프로젝트 파이낸싱 참가자
첫째, 프로젝트 후원자 및 투자자
프로젝트 후원자는 건설 프로젝트를 이끌고, 발기하고, 조직하는 것을 담당하는 대출자 (반드시 대출자가 아닐 수도 있음) 를 가리킨다. 일반적으로 프로젝트가 있는 국가의 정부 기관이나 기업 조직이 보유하고 있습니다. 프로젝트 투자자는 제안된 프로젝트 (또는 프로젝트 회사) 에 지분 투자를 하는 당사자입니다. 보통 프로젝트가 있는 나라의 기업 조직과 관련 외국 기업 조직이다. 대부분의 경우 프로젝트 후원자도 프로젝트 투자자이지만 이는 필요하지 않습니다.
둘째, 프로젝트 회사
대부분의 국제 프로젝트 융자에서 프로젝트 투자자들은 지분 투자를 통해 프로젝트 회사를 구성했다. 프로젝트 회사란 프로젝트 투자를 직접 실시하고 프로젝트 자산의 재산권과 경영권을 직접 보유한 회사 조직을 말한다. 프로젝트 회사의 일반적인 특징은 다음과 같습니다.
1, 특정 프로젝트 건설만을 위한 것이며, 프로젝트에만 투자하고, 프로젝트의 자산, 부채 및 사업만 소유합니다.
일반적으로 유한 책임 회사입니다.
3. 서로 다른 융자 프로젝트의 요구에 따라 대출자와 제안 프로젝트의 관리자일 수도 있지만, 국제 프로젝트 융자 관행에서 프로젝트 회사를 설립하는 주된 목적은 제안 프로젝트의 자산 부채, 손익 및 현금 흐름을 통제하는 것이지, 프로젝트 관리자가 되는 것이 아니다.
셋. 대변 및 차변
국제 프로젝트 융자의 대출자는 일반적으로 국제 상업 은행 또는 여러 상업 은행으로 구성된 대출 신디케이트로, 제안된 프로젝트에 합의된 대출을 제공합니다. 그러나 특정 국제 프로젝트의 자금 조달 방식이 다르기 때문에 증권화 자금 조달 프로젝트와 같은 일부 상황에서는 국제 신용 자금 조달을 담당하는 금융 중개 기관이 실제로 대출자를 대신하여 프로젝트 자금 조달에 참여하고 있습니다.
국제 프로젝트 융자의 차용자는 대개 프로젝트 회사이지만 경우에 따라 프로젝트 주최자 또는 프로젝트 투자자일 수도 있습니다. 같은 프로젝트 융자에는 여러 명의 차용인이 있을 수 있는데, 이들은 같은 책임을 지고 있는 동일한 차용자일 수도 있고, 서로 다른 책임에 따라 융자를 사용하는 다른 당사자 (예: 엔지니어링 하청업체, 원자재 또는 장비 공급업체, 제품 구매자 등) 일 수도 있습니다. ).
넷째, 엔지니어링 계약자
국제 프로젝트 융자의 프로젝트 청부업자는 프로젝트 계약에 따라 약속된 가격, 약정된 공사 기간, 약정된 공사 품질에 따라 제안된 프로젝트를 전면적으로 완성할 책임이 있는 건설 엔지니어링 회사를 가리킨다. 프로젝트 계약자는 일반적으로 입찰을 통해 결정됩니다. 직무에 따라 프로젝트 관리 및 전체 프로젝트 완료를 담당하는 일반 계약자 (일반적으로 국제 엔지니어링 하청업체가 보유) 와 하청을 수락하는 하청업체로 나눌 수 있습니다. 작업 내용에 따라 엔지니어링 설계 계약자, 엔지니어링 시공 계약자, 엔지니어링 설치 계약자, 엔지니어링 감독, 엔지니어링 재무 관리자 등으로 나눌 수 있습니다. 국제 프로젝트 파이낸싱의 엔지니어링 계약은 일련의 복잡한 계약 문서로 구성되며, 기본 기능은 프로젝트 비용, 기간 및 프로젝트 품질 표준을 잠궈 실현하는 것입니다. 열쇠 공사를 내요? 목표; 프로젝트 완료 위험을 제한하기 위해 위약 통제와 클레임 조항이 매우 엄격하다.
동사 (verb 의 약어) 프로젝트 장비 및 원자재의 공급 업체
국제 프로젝트 자금 조달의 공급자는 프로젝트 장비 및 원자재 공급 계약에 따라 정기적으로 또는 장기적으로 투자할 프로젝트에 프로젝트 장비, 에너지 공급 또는 원자재 공급을 판매하는 판매자입니다. 프로젝트 구조 및 관련 계약에 따라 공급자가 프로젝트 회사 또는 프로젝트 계약자에게 판매하는 프로젝트 장비, 에너지 또는 원자재의 가격은 대출자의 신탁 수탁자가 정기적으로 대출하여 프로젝트 회사의 신용 구매를 형성할 수 있습니다. 공급자도 수출신용방식으로 지급을 연기하여 공급자가 프로젝트 회사에 신용융자를 제공할 가능성이 있다. 국제 프로젝트 융자 관행에서 국제 대출자들은 대출자가 자신의 장비나 원자재를 구입하여 대출을 약속하는 중요한 조건으로 자국 기업 제품 수출을 지원할 뿐만 아니라 프로젝트 융자 위험을 분산시키는 기능도 갖추고 있다.
자동사 프로젝트 제품의 바이어.
품목 제품의 구매자란 품목 제품의 구매 계약이나 사용 계약에 따라 품목 제품을 구매하거나 장기적으로 품목 시설을 사용하는 상인을 말합니다. 일반적인 프로젝트 제품 계약은 일반적으로 필요합니다. 착불? 계약 및? 아니면 수거합니까, 아니면 지불합니까? 계약 형태 그 역할은 프로젝트 파이낸싱에 대한 신용 지원을 제공하는 것입니다. 바이어는 통상 도매 판매 능력과 자금력이 있는 도매상이다. 우리나라의 프로젝트 융자 관행에서 프로젝트 발기인이나 정부 기관 (예: 교통이나 전력 프로젝트) 은 종종 프로젝트 제품 구매자의 책임을 지고, 구매는 예정된 약속의 성격을 가지고 있다. 프로젝트 제품 구매는 프로젝트 파이낸싱 신용 보증 구조의 일부이기 때문에 프로젝트 파이낸싱 협상 단계에서 구매자는 실제로 프로젝트에 참여했습니다.
일곱. 신탁수탁자
국제 프로젝트 융자의 수탁자는 신탁 문서에 따라 담보로 프로젝트 자산, 프로젝트 수익 및 현금 흐름을 관리하는 독립 금융 기관을 말합니다. 국제 프로젝트 자금 조달에서 프로젝트 자산 보증과 현금 흐름 보증은 프로젝트 자금 조달 신용 보증 구조에서 가장 중요한 부분이며, 이는 표 외 자금 조달의 경우 가장 일반적입니다. 신탁서류에 따르면 수탁자는 담보로 설정된 프로젝트 자산에 대한 직접 관리 또는 감독을 담당하고, 다른 한편으로는 독립 계좌에서 프로젝트 또는 수탁관리 부분의 현금 흐름을 호스팅하여 상환가능 부분이 먼저 채무 청산에 사용되도록 해야 한다. 일반적인 비용 순서는 생산 비용, 감가 상각 상환 비용, 관리 비용 비용, 연체 비용 또는 대출 이자 비용, 세금 비용, 대출 원금 상환 및 이익 분배입니다.
여덟. 프로젝트 파이낸싱 보증인 및 보험인
국제 프로젝트 융자에서 대출자는 프로젝트 자산과 프로젝트 현금 흐름을 담보로 요구할 뿐만 아니라 프로젝트 회사나 프로젝트 후원자에게 제한된 신용 보증을 요구합니다. 제한된 신용 보증을 제공하는 쪽은 프로젝트 융자의 보증인이다. 국제 프로젝트 융자에서는 공사 보험과 프로젝트 재산보험 외에 프로젝트가 있는 나라에서 발생할 수 있는 전쟁 내란 국유화 법률 개혁 환율 변동 등의 사건을 담보하는 것이 더 중요하다. 후자의 보험은 일반적으로 해당 국가의 공식 또는 반공식 보험 기관에 의해 보증된다. 이 외에도 일부 국제 프로젝트 융자에서 프로젝트 동도국의 정부 기관이나 해당 대리인 (예: 프로젝트 후원자 또는 프로젝트 투자자) 이 투자 프로젝트에 제공하는 경영 특허, 세금 혜택, 외환 혜택 및 보증 약속은 프로젝트 융자의 신용 보증에도 중요한 역할을 합니다.
Ix. 전문 자문 기관
국제 프로젝트 파이낸싱에는 일반적으로 프로젝트 대출 기관 (파이낸싱 컨설턴트) 또는 프로젝트 후원자를 지원하는 전문 중개 기관이 많이 있으며, 가장 중요한 것은 엔지니어링 컨설턴트, 재무 및 세무 컨설턴트, 법률 고문입니다. 국제 프로젝트 융자의 엔지니어링 컨설턴트는 일반적으로 프로젝트 대출자나 후원자가 프로젝트 타당성 분석 및 프로젝트 위험 예측을 수행할 수 있도록 지원합니다. 재무 감사 외에도 국제 프로젝트 파이낸싱의 재정 및 세제 컨설턴트는 대출 기관이 제안 된 투자 프로젝트에 대한 재정 및 세제 분석 및 현금 흐름 예측을 수행하는 데 도움을 줄 것입니다. 국제 프로젝트 융자에서 법률 고문은 투자할 프로젝트와 환경에 대한 법률 분석을 해야 할 뿐만 아니라, 프로젝트 대출자와 프로젝트 후원자가 프로젝트 융자 구조를 결정하고 관련 법률 문서를 작성하며 법적 의견서를 제출하는 데 주로 도움을 줍니다.
프로젝트 파이낸싱의 주요 특징
기존 자금 조달 방식에 비해 프로젝트 자금 조달은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
1. 금융주체의 배타적.
프로젝트 융자는 프로젝트 투자자 또는 후원자의 신용과 프로젝트 자체 이외의 자산에 의존하는 것이 아니라 프로젝트 자체의 미래 현금 흐름과 형성된 자산에 주로 의존한다. 자금 조달 주체의 배타성은 채권자가 프로젝트의 미래 현금 흐름 중 상환에 사용할 수 있는 돈의 양과 비용 구조가 프로젝트의 미래 현금 흐름 및 자산 가치와 밀접한 관련이 있음을 결정합니다.
2. 상환 청구권에 대한 제한.
대출과 같은 전통적인 자금 조달 방식에서 채권자는 프로젝트 투자 전망에 초점을 맞추면서 프로젝트 대출자의 신용과 실제 자산에 더 많은 관심을 기울이고 상환 청구가 가능하도록 합니다. 위에서 설명한 바와 같이 프로젝트 융자 방식은 프로젝트 기반입니다. 계약자와 달리 합의하지 않는 한 채권자는 프로젝트 자체를 제외한 어떤 형태의 자산도 회수할 수 없습니다. 즉, 프로젝트 융자는 프로젝트의 미래 경제력에 전적으로 달려 있습니다.
프로젝트 파이낸싱의 분산
융자 주체의 배타성과 상환 청구권의 한계성으로 프로젝트 계약자로서의 각종 위험 요인과 수익을 충분히 전시하기로 했다. 모든 참가자가 감당할 수 있는 최대 위험과 협력의 가능성을 결정하고 모든 장점을 활용하여 가장 유리한 자금 조달 방안을 설계합니다.
4. 프로젝트 신용의 다양성
불확실한 프로젝트 위험을 피하고 해결하기 위해 프로젝트의 향후 모든 위험 지점에 대해 다양한 신용 지원을 제공합니다. 품목이 필수인 경우? 제품? 일부 구매자는 장기 조달 계약 (계약) 을 체결하고 원자재 공급자는 합리적인 가격으로 공급하여 강력한 신용 지원을 보장합니다.
5. 프로젝트 파이낸싱 프로세스의 복잡성
프로젝트 융자 금액이 크고, 기한이 길고, 범위가 넓어 융자 방안의 전반적인 설계와 운영의 모든 측면을 포괄하며 많은 법률 서류가 필요하다. 그 융자 절차는 전통적인 융자보다 더 복잡하다. 또 전기비용이 융자총액에 차지하는 비율은 프로젝트 규모에 반비례하며, 그 융자이자도 기업 대출보다 높다.
프로젝트 파이낸싱은 전통적인 파이낸싱보다 복잡하지만 전통적인 파이낸싱으로는 달성 할 수없는 목표를 달성 할 수 있습니다.
첫째, 제한된 상환 청구 조항은 프로젝트 투자자들이 프로젝트가 실패할 때 투자자의 다른 자산을 위험에 빠뜨리지 않도록 보장합니다.
둘째, 국가와 정부 건설 프로젝트에서? 보셨어요? 대규모 건설 프로젝트의 경우 정부는 유연하고 다양한 자금 조달 방식을 통해 부채가 정부 예산에 미치는 부정적인 영향에 대처할 수 있습니다.
셋째, 다국적 기업의 해외 합자투자 프로젝트, 특히 경영통제권이 없는 기업이나 고위험 국가에 투자하는 기업의 경우 회사의 다른 업무를 프로젝트 위험으로부터 효과적으로 분리하여 프로젝트 위험이나 국가 위험을 제한할 수 있습니다.
프로젝트 융자는 새로운 융자 방식으로 대규모 건설 프로젝트, 특히 인프라, 에너지, 교통 등 자본 집약적인 프로젝트에 더 큰 매력과 운영 공간을 갖고 있음을 알 수 있다.
문장 융자 참가자와 관련된 프로젝트는 주로 무엇입니까?
1. 프로젝트 파이낸싱 참가자는 누구입니까?
2. 프로젝트 파이낸싱의 의미
프로젝트 파이낸싱 모델의 내용은 무엇입니까?
4. 프로젝트 파이낸싱 방법
프로젝트 파이낸싱 절차는 무엇입니까?