2. 은행은 고객에게 부채를 창출하는 동시에 두 가지 주요 신용행위인 대출과 자산거래를 통해 고객에게 자산을 증액한다. 은행이 만든 화폐는 상품과 금융자산의 교환을 통해 다른 대중의 손에 유입되어 대중에게 재분배되어 화폐의 응용이 사회 전체에서 운영되도록 한다.
신용 통화 시스템의 특성
L) 중앙은행이 발행한 지폐는 회계 기준 통화이고, 정부가 발행한 주화는 2 차 통화이다.
2) 부기 기준 통화가 어떤 금속과도 동등한 관계를 유지하지 않고, 지폐는 금과은을 환전할 수 없고, 현금화되지 않은 은행권은 국내법에 의해 강제 유통되고, 발행권은 중앙은행 또는 발행은행에 집중돼 무한한 법정보상화폐와 최종 지급수단이 된다.
3) 자유본위제를 실시한다. 즉 지폐의 발행은 자유롭게 변동될 수 있으며, 한 국가가 황금량을 소유하고 있는 것에 제한되지 않는다.
4) 은행어음은 은행이 신용경로를 통해 유통되고, 예금금은 은행 이체를 통해 정산된다. 금융 발전 수준이 높아짐에 따라 현금 유통의 수와 범위가 점점 좁아지고 비현금 유통이 화폐유통의 주체가 되고 있다.
5) 지폐 관리의 표준제도를 시행한다. 즉 지폐의 안팎 가치를 안정시키기 위해서는 발행인이 지폐의 발행과 유통을 세심하게 계획하고 효율적으로 관리해야 한다. 이에 따라 경제학자들도 신용통화체계를 지폐 관리의 표준체계라고 부른다.
신용통화체계는 실물통화체계와 다르다. 실물화폐체계 하에서 신용과 화폐는 분리되어 있고, 화폐는 신용의 전달체일 뿐이다. 신용행위 자체는 화폐를 만들 수 없고, 화폐의 수량도 바꿀 수 없다. 신용통화제도 하에서 신용화폐는 사회에서 유일한 화폐이다. 은행은 신용화폐를 만들고, 신용과 화폐는 하나의 전체가 된다. 비은행이 만든 화폐는 없다. 은행은 대출과 자산 거래라는 두 가지 주요 신용 행위를 통해 고객에게 자산을 늘리고 고객에게 부채를 창출한다. 은행이 만든 화폐는 상품과 금융자산의 교환을 통해 다른 대중의 손에 유입되어 대중에게 재분배되어 화폐의 응용이 사회 전체에서 운영되도록 한다.
은행과 민간 은행 운영 메커니즘의 차이점은 다음과 같습니다.
1, 통화 (금) 는 은행에 자산이고, 통화 (예금) 는 은행에 부채입니다. 이러한 차이의 두드러진 결과 중 하나는 은행이 대출을 할 때 대출 자산이 증가하고 화폐 자산이 감소한다는 것이다. 은행이 대출을 할 때 대출 자산이 증가하고 화폐 부채가 증가한다. 이 과정에서 은행의 총자산은 그대로 유지되고 은행의 총자산은 증가하고 있다. 이는 은행이 자산을 만들 수 있지만 은행은 자산을 만들 수 없다는 것을 의미한다.
2. 실물화폐체계 하에서 대중이 은행에서 금을 빌린 후 금의 용도는 은행의 대차대조표와 무관하다. 신용통화체계 하에서 대중이 대출을 통해 예금을 받은 후 그 용도는 은행의 대차대조표에 직접적인 영향을 미친다. 고객이 현금을 인출하거나 예금을 다른 은행으로 이체하면 반드시 같은 양의 기준 통화를 줄일 수 있다. 반대 방향의 운동은 필연적으로 은행에 같은 양의 기준 통화를 증가시킬 것이다. 단일 은행의 경우 은행 간 예금 이체와 예금과 현금의 상호 전환 (은행 전체의 경우 예금과 현금의 전환) 은 은행 운영의 기준점인 기본 통화에 직접적인 영향을 미칩니다.
예금 창출을 지원하기 위해, 기초통화를 늘릴 필요가 있다. 기준 통화를 늘리려면 다른 은행과 예금을 경쟁하거나 고객이 예금에서 인출한 현금을 은행에 다시 빨아야 한다. 은행 대출은 은행과 고객 간의 채권 교환이다. 은행은 고객에게 유동성의 채권, 즉 예금, 고객이 은행에 높은 수익을 제공하는 채권, 대출을 제공합니다. 이는 은행이 신용기관으로서의 기본 사업입니다. 외부 제약이 없다면 은행은 이 업무를 무제한으로 전개할 수 있다. 이것은 두 가지 문제를 포함한다. 하나는 은행 부채에 대한 대중의 신뢰 문제이고, 하나는 은행 부채 한도를 제한하는 문제이다.
은행에 대한 제약-기준 통화
중앙 은행의 역할은 이 두 가지 문제를 해결하는 것이다. 통화에 대한 대중의 신뢰를 확립하기 위해 국가는 중앙은행 (이 글은 통화당국을 가리킴) 이 만든 현금 부채를 법정보상통화로 규정하고, 법정의 최종상환능력을 갖추고 있으며, 중앙은행은 정부신용지원은행이 만든 신용화폐의 신용을 정부 신용으로 지지한다.
신용화폐량을 통제하기 위해 중앙은행은 은행의 신용부채에 대해 세 가지 제한을 설정했다.
1, 렌더링 제한. 현금은 중앙은행 부채로서 신용통화시대의 마지막 버팀목이다. 고객은 은행 부채를 중앙은행 부채로 전환하라고 요구할 것이며, 은행은 반드시 중앙은행 부채를 보유해야 한다.
2, 청산 제약. 고객은 은행 부채를 중앙 은행 부채로 전환하도록 요구할 뿐만 아니라 다른 은행의 부채로 전환하도록 요구합니다. 은행은 고객에게 부채를 바꿀 수 없고 은행이 받는 자산, 즉 중앙은행 부채를 필요로 한다.
3, 법정 준비금 비율 제약. 오직 1 과 2 의 제약만으로 중앙은행은 신용화폐를 정확하게 통제할 수 없다. 은행 부채와 중앙 은행 부채 간의 양적 관계가 안정적이지 않을 때, 두 사람 사이의 관계를 안정시키고 신용 통화의 수를 통제하기 위해 중앙 은행은 은행이 신용 통화에 해당하는 중앙 은행 부채의 일정 비율을 보유해야 한다고 규정하고 있다. 이 비율은 은행이 보유한 중앙은행 부채와 신용화폐의 일일 비율보다 약간 높거나 비슷할 뿐, 은행의 비율은 중앙은행이 규정한 비율에 따라 변동할 수 있다. 간접 통화 통제가 아직 미숙한 중앙은행의 경우, 이 규정은 중앙은행이 신용화폐량에 대한 통제 메커니즘을 간결하고 효과적으로 안정시킬 수 있다.