1. 니켈 프로젝트가 순조롭게 생산에 투입되어 앞으로 지속적으로 실적을 강화할 것으로 예상된다. 니켈 프로젝트의 성공적인 시운전은 회사의 실적을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 9750 달러/톤의 높은 니켈에 따르면 프로젝트 투자 내부 수익률은 25. 14%, 회수 기간은 5.63 년, 연평균 판매소득과 세후 이익은 각각 4 1704 만 달러, 9504 만 달러다. 프로젝트가 생산에 들어간 후 매년 약 2 억 4 천만 위안의 세후 이윤을 회사에 가져다 줄 것으로 예상되며, 경제적 이득이 풍부하다. 한편, 유산 니켈업은 인도네시아 정부 10 기업소득세 감면 회답을 받았고, 현지 정책 지원은 프로젝트 수익성을 더욱 높일 것으로 예상된다.
2. 먼저 새로운 에너지 니켈 원료의 배치를 막는 것은 전략적 의의가 크다. 유산 니켈업 프로젝트는 주류 라테라이트 니켈광화법 제련공예를 채택하여 인도네시아 현지 라테라이트 니켈광산 자원이 비교적 풍부하다. 청산그룹과의 협력도 프로젝트의 안정적인 광석 공급을 보장했다. 자동차 전기화의 큰 물결에 따라 니켈 함량이 높아짐에 따라 황산 니켈에 대한 수요가 고속으로 증가할 것으로 예상되며, 고빙 니켈은 배터리급 황산 니켈의 중요한 원료 중 하나이다. A 주가 최초로 생산한 인도네시아 니켈 프로젝트인 유산 니켈업 고빙 니켈프로젝트는 회사가 업계의 기회를 포착하고 새로운 에너지 니켈의 산업 체인 배치를 선도하여 홍토 니켈광에서 새로운 에너지 니켈로 가는 길을 뚫을 것으로 예상된다. 코발트+니켈' 의 자원 조합도 회사의 새로운 에너지 사업의 장기적 발전을 위한 토대를 마련했다. 회사는 구리 코발트를 기초로 니켈을 새로운 원천으로 하여 새로운 에너지 재료 분야에 전면적으로 진입하여 코발트 니켈 사업의 미래 실적이 기대된다. 회사의 핵심 추천 논리는 세 가지입니다.
(1) 코발트 재료 업무 전체 산업 체인 배치, 자원 제어, 국내 제련, 코발트 소금 재료 유통, 새로운 에너지 산업 배당금을 충분히 누리고, 제련말단 생산능력을 고성장 개시기에 진입할 것으로 예상된다. 2022 년산은 업계 1 위를 차지할 수 있으며, 판량가격이 일제히 상승하면서 실적 성장의 중요한 엔진이 될 것으로 예상된다.
(2) 인도네시아 유산 니켈업 고빙 니켈프로젝트가 생산에 투입돼 업계 선두를 차지하며 앞으로도 실적 수익을 지속적으로 가져올 것으로 예상된다.
(3) 코발트-니켈 프로젝트가 점차 증가함에 따라 회사의 실적이 코발트-니켈에 비해 가격 탄력성이 점차 높아짐에 따라 업스트림 자원 소유권은 평가 탄력성을 더욱 높일 것으로 예상된다. 코발트 가격의 중기 상승으로 대종 상품 가격이 보편적으로 반등하면서 회사 구성의 가격 대비 성능이 두드러졌다. 회사의 2020-2022 년 순이익은 각각 4 억 54 억원, 7 억 6200 만원, 654 억 38+0 억 6900 만원으로 PE29X, 18X, 12X 에 해당될 것으로 예상된다