자산 부채율이 합리적인 범위 내에 있는지, 위험이 있는지를 보아야 한다. 가장 중요한 것은 이 직위가 누구인지 결정하는 것이다. 。 자산 부채율은 채권자가 제공한 채무가 총 자본에 차지하는 비율을 반영하며, 채무 운영비율이라고도 한다. 경영자/주주/채권자에게 자산 부채율의 기준은 다르다.

첫째, 영향 요인

1. 이익 및 순 현금 흐름 분석

기업 자산 부채율의 증가는 우선 기업이 그해 달성한 이익이 지난해 같은 기간보다 증가했는지, 이익 증가율이 자산 부채율의 증가율보다 큰지 여부에 달려 있다. 만약 크면 기업에 긍정적인 이익을 가져다 주고, 기업의 소유주 권익을 증가시킬 것이며, 소유주권익이 증가함에 따라 자산 부채율도 그에 따라 낮아질 것이다. 둘째, 기업의 순 현금 유입에 따라 달라진다. 기업이 더 높은 이윤을 얻기 위해 대량대출을 할 때, 더 많은 현금 유입이 있을 것이다. 이는 기업이 일정 기간 동안 일정한 지급 능력을 가지고 있으며, 채무를 상환하고 채권자의 권익을 보장할 수 있으며, 동시에 기업의 경영 활동이 선순환에 있다는 것을 설명한다.

2. 자산 분석

유동 자산 분석: 기업의 자산 부채율은 유동 자산이 총자산을 차지하는 비중, 유동 자산의 구조, 유동 자산의 질과 밀접한 관련이 있다. 유동 자산이 기업 총자산의 비중을 차지한다면, 자금 회전이 빠르고 유동성이 강한 유동자금이 주도적인 위치를 차지하고 있으며, 자산 부채율이 높더라도 무섭지 않다는 것을 알 수 있다. 유동 자산의 구조는 주로 기업의 화폐자금, 외상 매출금, 재고 및 기타 자산이 전체 유동 자산 중 차지하는 비율을 가리킨다. 이들은 기업의 유동 자산 중 유동성이 가장 빠르고 지불 능력이 가장 강한 자산이다. 우리는 화폐자금이 즉시자금이고, 미수금은 수시로 회수되는 자금이며, 재고는 판매의 실현에 따라 발생하는 즉시자금이라는 것을 알고 있다. 이러한 자산의 양은 기업의 현금 수요 능력에 직접적인 영향을 미친다. 비율이 현저하다면 기업의 현재 자산 구조가 합리적이며, 충분한 현금화 자산이 보장된다는 것을 보여준다. 한편 기업의 유동 자산은 대부분 미처리 자산, 분담 비용, 상대적으로 경화되거나 비용화된 자산이라는 것을 보여준다. 이 자산들은 모두 기업이 스스로 소화해야 할 비용이다. 그들이 빚을 갚을 수 없을 뿐만 아니라 기업 이윤을 소비하고 침식하는 것도 위험한 신호다. 유동 자산의 품질은 주로 기업의 외상 매출금에 부실 채권과 그 비율이 있는지, 재고에 지연 상품과 장기 잔고 물자가 있는지, 기업이 부실 준비와 판매 가격을 계산했는지, 부실 준비와 판매 가격이 부실 채권, 지연 상품, 백로그 물자의 손실을 보충하기에 충분한지에 달려 있다.

3. 부채 분석

일반적으로 유동 자산 비율이 높을수록 채권자는 더 안전하다. 하지만 유동비율이 너무 높으면 일부 자금은 유동 자산 형태로 체류해 기업 수익에 영향을 미칠 수 있다. 따라서 기업은 합리적인 유동비율 경계를 확정해야 한다. 이 한도보다 낮은 것은 자산부채율이 높을 수 있고, 기업신용이 손상되어 더 이상 대출하기 어렵다는 것을 보여준다. 이 한도를 초과하면 일부 자금이 유휴 상태이고, 자금 사용 효율이 높지 않아 자금 낭비를 초래한다는 것을 알 수 있다.

단기 대출 분석: 기업 자산 부채율이 높을수록 은행에서 대출을 많이 받습니다. 따라서 기업은 대출을 결정할 때 먼저 시장 상황을 분석하고 시장의 경제 환경, 경제 조건, 경제 상황을 통해 대출 여부를 판단해야 한다. 시장 전망이 좋을 때는 빌릴 수 있고, 그렇지 않으면 빌리기에 적합하지 않다. 둘째, 기업의 대출 후 이윤 수준이 대출 이자 수준보다 높은지 분석해야 한다. 기업의 이윤 수준이 대출 이자 수준보다 높으면 기업의 대출은 수익성이 있는 것이다. 다시 한번 기업의 유동 자산이 유동 부채보다 큰지 분석해야 한다. 유동 자산이 유동 부채보다 크면 기업이 지급 능력을 가지고 있어 채권자의 권익을 보장할 수 있다.

장기 부채는 유동 부채에 비해 기간이 길고 이자율이 상대적으로 높으며 절대 금액이 클 수 있다는 특징이 있다. 기업이 장기 부채를 정확하고 효율적으로 사용할 수 있다면 기업에 더 많은 수익 기회를 제공할 것이다. 그러나 기업 경영이 부실하면 융자 위험이 형성되고 기업 경영 위험이 심화되어 높은 부채와 높은 위험이 발생할 수 있으며, 이는 자산 부채율에 영향을 미치는 중요한 요소이기도 하다. 따라서 장기 부채 분석은 주로 두 가지 측면에서 측정됩니다. 하나는 대출 임계점을 이용하여 측정하는 것입니다. 차입임계점은 차입금리가 총자산수익률과 같은 분계점이다. 대출 금리가 총자산 수익률보다 낮으면 대출이 가능하고, 그 반대도 마찬가지다. 두 번째는 시장 상황에 따라 판단하는 것이다. 시장 전망이 좋고 전망이 있으면 기업에 풍성한 이윤을 가져다 줄 수 있다면 돈을 빌리는 것이 가능하다. 그렇지 않으면 돈을 빌리기에 적합하지 않다.

마지막으로, 대차대조표는 기업의 한 측면에 대한 재무 정보만 반영하기 때문에 기업에 대한 포괄적인 이해를 가지고 있어야 하며, 재무 보고서의 다른 내용과 함께 분석해야 정확한 결론을 내릴 수 있다는 점을 명심해야 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 재무, 재무, 재무, 재무) 자산 부채율을 사용할 때는 정적 분석뿐만 아니라 동적으로 비교해야 한다. 자산 부채율이 단기간에 빠르게 상승하거나 하락하면 높은 중시를 불러일으켜야 한다. 빠른 상승은 차용인의 자금 수요가 크다는 것을 보여준다. 한편, 빠른 하락은 대출자가 일정한 상환 능력을 가지고 있다는 것을 설명하지만, 빠른 하락 이후 대출자의 생산 경영에 영향을 미칠지 여부를 고려해야 한다.

법적 객관성:

중화인민공화국 회사법

문장

회사는 기업법인으로 독립된 법인재산을 소유하고 법인재산권을 누린다. 회사는 그 모든 재산으로 그 채무에 대해 책임을 진다.

유한책임회사의 주주는 자신이 납부한 출자액을 제한하여 회사에 책임을 진다.

주식유한회사의 주주는 그가 인수한 주식을 제한하여 회사에 책임을 진다.

중화인민공화국 회사법

제 4 조

회사 주주는 법에 따라 자산 수익을 누리고, 중대한 결정에 참여하고, 관리자를 선택할 권리가 있다.