최근 몇 년 동안 중국 민간 기금 모금의 효과와 결과는 어떻습니까?

중국 민간 금융 발전의 울퉁불퉁한 길

중국의 민간 금융은 주로 농촌, 특히 절강, 복건, 광동 등 연해 지역에서 기원한다. 1986 부터 농촌 민간 대출 규모가 정규신용 규모를 넘어 매년 19% 씩 증가하고 있다. 경제가 비교적 발달한 동남연해 지역에서는 기업 간, 특히 민영기업 간에 거액의 직접임시자금 대출이나 고정금리가 은행보다 높은 민간대출이 있다. 2000 년 기업 간 직접대출액만 800 ~ 6543.8+0000 억원에 달하는 것으로 추산된다. 그러나 민간 자본의 방대한 규모에 비해 우리나라 민간 금융의 규모는 크지 않다. 관련 추산에 따르면 우리나라 민간 금융의 총량은 약 3000 억원으로 전국 총량의 0.3% 를 차지한다. 이는 우리나라 민간 자본의 잠재력이 크며 민간 융자가 민간 자본의 적극성을 충분히 동원하지 못했다는 것을 보여준다. 현재 국내에는 민간자본이 은행업에 진입하는 것을 제한하는 법규가 없지만, 진정한 민영은행은 한 곳, 민생은행, 기타 은행업에 들어가는 자본은 모두 주식으로 참여한다. 현재 다른 1 10 주식제 은행과 1 12 도시상에는 민영자본지주가 없다. 현재 우리나라는 서전청 교수가 조직한 5 개 민영은행에 대해 시범 연구를 진행하고 있다. (이들 5 개 민영은행은 각각 선양서풍은행, 광동남화은행, 선전 화민은행, 장쑤 소남은행, Xi 안장성은행, 시안장성은행, 시범에 참여한 기업은 동유그룹, 신다그룹, 펑가그룹, 지고에어컨회사, ), 이미 몇 년 동안 전개되어 사회 각계의 광범위한 관심을 끌었지만, 지금까지 감독부의 관심을 받은 사람은 아무도 없다. 이에 따라 민간 자본은 금융 분야에서도 여전히 변두리에 있다.

민간 자본의 다양한 투자 방법 (수준)

민영자본은 이미 중국 국유자본과 다국적 자본 이외의 제 3 의 힘이 되었다. 중국의 민간 자본은 엄청난 에너지를 담고 있다. 현재 3000 억의 민간금융총량은 8 조 주민저축예금과 12 조 민간자본에 비해 기존 자본시장에서 민간자본을 완전히 활성화할 수 없다. 우리의 현재 임무는 민간 자본의 다양한 투자 방식을 찾는 것이다. 주요 방법은 다음과 같습니다.

민간 금융의 개방과 합법화 (2 단계)

첫째, 각종 재단, 민영은행, 기업기금 모금 등 민간 금융 형식이 합법적인 형태를 얻어 은행업 감독기관이 규제를 강화했다. 민영은행과 같은 일부' 불법' 금융기관은 일정한 등록자본이 있어 법에 따라 경영할 수 있고, 이행률이 높으며, 일정 기간 내에 합법적인 민영금융기관으로 전환될 수 있도록 허용해야 하며, 그에 대한 관리와 감독을 강화해야 한다. 두 번째는 민간자금이 정규금융기관에 진입하도록 장려하는 것이다. 민간 자본이 정규금융기관에 들어갈 때, 성상사의 발전 모델을 참고하여 민간 투자자들이 주식협력의 형태로 지방중소금융기관에 가입하여 지방주식협력은행을 만들 수 있도록 할 수 있다. 농촌 신용사들도 주식제와 주식협력제로 개조할 수 있고, 조건부로 농촌협력은행이나 농촌상업은행을 설립해 농촌 금융기관에 사회자본을 더 광범위하게 흡수하고 서비스 기능을 강화할 수 있는 조건을 마련할 수 있다. 현재 장쑤 성 무석, 강인, 장가항 등지의 농촌 신용사들이 잇달아 농촌 상업은행을 설립하여 민간 자본이 금융업에 진입하기 위한 길을 열었다.

민간 자본이 설립한 주식제 주식협력제의 각종 민영은행 (2 급) 을 대대적으로 발전시키다.

주식제와 주식협력 민영은행은 증분 개혁의 한 형태로서 중국이 사회주의 시장경제를 발전시키는 데 매우 필요하다. 체제 외 민영은행의 출현이 없다면 체제 내 국유은행에는 경쟁자가 없고 체제 내 문제는 해결할 방법이 없기 때문이다. 국유 기업의 문제가 민영기업 발전을 통해 해결되어야 하는 것처럼 민영은행의 발전도 국유은행 문제를 해결하는 수단이다. 지금의 문제는 민영은행을 발전시키는 것이 아니라 적절한 시기, 장소, 규모를 어떻게 선택하고 민영은행에 대한 규제를 강화할 것인가이다.

개발 투자 기금 및 신탁 기금 (수준 2)

중국의 은행체계는 거대한 개인부를 집중했고, 대량의 예금과 차액이 용중의 호랑이가 되었다. 현재, 일부 지역에서는 이러한 민간 자본을 어떻게 최대한 활용해 경제 건설에 투자하는지에 대해 유익한 시도를 하고 있다. 예를 들어 상하이는 신탁자금, 민간자본 (개인저축예금) 구매자금, 투자기반시설 건설, 민간자본이 기존 국유경제에 진입하면서 소유제 구조의 조정도 이뤄지고, 융자 방식의 개혁도 이뤄지고, 일거양득이다. 따라서, 우리는 더 많은 국유 기업의 업무 영역을 비공유제 기업이 경영하고, 비공유제 기업에 좀 더 느슨한 환경과 더 많은 자금 조달 방식 (예: 투자기금, 신탁기금) 을 주민이 자신의 저축을 투자기금과 신탁기금으로 구매할 수 있도록 해야 한다. 시장 운영을 통해 민간 자본을 원래 국유부문으로 인도하여 국유부문 소유제 구조와 경영메커니즘의 전환을 실현하다. 이렇게 하면 원래 국유 부문의 운영 효율을 높여 우리나라 시장경제체제의 개혁 방향에 부합할 수 있다.

회사채 발행 (2 차)

주식 융자에 비해 채권 융자는 그 장점이 있다. 지분은 배당과 관련이 있기 때문에 채권은 원금만 갚으면 되기 때문이다. 만약 그들이 잘 작동한다면, 채권 발행인은 더 높은 자본 수익률을 가질 수 있다. 진정으로 이익이 좋은 기업은 빚을 내고 융자를 하고 이윤을 자기 기업에 남기는 것을 선호하며, 배당금이 아닌 자기 기업에 남겨 두는 것을 선호한다. 이는 기업채권 융자를 장려하고, 주식시장의 열과 채권시장의 냉랭한 현황을 완전히 바꿔 중국 자본시장의 구조를 근본적으로 개선할 것을 장려할 것이다.

3 판 시장 개발 (2 차)

현재, 우리나라는 이미 마더보드 시장과 2 판 시장을 세웠고, 3 판 시장은 초기에 규모를 갖추었다. 경제 전환기에 형성된 재산권 거래 시장과 증권 카운터 시장은 우리나라 3 판 시장의 초기 형태이다. 3 판 시장의 목표는 마더보드 시장과 2 판 시장이 민간 자본의 부족을 충분히 효과적으로 배분할 수 없다는 것을 보완하고 민간 자본의 부가가치능력을 극대화하고 기업 지분의 흐름을 촉진하는 것을 주요 목표로 하는 것이다. 따라서 우리나라 민영기업이 마더보드 시장과 2 판 시장에 진출할 수 없는 상황에서 가능한 한 빨리 3 판 시장을 발전시켜 더 많은 민간 자금을 3 판 시장으로 유도하고 민영기업으로 유입하는 것은 자금 공급과 수요의 균형을 촉진하는 효과적인 방법이다.

민간 금융의 발전에는 제도적 보장이 필요하다 (1 급)

현재 중국의 민간 금융은 무질서한 상태에 있다. 따라서 민간 자금의 흐름을 유도하고, 민간 금융의 정상화, 합법화를 실현하고, 민간 금융을 발전시키기 위해서는 엄격한 제도를 확립하고, 가능한 한 빨리 민간 금융조직의 정상적인 접근 퇴출 메커니즘과 엄격한 규제 제도를 세워야 한다.

예금 보험 제도 (2 층)

민간 대출, 각종 낙찰회, 민영은행, 민영은행이든 예금자의 이익을 보호하기 위해서는 일정한 담보메커니즘이 필요하다. 이 메커니즘은 바로 예금 보험 제도이다. 예금 보험 제도의 시행이 민영은행의 도덕적 위험을 초래할 수 있다는 우려가 있다. 심지어 잘 운영되는 은행도 잘 운영되지 않는 은행을 위해 돈을 지불할 수 있다는 우려가 있다. 사실 과학적인 제도 설계만 하면 이런 문제는 해결할 수 있다. 하지만 예금보험제도가 없으면 예금인의 이익은 보장되지 않고 민간 금융은 발전할 수 없다. 예금보험제도의 목적은 예금인의 이익을 보장하는 것이지 보험에 참여하는 모든 금융기관이 무익한 보상을 받을 수 있도록 보장하는 것이 아니다. 따라서 금융기관이 주관적인 이유로 경영위기가 발생하면 보험기관은 예금보험제도에서 탈퇴하거나 다른 금융기관에 인수되거나 합병될 것을 요구할 권리가 있어 은행 경영 부실로 인한 위험을 최소화할 수 있다.

이자율 시장화 및 대출 보증 시스템 (2 차)

현재 우리나라는 아직 금리의 완전한 시장화를 실현하지 못하고 있으며 농촌 지역에서만 시범을 실시하고 있다. 그래서 은행은 여전히 공기업에 대출만 하고 민간기업에 대출을 원하지 않는다. 한편으로는 가능한 한 빨리 금리시장화를 실현하는 조건을 만들고, 자금 가격이 자금의 흐름을 조절하고, 자금 공급과 수요의 균형을 이루도록 해야 한다. 한편, 정부는 민영 보증회사의 발전을 장려, 지원, 규범화하여 민영기업을 위해 더 잘 융자할 수 있도록 해야 한다. 정부는 민영보증회사를 파산시키거나 시장을 밀어내는 대신 기존 자원을 최대한 활용하고 통합해 담보회사를 설립하고 중소기업의 발전을 지원해야 한다. 민영기업의 거대한 자금 수요에 비해 현재 담보회사는 많지 않지만 매우 적다. 민간 금융의 제도적 보장으로서 격려와 지지를 해야 한다.

파산 청산 시스템 (2 차)

현재 우리나라는 통일되고 완벽한 파산 청산 제도를 세우지 않았으며, 은행은 채권자로서의 이익이 보장되지 않고, 주로 국유기업이 파산법에 적응하고, 비국유기업이 민사소송법에 적응하는 세 가지 측면에 나타난다. 둘째, 파산 청산은 자발적으로 신청해야 한다. 이에 따라 채무자와 채권자가 모두 신청을 하지 않고 파산 청산 절차에 들어갈 수 없어 파산기업이 채무를 회피하는 데 편리함을 제공한다. 셋째, 일부 채무자는 조기 상환을 통해 은행의 채권을 불공평하게 만들었다. 채무자 자신이 파산을 신청하지 않고 기업 자산이 낮지 않은 경우, 소식을 받은 일부 채권자들은 법적 수단을 취하여 채권을 미리 상환하고, 은행의 채권은 종종 파산 절차에 들어간 후에야 보상을 받기 시작하며, 손실은 심각하다. 가능한 한 빨리 회사제 기업, 자영업자, 합자기업, 자연인을 포함한 파산 제도를 세우고 관련 법률 규정과 시행 세칙을 보완해야 한다.

학점 제도 (2 차)

신용체계는 금융체계의 정상적인 운행을 보장하는 중요한 제도이며, 징신체계의 수립은 금융기관이 위험을 줄이고 민간자본이 정규금융체계에 진입하는 중요한 제도보장이다. 우리나라 금융감독부는 기업법인, 자영업자, 사기업, 합자기업, 자연인을 포함한 신용데이터베이스를 구축해야 한다. 수시로 고객에게 불량 신용기록이 있는 블랙리스트를 제공하여 금융거래 당사자의 이익을 확보하다.

엄격한 시장 접근 시스템 및 정보 공개 시스템 (2 차)

금융업계는 고위험산업으로 입주자에 대한 엄격한 규정 (예: 등록자본, 경영장소, 경영범위 등) 이 있어야 한다. 또 기존 민영금융기관의 정규화 과정에서 법에 따라 경영을 준수했는지, 예금인의 이익을 해치는 행위가 있었는지는 모두 금융업계에 진출하는 중요한 조건이다. 따라서 금융업의 시장 접근 제도를 수립할 필요가 있다.

책임자에 대한 징계 제도 (2 차)

민간 금융 기관의 위험은 대출자뿐만 아니라 기관 자체에서도 나온다. 은행 경영자의 도덕적 위험을 어떻게 예방할 것인가는 민간 금융을 발전시키기 위해 반드시 해결해야 할 문제이다. 이에 따라 은행경영자의 징계제도를 세워 책임의식을 강화하고 합법적인 경영을 보장하며 금융위험을 능동적으로 예방할 필요가 있다.