할 때' 선후악' 원칙에 따라 지주주주와 실제 통제인의 법적 책임을 추궁할 수 있어 원고의 증명 난이도를 크게 줄이고 소송 효율성을 높일 수 있다.
05 정보 공개 위법 범위가 부정적인 위법 행위로 확대되었다.
새로운 증권법' 제 197 조는 발행인의 지주주주, 실제 통제인 조직, 정보 공개 위법, 또는 관련 사항 은폐, 발행인 정보 공개 위법, 법적 책임을 져야 한다는 것을 분명히 했다.
본원 증권법' 에 규정된 지주주주, 실제 통제인이 발행인, 상장회사가 정보 공개 위법 행위를 실시하는 주동적인 위법 방식에 비해 법적 책임 범위를 수동적 위법 방식으로 확대했다. 즉, 관련 사항을 숨기면 발행자 정보 공개가 위법으로 이어지고 있다. 이런 행위는 실제로는 주동적인 위법 방식보다 더 흔하다. 지주주주, 실제 통제인의 다른 위법 형태에 대한 정보 공개 위법 행위에 대한 전면을 실현하였다.
06 지주주주와 실제 통제인에 대한 처벌이 대폭 늘어났다.
새로운' 증권법' 제 197 조는 정보 공개 위법에 대한 지주주주, 실제 통제인에 대한 처벌력을 대폭 증가시켰다. 원래' 증권법' 에 규정된 지주주주, 실제 통제인에 대한 벌금은' 증권법' 규정에 따라 관련 보고서를 제출하지 않거나 정보 공개 의무를 이행하지 않은 경우 30 만원 이상 60 만원 이하의 벌금에 처한다. 제출한 보고서나 공개한 정보에 대해 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있는 경우 100 만원 이상 1000 만원 이하의 벌금을 부과한다.
새로운' 증권법' 은 지주주주와 실제 통제인 정보 공개 위법 행위에 대한 처벌을 전반적으로 높였을 뿐만 아니라, 다양한 형태의 정보 공개 위법 행위에 대해 처벌 등급을 구분했다. 즉, 정보 공개에 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 포함된 위법 행위에 초점을 맞추고 지주주주와 실제 통제인에게 효과적인 억제력을 형성한다.
새로운' 증권법' 의 개정 시행은 지주주주와 실제 통제인 정보 공개에 대한 위법 책임을 추궁하는 법적 근거를 보완할 뿐만 아니라, 이를 엄격하게 규범화하여 정확하고 엄격하며 효과적으로 단속하고 처벌할 수 있도록 하여 발행인과 상장회사 정보 공개위법 행위를 어느 정도 억제하고 자본시장 생태 환경을 개선했다.