은감회가 제정한' 신탁회사 집합자금신탁계획관리방법' 제 8 조 제 1 항은 신탁회사가 신탁계획을 추진할 때 어떤 방식으로도 신탁자금이 손해를 입지 않거나 신탁자금 최저수익을 약속할 수 없다고 명시했다. 첫 번째 상황과 함께 증권시장의 위험 특징에 따라 신탁계획 발행인은 의뢰인의 원금이 손실되지 않도록 보장할 수 없고, 최소 수익도 보장할 수 없다 (예: 신탁계획이 매입한 증권이 연속 개장한 후 하락한 불리한 상황). 신탁점유율을 구입한 의뢰인은 증권시장에 대한 전문지식과 금융분야에 대한 법률지식이 부족해 집합신탁계획의 잠재적 위험을 미리 알 수 없는 경우가 많다. 이러한 관점에서 볼 때, 이것은 또한 위험 정보 공개의 불완전한 표현이기도 하다.
앞서 언급한 시장 위험이 터지면 무위험 신탁점유율의 보장수익은 현금화하거나 원금이 손상될 수 없고, 의뢰인이 법적 구제를 원할 가능성은 매우 희박하다. 원금의 안전을 보장하는 약속과 수익 보장 설정이 법률 규정을 명백히 위반하기 때문이다. 우리나라 계약법의 규정에 따르면 이 집합신탁계획의 계약 자체는 불법이며 무효 계약이다. 무효 계약에 근거한 의뢰인의 수익은 법적 보장을 받을 수 없다.
위험 2: 신탁 기금 운용 감독의 법적 위험.
김신유업 신탁계획을 분석한 결과, 전체 신탁계획의 위험상황을 초래한 가장 근본적인 원인은 수탁자가 신탁계획 자금을 신탁계획에 사용하는 약속된 투자 프로젝트에 사용하지 않았기 때문이다. 표면적으로 김신유업 신탁은 확실히 모금자금으로 3 개 유기업의 해당 주식을 매입했다. 사건이 발생한 후 우리는 김신유업 신탁에 관한 많은 자료와 중국 금융계에서 유명한 덕룡 국제 순간 덤핑의 전말을 읽을 수 있다. Delong International 이 실제로 신탁을 통해 주식을 구입하고 교체하여 통합과 수익성의 목적을 달성한다는 것은 어렵지 않습니다. 김신유업 신탁계획은 델론 국제 수많은 자산 인수 계획 중 하나이다. 그런 다음이 문장 관점으로 돌아가십시오. 김신신탁은 국자 배경과 신탁기관 법인 면허를 가진 독립법인으로서' 신탁제품설명서' 의 정해진 프로젝트 규범에 따라 집합신탁제품을 엄격하게 발행해야 하며, 의뢰인의 이익을 위해 근면하고 선의로 최대한의 관리 의무를 다해야 한다 김신유업 신탁계획은 운영 과정에서 제품설명서에 따라 상응하는 인수를 완료했지만, 원래 다른 계획이 있었기 때문에 신탁계획의 자금이 신탁계획의 약속된 투자 프로젝트에 사용되지 않았다고 판단했다.
위험 3: 신탁 제품 마케팅의 법적 위험.
김신유업 신탁안에 반영된 또 다른 주목할만한 문제는 다른 사람의 신용을 이용해 집합신탁계획의 마케팅에 종사하는 것이다. 국채, 증권투자기금, 집합신탁계획 등 실전에서 발행인은 일반적으로 하나 이상의 은행업 금융기관에 자금을 판매하고 모금하는 것을 위탁한다. 장기 주민예금대출 업무에서의 꾸준한 성과로 은행은 대중이 부여한 가장 신용도가 높은 금융기관이 되었다. 실제로 투자자들은 미리 투자할 재테크 상품에 대한 심도 있는 연구와 조사, 맹목적으로 모금하는 불량 투자 습관을 미리 하지 않았기 때문에 재테크 상품의 발행인을 대리 판매 서비스를 제공하는 은행으로 오인하기 쉽다. 이에 따라 일부 신탁투자회사들은 대형은행을 이용해 집합신탁상품을 대리 판매하고, 은행신용을 빌려 집합신탁계획의 변상마케팅에 종사하는 경우가 많다. 신탁제품 수탁인의 경험이 부족하거나 거부할 수 없는 시장 위험이 발생하여 신탁재산 손실이 발생하면 투자자는 집합신탁계획의 발행인이 아닌 은행에 책임을 질 수 있다. 그 피해는 은행의 신용도에 부정적인 영향을 미칠 것이며, 심지어 정상적인 금융질서에 충격을 주는 신용위기까지 초래할 것이며, 심지어 은행을 파산시킬 수도 있다.
위험 4: 신탁 계획 고객의 법적 위험.
고객의 관점에서 볼 때 두 가지 주요 법적 위험이 있습니다. 첫째, 의뢰인이 부적절한 자산으로 위탁할 경우 발생할 수 있는 법적 위험이다. 수탁자는 위탁인의 위탁자산을 받는 과정에서 수령할 수 있는 위탁자산이 의뢰인이 불법 출처에서 얻거나 부당하게 점유할 가능성이다. 신탁투자회사는 집합 신탁투자상품을 발행할 때 시간과 인력의 제약으로 인해 각 의뢰인이 납품한 자산의 합법적인 출처를 심사할 수 있는 충분한 힘을 갖기가 어렵다. 수탁자의 위탁자산이 불법 재산이나 부당소유로 입증돼 법에 따라 회수되는 경우 다른 수탁자와 수탁자에게 막대한 경제적 손실을 초래할 수 있으며 신탁투자회사의 신용과 이미지에 타격을 줄 수 있다. 둘째, 의뢰인이 신탁계약 합의 의무를 제때에 이행하지 못하는 법적 위험이다. 일부 신탁 제품 중 투자 프로젝트를 신속하게 운영하기 위해 수탁자는 의뢰인이 제공한 자산을 처음 받은 후 신탁계획을 운영하기 시작했다. 그러나 의뢰인이 여러 가지 이유로 당초 약속한 신탁계획의 후속 위탁자산을 제공하지 못하면 집합신탁계획이 중도에 중단되거나 종료되어 신탁계획의 다른 당사자에게 피해를 줄 수도 있다.