오픈 펀드: 설립 후 규모가 일정하지 않아 투자자가 언제든지 상환 펀드 점유율을 신청할 수 있는 펀드를 말합니다.
구독: 기금 모집 기간 동안 투자자가 펀드 단위 액면가에 소량의 수수료를 더해 펀드를 구매하는 행위를 말한다.
가입: 투자자가 펀드 설립 후 펀드의 최신 순자산 순액과 소량의 수수료에 따라 펀드를 구매하는 행위를 말한다.
상환: 투자자가 이미 보유하고 있는 오픈 펀드 몫을 펀드 관리자에게 매각하여 자금을 회수하는 행위입니다.
거액의 환매: 오픈 펀드의 순환금 금액이 펀드 규모의 65,438+00% 를 초과할 경우, 환납률이 총 펀드 규모의 65,438+00% 를 넘지 않는 조건 하에서 펀드 매니저는 나머지 환매 신청을 연기할 수 있다. 거액의 상환 신청이 있을 때, 투자자들은 두 가지 방법, 즉 연속 환매나 환매를 선택할 수 있다. 연속 상환이란 투자자가 순서대로 다음 펀드 개방일에 상환 연기 상환 신청을 선택하는 것을 말한다.
개방형 펀드와 폐쇄 엔드 펀드의 주요 차이점
기한은 다르다: 폐쇄형 펀드의 기한은 고정적이다. 보통 10- 15 년이다. 오픈 펀드는 고정기한이 없어 투자자는 언제든지 펀드 스폰서나 은행 등 중개기관과 거래할 수 있다.
발행 규모가 다르다: 폐쇄형 펀드는 고정 발행 규모를 가지고 있고, 오픈 펀드는 발행 규모에 제한이 없다. 요청서, 요청서, 환매를 통해 펀드 규모는 수시로 변화하고 있다.
거래 방식이 다르다: 폐쇄형 펀드는 교환과 양도의 형태로만 거래할 수 있다. 오픈 펀드는 은행이나 대리점을 통해 요청서와 환매의 형태로 거래한다.
거래가격의 결정 요인은 다르다. 폐쇄형 펀드의 거래가격은 시장 수급 등의 요인에 크게 영향을 받으며 펀드 순자산에 전적으로 의존하는 것은 아니다. 개방형 펀드의 가격은 펀드 주식 순액으로 엄격히 결정된다.
개방형 펀드 투자의 주요 위험
유동성 위험
펀드가 거액의 환매나 압류를 보류하는 극단적인 상황에 직면했을 때, 펀드 투자자들은 당일의 단위 펀드 순자산 순액으로 전액 환매하지 못할 수도 있다. 만약 투자자가 상환을 연기하기로 선택한다면, 후속 상환일 단위 펀드 순자산 하락의 위험을 감수할 것이다.
알 수없는 구매 및 상환 가격의 위험
투자자가 같은 날 펀드를 매매할 때 참고한 단위 펀드 순자산은 마지막 펀드 거래일의 데이터이지만, 이날 펀드 순자산 및 거래 가격은 여전히 불확실하다. 따라서 투자자들은 알 수 없는 위험을 감수해야 한다.
펀드 투자 위험
폐쇄형 펀드와 마찬가지로 오픈 펀드도 증권시장 가격 변동으로 인한 투자 위험에 직면해 있다.
기관 운영 위험
주로 시스템 운영 위험, 관리 위험 및 운영 위험을 포함합니다.
불가항력 위험
전쟁, 자연재해 등 불가항력이 발생할 때 펀드 투자자들에게 주는 위험을 말한다.
개방형 펀드 투자의 주요 수익 및 비용
주요 이점:
펀드의 매매 가격 차이는 증권시장의 상승과 하락에 따라 변동하며, 펀드 점유율 순액은 끊임없이 변하기 때문에 펀드 매입과 환매의 가격도 계속 오르락내리락 할 것이다. 투자자들이 시장 기회를 잡을 수 있고 유리한 시기에 오픈 펀드를 거래할 수 있다면, 고투저흡의 이차수익을 실현할 수 있다.
펀드 배당금은 두 가지 형태를 취할 수 있습니다.
현금 배당: 투자자에게 현금을 분배하는 것입니다.
-배당금 재투자: 펀드의 투자자 몫을 재투자하여 적절한 수의 펀드 몫으로 전환하는 것을 말한다.
주요 비용:
청약비는 투자자가 펀드 점유율을 구매할 때 지불해야 하는 비용을 말한다. 구체적인 요청서 요율은 관련 펀드 판매 문서를 참조하십시오.
환차비는 투자자들이 펀드 몫을 팔 때 지불하는 비용을 가리킨다. 구체적인 상환율은 관련 펀드 판매 서류를 참조하십시오.
재투자비는 투자자들이 오픈 펀드로부터 받을 분배수익을 본 펀드가 지불해야 할 요청서에 재투자하는 비용을 말한다.
게다가, 오픈 펀드는 거래 과정에서 약간의 추가 비용을 발생시킬 수 있다. 자세한 내용은 펀드 판매 서류나 판매망을 참조하십시오.
오픈 펀드 구독/구매 및 상환 가격 계산
오픈 펀드의 구매 및 상환 가격은 단위 펀드 순자산 (NAV) 을 기준으로 계산됩니다. 순 자금 단위 자산, 즉 각 자금 단위가 나타내는 순 자금 자산은 다음과 같이 계산됩니다.
순 자금 단위 자산 = (총 자산-총 부채)/총 자금 단위 수
가입 예:
모 투자자는 654.38+0 만원에 개방기금 한 마리를 인수했다. 요청서 요율이 654.38+0% 이고 펀드 점유율 액면가가 654.38+0 원이라고 가정하면
가입비 = 1 만원 x 1% = 1 만원.
순 가입액 = 654.38+0 만원 -654.38+0 만원 = 99 만원.
구독점유율 = 99 만원/1.00 원 = 99 만원.
가입 예:
모 투자자는 654.38+0 만원을 가지고 오픈 펀드를 구매한다. 요청서 요율이 2% 이고, 단위 펀드 순 금액이 654.38+0.5 원이라고 가정하면
가입비 = 1 만원 x 2% = 2 만원.
순 가입액 = 654.38+0 만원 -2 만원 = 98 만원.
구독점유율 = 980,000 원/1.50 원 = 653,333.33 부.
환매의 예:
어떤 투자자는 654.38+0 만개의 펀드 단위를 환매하려고 하는데, 상환률이 654.38+0%, 단위 펀드의 순금액이 654.38+0.5 원이라고 가정하면
구속가격 = 1.5 원 x (1-1%) =1.485 원.
상환 금액 = 1 만 x 1.485 = 1.485 만원.
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