첫 번째 단계: 주주 신분 또는 보유 주식의 성격을 판단하다.
주주 신분으로 볼 때 핵심 기술자 동 (기술 혁신판의 경우) 인지 실제 지배인, 지주주주, 지분 5% 이상 주주인지 여부. 주식의 성격상 첫 공개 발행 전 주식을 보유한 주주든 비공개로 주식을 발행한 주주든 .....................................................................................................................................................................................................................................................
두 번째 단계: 주식 출처를 결정합니다.
대주주가 집중 입찰 방식을 통해 주식을 증주하는 것은' 상하이심증권거래소 상장회사 주주 이사 감독자 고위 경영진의 지분 감축 시행 세칙' (이하' 감량세칙') 의 구속을 받지 않을 수 있다.
세 번째 단계: 감소 방법 및 수량을 결정합니다.
중앙 집중식 입찰, 대량 거래 또는 합의를 통해 양도됩니까? 과학기술혁신판의 선발주주와 가격 인하 및 배급 감축 (독점적 참조! 과창회사가 이렇게 향기롭게 감축하는 방식은 무엇입니까? ",제한을 줄이기 위해 다른 옵션을 선택하는 방법은 다릅니다. 그리고 얼마나 많은 주식을 감축할 것인지, 시간표가 있는지 고려한다.
4 단계: 감축 고려 사항을 고려하십시오.
위의 세 가지 사항을 토대로 감주 금지, 감주 비율 제한, 사전 공개 감소, 감주 과정 공개 등의 요구 사항이 있는지 여부를 고려합니다.
새 공준 팁
감축하기 전에 주주에게 주식 모집 설명서 등 서류를 읽어 감축 제한이나 사전 공개 등 다른 약속이 있는지 확인하라고 권고했다. 만약 어떤 약속이 있다면, 엄격히 준수해야 한다.
다음으로, 새로운 공준 들은 다른 신분의 주주 감축에 주의해야 할 사항을 정리했다.
1
동에서 감주한 주식.
(a) 보유 금지:
1. 보유 회사 주식은 회사 주식 상장 거래일로부터 1 년 이내에 양도할 수 없습니다.
2. 이직 후 6 개월 이내에 당사 주식을 양도할 수 없습니다.
3. 상장할 때 이윤을 내지 못하며, 회사 주식 상장일로부터 3 개의 전체 회계연도 내에 상장전 주식을 감축해서는 안 된다. 상술한 기한 내에 이직하는 사람은 본 단락의 규정을 계속 준수해야 한다. 회사가 이윤을 낸 후 그해 연보 공개 다음날부터 pre-IPO 주식 (기술 혁신판, 창업판) 을 감액할 수 있다.
4. 불법 혐의 후 압류 금지:
(1) 동아는 증권선물위법범죄 혐의로 중국증권감독회나 사법기관에 입건 조사 중 행정처벌 결정, 형사판결이 내려진 지 6 개월 미만이다.
(2) 회장은 거래소에 의해 3 개월 미만의 비난을 공개적으로 받았다.
5. 사기 발행 또는 주요 정보 위반 공개와 관련된 금지:
상장 회사는 상장 폐지 위험에 대한 다음과 같은 경고 기준 상황 중 하나가 발생했으며, 해당 지주 주주, 실제 통제인 동 및 그 일관된 행동인의 자기 상관결정이 내려진 날부터 회사 주식의 상장 종료 또는 복판 종료일까지는 회사 주식을 감액할 수 없습니다. (주:,,,,,,,,,,,,,)
(1) 상장회사는 사기 발행 또는 중대 정보 공개로 위법으로 중국증권감독회 행정처벌을 받았다.
(2) 상장회사는 사기 발행죄 또는 위법 공개 또는 중요한 정보 공개 안 함으로 법에 따라 공안기관으로 이송된다.
(3) 기타 주요 불법 및 상장 폐지.
상장 회사는 무지주주주, 실제 통제인을 공개하며, 그 최대 주주 및 실제 통제자는 전액 규정을 준수해야 한다.
민감한 기간 금지
또한, 기술 혁신 보드 회사의 지주 주주, 실제 컨트롤러, 이사, 감독자, 고위 관리자 및 핵심 기술자는 다음과 같은 시간에 문의 이전을 시작, 구현 또는 참여할 수 없습니다.
1 코창사 정기 보고 공고 30 일 전 (특별한 이유로 정기 보고 공고일이 순연되는 경우, 원래 예약 공고일 전 30 일부터 실제 공고 전날까지 계산됨)
2. 과창회사 실적 예고와 실적 속보 공고 전 10 일 이내;
3. 과창사 주식거래가격에 큰 영향을 미칠 수 있는 중대 사건이 발생한 후 2 거래일 이내 또는 의사결정 과정 중
4 과창회사는 연보 공개 기간에 있지만 연보를 공개하지 않은 경우 지주주주, 실제 통제인은 가격 조회 양도에 참여할 수 없습니다.
7. 단기 거래 금지
주주, 이사, 감독자, 고위 경영진의 5% 이상이 매입 후 6 개월 이내에 보유한 주식 또는 기타 지분 성격의 증권을 판매하거나, 매각 후 6 개월 이내에 다시 매입하고, 수익금은 회사의 소유이며, 회사 이사회는 수익금을 회수해야 한다. 전항에서 언급 한 이사, 감독자, 고위 경영진, 자연인 주주가 보유한 주식 또는 배우자, 부모, 자녀가 보유한 주식, 다른 계좌가 보유한 주식 또는 기타 지분 성격의 증권을 포함한 기타 지분 성격의 증권.
(b) 감소 제한
1. 재직 기간 동안 매년 양도되는 주식 수는 보유된 총 주식 수의 25% 를 초과할 수 없습니다
2. 상장회사 회장은 임기가 만료되기 전에 퇴임하고, 퇴임 후 6 개월 이내에 주식을 감축해서는 안 되며, 잔여 임기 내 및 임기 만료 후 6 개월 이내에 매년 25% 이하의 감축을 요구해야 한다.
(3) 사전 공개 요구 사항을 줄입니다.
집중경매로 주식을 감축하는 사람은 주식 출처와 상관없이 (집중 경매가 증존되더라도), 감축이 아무리 많아도 15 거래일을 앞당겨 사전 공개해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 주식명언)
(4) 복원 프로세스의 사전 공개 요구 사항
중앙 집중식 입찰 방식을 통해 감축되는 경우, 과반수, 과반수 감축, 고수율, 중대 자산 재편성, 감축 완료, 기한 만료 등을 포함한 감축 진행 공고를 공개해야 한다. 각 판의 요구 사항에는 미묘한 차이가 있지만 참고할 수 있는 형식 지침이 있습니다.
2
핵심 기술자 감소 (기술 혁신 보드 용)
(a) 감축 금지.
1. 상장전 주식은 상장일로부터 12 개월 이내에 양도할 수 없습니다.
출발 후 6 개월 이내에 상장 전 주식을 양도 할 수 없습니다.
3. 상장할 때 이윤을 내지 못하며, 회사 주식 상장일로부터 3 개의 전체 회계연도 내에 상장전 주식을 감축해서는 안 된다. 상술한 기한 내에 이직하는 사람은 본 단락의 규정을 계속 준수해야 한다. 회사가 이윤을 낸 후, 앞의 두 가지 규정된 주주는 그해 연례 보고서 공개 다음날부터 발행 전 주식을 감축할 수 있다. 이윤을 낸 후, 그해 연보 공개 다음날부터 pre-IPO 주식을 감축할 수 있다.
4. 코창사의 지주주주, 실제 통제인, 이사, 감독자, 고위 관리원, 핵심 기술자도 양도창구를 조회하는 금지성 요구 사항이 있다 ("6" 참조). 민감한 기간의 복원 "은" 동 복원 "을 참조하십시오.
(b) 감소 제한
상장전 주식제한판매 만료 후 4 년 이내에 매년 양도되는 상장전 주식은 상장시 보유한 회사 상장전 주식수의 25% 를 초과해서는 안 되며, 감소율은 누적적으로 사용할 수 있다.
(c) 감축 공개 요구 사항
사전 공개 및 감축 과정에 대한 공개 요구 사항은 없습니다.
셋；삼；3
대주주 (지분 5% 이상의 주주) 감소.
(a) 감축 금지.
1. 감축 세칙에 따르면, 상장회사 대주주는 주식보유를 감축할 수 없다. 단, 집중 입찰 방식을 통해 증치된 부분은 제외된다.
(1) 상장회사나 대주주가 증권선물위법범죄 혐의로 중국증권감독회에 입건되거나 사법기관에 입건돼 조사됐으며 행정처벌 결정이나 형사판결이 내려진 지 6 개월도 채 되지 않았다.
(2) 주요 주주들은 거래소의 업무 규칙 위반으로 거래소에 의해 3 개월 미만으로 공개적으로 비난을 받았다.
(c) 법률, 행정 규정, 부서 규정, 규범 문서 및 교환 업무 규칙에 규정 된 기타 상황.
2. 단기 거래 금지
동감주 주식' 과 같다.
(b) 감소 제한
1. 집중가격감량, 90 일 연속 1% 이하, 집중가격인상 부분 제한 없음.
2. 대종 거래 감액, 90 일 연속 자연일, 2% 이하, 집중 입찰 증액 부분은 제한이 없다.
3. 주식 양도 합의:
1 개별 양수인의 양도 비율은 회사 주식 총수의 5% 이하가 아니며, 가격은 대종 거래와 비교된다.
2. 양도인과 양수인은 감주 후 더 이상 대주주 지위를 가지지 않으며, 90 일 연속 집중 경매가격 인하주식 총수가 회사 지분 65,438+0% 를 초과하지 않는 규정, 즉 * * * * 65,438+0% 의 감액 금액을 준수해야 한다. 동시에 집중 입찰 사전 공개 및 진도 공개 규정을 준수하다.
(3) 사전 공개 요구 사항을 줄입니다.
1. 집중 입찰 감축은 15 거래일 사전 공개가 필요하며, 집중 입찰 인상 부분은 제한되지 않습니다.
2. 대주주의 신분이 없더라도 3 거래일 앞당겨 IPO 약속에 사전 공개 조항이 있는지 확인해야 하며, 있다면 준수해야 합니다.
(4) 복원 프로세스의 공개 요구 사항
1. 지분 비율이 감소할 때마다 1% 가 발생할 때마다 사실 발생 다음날 상장회사에 통보하고 공고해야 합니다 (여기서 감축을 중단할 필요가 없다는 점에 유의해야 합니다).
공개 요구 사항은 5% 감소 할 때마다
1 대량 거래, 집중 입찰 등을 통해 인하된 경우 거래를 중단하고 증보당 5% 의 증신 의무를 이행해야 합니다. 본 사실이 발생한 날부터 공고 후 3 거래일 이내에 거래가 금지됩니다.
2. 합의양도방식을 통해 감축을 달성한 경우, 매번 5% 이상 감축할 때마다 신용의무를 이행하며, 공고하기 전에는 거래할 수 없습니다.
3. 대주주 지분 비율은 5% 에 미치지 못했지만, 보유 후 지분 비율은 5% (1 차 및 2 차) 로 떨어졌으며, 감축을 중단하고 신탁의무를 이행해야 한다.
4. 상장회사가 주식을 발행하는 등의 이유로 지분 비율이 수동적으로 5% 이하로 하락한 후 자발적으로 주식을 감축하면 신탁의무를 이행해야 한다.
5. 감축 규칙에 필요한 감축 절차를 공개한다.
중앙 집중식 입찰 방식을 통해 감축되는 경우, 과반수, 과반수 감축, 고수율, 중대 자산 재편성, 감축 완료, 기한 만료 등을 포함한 감축 진행 공고를 공개해야 한다. 각 판의 요구 사항에는 미묘한 차이가 있지만 참고할 수 있는 형식 지침이 있습니다.
사
지주주주, 실제 통제자 감축.
(a) 감축 금지.
1. 출시일로부터 36 개월 이내에 발행자가 최초 공개 발행 전에 발행한 주식을 직접 또는 간접적으로 관리하도록 타인에게 양도하거나 위탁할 수 없습니다. 발행자가 재구매할 수도 없습니다. 그러나 양도측과 양수인 사이에 통제관계가 있거나 쌍방이 같은 실제 통제인의 통제를 받는 경우 자발적인 행인 주식이 상장된 지 1 년이 지난 후 지주주주와 실제 통제인이 신청한 후 거래소의 동의를 받으면 전액의 약속을 면제할 수 있다.
기술 혁신위원회:
과학기술혁신판 증권거래소의 문답 6 (2): 발행인의 지분 구조가 안정될 수 있도록 정상적인 생산경영은 발행인의 통제권 변화에 영향을 받지 않고 발행인 주주의 공약을 요구하고 상장일로부터 지분 비율에 따라 36 개월 동안 주식을 내림차순으로 잠궈 총 주식 수가 565,438+발행 전 A 주식 총수의 0% 를 넘지 않도록 한다.
위의 36 개월 잠금 규칙은 위의 5 1% 주식 범위 내에서 다음 중 하나를 충족하는 주주에게는 적용되지 않습니다. 직원 보유 계획 지분 5% 이하의 주주 발행인 제 1 대주주가 아닌 특정 조건을 충족하는 창업투자기금 주주.
2. 상장할 때 회사가 이윤을 내지 못했고, 회사가 이윤을 실현하기 전에 지주주주, 실제 통제인은 회사 주식 상장일로부터 3 개의 전체 회계연도 내에 상장 전 주식을 감축해서는 안 된다. 회사가 이윤을 낸 후 그해 연보 공개 다음날부터 pre-IPO 주식 (기술 혁신판과 창업판에 적용) 을 감액할 수 있다.
3. 상장회사 인수에서 인수인이 보유한 인수상장회사 지분은 인수완료 후 18 개월 이내에 양도할 수 없습니다 (상장회사 주식을 인수하고 제 1 대주주가 되지만 지분 비율이 30% 미만인 투자자도 위 규정을 준수해야 함).
민감한 기간 금지
상하이 마더보드, 선전 마더보드, 창업판은 민감한 기간 동안 지주주주, 실제 지배인이 회사 주식을 매매해서는 안 된다는 규정을 취소했다. 과학혁신판 (WHO) 는 지주주주와 실제 통제인이 민감한 기간에 증존하는 것을 금지하고 있을 뿐이다.
5. 단기 거래 금지
동감주 주식' 과 같다.
6. 위법 위반 감축과 관련된 주식은 금지되어 있습니다. 단, 집중 입찰 거래를 통해 획득한 주식은 제외됩니다.
(1) 상장회사나 대주주가 증권선물위법범죄 혐의로 중국증권감독회에 입건되거나 사법기관에 입건돼 조사됐으며 행정처벌 결정이나 형사판결이 내려진 지 6 개월도 채 되지 않았다.
(2) 주요 주주들은 거래소의 업무 규칙 위반으로 거래소에 의해 3 개월 미만으로 공개적으로 비난을 받았다.
(c) 법률, 행정 규정, 부서 규정, 규범 문서 및 본 업무 규칙에 규정된 기타 상황.
사기 발행 또는 중요한 정보의 불법 공개와 관련이 있습니다.
상장 회사는 상장 폐지 위험에 대한 다음과 같은 경고 기준 상황 중 하나가 발생했으며, 해당 지주 주주, 실제 통제인 동 및 그 일관된 행동인의 자기 상관결정이 내려진 날부터 회사 주식의 상장 종료 또는 복판 종료일까지는 회사 주식을 감액할 수 없습니다. (주:,,,,,,,,,,,,,)
(1) 상장회사는 사기 발행 또는 중대 정보 공개로 위법으로 중국증권감독회 행정처벌을 받았다.
(2) 상장회사는 사기 발행죄 또는 위법 공개 또는 중요한 정보 공개 안 함으로 법에 따라 공안기관으로 이송된다.
(3) 기타 주요 불법 및 상장 폐지.
상장 회사는 무지주주주, 실제 통제인을 공개하며, 그 최대 주주 및 실제 통제자는 전액 규정을 준수해야 한다.
단 지주주주, 실제 통제인이 집중 입찰 방식을 통해 증보하는 경우는 제외다.
(b) 감소 제한
상장할 때 회사가 이윤을 내지 못했고, 회사 주식 상장일로부터 4 번째 회계년도와 5 번째 회계연도 동안 매년 감축되는 상장 전 주식은 회사 주식 총수의 2% 를 초과할 수 없으며,' 주식 감축 세칙' (과학기술혁신판과 창업판에 적용) 관련 규정을 준수해야 한다. 기타 요구 사항은 대주주와 같다.
(3) 사전 공개 요구 사항을 줄입니다.
1. 집중 입찰 감축은 집중 입찰 증주 부분을 제외하고 15 거래일을 앞당겨 사전 공개해야 한다.
2. 3 거래일을 앞당겨 IPO 감축 약속에 사전 공개 조항이 있는지 주목한다.
3. 상장회사 지주주주 또는 실제 통제인이 제한 판매 만료 후 상장전 주식을 감액하는 경우 향후 12 개월 이내의 통제안배를 명확히 하고 공개해 회사가 지속적으로 안정적으로 경영할 수 있도록 해야 한다. (기술 혁신 보드 및 gem 용)
(4) 복원 프로세스의 공개 요구 사항
감축 세칙에 따르면 회사 지주주주, 실제 통제인 및 일치행동인은 감축 기간 동안 집중입찰방식을 통해 회사 주식 총수의 65,438+0% 까지 감축할 것을 요구하며, 이 사실이 발생한 날로부터 2 거래일 이내에 이 문제를 공고해야 한다. (새로운 증권법 중 5% 이상의 주주에 대해 65,438+0% 의 지분 비율이 변동될 때마다 공개 요구 사항을 증가시켰다. ) 기타 요구 사항은 대주주와 같습니다.
다섯；오；5
Pre-IPO 주식을 보유한 주주가 감축하다.
이 섹션에서는 첫 공개 발행 전 주식 감축을 논술하며 주주 신분의 성질이 아니라 주주가 보유한 주식의 성격에 초점을 맞추고 있다.