첫째, 자산관리 계획에 대해 계약형 사모펀드가 전국주식전전 시스템에 상장회사의 주식에 투자할 수 있을까? 상장 심사시 실제 주주에게 회신해야 합니까?
1. 펀드 자회사는 특별 자산 관리 프로그램 설립을 통해 전국 주식 양도 시스템에 상장할 회사 주식에 투자할 수 있다.
정책 기반:
기금 관리 회사의 특정 고객 자산 관리 업무 시범 방법 제 9 조는 펀드 자회사 자산 관리 프로그램 자산이 다음과 같은 투자에 사용되어야 한다고 규정하고 있습니다. (3) 중국증권감독회가 인정한 기타 자산. 전항의 (2) 항, (3) 항에 투자한 자산에 대한 특정 자산 관리 계획을 특별 자산 관리 계획이라고 합니다.
2. 증권사의 방향성 특별자산관리계획은 증권회사와 고객이 전국 주식양도시스템에 상장할 회사의 주식에 투자하기로 합의할 수 있다.
정책 기반:
"증권사 방향 자산 관리 업무 시행 세칙" 제 25 조 규정에 따르면 방향 자산 관리 업무의 투자 범위는 증권사와 고객이 계약을 통해 합의하고 법률, 행정규정 및 중국증권감독회의 금지규정을 위반해서는 안 되며, 고객의 위험의식과 감당 능력, 증권사의 투자 경험, 관리 능력 및 위험 통제 수준에 부합해야 합니다.
"증권사 고객자산관리업무관리방법" 제 14 조는 증권회사가 특정 목적의 고객을 위해 특별자산관리업무를 처리하고, 특별자산관리계약을 체결해야 한다고 규정하고, 고객의 특수한 요구와 기초자산의 구체적인 상황에 따라 특정 투자목표를 설정하고, 특별계좌를 통해 고객에게 자산관리서비스를 제공해야 한다고 규정하고 있다. 증권회사는 종합집합자산관리계획을 수립함으로써 특별자산관리업무를 처리할 수 있다.
3. 사모펀드 (계약형 사모펀드 포함) 의 투자 범위에는 전국 주식양도시스템에 상장할 회사 지분이 포함된다.
법적 근거:
사모 펀드 감독 및 관리를위한 임시 조치' 제 2 조에 따르면 사모 펀드의 투자에는 주식, 주식, 채권, 선물, 옵션, 펀드 점유율 및 투자 계약서에 명시된 기타 투자 대상이 포함됩니다.
주식 전환 시스템은' 비상장 공공회사 감독 지침 제 4 호-주주 수가 200 명이 넘는 비상장 주식유한회사 관련 문제 감사 지침' (증권감독회 공고 제 20 1354 호)' 사모펀드, 자산관리 계획 등 재테크 계획 지분 활용, 관련 법규에 따라 설립, 규범 따라서 법에 따라 설립, 운영 규범, 중국 펀드업협회에 등록되어 증권감독부의 감독을 받은 펀드 자회사 자산관리 계획, 증권사 자산관리 계획, 계약형 사모펀드는 상장회사 주식 상장을 계획할 때 감축하지 않을 수 있지만 관련 정보 공개 작업을 잘 해야 한다.
둘째, 자산관리계획, 계약형 사모펀드에 투자한 회사가 전국주식이체시스템에 상장을 신청할 때 주식을 제품명으로 직접 등록할 수 있습니까?
주식 전환 시스템은 제품 이름으로 직접 등록 할 수 있다고 생각합니다. 구체적인 조작 요지는 다음과 같다.
1. 자산관리계획이나 계약형 사모펀드 투자 회사가 상장을 신청할 때 주최권상은 공개 양도의 모집설명서에 자산관리계획이나 계약형 사모펀드를 주주로 등재하고, 공개 양도의 모집설명서에 자산관리계획이나 계약형 사모펀드와 해당 관리자 및 관리자명 아래 다른 제품과의 관계를 충분히 공개한다. 한편, 주최권상은 자산 관리 계획이나 계약형 사모기금이 법에 따라 설립되고 규제되는지, 관련 서류나 승인 절차를 이행했는지에 대해 심사하고 명확한 의견을 발표할 것이다. 둘째, 자산 관리 계획 또는 계약형 사모 펀드의 자금원 및 법적 규정 준수 셋째, 투자 범위가 계약을 준수하는지 여부, 투자가 규정을 준수하는지 여부; 넷째, 자산관리계획이나 계약형 사모펀드의 소유자가 상장회사의 지주주주, 실제 지배인 또는 동인지 여부.
2. 자산관리계획이나 계약형 사모펀드에 투자한 회사가 상장신고를 통해 주식 초기 등록을 할 때 상장사업부는' 주식 초기 등록신청서' 에 관련된 주주 정보가 공개양도성명에 공개한 정보와 일치하는지 점검할 책임이 있다.
3. 중국 결제발행인 영업부는 점유율 등록 정보를 공개 정보와 일치시킨 뒤 자산관리계획이나 계약형 사모펀드라는 이름으로 직접 점유율 등록을 진행한다.
중국 재세 탕자 taxlangzi 위챗 일부 변호사에 따르면 주식유한회사 발기인의 주주로서 공상행정관리부에 등록등록을 해야 한다고 합니다. 중화인민공화국 회사 등록관리조례 제 9 조는 회사의 등록사항이 (1) 명칭을 포함한다고 규정하고 있다. (b) 거주지; (3) 법정 대리인의 이름; (4) 등록 자본 (5) 회사 유형 (6) 사업 범위; (7) 영업 기간 (8) 유한책임회사 주주 또는 주식유한회사 발기인의 이름 또는 이름. 실제로 주식유한회사의 발기인이 자산관리계획과 계약형 사모펀드를 포함한다면 회사 주주로 직접 등록하는 데 큰 장애가 있을 수 있으며, 종종' 곡선' 을 해당 계획이나 펀드의 관리자로 등록하는 경우가 많다.
셋째, 자산관리 계획과 관련해 계약형 사모펀드가 전국주식전전 시스템에 상장회사의 주식에 투자하여 영업세와 소득세 처리를 포함한다.
현재 우리나라 세수입법은 자산관리 계획과 계약형 사모기금의 납세주체 지위를 명확히 하지 않고 있다.
20 12 개정된' 중화인민공화국 증권투자기금법' 제 8 조는 펀드 재산투자와 관련된 세금은 펀드 점유자가 부담하고 펀드 매니저나 기타 압류의무자가 국가의 세금 징수에 관한 규정에 따라 원천징수하도록 규정하고 있다. 증권투자기금법' 의 관련 입법 원칙을 참고할 경우 자산관리계획과 계약형 사모펀드는 종속 납세자로 볼 수 있으며, 그 투자와 관련된 세금은 펀드 점유율 보유자가 부담한다. 펀드 매니저나 기타 압류의무인은 국가 관련 세금 징수의 규정에 따라 원천징수한다.
투자 펀드를 예로 들다. 투자 기금은 집합 투자 방식이다. 펀드 투자 모델에서 투자자는 펀드의 투자자이고 운영자는 펀드 매니저와 관리인이다. 기금은 본질적으로 신탁재산일 뿐, 기금 자체는 운영주체가 아니며, 기금 자체는 납세자로 간주해서는 안 된다. 투자자가 펀드를 통해 얻은 수익금의 경우 관련 세금은 펀드 설립 전이나 펀드 분배 후 펀드 매니저 또는 투자자가 스스로 납부해야 합니다. 기금의 이런 투자 모델은 투자 과정의 각 주체를 연결하여 이 과정의 각종 세금을 포함하므로 법에 따라 투자 과정의 다른 주체가 스스로 납부하거나 대신 납부해야 한다. 펀드 자체는 세금을 낼 필요가 없지만, 이런 투자 행위가 세금을 내지 않는다는 뜻은 아니다. 다만 이런 세금은 관련 주체가 직접 납부하거나 펀드 매니저가 대신 납부해야 한다는 것이다. 펀드 투자에 종사하면 각 주체는 관련 법률에 따라 스스로 또는 대신 납세의무를 이행해야 한다.
첫째, 자산 관리 계획, 계약형 사모펀드를 세금 가상 주체로 삼다.
자산관리계획, 계약형 사모펀드는 납세주체로서, 그 투자와 관련된 세금은 자산의뢰인이 부담하고, 자산관리인이나 기타 압류의무인은 국가의 관련 세수징수에 따라 원천징수한다. 그러나 현재 우리나라의 세법은 자산 관리자 또는 기타 원천 징수 의무자의 원천 징수 의무와 원천 징수 방법을 직접 규정하지 않습니다.
B 자산 관리 계획과 계약식 사모 지분 기금은 세금 실체로 간주된다. 자산관리제도와 계약형 사모펀드를 납세주체로 취급하면 세무서에 납세주체등록을 하고 제때에 세금을 신고해야 한다.
세무연구' 20 14 제 9 기 석가장경제학원 회계학원 왕진 교수가' 집합자산관리계획 영업세 정책 연구 및 분석' 기사를 발표했다. 문장 (WHO) 는 이런 사례를 언급했다.
사례 20 13 1.6, 국내 한 투자회사 A 가 증권사 발행에 참여한 총액이 1 억원인 집합계획, 총 계획 점유율은 1 억부 증권회사는 집합계획의 수탁자와 관리인을 맡고, 공상은행은 집합계획의 위탁인을 맡고 있다. 이 계획은 정부채권, 통화시장기금, 국내 상장회사의 주식에 투자할 수 있다. 분석을 용이하게 하기 위해 도장세와 소득세를 고려하지 않고 국내 상장 회사 주식에만 투자할 계획이라고 가정합니다.
A 회사는 의뢰인으로서 실제로 2 천만 원에 참여하고 참여비를 따지지 않고 * * * * 2 천만 주를 분담한다. 중국 시민 주간은 실제로 500 만 주에 참여하여 500 만 주를 나누었다. 이 계획은 폐쇄적이어서 의뢰인은 설립 3 개월 후 관리인의 장외 거래 시장을 통해 점유율을 양도할 수 있다. 20 14 년 6 월 5 일 65438+ 10 월, a 회사는 관리자 카운터를 통해 10 만 주를 거래했고, 양도가격은1..
2065438+2004+65438+2065438 년 6 월 6 일, 계획 관리자는 투자 비용이 400 만원인 600 만원 가격으로 주식을 매각했다.
상술한 사항에 근거하여, A 사 주관세무서는 A 회사에 집합계획 주식 양도영업세 및 부가세 납부를 신고할 것을 요구하였다.
과세 판매세 =1000 × (1.1-1) × 5% = 5 (만원) 입니다.
시 유지 보수건설세 = 5× 7% = 0.35 (만원)
교육비 추가 = 5× 3% = 0. 15 (만원)
증권사 주관세무서는 계획관리자에게 매매집합계획점유율 납부에 대한 영업세와 부가세를 신고하고, 계획참가자 (A 회사) 양도계획점유율에 대해 영업세와 부가세를 원천징수할 것을 요구했다.
영업세 납부 = (600-400) × 5% = 10 (만원)
시 유지 보수건설세 = 10× 7% = 0.7 (만원)
교육비 추가 = 10× 3% = 0.3 (만원)
양도방안 A 사 점유율에 대한 영업세 및 할증료를 원천징수해야 합니다.
원천징수영업세 =1000 × (1..1-1) × 5% = 5 (만원)
시 유지 보수 건설 원천세 = 5× 7% = 0.35 (만원)
원천징수대행교육비 추가 = 5× 3% = 0. 15 (만원)
A 회사는 집합계획의 성질이 위탁계약이나 커미션 계약에 속한다고 생각한다. 우리 나라 증권법에 규정된 증권에는 주식, 회사채, 정부채권, 증권투자기금, 증권파생물만 포함되며, 발행할 주식은 증권에 속하지 않는다. 증권사 장외 시장 양도 계획주 프리미엄을 통해' 소유 재산' 을 환매하는 것은 소득세만 관련되어 영업세를 납부하지 않는다.
증권사들은 집합계획의 성질이 사모펀드에 속하며, 증권투자기금 조세정책을 적용해야 한다고 보고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사, 증권사) 재정부' 중화인민공화국 국세총국 증권투자기금 세무정책 통지' (재세 [2004]78 호) 에 따르면 2004 년 6 월 5438+ 10 월 1 0/일부터 증권투자기금 ( 따라서 증권투자기금 관리자는 집합계획 하에 주식을 매매할 때 영업세를 신고할 필요가 없다. 증권사들도 집합계획이 계약일 뿐 납세자의 주체자격을 갖추지 못했다고 생각한다. 증권사가 벌이는 자산 관리 업무에서는 업계 내에서 집합 계획에 대한 세금 관련 처리 관행이 없다. 의뢰인 (또는 계획 공유 보유자) 의 세무사항은 스스로 납부해야 하며, 관리자는 양도계획 점유율과 관련된 영업세 의무를 이행할 필요가 없습니다.
이 경우 논쟁의 초점은 주로 두 가지 문제에 초점을 맞추고 있다. 하나는 집합 계획 점유율이 증권에 속하는지 여부 (유사한 문제에는 신탁계획 점유율이 포함됨) 로 영업세 의미에서의 금융상품 양도를 구성한다는 것이다. 두 번째는 집합 계획 자체가 영업세의 납세자가 될 수 있는지 여부다.
첫 번째 논란과 관련해 세무서는 증권의 개념과 특징에 따라 집합계획 점유율이 전형적인 증권으로 금융상품의 범주에 속한다고 보고 있다. 우리나라의 세제로 볼 때 납세자는 동산양도소득을 취득하고 영업세를 징수하며 부가가치세를 부과하지 않는다. 본 사건에서 A 회사는 양도계획 점유율을 통해 654 만 38+0 만원을 벌어 영업세를 납부해야 한다. 한편 재정부' 중화인민공화국 국세총국' 은 개인금융상품거래에 관한 약간의 면세정책에 대한 통지 (재세 (2009) 65438 호 +0 1 1) 제 1 조 규정에 대해 개인 (자영업자 및 기타 포함) 에 대해 규정하고 있다 분명히, A 사의 계획주식 양도는 상술한 일시적으로 영업세를 징수하지 않는 업무에 속하지 않으며, 해당 영업세를 납부하는 것을 신고해야 합니다.
A 회사 주관 세무서는 집합 계획 점유율이 증권에 속한다는 광의증권의 관점을 고수한다. A 회사는 협의유가증권의 관점을 고수하고, 납세신고는' 증권법' 에 열거된 유가증권 종류에 따라 엄격하게 처리해야 하며, 주관세무서는 유가증권의 적용 범위를 일방적으로 확대할 수 없다고 주장한다.
두 번째 논란과 관련해 세무서는 재세 200478 호가 펀드를 이용해 주식과 채권을 매매하는 영업세 의무만 면제하고 펀드 의뢰인의 영업세 의무를 면제한다고 보고 있다. 집합계획과 증권투자기금 집행이 다른 법률규범으로 인해 집합계획은 사모의 특징을 가지고 있지만 증권투자기금법 규범에 속하지 않는 증권투자기금이기 때문에 증권투자기금의 조세 정책을 적용해 세수혜택 정책의 적용 범위를 확대할 수 없다. 관리자는 집합적으로 매매할 재테크 상품의 영업세와 할증료를 기한 내에 신고해야 한다.
집합 계획의 세금 전략에는 두 가지가 있습니다. 하나는 집합 계획 납세자 자격을 부여하고, 계획 관리자가 집합 계획의 세금 관련 문제를 대신 처리하고, 집합 계획의 몫 양도에 대해 관련 세금을 원천징수하는 것입니다. 집합 계획 세금 주체론이라고 할 수 있습니다. 둘째, 의뢰인은 납세자이며, 의뢰인은 금융상품 매매와 계획점유율 양도를 납부한 영업세를 신고한다. 이런 전략을 주체세 이론이라고 부를 수 있다. 관리자가 수집 계획에 대한 투자 신청 또는 주식 양도 정보를 고객에게 전달하는 데 시간이 걸리고 지연이 있다는 점을 감안하여, 적시에 세금을 충분히 징수하기 위해 세무서에서는 집합 계획 과세 주체론의 관점을 고수하고 집합 계획이 세금 주체여야 한다고 주장하며 집합 계획 관리자는 집합 계획의 모든 세금 관련 사항을 신고해야 합니다. 납세자 (증권사) 는 의뢰인의 납세주체관을 고수한다.
왕진 교수는 자산관리업무가 자산관리기관과 투자참가자 ('의뢰인' 이라고 함) 가 투자기업을 설립하지 않는 한 일반적으로 자산관리기관이 주도하고 집합계획을 세워 자금을 모으는 것으로 보고 있다. 집합 계획의 자산 또는 자금은 자산 관리 기관 및 관리 기관의 소유 자산과 독립적입니다. 각 집합 계획에 대해 자산 관리 기관은 별도의 계정을 개설하여 집합 계획 자산의 증감 변경을 별도로 계산해야 합니다. 집합계획에는 신탁계획, 은행재테크계획, 집합자산관리계획 등 다양한 이름이 있다.
왕진 교수는 집단계획을 납세자로 삼는 것을 선호한다. 그는 집합계획이 납세자 자격을 갖추면 계획관리인이 집합계획 세금을 계산하고 신고하면 의뢰인이 납세자로서 가져온 많은 어려움을 해결할 수 있다고 지적했다.
우선 집합계획 세무회계를 제한하는 원표 문제는 쉽게 해결할 수 있다. 집합계획에 속하는 모든 비용, 구매, 대외투자 등은 모두 지급인으로 집합할 수 있습니다. 집합 계획에 속하는 모든 수익은 집합 계획에서 납세자에게 송장을 발행할 수 있습니다. 고객이 완세 증명서 인도를 이행할 필요가 없다. 집합계획 세무회계의 효율성과 정확성이 크게 높아질 것이다.
둘째, 관리자는 집합 계획의 자금세를 사용할 수 있으며, 의뢰인이 주 납세자 이론에 따라 돈이 없는 세금을 내는 데 어려움을 초래하지 않으며, 의뢰인도 집합 계획의 강제 환매나 강제 양도주식 또는 계획의 강제 배당금을 배정할 필요가 없다. 관리자는 집합 계획 중 이러한 강제 조치가 자금 분배에 미치는 간섭을 줄여 계획 자금 사용의 예측 가능성과 안정성을 높일 수 있습니다.
다시 한 번, 의뢰인 중 기관투자자와 개인투자자가 있을 때 집합계획을 납세자로 고집하면 주체납세자 이론 하의' 분류방법' 이 기관투자자 영업세에 미치는 영향을 피할 수 있다. 기관투자자들이 금융상품을 매매하는 영업세의 실제 세금 부담은 명목세율과 일치하는 5% 로 유지된다.
국제적으로 이스라엘과 아일랜드는 집합계획을 일반 회사로 간주하고 정상적인 회사세율을 적용한다. 미국, 영국, 캐나다, 노르웨이 등은 집합계획을 독립납세자로 간주하고 전액 세금을 내야 하며 투자자에게 분배된 수익은 공제될 수 있다. 이탈리아 스페인 네덜란드 등은 집합계획을 독립납세자로 설정하고 집합계획에 저세율을 적용한다. 독일에서는 투자기금이 세금을 낼 필요는 없지만, 독립된 납세자로서 세기를 결정해야 한다. 독립 납세자로서의 집단 계획이 국제적 추세임을 알 수 있다.