인터넷 금융 모델은 전통적인 금융업과 현대 정보 기술, 특히 검색 엔진, 모바일 결제, 클라우드 컴퓨팅, 소셜 네트워킹, 데이터 마이닝 등 인터넷 기술을 결합한 산물이다. 현재 인터넷 금융에는 전통 상업은행의 인터넷 은행뿐만 아니라 휴대전화 은행, P2P 인터넷 대출, 크라우드 칩, 전자상거래 금융, 온라인 인터넷 뱅킹 등 다양한 모델도 포함돼 있다.

인터넷 금융은 새로운 금융 형태로서 소셜 네트워크, 전자 상거래, 제 3 자 결제 및 검색 엔진을 통해 방대한 데이터베이스를 형성하고 클라우드 컴퓨팅 및 행동 분석을 통해 정보를 만들어 금융 시장의 정보 효율성을 크게 높였습니다. 인터넷 금융 모델은 인터넷을 통해 금융 업계의 기존 마케팅 채널과 인터넷 마케팅 채널을 완전히 결합하여 금융 업계를' 제품 센터' 에서' 고객 센터' 로 전환시켰다. 인터넷 금융 비즈니스 모델의 혁신과 심화된 발전은 금융업 업무 및 서비스 모델의 혁신을 불러일으켜 금융시장 환경, 조직 모델 및 사고 방식의 심오한 변화를 직접적으로 추진하고 있습니다.

인터넷 금융 모델은 금융 탈매를 악화시킬 수 있다. 인터넷 기술을 통해 인터넷 금융은 융자 과정에서 금융기관의 주도적 지위를 우회할 수 있고, 융자 쌍방은 직접 거래를 할 수 있으며, 사회와 개인으로부터 대량의 유휴 자금을 흡수하여 금융기관의 금융중개 역할과 자금 집결 기능을 약화시킬 수 있다.

인터넷 금융 모델은 전통적인 금융 모델의 부족을 보완하고, 전통적인 금융 모델의 상업 경계를 넓히며, "금융을 생수로 만들고, 소기업,' 삼농' 등 실물경제의 나무에 더 잘 물을 준다" 고 말했다. 한편, 인터넷 금융 모델은 금융 수요자의 종합 비용과 인터넷 금융 기관의 운영 비용을 크게 줄였습니다. 한편 인터넷 금융기관은 거대하고 복잡한 기관 설정이 없어 의사결정이 더욱 유연하고 효과적이며 기존 금융모델의 비효율성, 맹목적인 커버 등의 문제를 효과적으로 해결했다.

인터넷 금융 모델은 강력한 정보 생성 기능을 갖추고 있어 기존 금융업의 정보 비대칭을 줄이고 금융의 정보 효율성을 높인다. 인터넷 금융 모델은 인터넷을 통해 정보 처리 및 위험 평가를 수행합니다. 시장 정보 비대칭도가 낮고 자금 공급과 수요 양측이 자금 기한과 위험 분담에 대응하는 비용이 낮다. 각종 금융 거래와 자금 지불은 모두 인터넷에서 직접 진행된다. 인터넷 금융시장은 완전히 효과적이다. 일반 균형정리에 묘사된 무금융중개의 상태에 근접해 자금 배치 효율을 높이고 경제 성장을 촉진하면서 거래 비용과 비용을 크게 낮출 수 있다.

인터넷 금융 모델은 우리나라의 기존 금융 운영 모델, 규제 모델, 이익 구도의 변화를 촉진시켰다. 인터넷 금융 모델은 현재 금융업계의 분업과 전문화를 크게 약화시켰다. 인터넷 금융시장 참여의 폭과 깊이가 높아지고, 금융자산의 위험가격, 시한 일치 등 복잡한 거래가 크게 단순화되고 운영될 것이며, 시장 참여자들이 더욱 환영받을 것이며, 금융보급성이 극대화될 것이며, 금융서비스 수요의 개인화가 극대화될 것이다.

인터넷 금융 모델은 사람들의 금융 소비 모델을 변화시키고 금융 기관의 업무 모델 변화를 촉진시켰다. 인터넷 금융은 금융 서비스의 가용성, 적시성, 편리성을 참가자의 주요 선택으로 만들고, 금융업의 전통적인 카운터 소비 패턴을 바꾸고, 전통적인 금융기관의 네트워크화를 촉진하고, 많은 새로운 금융상품과 업무 형식을 창조했다.

인터넷 금융 모델은 정보화 시대를 배경으로 정보기술과 금융업의 융합의 산물이다. 한편, 인터넷 기업을 포함한 비금융기관이 금융분야에 진입하면서 이들 기업의 업무와 서비스 분야를 확대할 뿐만 아니라 사회금융서비스의 공급을 직접 늘리고 실물경제의 융자 수요에 가장 큰 가능성을 제공하여 경제사회 발전을 촉진시켰다. 한편, 기존 금융기관은 정보기술 수단을 통해 운영 비용을 대폭 절감하고 서비스 혁신을 통해 새로운 금융 서비스와 신규 고객을 창출할 수 있으며, 심지어 기존 금융기관을 기반으로 한 새로운 조직 형태까지 등장해 경제사회 발전 수준을 더욱 높일 수 있다. 인터넷 금융 모델과 전통적인 금융 모델의 융합 발전, 금융 체제 메커니즘, 비즈니스 프로세스, 금융 도구, 금융 이념의 끊임없는 혁신은 우리나라 경제 사회 발전에 새로운 기회를 가져다 줄 것으로 예상된다.

인터넷 금융은 전통금융개혁과 금융혁신을 촉진하는' 배당금' 을 가져왔지만 전통금융모델과는 다른 위험 특성도 갖고 있다.

첫째, 인터넷 금융 모델의 위험은 인터넷 금융의 불확실성, 통제 불능, 손실의 가능성에 기반을 두고 있으며, 금융 위험뿐만 아니라 복잡성과 변동성이 있는 인터넷 금융 위험도 포함한다. 인터넷 금융위험은 고도의 전염성, 순간성, 복잡성을 가지고 있으며, 인터넷의 금융경계가 모호하여 금융위험의 가능성을 높인다.

둘째, 정보 시스템의 보안 위험. 인터넷 금융 기업은 고객의 자금 보안, 고객의 정보 보안, 정보 시스템 보안 등에 막대한 법적 위험, 평판 위험 및 정보 관리 위험에 직면해 있습니다. 이러한 위험의 노출은 인터넷 금융 안전에 대한 신뢰 위기로 이어지기 쉽다.

셋째, 규정 준수 관리 위험. 인터넷 금융기업은 주관적으로 금융위험에 대한 인식이 부족하고 객관적으로는 자본제약과 그에 상응하는 위험준비금이 없다. 시장 환경이 급변하면 유동성 위험, 자금 안전 위험 및 신용 위험이 발생할 수 있습니다.

넷째, 정책 위험. 주로 법률 정책 위험, 통화 정책 위험 및 돈세탁 위험을 포함한다. 현재 국내에서는 인터넷 금융의 새로운 업무에 대한 구체적인 법률 규정이 없어 문제가 발생한 후 책임 인정, 약속, 중재 결과 집행 등의 문제를 해결하기 어렵다. 인터넷 금융의 가상화성과 높은 유동성은 통화 공급의 통제력과 예측가능성을 떨어뜨려 통화 승수의 불안정성을 높이고 통화정책 목표와 금융시장의 운영전도 메커니즘에 영향을 미칠 것이다. 인터넷 금융의 편리성, 신속성, 은폐성으로 인해 자금의 흐름을 효과적으로 추적할 수 없어 돈세탁 위험을 초래하기 쉽다.

이에 따라 인터넷 금융의 위험 확대성과 복잡성은 현행 금융감독체제와 메커니즘에 새로운 도전을 제기하고 있다. 금융 개혁의 돌파구로서 혁신을 장려하고 발전을 규범하는 이념을 견지하고, 인터넷 금융의 법제 건설을 점진적으로 보완하고, 금융감독 형식을 바꾸고, 금융감독을' 기관감독' 에서' 기능감독' 으로 전환하고, 인터넷 금융소비자의 권익 보호 메커니즘을 점진적으로 확립하고, 금융소비자의 권익을 더 잘 보호하고, 소비자의 위험인식능력을 높여야 한다. 또 법적 수단을 통해 인터넷 금융업계의 자율관리 메커니즘을 확립하여 인터넷 금융의 지속 가능한 발전을 더욱 촉진해야 한다. (저자 단위: 상하이 Lixin 회계원 금융대학; 이 글은 상해시교위 일반 과학 연구 혁신 프로젝트' 정보창조와 전달은 금융시장 위험에 영향을 미치는 기계 연구' (프로젝트 번호: 14YS 137) 의 단계적 성과다.