현재 증권감독회와 협회의 관련 규정은 관리인의 등록자본에 대한 구체적인 한도 요구 사항이 없으며, 신청자 등록지에 지방법규가 있는지 아닌지를 더 많이 보고 있다. "사모 펀드 매니저 등록 법률 의견 지침" 에서 자금 관련 내용은 "신청기관이 규정에 따라 사모 펀드 관리 업무를 수행하는 데 필요한 실무자, 사업장, 자금 등 기업 운영을 위한 기본 시설과 조건을 갖추고 있는지 여부" 입니다. 우리는 최근 일주일 동안 기록을 통과한 40 명의 관리자들의 공개 정보를 차단해 등록자본 500 만원 이하의 10, 등록자본 500 만원부터 10 만원까지 17 개, 등록자본/을 밝혔다. 등록자본 500 만원 이상의 임원이 75% 를 차지한다. 출자액을 납부하면 200 만 ~ 250 만원을 납부하는 매니저 * * * 9 명, 250 만원을 납부하는 매니저 *** 1 1 사람 중 500 만원 이상 납부한 매니저 20 명 협회가 신청자가 출자액을 납부하는 기준 중 하나는 신청자의 6 개월 경영 요구를 충족시키는 동시에 실질적으로 형식보다 중요한 기준에 따라 신청자의 자본을 평가하는 것이다. 현재 실제 운영에서 200 만 위안의 납입 투자는 최종선 요구여야 하지만, 모든 지원자가 200 만 원을 내면 요구를 충족시킬 수 있는 것은 아니다. 신청자의 신용 배경을 평가하여 운영 요구를 충족시킬 수 있는지도 평가해야 한다.
2. 직원
지원자의 경우 현재 협회에서 신고하고 공시한 정보는 전임 관리자 수일 뿐, 파트타임 인원 수는 계산하지 않았기 때문에 공시된 인원 수와 파트타임 인원을 포함한 실제 관리 인원 수에 약간의 차이가 있을 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 남녀명언) 최근 주 기록을 통과한 40 개 관리자의 공개 정보 샘플에 따르면 정규직 직원 5 명 이하의 관리자 수는 14, 정규직 직원 5- 10 의 관리자 수는 18,/kloc-입니다 5 명 이상의 정규직 직원을 보유한 관리자 비율은 65% 에 이른다. 실무 경험에 따르면 정규직과 아르바이트 등 총 직원 수가 5 명 미만이면 협회의 피드백을 받게 된다. 운영 요구를 충족시키기 위해 지원자에게 충분한 수의 직원을 갖추는 것이 좋습니다.
신청자의 임원에 대해서는 법정대표인, 풍통제책임자 2 명의 임원의 최소 요구 사항을 충족해야 하며, 2 명의 임원은 해당 펀드 실무자 자격을 갖추어야 한다. 고위 경영진의 아르바이트는 문답 12 요구 사항을 충족해야 하며, 관련되지 않은 사모 기관에서 아르바이트를 해서는 안 된다. 관련 사모 기관의 아르바이트에서는 관련 사모 기관이 관련 시스템에 신청자의 관련 당사자로 등록되어 있어야 합니다. 그렇지 않으면 인정되지 않습니다. 지원자는 반드시 전임 관리원을 갖추어야 한다. 일반적으로, 풍통제책임자는 전임 인원을 요구한다.
임원과 직원의 이력서에 대해서도 협회는 전문적인 배경을 점점 더 강조하고 있다. 비투자 분야 또는 관련 업계 배경을 주요 임원과 직원으로 하는 지원자의 경우 협회는 전문화 요구 사항을 달성할 수 있는지 여부를 면밀히 주시합니다. 실제로 일부 지원자는 직원 수를 늘리기 위해 중학교 또는 고등학교 학력 직원이나 관련 업계 배경이 없는 직원을 가입했습니다. 이런 지원자가 기록될 수 있을지는 큰 불확실성이 있다.
3. 경영 범위
현행 지침과 관례에 따라 신청자의 이름과 업무 범위가 업무 유형을 반영하고' 투자 관리' 또는' 펀드 관리' 와 같은 관련 단어가 있어야 한다. 증권 사모펀드 관리에 종사하면 신청인명을' 지분투자관리' 라고 부르며 협회에 이름을 바꾸라는 요청을 받게 된다. 동시에 증권 펀드 매니저의 이름과 업무 범위에는' 투자 컨설팅' 을 포함할 수 없습니다. 사모펀드 관리자인 경우' 투자 컨설팅' 과' 기업 관리 컨설팅' 을 업무 범위에 포함시킬 수 있습니다.
4. 실제 컨트롤러
현재 협회의 요구에 따라 신청자는 실제 통제자가 있어야 하며, 여러 실제 통제자가 통제할 수 있어야 한다. 새 제도 운영 매뉴얼의 관련 규정에 따르면, "실제 통제자는 지주주주나 기업의 행동을 실제로 통제할 수 있는 자연인, 법인 또는 기타 조직을 가리킨다" 고 한다. 새 시스템에서 작업할 때 실제 통제자에 대해서는 "실제 통제자는 마지막 자연인, 국유지주기업 또는 단체기업, 상장회사, 해외금융감독부가 감독하는 해외 기관으로 거슬러 올라가야 한다" 는 메시지가 나타납니다. 따라서 국유지주기업이나 집단기업, 상장회사, 외국금융감독부의 감독을 받는 외국기구로 거슬러 올라가면 협회에서 실제 지배인으로 인정받아 더 이상 거슬러 올라갈 수 없다.
5. 신청자의 관련 당사자
협회는 동일한 지주 주주/실제 통제자의 통제를 받는 금융 기업, 자산 관리 기관 또는 관련 서비스 기관인 관계자의 완전한 공개를 요구합니다. 상장회사나 그룹 회사가 지주주주나 실제 지배인으로서 더 느슨한 공개 기준은 없다. 관련측은 협회에 등록하지 않았지만 이름 또는 경영 범위에' 투자관리' 라는 단어가 포함되어 있는 경우, 협회는 이러한 관련자의 실제 경영 상황을 공개하도록 요구할 것이며, 다음 단계가 사모 사업에 종사하는 것이라면 향후 기록 약속을 요구할 것이다. 관련 당사자가 신용, P2P 등의 업무에 종사하는 경우, 변호사는 신청자와 관련 당사자가 완전히 격리되었는지 여부 (인력, 장소, 업무 왕래 등) 에 대해 의견을 발표해야 합니다. ) 법률 의견서에서.
관리인의 지주주주 또는 실제 통제인이 변경된 경우 변호사는 시스템 변경을 위한 특별 법률 의견서를 제출해야 합니다. 이 경우 법적 의견서에 새로운 지주주주와 실제 통제인의 관련자 정보를 공개하고 관련 등록 시스템에서 관리자의 관련자 정보를 업데이트해야 합니다.
6. 외국인 소유 사모 펀드 매니저 등록
"사모기금 등록 관련 문제 답변 (10)" 은 외국인 단독 사모 펀드 매니지먼트 신청에 대한 요구를 전문적으로 제기했다. 이들 신청자의 해외 주주는 해당 국가 또는 지역 금융감독당국이 허가할 수 있는 금융기관을 승인해야 하며, 해당 국가 또는 지역 증권감독당국은 이미 중국증권감독회 또는 중국증권감독회가 인정한 다른 기관과 증권감독협력 양해각서를 체결했다.
신청자 지분 구조의 VIE 구조에 대해 협회는 주로 형식보다 실질적으로 중요한 원칙에 따라 처리하는데, 현재로서는 사례가 없다. 동시에 협회는 해외 주주가 투자한 1 급 외국인 소유 기업 () 이 신청자이며 자회사 또는 손회사의 신청을 받아들이지 않는다고 강조했다. 이런 지원자의 고위 경영진에 대해서는 해외 재직 상황을 공개해야 한다.
현재 외자 사모펀드 매니저는 국민대우를 받고 있으며, 국내 관리자보다 주주 등 자질에 대한 특별한 요구는 없다.
사모 펀드 매니저의 기록 관행에서, 우리는 또한 몇몇 기관들이 협회의 최종선 요구 사항을 충족시키는 것을 추구하지만, 그 전문수준에 대해 큰 의문을 제기하고, 협회에 의해 여러 차례 피드백을 받고, 정보 공개가 불충분하다는 것을 알아차렸다. 그러한 기관은 기록을 통과 할 가능성이 낮습니다.