이 글은 벤처투자법제도를 연구 대상으로 시스템 이론, 경제분석, 비교분석, 법률해석학 방법을 적용해 벤처투자법제도의 일반 이론, 벤처투자주체법제도, 벤처투자행동법제도, 벤처투자정부지원 및 감독법제도를 체계적으로 연구했다. 이를 바탕으로 우리나라 벤처투자법제도의 건립과 보완에 대한 구상을 제시했다.
제 1 장은 벤처투자의 역사적 연혁과 사회 기반을 설명하고 벤처투자의 개념과 특징을 분석해 벤처투자는 주로 전문 투자자들이 독특한 운영 메커니즘을 채택하여 고위험 고수익의 미상장 기업을 겨냥한 지분 투자 방식을 가리킨다고 지적했다.
두 번째 장은 벤처 캐피탈 법률 시스템의 일반적인 이론이다. 먼저 벤처 투자법제도의 개념, 특징, 가치를 설명하고 벤처 투자법 관계의 개념과 구성을 더욱 분석했다. 마지막으로 벤처 투자자와 벤처 투자 기관이 결합한 네 가지 모델, 즉 유한 파트너십 모델, 회사 모델, 위탁 관리 모델 및 신탁 모델을 요약합니다. 제 1 장과 제 2 장은 이 글의 총론 부분을 구성하며, 아래 논술의 장본이다. 2 장과 4 장은 벤처 투자 주체 법률 제도를 논술하였다.
제 3 장은 벤처투자의 세 가지 주체, 즉 벤처자본가, 벤처기업 (경제학자) 및 벤처자본가 (기관) 를 분석했다. 벤처 투자 기관은 벤처 투자법 관계에서 가장 중요한 참여자이며 벤처 투자자와 벤처기업 간의 중개자이다.
벤처 투자유한파트너십은 가장 전형적인 벤처투자 조직 형태이므로 4 장은 벤처투자유한파트너십의 법률제도를 분석했다. 먼저 벤처 투자 유한 파트너십 계약의 기원, 개념, 특성 및 벤처 투자 유한 파트너십 계약을 설명합니다. 상술한 분석을 기초로 우리나라가 벤처 투자 유한협력제를 도입할 필요성과 경로를 상세히 논술하였다.
이 글은' 유한협력법' 이 반포되거나 현행법이 개정되기 전에 계약구속을 통해 투자자에게 유한한 책임을 지게 함으로써 일반 파트너십을 수정하고 법률제도의 혁신을 실현할 수 있다고 주장한다. 벤처 투자 행위의 법률 제도에 대한 논의는 주로 벤처 투자의 모금, 운용 및 퇴출을 중심으로 전개된다. 벤처자본의 모집은 벤처투자기관의 설립과 직결되므로 벤처자본 모집법제도는 벤처투자주체법제도에서 논의된다. 벤처 투자의 응용은 주로 벤처투자자 (기관) 와 벤처기업 (경제학자) 간의 계약 관계에 나타난다.
제 5 장은 벤처투자 계획, 투자조건 목록, 주식구매협정, 주주협정, 고용협의 내용, 특히 벤처투자자와 벤처기업가 간의 가장 중요한 계약형식인 주식구매협정을 상세히 조사했다.
제 6 장은 벤처투자 퇴출의 법률제도를 빗어 P, 매각, 주식환매, 청산 등 퇴출 방식을 분석했다. 마지막 두 장은 정부가 벤처 투자를 지지하고 감독하는 법률 제도를 분석했다.
7 장은 벤처 투자에서 정부 지원의 필요성과 가능성, 외국 정부의 지원 모델과 주요 지원 조치를 분석했다. 위의 분석에 근거하여, 외국 관련 법률제도와 우리나라 벤처투자 정부의 지원에 존재하는 문제를 고찰한 후, 나는 우리나라가 벤처투자 도입 초기 단계에서 쓰촨 성 정부 주도 모델을 채택해야 한다고 지적했다. 중국의 벤처 투자업계가 점차 성숙해지면서 그에 따라 시장화 모델로 전환될 것이다.
마지막 장에서는 벤처 투자의 개념, 원칙, 의미, 규제 내용 및 관련 국가의 규제 체계를 설명합니다. 이를 바탕으로 필자는 우리나라 벤처투자감독체계의 구상을 제시했다. 중국증권감독회를 국가위험투자감독기관으로, 강제회원제 모델을 자율모델로 선택한다는 것이다. 감독기관과 백법조직의 권력 배치 방면에서 국가감독을 위주로 업계의 자율을 보완하는 복합감독체계를 구축해야 한다. 앞으로 우리나라의 벤처투자 운영이 성숙한 규범이 되면 점차 업계의 자율을 위주로, 국가의 적정감독을 보조하는 감독체계로 전환될 것이다.