요약: 선진국과 선진국은 중앙은행의 독립성, 상업은행의 재산권과 경영메커니즘, 비은행 금융기관의 금융체계에서의 지위, 금융감독의 목표와 수단, 금융시장 구조 등에 큰 차이가 있다. 그 이유는 두 가지 유형의 국가가 금융 발전 시간, 시장화 정도, 금융의식과 이념, 금융과 법규, 금융 인프라 등에 차이가 있기 때문이다. 개발도상국은 적극적으로 개혁하고 점진적으로 금융 체계를 최적화해야 한다.

키워드: 금융 시스템; 금융 기관 금융감독

금융체계는 한 국가 또는 지역이 행정과 법률 형식으로 확정한 금융아키텍처와 그 상호 관계를 가리킨다. 그것은 한 나라의 경제 발전의 요구에 근거하여 세워졌으며, 경제가 발전함에 따라 끊임없이 진화하고 있다. 국가마다 경제발전 수준, 문화적 배경, 국가경제관리체제, 사람들의 풍습, 관념이 다르기 때문에 금융체계도 다르다. 선진국과 개발도상국의 이 같은 요인에 대한 엄청난 차이가 금융체계의 큰 차이를 초래했다.

1. 선진국과 개발도상국의 금융체계 비교

(a) 중앙 은행의 독립성과 거시 통제 수단이 다르다

중앙은행의 출현은 상품경제와 금융업이 어느 정도 발전한 산물이다. 각국의 중앙은행 체계는 모두 * * * 이지만, 예를 들어 중앙은행은 한 나라의 금융체계의 핵심에 있고, 화폐발행권을 독점하며,' 발행은행, 정부은행, 은행은행' 의 기능을 가지고 각국 정부의 거시규제의 중요한 도구가 되었지만, 선진국과 개발도상국의 중앙은행 체계는 여전히 독립성과 거시규제 수단에 큰 차이가 있다.

중앙은행의 독립성은 한 나라의 중앙은행이 정부와의 관계에서 자주권을 가지고 있는지, 중앙은행이 독립적으로 통화정책 결정을 내릴 수 있는지, 중앙정부에 종속되는지, 다른 정부 부처의 구속과 통제를 벗어날 수 있는지를 주로 보여준다.

선진국의 중앙은행 체계가 일찍 형성된 것은 기본적으로 상업은행을 기초로 장기적으로 진화한 것이다. 따라서 수년간의 발전 끝에 선진국의 중앙은행 체계는 이미 매우 건전하고 완벽하며 독립성도 비교적 높다. 그것은 외부 개입 없이 독립적으로 통화 정책을 제정하고 시행할 수 있으며, 통화 가치 안정을 목표로 한다. 독일 연방은행, 미국의 미국 연방 준비 제도 이사회 시스템, 스웨덴 은행은 국회에 직접 책임을 지고 있으며, 기본적으로 정부와 독립적이다. 이 가운데 독일 연방은행은 가장 독립된 중앙은행으로, 그 지위는 헌법에 기재되어 있으며, 수여된 권력을 행사할 때 정부 지시의 간섭을 받지 않는다. 잉글랜드 은행과 일본 은행은 정부에 종속되어 명목상 독립성이 약하지만 사실상 더 큰 의사결정과 관리권을 갖고 더 높은 독립성을 누리고 있다. 이탈리아 은행과 프랑스 은행의 독립성은 상대적으로 약하다.

개발도상국의 중앙은행은 기본적으로 중앙정부에 종속되어 정부에 직접 책임을 지고 있으며, 그 관리는 왕왕 정부에 의해 임명되기 때문에 독립성이 상대적으로 낮다. 그들의 통화정책은 화폐안정을 희생하는 대가로 경제성장과 완전 취업을 실현하는 것이 더 많다. 이는 중앙은행이 독립적으로 통화정책을 제정하고 시행하는 능력을 약화시키고 통화정책의 효율성을 떨어뜨린다.

우리나라 중앙은행의 독립성은 높지 않다. 주로 장기적으로 재정, 지방정부, 정부부문의 지배를 받는다. 주요 관원의 임명은 명확한 법률 규정이 부족하고, 행정기관 인원이 너무 많이 침투한다. 통화 정책을 제정하고 집행하는 데 여전히 자주권이 부족하고, 불합리한 융자 요구를 거부하는 데 여전히 법적 보장이 부족하다. 인도의 중앙은행은 인도의 비축은행이며, 강력한 행정 개입이 그 중요한 특징이다. 그 장기 통화 금융 정책 전략 목표는 정부의 장기 경제 전략 목표와 정확히 일치해야 하며, 이로 인해 독립성이 크게 낮아졌다.

선진국 중앙은행의 거시적 규제는 이미 시장화, 규범화되어 기본적으로 시장 메커니즘에 의해 실시되었다. 예금준비금, 재할인, 공개시장업무 등 정책도구를 운용함으로써 가격 레버리지, 이익 추진 메커니즘, 법적 수단을 활용해 금융기관의 자금비용에 영향을 미치고 상업은행 등 기관이 의식적으로 신용규모를 확대하거나 조여 사회의 화폐공급을 조절하여 거시경제의 총량과 구조를 규제하는 목적을 달성했다.

개발도상국 중앙은행의 거시조절 능력은 상대적으로 열악하다. 대부분 행정 개입이 특징인 직접적인 정책 수단이 있다. 금융 규제 수단은 주로 신용 규모를 통제하는 데 의존하고 있으며, 시장화의 거시적 규제 체계는 아직 완전히 확립되지 않았다.

(b) 상업 은행은 서로 다른 재산권과 경영 관리 체제를 가지고 있다.

상업은행은 각국 금융체계의 주체이다. 선진국과 개발도상국의 상업은행 체계에는 큰 차이가 있다.

재산권 제도 방면에서 선진국의 상업은행은 완전히 민간 부문에 속하며, 모두 주식제 조직 형식을 채택하여 상업은행의 외부 통제와 내부 통치 구조를 개선하고 상업은행의 활력과 동력을 높여 경영 효율을 높일 수 있다. 독일 프랑스 스위스 등 선진국은 상업은행 유형이 많아 혼업 경영 체제를 실행해 왔다. 상업은행은 중앙은행의 제한을 받지 않고 각종 금융 서비스를 전면적으로 전개할 수 있다. 미국, 일본, 영국, 캐나다, 호주 등 선진국에서는 비교적 엄격한 분업 관리 제도를 실시하여 전문화관리의 색채가 더욱 두드러진다. 현재의 발전 추세로 볼 때 선진국 은행업은 새로운 단계에 접어들고 있으며, 종합화, 전능화 경영은 이미 선진국 상업은행 발전의 기본 방향이 되었다.

개발도상국 상업은행의 재산권 제도는 정부 소유, 개인 소유, 외자 등 세 가지 유형으로 나눌 수 있는데, 그 중 국유가 주를 이루고 있어 정부와 중앙은행이 상업은행의 경영 활동에 개입하는 온상을 제공한다. 이런 개입으로 상업은행은 이윤 목표를 완전히 따르기가 어렵고, 정책 목표를 달성하기 위해 정부가 내린 행정 임무를 강요받아 상업은행이 독립된 경제주체가 될 수 없게 되고, 경제효과가 떨어진다. 개발도상국에서 상업은행의 경영체제는 기본적으로 분업경영으로 강한 전문화경영색을 띠고 있다. 상업은행은 기본적으로 전통적인 예금대출 업무만 전개하고, 다른 금융업무는 전개하지 않는다. 이런 관리체제는 금융운행 과정에서 불안정한 요소를 줄여 금융질서의 안정과 안전을 유지할 수 있지만 경제 세계화와 금융 심화의 발전에 따라 폐단도 나날이 드러나고 있다. 그러나 현대 세계 각국의 은행체계 통합, 자유화, 세계화, 국제화 추세의 영향으로 일부 개발도상국들은 은행 아키텍처를 조정했다. 예를 들어 필리핀에서는 중국의 해외은행이 종합은행 업무에 종사할 수 있도록 허용하여 전문화에서 통합화로의 전환으로 간주된다.

(c) 금융 시스템에서 비은행 금융 기관의 지위가 다르다.

비은행 금융기관은 상업은행을 제외한 각종 금융업무에 종사하는 기타 금융기관으로, 주로 증권기관, 신탁기관, 보험기관 및 기타 전문금융기관을 포함한다.

현재 비은행 금융기관은 선진국 금융체계에서 이미 매우 중요한 위치를 차지하고 있으며, 기관 유형이 점점 다양해지고, 발전이 빨라지고, 자산부채 비율이 은행 금융기관에 접근하거나 능가하고, 업무 영역이 날로 넓어지고 있으며, 금융 혁신과 자산 재편에서 역할이 점점 더 중요해지고 있다. 미국에서는 증권기관, 보험기관, 신탁기관 외에도 비은행 금융기관은 각종 투자기금회사, 투자상담회사, 소비신용기관, 저축대출협회, 주택은행 등을 포함한다. 1960 에서 1995 까지 35 년 동안 비은행 금융기관의 총자산 비율은 42.3% 에서 62.2% 로 상승했고 은행 금융기관의 총자산 비율은 상승했다. 일본에서는 은행, 증권, 신탁 및 보험 업무, 장기 및 단기 도매 및 소매 업무, 정책적 업무가 서로 분리되어 있어 비은행 금융 기관이 더욱 다양해졌습니다.

현재 개발도상국의 비은행 금융기관도 큰 발전을 이루었지만 전반적으로 비은행 금융업이 발달하지 못하고 구조가 불합리하고 증권기관과 신탁기관이 거의 없고 보험업 수준이 낮고 대외의존도가 심각하여 더 발전하고 개선해야 한다.

(d) 금융 감독 시스템이 다르다.

현재, 선진국은 중앙 은행 및 기타 정부 감독 부서를 중심으로 산업 자율 규제, 사회 감독 및 금융 기관의 내부 감독을 보완하는 다단계, 제도화 및 표준화 된 금융 감독 시스템을 구축했으며, 4 단계 감독 활동은 상호 협력 및 보완을 통해 금융 감독의 사각 지대를 줄이고 감독 효율성을 높이며 금융 시스템의 안전하고 안정적인 운영을 보장하는 데 도움이됩니다. 미국은 이중 긴 금융 감독 체제를 실시한다. 미국 연방 준비 제도 이사회, 연방예금보험회사, 사법부, 증권거래위원회, 선물거래위원회, 저축기관감독실, 국가신용협력관리국, 연방거래위원회, 주보험감독기관, 심지어 연방조사국은 각자의 책임에서 상업은행을 감독하고 관리한다. 일본은 1998 년 새로운 일본 은행법을 통과시켜 금융감독체제를 대폭 조정하고 개혁했다. 한편, 금융 서비스 부문의 규제 모델은 이전 업계 감독에서 기능 감독으로, 기능 감독 부서에서 산업 검사 및 감독을 수행합니다. 한편, 시장의 제약 기능을 강화하고, 금융기관의 정보 공개 제도를 규범화하고, 금융기관의 투명성을 높이고, 사무소 등 중개기관의 사회감독에서의 역할을 강화한다. 200 1 연말까지 재정부문을 핵심으로 독립 중앙은행과 예금보험기관, 지방재정국 등 위탁감독을 맡는 금융감독체계의 기본 틀이 형성됐다.

개발도상국의 현행 금융감독체제는 본질적으로 중앙은행을 유일한 감독주체로 하는 체제이다. 업계의 자율기관은 독립성이 낮고, 종종 관련 부문에 종속되어 있어, 응당한 역할을 충분히 발휘하기 어렵다. 금융기관의 내부 규제도 내부 통제 제도가 대부분 건전하지 않아 허황되고, 심지어 내부 통제 제도가 전혀 없기 때문에 역할을 할 수 없다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 내부 통제, 내부 통제, 내부 통제, 내부 통제, 내부 통제) 사회 감독 수준은 기본적으로 여전히 부족 상태에 있다.

규제 내용에서 선진국은 적절한 규정 준수 감독 외에도 시장 접근 관리, 사업 범위 제한, 자산 유동성 요구 사항, 자본 충족률 관리 등 금융 기관에 대한 예방 감독에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 금융기관의 자산부채 관리 및 위험관리 방면에서 비교적 완벽한 규칙과 제도를 제정하고 예금보험 메커니즘을 확립하여 금융체계의 안전하고 효율적인 운영을 보장하였다.

개발도상국은 현재 기본적으로 규정 준수 감독 단계에 있으며, 주로 금리 통제와 신용 규모 통제를 채택하고 있다. 일부 국가에서는 금융 기관의 리스크 관리에 관한 규칙과 제도를 제정했지만, 대다수가 포괄적이지 않고 여전히 많은 문제가 있다.

(e) 금융 시장의 발전 정도는 다르다.

현재, 선진국은 이미 매우 완벽한 금융시장 체계를 세웠다. 화폐시장 방면에서 선진국의 시장 발전 수준은 상당히 높고, 화폐시장 도구의 종류가 다양하며, 시장 참여자가 많아 거래가 매우 활발하다. 자본시장 방면에서 선진국 증권거래소 상장회사가 많고 시장 규모가 크며 기관투자자들이 중요한 역할을 하고 있으며 장외 시장도 빠르게 성장하고 있다. 전반적으로, 선진국의 자본증권화 정도는 매우 높고, 자본시장의 경제 발전에 대한 공헌은 끊임없이 높아져 선진국의 금융체계의 발전과 혁신을 크게 촉진시켰다.

그러나 경제 발전 수준, 금융관리체제 등 여러 요인으로 인해 개발도상국의 금융시장 수준은 여전히 선진국 금융 심화의 초급 단계에 있으며, 각 전문시장의 조화 발전 국면은 아직 형성되지 않았고, 심지어 일부 국가는 아직 필요한 자본시장을 세우지 않았다. 통화시장 방면에서 각국의 발전 수준은 들쭉날쭉하고 매우 난잡하여 중앙은행 통화정책의 시행을 어느 정도 방해했다. 자본시장의 기능은 주로 국유융자와 금융기관 주식거래의 장소이기 때문에 크게 약화되고 있다. 그리고 상장회사가 적기 때문에 거래가 활발하지 않고, 규모가 작고, 자본증권화 정도가 낮아 적절한 기능을 발휘할 수 없다. 자본 시장의 경제 성장에 대한 기여도는 상대적으로 낮다. 그러나 지난 20 년 동안 개발도상국의 경제가 급속히 부상한 것도 마찬가지다.

당시 아시아 개발도상국의 자본시장, 특히 증권시장도 활력이 넘쳤고 세계가 주목했다.

둘째, 선진국과 개발도상국 제도의 차이에 대한 이유

선진국과 개발도상국의 금융체계의 차이는 하루아침에 형성된 것이 아니라 다년간의 축적과 여러 요인의 상호 작용의 결과이다. 구체적으로 다음과 같은 측면이 있습니다.

(a) 금융 산업은 오랜 발전 역사를 가지고 있습니다.

선진국은 오랜 자본주의 발전사를 가지고 있다. 선진국 상업은행 등 금융기관이 일찍 형성되고 상품과 화폐신용체계가 발달했다. 경제 실체는 각종 금융 서비스에 대한 수요가 매우 커서 그 금융 체계가 끊임없이 개선되도록 촉구하였다. 1970 년대 말 글로벌 금융자유화의 물결은 선진국들이 거시규제와 금융감독을 강화하고 금융체계의 안정성을 높이며 금융체계를 지속적으로 발전시키고 개선하도록 촉구했다.

개발도상국의 상당 부분이 제 2 차 세계대전 전 오랫동안 제국주의 식민지 통치하에 있었고, 식민지 종주국의 은행이 현지 금융업을 통제해 현지 금융업의 발전과 금융체계의 개선을 어느 정도 방해했다. 이들 개발도상국들이 국가 독립을 얻은 후 국내 경제는 완전히 해체되지 않았고, 시장 발육과 생산성 저하도 개발도상국의 금융체계 형성을 가로막는 불리한 요인이 되었다.

(b) 시장 시스템의 완성도가 다르다

시장 체계는 금융체계가 의존하는 전체 외부 환경으로, 그 발육 정도는 금융체계의 완벽도와 직결된다.

수백 년의 발전을 거쳐 선진국의 시장경제체계는 매우 건전하고, 경제구조가 합리적이며, 서비스업은 매우 발달하고, 시장개방과 경쟁도가 높고, 내부 지역 사이에는 시장장벽이 없고, 시장은 각종 금융서비스에 대한 수요가 매우 크다. 이로 인해 선진국의 금융기관은 매우 넓은 생존공간을 확보하여 선진국의 금융체계의 지속적인 개선을 촉진시켰다.

광대한 개발도상국의 생산성과 경제 발전 수준은 낮고, 경제 화폐화 정도는 낮고, 시장 발육은 완벽하지 못하며, 도시 경제가 발달하고 농촌 경제가 낙후된 국면은 균형이 맞지 않아, 아직 현대 시장 경제 발전에 적응하는 데 필요한 시장 체계를 형성하지 못했다. 시장 매커니즘의 역할은 제한과 왜곡을 받아 현대 금융업의 발전과 금융체계의 형성에 좋은 외부 환경을 제공하지 못했다.

(c) 재무 관리 의식과 개념의 차이는 엄청납니다.

금융의식과 관념의 강약은 금융업 발전의 주관적인 요소이며, 금융업의 발전은 금융체계의 보완을 위한 필수조건이다.

선진국의 주민들은 재테크 의식과 관념이 강하다. 부의 소유자로서, 그들은 모두 돈의 시간가치를 매우 중시하며, 각종 채널을 통해 일상적인 소비를 만족시키고 남은 자금을 최대한 넣는다. 이러한 금융자산은 사회금융자원을 구성하며 금융기관이 업무활동을 전개하는 데 필요한 기초조건이다. 동시에 선진국 주민들은 자국의 금융체계를 최대한 활용해 자신의 수요를 충족시킬 수 있어 금융기관에 자금을 운용할 수 있는 유리한 기회를 제공할 수 있다.

대부분의 개발도상국들은 비교적 가난하고, 인민의 식량과 의복이 해결되지 않고, 경제의 시장화와 화폐화 정도가 낮고, 금융업 발전의 기초가 약하고, 사회주민들이 교육 수준이 낮기 때문에 사람들의 금융의식과 관념이 매우 약해 개발도상국의 발전과 금융체계 개선에 큰 장애물이 되고 있다.

(d) 금융법 및 규정의 건전성이 다릅니다.

시장경제는 계약경제이자 법제경제다. 그것의 발전은 건전하고 완벽한 법률제도가 보장되어야 하고, 금융체계의 발전과 보완은 더욱 필요하다.

선진국들은 금융업을 규제하고, 새로운 사업과 새로운 도구를 인정하고, 상황이 변화함에 따라 선진적인 금융체계를 구축하고 금융업의 빠른 발전을 촉진하기 위해 관련 법규를 제때 반포하는 데 더욱 신경을 쓴다.

대부분의 개발도상국들은 오랫동안 금융행정규제에 의존해 금융체계의 운영을 통제해 왔기 때문에 금융법제 건설이 뒤처져 있고, 때로는 금융법규를 제정하기도 하는데, 실제 집행 중 법 집행이 엄격하지 않은 현상은 보편적으로 존재한다. 이로 인해 개발도상국의 금융기관들은 금융 체계의 개선을 제약할 수 없게 되었다.

(e) 금융 인프라의 완성도가 다르다.

금융 인프라는 금융 체계의 발전을 위한 견고한 물질과 기술 기반을 제공한다.

선진국은 선진 금융 인프라와 현대화된 통신, 컴퓨터 등 지원 서비스 시설을 갖추고 있어 금융 기관이 고객에게 더 빠르고, 더 높은 품질과 더 만족스러운 서비스를 제공하고 경쟁력을 지속적으로 향상시킬 수 있도록 하고 있다. 선진국은 줄곧 세계에서 기술 진보가 가장 빠른 곳이며 금융업 발전과 금융체계 보완의 중요한 추진력이 되었다.

그러나 개발도상국의 금융 인프라는 아직 완벽하지 않다. 교통, 통신, 컴퓨터 네트워크 등 보조시설이 낙후되고 수준이 높지 않아 금융업과 금융체계의 발전과 보완의 질곡이 되고 있다.

결론적으로, 개발도상국의 금융체계와 선진국의 금융체계는 여러 방면에서 여전히 큰 차이가 있으며, 원인도 복잡하고 다양하다. 광대한 개발도상국들은 금융체계를 전면적으로 개혁하고 최적화하고 적극적으로 노력하며 선진국과의 격차를 점차 좁혀야 한다.