경제 화폐화가 심화됨에 따라 효과적이고 적응력 있는 거래 및 지불 시스템을 구축하는 것이 기본적인 요구입니다. 신뢰할 수 있는 거래 및 지불 시스템은 금융 시스템의 인프라여야 합니다. 이 제도가 없다면, 높은 거래 비용은 필연적으로 경제적 비효율성을 동반할 것이다. 효과적인 지불 시스템은 사회 거래의 필수 조건이다. 교환제도의 발전은 사회거래 비용을 낮추고 사회전문화의 발전을 촉진할 수 있는데, 이는 사회화 대생산 발전의 필수조건이며, 생산효율과 기술 진보를 크게 높일 수 있다. 따라서 현대 지불 체계와 현대 경제 성장은 함께 생겨났다.

2. 금융 시스템의 금융 기능

금융 시스템의 금융 기능은 두 가지 의미를 포함합니다. 저축을 동원하고 유동성을 제공하는 수단. 금융시장과 은행 중개인은 사회 전체의 저축자원을 효과적으로 동원하거나 금융자원의 배치를 개선할 수 있다. 이로 인해 초기 투자의 효과적인 기술이 신속하게 생산성으로 전환될 수 있게 되었다. 투자 기회의 보다 효과적인 활용을 촉진하는 동시에 금융 중개업자도 사회 예금자에게 상대적으로 높은 수익을 제공할 수 있다. 금융 중개업자가 저축을 동원하는 데 있어 주된 장점은 개인 투자 프로젝트를 분산시킬 수 있는 위험이다. 두 번째는 투자자들에게 상대적으로 높은 수익을 제공할 수 있다는 것이다 (내구소비재 등 실물자산과 비교). 금융체계 내의 저축을 동원하면 분산된 사회자원에 집합 기능을 제공하여 자원의 규모 효과를 발휘할 수 있다. 금융 시스템이 제공하는 유동성 서비스는 장기 투자의 자금원 문제를 효과적으로 해결하여 장기 프로젝트 투자 및 기업 지분 융자를 가능하게 하며 기술 진보와 벤처 투자를 위한 자금 공급 채널을 창출합니다.

3. 금융 시스템의 지분 정제 기능

분리할 수 없는 대형 투자 프로젝트를 소주로 분할하여 중소투자자들이 이러한 대형 프로젝트의 투자에 참여할 수 있도록 합니다. 재무 시스템은 지분 세분화의 기능을 통해 관리자에 대한 모니터링과 회사 통제를 가능하게 한다. 현대 시장 경제에서 회사 조직은 지분 고도로 분산되고 회사 관리 전문화라는 심각한 변화를 겪었다. 이러한 조직 배치의 가장 큰 어려움은 정보 비대칭의 존재로 투자자들이 자본 사용을 효과적으로 감독하기 어렵다는 것이다. 금융체계의 기능은 외부 대출자의 역할을 통해 회사를 엄격하게 감독하여 내부 투자자의 이익을 보호하는 새로운 메커니즘을 제공하는 것이다.

4. 금융 시스템 자원 배분 기능

충분한 투자 자원을 모으는 것은 경제 이륙의 필수 조건이다. 그러나 투자 효율성, 즉 자원 배분의 효율성은 성장에 똑같이 중요하다. 투자 분배에는 생산성 위험, 프로젝트 수익에 대한 불완전한 정보, 운영자의 실제 능력에 대한 알 수 없는 자체 어려움이 있습니다. 이러한 고유 한 어려움은 금융 중개 기관의 설립을 요구합니다. 현대 불확실성 사회에서 개별 투자자는 회사, 매니저, 시장 상황을 평가하기가 어렵다. 금융체계의 장점은 투자자들에게 중개 서비스를 제공하고 투자자와 위험을 공동으로 부담하는 메커니즘을 제공하여 사회자본의 투자 배치를 더욱 효율적으로 하는 데 있다. 중개 금융 기관이 제공하는 투자 서비스는 다음과 같습니다. 첫째, 분산 위험입니다. 둘째, 유동성 위험 관리; 셋째, 프로젝트를 평가합니다.

5. 금융 시스템 위험 관리 기능

금융 시스템의 위험 관리 기능은 금융 시스템이 중장기 자금 투자의 불확실성, 즉 위험에 대한 거래 및 가격 책정을 요구하여 위험 부담 메커니즘을 형성해야 합니다. 정보 비대칭과 거래 비용으로 인해 금융 시스템과 금융 기관의 역할은 거래, 분산 및 이전 위험입니다. 사회적 위험이 거래, 이전, 보상의 메커니즘을 찾지 못하면 사회경제의 운행이 순조롭게 진행되지 않을 것이다.

6. 금융 시스템의 인센티브 기능

경제 운영에서 인센티브 문제의 존재는 상호 교류하는 경제 개인의 목표나 이익이 일치하지 않기 때문만이 아니라 각 경제 개인의 목표나 이익의 실현이 다른 개인의 행동이나 그들이 보유한 정보의 영향을 받기 때문이다. 즉, 경제 개인의 이익에 영향을 미치는 요인이 모두 주체의 통제하에 있는 것은 아니다. 예를 들어, 현대 기업의 소유권과 통제권의 분리는 인센티브 문제를 일으켰다. 인센티브 문제를 해결하는 방법은 여러 가지가 있는데, 구체적인 방법은 경제체제와 환경의 영향을 받는다. 금융체계가 제공하는 인센티브 문제에 대한 해결책은 주식이나 스톡옵션이다. 관리자와 직원이 주식 또는 스톡옵션을 보유하도록 함으로써 기업의 이익도 관리자와 직원의 이익에 영향을 미치므로 관리자와 직원은 기업의 성과를 높이기 위해 최선을 다할 수 있으며, 그들의 행동도 더 이상 소유자의 이익에 어긋나지 않아 위탁 대리 문제를 해결할 수 있습니다.

7. 금융 시스템의 정보 제공 기능

금융 시스템의 정보 제공 기능이란 금융 시장에서 투자자가 다양한 투자 상품의 가격과 이러한 가격에 영향을 미치는 요소에 대한 정보를 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 자금 조달자는 다양한 자금 조달 방식의 비용에 대한 정보를 얻을 수 있으며, 경영진은 금융 거래가 정상적으로 진행되고 있는지 여부 및 다양한 규칙이 준수되는지 여부에 대한 정보를 얻을 수 있습니다. 따라서 금융 시스템의 여러 참가자가 자신의 결정을 내릴 수 있습니다.

이 단락의 금융 시스템이 그 기능을 실현하기 위해 갖추어야 할 능력을 편집하다.

1. 안정성

안정적인 금융체계가 경쟁력이 있어야 각종 잠재적 위협에 대처하고, 금융위험을 해소하고, 금융안전을 확보해야 화폐안정을 유지할 수 있고, 과도한 인플레이션이나 디플레이션이 발생하지 않고, 과도하게 왜곡된 자금 조달과 과도한 금융거품이 나타나지 않는다. 따라서 금융체계는 안정적이어야 한다. 금융체계 불안정의 대가는 매우 심각하다. 첫째, 가격 체계의 혼란은 실물경제의 거래질서를 어지럽히고 정상적인 생산활동을 파괴할 수 있다. 둘째, 사회신용이 영향을 받고, 자금 조달 활동이 정상적으로 전개되기 어려워 투자와 경제 성장에 영향을 미친다. 다시 한 번, 불안정한 금융체계는 사람들에게 불확실한 기대를 불러일으키고 파괴력이 큰 집단행동을 일으키기 쉬우며 정상적인 경제활동에 강한 충격을 준다. 따라서 금융 자체의 안정을 유지하는 것은 전체 경제의 안정에 중요한 의의가 있다. 금융안정은 가격 체계가 정상적으로 운영되고, 통화, 금리, 환율, 주가 등 가격지수가 안정적으로 유지될 것을 요구한다. 위기 경보 지표 시스템과 위험 식별, 이전, 통제 및 분산 메커니즘을 요구하여 돌발 사건의 영향에 대처하고, 위험을 해결하고, 위기를 해소할 수 있도록 합니다. 마이크로금융기관의 금융시장 진입과 각종 업무활동을 제한하는 규제가 필요하며 준수가 보장된다. 금융체계의 거시적 규제를 요구하는 기관, 규제 규칙 및 규제 수단.

2. 적응성

금융 체계는 특정 경제 환경에서 그 기능을 실현한다. 금융체계는 반드시 자신이 처한 경제환경에 적응해야 하고, 경제환경은 끊임없이 변하기 때문에 금융체계도 동시에 변화해야 한다. 즉 적응력과 혁신력이 있어야 한다. 금융체계의 적응성, 즉 한 나라의 금융발전은 금융체계의 정상적인 기능을 강조하는 제도건설과 조율 발전에 집중해야 한다. 금융체계의 기본 기능이 없는 상태에서 시장 외부 구조의 발전과 규모 확대에만 치중해야 한다. 그렇지 않으면 금융 기능을 무시하고 금융 발전에 대해 이야기하면 금융 자원의 심각한 낭비와 왜곡을 초래할 수 있다. 또한 금융 시스템의 활동에는 외부성이 있다는 점도 주목할 만하다. 특정 금융 기능에 집중하면 때때로 부정적인 효과를 확대할 수 있다. 예를 들어, 금융 시스템의 가격 발견 기능을 향상시키기 위해서는 시장 통합과 금리와 환율의 시장화가 필요하지만 이러한 관행은 시장 위험을 증가시킬 수 있습니다. 금융체계의 위험예방과 분산 기능이 제대로 되지 않으면 이런 불균형적인 발전은 거시경제의 불안정으로 이어져 결국 금융체계 가격 발견 기능의 정상적인 발휘를 억제할 것이다. 금융 발전과 실물경제의 양성 상호 작용을 보장할 수 있는 금융체계는 결코 단순한 규모와 수량상 최적의 투자금융체계와 금융수단의 집합이 아니라, 각종 이익 충돌과 효과의 균형을 맞출 수 있는 최적화된 동력시스템이다. 이를 바탕으로 금융체계의 6 대 기본 기능을 효과적으로 발휘하여 실물경제의 지속적이고 안정적인 성장을 촉진할 수 있다.

3. 운영 능력

금융체계는 반드시 자신의 경영 활동을 통해 그 기능을 실현해야 한다. 초기에 필요한 투입을 제외하고는 정부나 개인의 지속적인 자금 투입에 의존해서는 안 된다. 그래야만 금융체계가 장기적으로 존재하고 발전할 수 있다. 즉 금융체계는 반드시 운영능력을 갖추어야 한다는 것이다. 금융기관의 경영능력은 금융기관이 경제자원을 활용해 경영목표를 달성하는 정도를 말한다. 경제주체의 다양성으로 경영목표의 다양화로 경영성과는 다양화 목표와 경영능력의 크기를 종합적으로 반영한 것이다. 금융기관은 사회에 채무수단, 신용자산사용권, 주식, 채권 등 금융서비스나 도구를 제공하여 경영 목표를 달성한다. 금융기관은 반드시 자신의 능력에 의지하여 기능을 이행해야 하며, 외부 자원의 지속적인 투입에 의존해서는 안 되므로, 경영능력은 금융기관의 생존에 필요한 조건이자 지속적인 발전의 기초이다.

4. 역량 구성

경제 자원의 시간과 공간 이전을 위한 채널 제공 기능과 자금 조달 및 지분 추출 기능을 충분히 발휘하기 위해서는 금융 시스템이 금융 자산의 가격을 책정하고, 비유동 자산을 유동성 자산으로 전환하고, 자산을 최적으로 할당할 수 있어야 합니다. 따라서 금융 시스템은 구성 능력, 유동성 및 가격 책정 능력을 갖추어야 합니다. 금융 자원의 할당 효율성은 시장이 가장 낮은 거래 비용으로 자금 수요자에게 금융 자원을 제공할 수 있는 능력을 말합니다. 즉, 제한된 금융 자원을 가장 수익성이 높은 기업과 산업에 할당할 수 있는 능력입니다. 금융 중개업자가 자금 배분에서 하는 역할은 주로 금융 중개업자의 정보 우세에서 비롯된다. 정부가 주도하는 융자 체제 하에서 은기업은 이론적으로 밀접하게 관련되어 있어야 한다. 특히 일본 한국 등 국가 주은행체계의 설립은 은기업 간의 정보 흐름에 매우 유리하다. 은행은 이러한 정보 우위를 최대한 활용하고, 좋은 프로젝트를 선택하며, 프로젝트 일정을 효과적으로 감독하여 자금 배분의 효율성을 실현할 수 있다. 자본 배분의 효율성을 높이면 금융 중개인의 정보 우위를 활용할 수 있을 뿐만 아니라 계약 배치를 통해 자본 배분에 필요한 정보의 양을 줄일 수 있다. 정보 비대칭으로 인한 역선택과 도덕적 위험은 자금 배분의 효율성에 영향을 미치는 주요 요인이다. 기업 소유 자금의 비율이 증가하거나 저당, 담보가 증가하면 역선택과 도덕적 위험을 줄이거나 제거하여 은행이 대출을 제공할 때 정보에 대한 수요를 줄이거나 취소할 수 있습니다. 즉, 정보와 소유 자금, 담보, 보증 간에 상호 보완적인 관계가 있습니다. 금융체계는 은행, 증권, 보험 등 다양한 채널을 통해 자금을 저축 분야에서 투자 분야로 효율적으로 유도하고 금융체계의 규제 기능을 발휘하며 실체경제자금의 선순환을 촉진하고 자원의 최적 배치를 실현하고 있다.

5. 전도 능력

각국은 모두 금융체계를 거시적으로 경제를 통제하고 정책 의도를 전달하는 수단으로 사용하는데, 금융체계는 반드시 이 목적을 실현할 수 있는 전도 능력을 갖추어야 한다. 금융 체계는 정부가 실체 경제 부문에 영향을 미치고 경제 성장을 촉진하는 중요한 수단이다. 정책 의도를 전달하는 기능을 자연스럽게 부담할 수 있는 이유는 경제부문과 밀접한 연관이 있어 조작이 편리하고 측정 관리가 용이한 특징을 가지고 있기 때문이다. 정책조치는 금융체계의 전도를 통해 일반적으로 다음 세 가지 단계를 거쳐야 한다. 첫 번째 레벨은 통화정책이 금융체계에 미치는 영향의 전도체인이고, 두 번째 레벨은 금융체계가 실체경제부문에 미치는 영향의 전도체인이며, 세 번째 레벨은 실물경제 각 부문의 경제 성장에 대한 기여체인이다. 금융 시스템이 정책 의도를 전달하는 능력은 전달의 적시성, 무결성 및 정확성으로 측정할 수 있다. 정부의 정책과 조치는 제때에 전파해야 좋은 효과를 낼 수 있다. 그렇지 않으면 이런 정책과 조치가 변화하는 환경에서 역할을 하는 것은 역효과를 낼 수 있다. 성실은 정부의 모든 정책 의도가 경제활동으로 전달되어야 하며, 그 중 일부는 빼놓을 수 없다. 그렇지 않으면 원하는 정책 효과를 얻지 못할 수도 있다. 정확성이란 정책 입안자가 설계한 방식에 따라 전도를 수행하여 정책 입안자가 예상한 대로 작용할 수 있도록 하는 것을 말합니다.

6. 유동성

유동성은 금융체계의 작용으로 자원이 더 잘 흐를 수 있다는 것을 의미한다. 자원의 완전한 흐름이 경제 운영에 미치는 이점은 분명합니다. 유휴 자원을 투입하여 비효율적인 자원을 보다 효율적인 용도로 유입할 수 있습니다. 금융체계의 유동성은 고정과 비유동 자산을 유동 자산으로 바꿀 수 있는 능력과 투자자 간에 유동 자산을 이전할 수 있는 능력에 대한 두 가지 의미를 가지고 있다. 금융 시스템의 유동성을 어떻게 측정합니까? 첫째, 모든 유효 자금 공급이 수요자에게 흐르면 모든 유효 수요가 충족되고, 유휴 자금도 없고, 충족되지 않은 유효 자금 수요도 없고, 통화자금의 수급이 최적 균형 상태에 도달한다. 둘째, 다양한 용도 구성의 리소스 한계 가치는 동일하여 리소스 구성을 최적 상태로 유지합니다.

7. 정가권

시장경제는 동등한 교환 원칙을 따르고, 금융시장의 거래도 예외는 아니다. 금융거래의 정가는 금융상품의 내재적 가치뿐만 아니라 위험가치도 고려해야 한다. 금융시장에서 금융상품의 가격은 공개 입찰을 통해 형성될 수 있다. 이런 입찰 과정을 통해 금융시장은 금융상품의 공급과 수요의 균형을 빠르게 조절하여 통일된 금융상품 시장 가격을 형성할 수 있다. 이에 따라 금융시장은 증분 금융자원의 축적과 재고 자원의 조정을 효과적으로 유도할 수 있다. 따라서 금융체계의 금융자산에 대한 정확한 정가는 자원을 할당하고 위험을 소화하기 위한 전제조건이다.

8. 혁신 능력

금융 체계는 특정 경제 환경에서 존재하고 작용한다. 경제 환경에서 독립할 수 있는 금융 체계는 없다. 사회 분업의 심화로 국제 경제 연계가 더욱 강화되고, 기술 수단과 지식이 경제 발전에 점점 더 많이 적용되고, 시장 거래가 많아지고, 현대 경제 환경이 갈수록 복잡해지고 있다. 그에 따라 현대 경제의 위험도 점점 복잡해지고 있다. 따라서 경제에서 중요한 역할을 하는 금융체계는 경제환경의 변화에 따라 변할 수 있는 능력을 갖추어야 한다. 그래야만 경제 발전의 금융 체계에 대한 요구를 충족하기 위해 기능을 정상적으로 수행할 수 있다. 금융 제도의 혁신과 경제 환경의 변화는 상호 작용한다. 경직된 금융체계는 경제 운행을 방해하여 경제의 진일보한 발전을 제약할 뿐이다.

9. 정보 용량

금융 시스템이 정보를 전달하는 기능이 특히 중요하다. 바로 이런 기능 때문에 시장이 진정으로 연결되어 있다. 투자자가 연합하여 연맹을 구성하는 비용은 개별 투자자가 대리인을 관리하는 기업에 대한 독립 감독에 비해 낮고, 연합파 대표감독의 비용은 낮다. 이 연합은 금융 중개 또는 금융 시장이 될 수 있다. 금융 중개업자는 기업 감독 방면에서 비교 우위를 가지고 있고, 금융 시장은 정보 수집 및 요약 방면에서 비교 우위를 가지고 있다. 금융시장, 특히 주식시장의 중요한 기능 중 하나는 적시에 신속하게 정보를 전파하는 것이다. 주식시장의 거래가격은 빠르게 변화하고 공개되며, 유효시장으로서 주가에는 대량의 회사 정보가 포함되어 있기 때문이다. 게다가 주식시장의 정보 공개와 함께 주식시장은 정보 전파가 가장 완전하고 빠른 시장이 되었다. 그럼에도 불구하고, 주식 시장의 정보는 여전히 불완전하기 때문에 차익 거래 기회가 있을 수 있다. 비공개 채널을 통해 회사 정보를 얻는 투자자들은 정보가 널리 퍼지기 전에 증권 매매를 통해 이익을 얻을 수 있다.

금융체계 기능 완성에서 은행과 증권시장의 역할을 편집하다.

금융체계에 영향을 미치는 요소에서 거래 비용과 정보 비대칭은 매우 중요한 역할을 한다. 금융체계의 몇 가지 주요 기능은 모두 이 두 가지 요인과 관련이 있다. 거래 비용은 금융 거래에 소요되는 시간과 돈을 말하며 금융 시스템의 운영 효율성에 영향을 미치는 주요 요소입니다. 개인에게 대출 발행의 거래 비용은 매우 높다. 자신의 자금을 보호하기 위해서는 대출을 발행하기 전에 프로젝트에 대한 조사를 실시하고, 대출자의 신용 수준을 조사하며, 전문 법률인을 고용하여 완전한 대출 계약을 설계해야 한다. 높은 거래 비용의 존재는 이미 차용 쌍방의 자금 흐름에 장애가 되었다. 은행 등 금융 중개인은 이 문제를 해결하는 데 큰 장점이 있다. 그들은 규모의 경제를 가지고 있기 때문에 거래 비용을 절감할 수 있다. 금융 중개업자는 개인과 기업으로부터 자금을 모아 대출한다. 규모 경제의 형성으로 금융 중개업자는 거래 비용을 낮출 수 있다. 정보 비대칭은 거래 전의 역선택과 거래 후의 도덕적 위험을 초래할 수 있다. 대출 시장에서 역방향 선택을 최소화하려면 대출자가 부실 대출의 위험으로부터 좋은 프로젝트를 식별해야 합니다. 도덕적 위험의 존재는 상환 가능성과 대출자의 예상 수익을 감소시켜 대출을 제공하려는 욕구를 감소시킨다. 주주와 관리자 사이에도 이 문제가 있다. 주주들은 회사의 이윤이 극대화되어 소유주의 권익을 증가시킬 것으로 기대한다. 사실, 관리자의 목표는 종종 주주의 목표에서 벗어난다. 회사의 주주 수가 많고 분산되어 있어 관리자를 효과적으로 모니터링할 수 없고, 관리자가 개인 정보를 보유하고 있으며, 주주는 관리자가 정보를 숨기는 것을 피할 수 없고, 자기에게 유리하고 주주에게 불리한 행동을 실시할 수 없습니다. 금융 중개업자는 정보 비대칭으로 인한 도덕적 위험과 역선택을 해결하는 데도 자신의 장점을 보이고 있다. 회사 정보를 만드는 전문가이기 때문에 신용위험의 높낮이를 어느 정도 구분할 수 있다. 은행 및 기타 금융 중개인은 예금자로부터 자금을 받고 좋은 회사에 대출함으로써 은행의 수익을 보증한다. 대출이 발급된 후 은행은 예금자를 대표하여 프로젝트를 감독할 것이다. 은행이 기업과 장기 대출 계약을 체결하면 기업을 감독하는 비용은 직접 감독하는 기업의 비용보다 낮아야 한다. 금융 중개 기관의 역할은' 대리 감독' 이다. 채무자와 채권자 사이의 위탁 대리 문제는 어느 정도 해결될 수 있다. 물론 은행도 정보 비대칭으로 인한 문제를 완전히 해결할 수는 없다. 은행은 예금자보다 정보를 파악하는 장점이 있고, 대출자는 자신과 프로젝트의 성격에 대해 가장 많이 알고 있다. 따라서 은행은 종종 도덕적 위험과 역선택의 문제에 직면해 있으며, 은행의 불량 자산은 이를 보여준다. 증권시장, 특히 주식시장과 관련된 제도적 안배와 매커니즘은 대리비용을 낮추고 자본 배치의 도덕적 위험과 역선택을 부분적으로 극복할 것이다. 그리고 주식시장의 발전도 회사의 통제에 유리하다. 소유자는 주식 시장에서의 회사의 성과와 관리자의 보수를 결합하여 관리자와 소유자의 이익을 효과적으로 연결시킬 것이다. 동시에 유동성은 금융 자산의 거래 비용과 불확실성을 감소시킬 수 있다. 일부 고수익 프로젝트는 장기 자금 투입이 필요하지만 예금자는 자신의 저축을 장기 투자에 맡길 수 없다. 따라서 금융체계가 장기 투자의 유동성을 증가시키지 못하면 장기 프로젝트에 대한 투자가 부족할 것이다. 이는 은행 융자를 이용하는 것과 자본 시장 융자를 이용하는 것의 주요 차이점을 통해 거래 비용과 정보 비대칭으로 인한 도덕적 위험과 역선택 문제를 해결하는 데 집중하고 있음을 알 수 있습니다. 은행은 증권 시장보다 거래 비용 절감에 더 유리합니다. 정보 비대칭의 조건 하에서 은행이 위탁대리 문제를 해결하는 능력도 증권시장보다 강하다. 은행이 주도하는 금융체계가 시장이 주도하는 금융체계보다 경제 발전에 더 유리하다고 생각한 이유도 설명할 수 있다. 그러나 최근 20 년 동안 시장 지향형 제도 국가, 특히 미국은 지속적인 경제 번영을 겪었지만 은행 지향형 제도 국가의 경쟁력은 현저히 약화됐다. 뿐만 아니라, 은행 주도형 국가들은 여전히 시장 매커니즘을 대대적으로 발전시켜 시장화 체제에 녹아들고 있는 추세다. 이 가운데 기술 진보의 역할은 무시할 수 없다.

이 단락에서 금융 시스템에 대한 과학 기술 진보의 영향 편집

(1) 기술 진보로 인한 변화. 1970 년대 이후 국제금융시장에서 가장 두드러진 세 가지 변화는 자산증권화, 금융시장 국제화, 온라인 거래였다. 컴퓨터 기술의 진보는 이러한 변화의 중요한 물질적 기초이다. 1. 자산 유동화. 증권화는 유동성이 떨어지는 금융자산을 거래할 수 있는 자본시장 도구로 바꾸는 것이다. 컴퓨터 기록에서 금융기관은 다양한 형태의 채무조합을 묶고 이자와 원금을 받고 제 3 자에게 판매할 수 있다는 사실을 발견했다. 증권화는 1970 년대에 시작되었고, 현재 3 분의 2 의 고정담보물이 이미 증권화되었다. 예를 들어, 80 년대 중반에 등장한 자동차 대출은 1985 년에 90 억 달러에 불과했다가 나중에 1986 달러로 증가했다. 컴퓨터 기술을 통해 금융 기관은 집단 담보채무와 같은 시장의 특수한 수요에 따라 증권을 사용자 정의할 수 있습니다. 전산화는 집단 담보채무를 여러 단계로 나눌 수 있다. 각 레벨은 위험 수준에 따라 다른 수익을 얻습니다. 컴퓨터 기술은 온라인 거래의 열쇠입니다. 온라인 거래는 인터넷을 통해 대량의 주식과 기타 유가 증권 매매를 할 수 있다. 거래 비용을 대폭 절감하다. 참가자들의 지리적 제한을 타파해 거래자가 어디에 있든 거래에 즉시 참여할 수 있도록 했다. 사이버 보안 문제는 여전히 존재하지만, 증권시장의 온라인 거래는 다른 유형의 전자상거래와 마찬가지로 발전 방향이며 전망이 넓다. 3. 컴퓨터와 선진 전자통신 기술도 금융시장 국제화의 중요한 추진력이다. 기술의 진보로 거래자들은 세계 각지에서 주가와 인스턴트 메시지를 전송할 수 있게 되었다. 무역상은 시장 영업시간의 제한을 받지 않고, 국제환차비가 낮고, 대외투자가 더 쉽다. 증권시장 전자화는 197 1 으로 시작되며, 미국 증권거래상협회 자동견적시스템 나스닥은 세계 최초의 전자화 증권시장이 되었다. 유럽에서는 전자증권시장의 과정이 1986 으로 시작된다. 영국은 최신' 증권거래소 자동오퍼 시스템' 을 설립해 위성선을 통해 뉴욕과 도쿄에 연결된 컴퓨터로 글로벌 증권 24 시간 거래를 성사시켰다. (b) 기술 진보가 금융 시스템에 미치는 영향. 위의 변화는 이에 따라 1 을 포함한 금융 시스템을 변화시켰다. 채무 시장이 더 커지고, 점점 더 많은 채무 수단이 거래를 시작한다. 정보기술의 진보는 금융시장의 정보 비대칭을 낮추고 역선택과 도덕적 위험 문제를 완화했다. 과거 금융기관 대차대조표의 자산은 이제 거래할 수 있다. 금융기관은 위험에 대한 분류 가격 책정 및 재포장을 통해 불투명한 자산을 정보가 충분한 증권으로 바꾸고 거래 비용도 낮췄다. 거래 비용의 하락은 이런 부채의 공급을 증가시켜 유동성을 높였다. 그래서 채무 시장이 발전하기 시작했다. 이런 채무는 은행 대출의 형태일 뿐만 아니라, 일반적으로 CMO 채권과 같은 새로운 금융 상품으로 증권 시장에서 거래된다. 2. 파생 상품 시장이 발전함에 따라 기업 거래의 시장 위험 비용이 감소한다. 파생품 시장은 1970 년대에 출현했고, 장외 파생품 시장은 80 년대에 급속히 발전했다. 이들의 출현은 공급과 수요의 수요에 대한 대응이다. 1970 년대에는 거시경제가 격동했고, 관련 환율과 금리도 불안정하여 기업이 시스템 위험을 더 잘 관리해야 할 필요성을 증가시켰다. 공급 측면에서 금융 이론의 발전으로 금융 기관은 이러한 시장에서 더 낮은 비용으로 운영 할 수 있습니다. 특히 금융 공학은 자본 가격 책정 및 위험 관리를위한 이론적 토대를 제공합니다. 3. 전자시스템에 대한 지불 시스템의 발전은 가계가 은행 예금에 부를 투자할 필요성을 줄였다. 과거에는 대량의 소매 지불이 수표를 통해 이루어졌다. 최근 몇 년 동안 전자 지불 기술의 응용이 급속히 보급되었다. 자동 계산대 (ATM) 의 적용 범위가 확대되고 있습니다. 이 기술은 1970 년대에 나타났다. 1988 과 1998 사이에 ATM 의 수가 두 배로 늘었고 거래량은 두 배로 늘었다. 이와 함께 신용카드와 직불카드의 응용도 90 년대에 급속히 발전했다. 기술 진보가 금융 체계에 미치는 영향은 거래 비용과 정보 비대칭 문제를 해결함으로써 이루어진다. 거래 비용에 미치는 영향은 컴퓨터의 출현과 저렴한 데이터 전송으로 인해 거래 비용이 크게 하락했다는 것입니다. 거래량을 늘려 금융기관이 저렴한 비용으로 새로운 제품과 서비스를 제공할 수 있도록 함으로써 금융체계가 더욱 효율적이다. 컴퓨터와 통신 기술을 통칭하여 정보기술이라고 할 수 있다. 금융시장의 정보 대칭에 큰 영향을 미친다. 투자자들은 부실 대출의 위험을 더 쉽게 식별하거나 기업을 감독하여 역선택과 도덕적 위험 문제를 줄일 수 있다. 이에 따라 거래가능 증권 발행에 걸림돌이 줄어 발행을 독려했다. 이렇게 한 필연적인 결과는 은행에 대한 의존도가 낮아지고 금융 체계에서 은행의 중요성이 약화되었다는 것이다. 한편, 증권시장은 이 두 가지 문제를 해결하는 은행에 비해 열세를 크게 보완해 유동성상의 우세를 발휘해 그 중요성이 갈수록 커지고 있다. 이에 따라 은행이 주도하는 금융체계는 시장 주도의 금융체계에 융합되는 추세를 보이고 있다.

이 단락에서 중국 금융기관 체계의 틀을 편집하다.

우리나라 금융기관의 지위와 역할에 따르면, 주요 체제는 다음과 같다: 중앙은행. 중국 인민은행은 중국의 중앙은행으로 6 월 1948+2 월 1 에 설립되었다. 국무원의 지도하에 통화정책을 제정하고 집행하고, 금융위험을 예방하고 해결하고, 금융안정을 유지하고, 금융서비스를 제공하고, 외환관리를 강화하고, 지방경제발전을 지원한다. 중국 인민은행과 중국은행의 주요 차이점은 중국 인민은행이 정부은행이고, 은행의 은행이며, 발행은행이며, 구체적인 예금대출 업무를 처리하지 않는다는 것이다. 중국은행은 공상은행, 농업은행, 건설은행 등 국유상업은행과 같은 책임을 지고 있다. 금융 규제 기관. 우리나라 금융감독기관은 주로 중국은행업감독관리위원회, 이하 은감회, 2003 년 4 월 설립, 인민은행이 이양한 은행업 감독 기능, 은행업 금융기관, 신탁투자회사 등 금융기관을 통일감독한다. 중국 증권감독관리위원회 (중국증권감독위원회) 는 1992, 10 에 설립되어 법에 따라 증권선물업계를 감독하고 관리한다. 중국 보험감독관리위원회, 약칭 보감회는 6 월 1998 1 1 에 설립되어 전국 상업보험시장의 감독관리를 담당하고 있습니다. 우리나라의 현행법과 관련 규정에 따르면 중국 인민은행은 일부 금융감독 기능을 보류했다. 국가외환관리국. 1979 년 3 월 13 에 설립되었고 당시 중국 인민은행이 호스팅했습니다. 1993 년 4 월 제 8 회 전국인민대표대회 제 1 차 회의에서 비준한 국무원 기구 개혁 방안과' 국무원 설립부 관리에 관한 국가국 및 관련 문제에 관한 통지' 에 따르면 국가외환관리국은 중국 인민은행이 관리하는 국가국이며 법에 따라 외환을 관리하는 행정기구다. 국유 중점 금융기관 감사회. 감사회는 국무원이 파견해 국무원에 책임을 지고, 국가를 대표하여 국유 중점 금융기관의 자산 품질과 국유자산의 가치를 보증한다. 정책적 금융기관. 정책적 금융기관은 정부가 후원하고 출자하여 정부의 특정 경제정책과 의도를 집행하고 협조하기 위해 융자와 신용활동을 전개하는 기관이다. 중국의 정책적 금융기관은 국가개발은행, 중국농업발전은행 수출입은행, 중국농업발전은행 등 세 개의 정책적 은행을 포함한다. 정책성 은행은 이윤을 목적으로 하지 않고, 그 업무 발전은 국가 경제 정책에 의해 구속되고, 중국 인민은행 업무에 의해 지도된다. 상업 금융 기관. 중국의 상업금융기관은 은행업 금융기관, 증권기관, 보험기관을 포함한다. 은행업 금융기관은 상업은행, 신용협력기관, 비은행 금융기관을 포함한다. 상업은행은 예금 흡수, 대출 발행, 중간업무 위주의 영리기관을 말한다. 주로 국유상업은행 (중국공상은행, 중국농업은행, 중국은행, 중국건설은행), 주식제 상업은행 (교통은행, 중신실업은행, 광대은행, 한샤은행, 중국민생은행, 광동발전은행 등이 포함된다. ) 및. 신용협력기구는 도시신용협동조합과 농촌신용협동조합을 포함한다. 비은행 금융기관은 주로 금융자산관리회사, 신탁투자회사, 금융회사, 임대회사를 포함한다. 증권기관은 증권회사, 증권거래소, 증권등록결제회사, 증권투자컨설팅회사, 펀드관리회사 등 증권시장 참가자 (예: 융자자, 투자자) 에게 중개 서비스를 제공하는 기관이다. 여기서 말하는 증권은 주로 정부 관련 부처의 발행 및 유통을 승인한 주식, 채권, 투자기금, 예탁증명서 등 유가 증권을 말한다. 증권을 통해 직접 융자를 전달체로 하면 투자 융자의 유기적 결합을 실현하고 융자 비용을 효과적으로 절감할 수 있다. 보험기관은 중국 내 보험업무를 전문으로 하는 국유보험회사, 주식제 보험회사, 외자보험지사, 중외합자보험회사를 포함한 보험업무를 전문으로 하는 기관이다.