첫째, "1990 증권 시행 보충 및 주식 개혁법"
1990 년 국회는 연방증권법 위반에 대한 새로운 사법과 행정보충 제재를 제정하는 입법을 통과시켰다. 증권감독회가 쓰레기 주식 시장을 관리할 수 있는 새로운 관리 및 법 집행 권한을 부여받았다.
연방증권법 위반 행위에 대해 이 법은 증권위원회가' 중지 및 종료령' 을 발표하고 행정소송을 발표하며 관리주체와 관계자에 대한 민사처벌을 실시할 수 있도록 권한을 부여했다. 이 법은 또한 연방 법원에 연방증권법 위반에 대한 민사처벌을 부여하고 회사 이사와 직원의 사기 행위에 대해 처벌할 수 있는 권한을 부여한다.
주식 개혁 조항의 목적은 증권감독회의 권력을 강화하고 장기적으로 사기 혐의를 받고 있는 쓰레기 주식시장에 대한 관리를 강화하는 것이다. 보통 쓰레기주는 저가 증권으로 주당 5 달러를 넘지 않고 장외 시장에서 거래한다. 이 법률은 증권위원회의 제재 권한을 증가시켜 시장 관리 규칙을 제정할 수 있다.
둘. 1990 신탁 계약 개혁법
1990 년 국회는 1990 신탁계약개혁법을 통과시켜 1939 의 입법을 개혁하고 갱신하도록 했다. 50 년 동안 신탁계약시장은 채무 계약 보증과 같은 큰 변화를 겪었는데, 이는 1939 의 법률에서 매우 간단하다. 증권거래시장이 발전하면서 많은 새로운 신탁계약과 새로운 신탁계약 발행 방식이 등장했다.
국회는 입법을 통해 증권감독회를 통해 국제증권법 집행조정을 더욱 강화하고 1939 신탁계약법을 간소화하여 현대의 요구에 부응한다. 주주에게 정보를 제공하는 법적 요구 사항에 관한 입법 간의 격차를 좁히다. 국제증권법 집행 분야에서는 입법허가증권위원회가 외국 증권관리부에서 제공한 증거를 비밀로 하고, 그렇지 않으면 미국 증권법의 요구에 따라 증거를 공개해야 한다. 평판이 좋은 외국증권관리부가 증권감독회에 증거공개를 결정하고 그 나라 증권법의 요구 사항을 위반한 것으로 해석한다면 그 증거를 공개하지 않을 수 있다. 입법은 증권위원회가 외국 증권관리관에게 내부 정보를 제공하는 규칙을 제정할 수 있다고 분명히 규정하고 있다.
법률 개혁의 목적은' 신탁증서법' 을 새로운 시대의 수요에 적응시키는 동시에 관리 부서의 운영과 시행을 용이하게 하는 것이다. 개혁법이 통과되기 전에 일반법의 계약관계에 따라 관련 계약협정은 민사계약으로 규정됐다.
새' 개혁법' 은 원래의 강제성 계약 조항을 신탁계약이 통일해야 하는 모든 법률 조항으로 바꾸었다. 원래의 조항은 계약 조항일 뿐, 현재의 신탁계약계약의 조항은 지난 세기의 법률 조항이다. 이는 증권거래위원회 직원들의 신탁계약계약 조항에 대한 확정을 크게 단순화할 수 있다. 모든 합격한 신탁계약은 관련 법률 조항을 신탁계약에 올려놓는다.
또 다른 변화는 증권거래위원회가 공공이익에 부합하고 투자자를 보호하는 데 유리한 모든 사람에게 등록, 정보 공개, 신탁계약 발행 또는 거래에 대해 전부 또는 일부 면제를 허가한다는 것이다.
증권시장의 국제화를 감안하여 개혁법은 증권거래위원회에 외국 수탁자를 독립 수탁자로 미국에서 업무를 수행할 수 있는 권리를 부여했다. 외국 수탁자는 미국 법률의 독립 수탁자에 대한 관련 요구 사항과 규정을 준수하기만 하면 증권거래위원회에 독립 비준을 신청할 수 있다.
셋. 1990 시장 개혁법
1987 10 10 월 19 일 미국 뉴욕증권거래소 다우존스 지수가 508 포인트 하락했습니다.199
1990' 시장개혁법' 은 증권거래위원회가 비상사태를 처리할 수 있는 능력을 늘리고, 대규모 거래에 대한 보고와 기록제도를 세우고, 청산과 인도 절차를 간소화하는 등 여러 방면에서 증권시장의 개혁을 규정하고 있다.
1990 의 시장개혁법은 증권거래위원회가 행정명령을 통해 개별 증권거래 중지 10 근무일. 비상시 증권거래위원회는 행정소송법에 규정된 절차를 거치지 않고 명령을 통해 임시 긴급 조치를 취할 수 있다.
1990 의' 시장개혁법' 은 증권거래위원회가 증권시장을 보다 효율적으로 감독할 수 있도록 대규모 거래에 대한 보고와 기록제도를 제정한다고 규정하고 있다. 증권시장개혁법' 은' 증권거래법' 에 제 13 조를 추가하여 증권거래위원회가 증권회사에 대량의 거래상세내역에 대한 특별 보고서를 제공하도록 허가했다.
1990 시장개혁법은 모든 등록자증권거래상, 브로커 및 기타 관계자가 증권거래위원회에 주식을 보유한 회사의 재무보고를 제공해야 한다.
1990 의 시장개혁법은 증권거래위원회가 증권거래의 청산과 인도 절차를 간소화할 것을 요구한다. 1987 10 19 미국 증권거래소 시장의 격동 이후 전통적인 관점으로 구분되는 주식시장, 지수시장, 옵션시장은 사실상 통일된 시장이라는 연구결과가 나왔다. 증권 거래와 청산 교부의 관계도 마찬가지다. 그것들은 증권 거래 시장의 불가분의 일부이다. 미국 증권거래위원회는 그 보고서에서 한 차별화된 시장에서 투자자가 수익성 있는 시장에서 자금을 철수하여 예금을 위해 다른 시장으로 이체했다고 지적했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회) 새로운 입법은 미국 입법자들이 한 시장의 자금이 인터넷을 통해 시장을 주도하는 거래로 직접 이체될 수 있도록 잘 조화되고 연결된 거래, 청산 및 교부 시스템을 구축하려고 시도하고 있음을 반영하고 있다.
시장개혁법은 미국 재무부장, 미국 연방 준비 제도 이사회 이사회 의장, 증권거래위원회 위원장이 199 1 부터 1995 까지 매년 3 월 3 1 에 보호증권을 국회에 제출하도록 요구하고 있다 보고서는 통일되고 효율적인 금융시장을 세우기 위한 미국의 노력과 돌발 사태의 출현에 초점을 맞추고 있다. 셋째, 국내 및 국제 자본 시장의 안정성, 효율성 및 지속 가능한 발전에 주력하고 있습니다.
넷째, "1990 증권 시행 구제법과 쓰레기주 개혁법"
미국 국회가 반포한' 1990 증권 구제법과 쓰레기주 개혁법' 의 주요 목적은 증권법 위반에 대한 경제적 처벌을 하는 것이다. 이 법이 반포될 때까지 증권거래위원회는 민사소송을 통해 개인 위법자의 법적 책임을 추궁할 수밖에 없었다. 증권거래위원회는 내막 거래를 조정하는 전문 법규 외에 다른 불법 행위를 처리하기가 쉽지 않다. 너무 경미하고 강력하지 않거나 지나치게 까다롭게 특정 증권의 상장 자격을 취소하는 경우가 많다. (윌리엄 셰익스피어, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회, 증권거래위원회)
1. 행정 처벌 제도
증권거래위원회는 1990' 증권집행구제법' 과' 쓰레기주식개혁법' 규정에 따라 위반자를 벌금으로 처벌할 권리가 있다. 1990 의' 증권강제구제법' 과' 쓰레기주식개혁법' 은 증권거래위원회에 더 많은 처벌 수단을 부여해 상황에 따라 위법자를 다르게 제재할 수 있도록 했다.
2. 사법 처벌 제도
1990' 증권강제구제법' 과' 쓰레기주식개혁법' 은 증권거래위원회가 연방증권법 위반자에 대해 법원에 민사소송을 제기하고 위법자에 대한 경제처벌을 요구하도록 허가했다. 위반자가 처벌을 받아야 하는지, 벌금이 얼마인지는 법원이 사실과 줄거리에 따라 결정한다.
3. 행정 절차에서의 민사 구제
1990 의' 증권시행 구제법' 과' 쓰레기주 개혁법' 은 증권거래위원회가 행정절차에서 연방증권법을 위반한 사람에게 경제처벌을 가하거나 연방증권법을 위반한 사람을 처벌하거나 법에 따라 공개해야 할 보고서나 설명에 의도적으로 허위 진술이나 오도를 할 수 있도록 허가했다. 증거기록을 조사한 후 위법 행위가 발견되면 증권거래위원회는 위법자에게 통지를 보내고 청문회를 개최한다. 증권거래위원회가 위법 행위가 있다고 판단하고 경제처벌을 실시하면 위법자를 처벌할 수 있다.
4. 행정 소송 제도
다른 행정 결정과 마찬가지로 피고가 증권거래위원회의 경제처벌 결정에 불복하면 피고가 있는 미국 연방법원 순회 항소법원에 행정소송을 제기하거나 콜롬비아 순회법원에 행정소송을 제기할 수 있다.
미국 법률 체계에서 회사 관리 업무와 관련된 법률 규범은 지방입법의 범주에 속한다. 이 연방법은 지방입법권에 개입하려는 것이 아니라 증권거래의 관점에서 일정한 법적 조치를 취하는 것으로, 보호행위가 더 이상 공직을 맡을 수 없는 회사의 주요 책임자직에서 투자자의 이익을 보호하는 것이 분명하다. 이에 따라 1990 의' 증권시행구제법' 과' 쓰레기주식개혁법' 은 연방법원이 1933 의' 증권법' 또는 1934 위반으로 연방법원에 권한을 부여했다.
한편 1990 의' 증권시행구제법' 과' 쓰레기주식개혁법' 은 증권거래위원회가 행정절차를 통해 지속적으로 투자자의 이익을 침해하는 책임자에게 일시적으로 또는 영구적으로 회사 직무를 중단할 수 있도록 권한을 부여했다. 고객사 직무를 중단하기로 한 이 결정으로 운영에는 구체적이고 복잡한 문제가 많이 관련되어 있다. 따라서 증권거래위원회는 증권거래상, 투자 컨설턴트 및 기타 제한을 받는 사람들에게만 이 권한을 행사한다.
행정 구제 조치로서 직무를 중지하면 직무를 정지한 인원이 계속해서 다른 투자자의 이익을 침해하는 것을 막을 수 있다. 미국의 모든 기존 연방 금융 규제 기관 중에서 증권거래위원회만이 그러한 권한을 가지고 있지 않아 직접 그 책임을 중단하기로 결정했다. 현재 이 규정을 시행하면 증권거래위원회는 법원에 소송을 제기하지 않고도 위반자에 대한 행정 판결을 직접 내리고 직무를 중지할 수 있으며, 법원에 금지령을 발표하도록 요구할 필요가 없다. 국회는 입법을 통해 증권거래위원회가 관할 범위 내에서 법원 금지령과 유사한 행정판결을 내려 각종 연방증권법 위반 행위에 대해 제때 제재를 가할 수 있도록 권한을 부여했다. 적용 범위가 넓을 뿐만 아니라 증권거래위원회가 획득한' 직무 정지' 권한은 증권거래법 제 15 (c) 절에 규정된 행정절차보다 더 효과적이다. 첫째, 증권거래위원회의 직무 정지 위반 판결은 민사처벌과 위반자에 대한 강제 금지 결과를 초래할 수 있기 때문이다. 둘째, 법률은 또한 위법자에 대한 감사를 허가하고, 불법 소득 및 관련 이자를 몰수하며, 장기 정학 판결을 수반한다.
동사 (verb 의 약어) 국제 증권 협력법 강화
국제증권협력법 강화의 목적은 증권법 시행에 관한 국제협력을 촉진하고 강화하고, 증권거래위원회가 미국 밖에서 증권위법행위를 실시하고, 미국 증권거래위원회가 조사 기간 동안 해외 증거를 실시할 수 있도록 하는 것이다.
국제증권협력법 강화는 미국 연방증권법을 다음과 같이 개정했다.
우선,' 정보자유법' 및 기타 관련 법률의 관련 규정에 따라 외국에서 받은 비밀 문건은 반드시 공개적인 요구로부터 면제되어야 한다.
둘째, 증권거래위원회가 관련 규칙을 제정할 수 있도록 명시적으로 권한을 부여하고, 집행의 필요에 따라 본국이나 외국 집행관에게 비공개 문건에 대한 정보를 제공할 수 있다.
셋째, 증권감독회 및 기타 관련 증권자율조직은 해외에서 특정 증권법규를 위반하여 외국 법원에 의해 형을 선고받거나 외국 증권관리기관에 의해 처벌된 일부 증권종사자를 제한하거나 실격할 수 있는 권한을 부여한다. 증권관리기관이 심리 후 증권법을 심각하게 위반한 회원의 회원 자격을 취소할 수 있도록 허가하다.
넷째, 증권거래위원회가 외국 정부기관의 조사에 협조하는 과정에서 발생하는 비용을 받아들일 수 있도록 권한을 부여한다.
자동사 주주 소통 개선법.
주주 소통 개선법' 의 반포는 주주들이 회사 결정에 참여할 수 있는 기회를 개선하기 위한 것이다. "주주 소통법 개선" 은 회사가 주주 본인에게 직접 관련 정보와 통지를 보낼 것을 요구한다.
미국에서는 많은 주주들이 은행이나 증권사에 주식을 대신 관리하도록 위탁해 회사 등록부에 이름을 기록하고 은행이나 증권사가 주주를 대표해 주주권을 직접 행사하는 경우가 많다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사) 그래서 회사에서 통지를 보낼 때 은행이나 증권회사에 직접 보내는 경우가 많다.
1985 년 미국 의회는 증권거래위원회에 주식 관리를 요구하는 주주에게 직접 관련 자료와 정보를 보내도록 지시하는 법률을 통과시켰다. 그러나 1985 의 입법에는 같은 기금의 주주가 포함되지 않았다. 그래서 이런 법은 국회와 증권거래위원회가 주주와 회사의 정보 소통에 더 많은 노력을 기울였다고 할 수 있다.
이전의 입법에 따르면 은행과 증권사가 증권을 관리하는 주주에게 영향을 미치는 주주에게 관련 관리 보고서를 제출할 것을 요구하지만 투자회사에 대해서는 이런 요구를 하지 않았다. 미국은 현재 약 3000 만 명이 투자회사의 주식을 보유하고 있으며, 그 중 약 10% 의 주주가 주식을 은행이나 증권사에 위탁해 관리하기 때문에 상당수는 직접 회사의 통지를 받을 수 없다.