제 1 부 도시 인프라 프로젝트 투자 및 건설 4

제 1 장 도시 인프라 프로젝트 투자 개발 절차 5

1..1프로젝트 투자 및 개발 5

프로젝트 제안서 5 단계1..1

1..1.2 프로젝트 타당성 조사 보고서 5 단계

1.2 프로젝트 법인 6

1.3 프로젝트 건설 8

1.3. 1 시공 모드 9

1.3.2 입찰 1 1

1.4 프로젝트 파이낸싱 14

1.4. 1 주주 담보대출 14

1.4.2 주주 위탁 대출 15

1.4.3 프로젝트 파이낸싱 15

1.4.4 회사채 17

1.5 도시 인프라 주요 엔지니어링 계약 17

1.5. 1 공사 계약 18

1.5.2 구매 및 판매 계약 20

1.5.3 계통 연계 스케줄링 계약 2 1

1.5.4 운영 및 유지 보수 계약 2 1

1.5.5 연료 공급 계약 2 1

부록 1: 중외 합자 전력 프로젝트 주주 협정 22

제 2 부 도시 인프라 프로젝트의 부채 금융 26

1 장 국내 도시 인프라 프로젝트에 대한 채무 융자 27

제 2 장: 세계은행 대출 순환교통사업 실증연구 3 1

2. 1 프로젝트 구현 배경 및 프로필 3 1

2.2 세계은행 대출의 법률 문서 및 자금 관리 제도 32 페이지

2.3 프로젝트의 외환 위험을 방지하기위한 구체적인 조치 및 기존 문제 33

부록 1: 세계은행 소개 40

제 3 장 S 오수 처리 시스템 공사 이용 프로젝트 융자 모델 실증 연구 42 페이지

3. 1 프로젝트 배경 및 개요 42

3.2 프로젝트 파이낸싱 모델의 기본 프레임 워크 43

3.3 프로젝트 파이낸싱 구조 및 대출 은행 선택 44

3.4 프로젝트 파이낸싱 모델 평가 46

3.5 프로젝트 파이낸싱 개발 전략 49

제 4 장 시정채권 발행시 인프라 프로젝트 자금 조달 5 1

5 1 타당성 및 운영 개념

4. 1 외국 지방채 운영 개요 5 1

4.2 지방채 발행의 필요성과 타당성 52 페이지

4.3 지방정부가 시정채권을 발행하는 구체적인 조작 56 페이지

제 3 부 도시 인프라 프로젝트 법인 입찰 6 1

제 1 장 도시 인프라 프로젝트 법인 입찰과 봇 방식 비교 62

1..1bot62 의 기본 개념

1.2 부트 프로젝트의 기본 프레임워크 63

1.3 BOT 프로젝트 중국에서의 실천 64

1.3. 1 광동 사각 b 발전소 64

1.3.2 광시 게스트 발전소 B 65

1.3.3 쓰촨 청두 제 6 급수공장 B 66

1.3.4 베이징 개발구 오수 처리장 66

1.4 프로젝트 법인 입찰과 봇 모드의 차이점 67

제 2 장 도시 인프라 프로젝트 법인 입찰 계약 프레임 워크 69

2. 1 주요 엔지니어링 계약 69

2.1..1컨설팅 계약 69

2. 1.2 제품 또는 서비스 조달 계약 69

2. 1.3 공급 계약 70

2. 1.4 운영 및 유지 보수 계약 70

2. 1.5 보험 계약 70

2.2 양허 프로젝트 계약 70

제 3 장 도시 인프라 프로젝트 법인 입찰의 구체적인 이행

3. 1 프로젝트 법인 입찰 기본 절차 75

3.1..1자격 예심 단계 75

3. 1.2 입찰 서류 작성 단계 78

3. 1.3 입찰자의 입찰 준비 단계 78

3. 1.4 입찰 개시 및 입찰 평가 단계 79

3. 1.5 합의 확인 협상 단계 80

3. 1.6 파이낸싱 단계 승인 완료 8 1

3.2 프로젝트 법인 입찰 사례 분석 8 1

3.2. 1 프로젝트 개요 82

3.2.2 입찰자 소개

3.2.3 입찰 평가 결과 분석

액세서리 1:H 성 P 발전소 봇 프로젝트 법인 입찰 서류 88

부속서 2: 야능전력지주유한공사 9 1 입찰서류

주식 양도 계약 109

부속서 3:H 성 계획위가 야능전력지주유한공사와 체결한 투자협정 (프랜차이즈 사업협정) 122.

부속서 4:C 은행이 H 성 P 발전소를 위해 발행한 130 호 이행보증서

부속서 5:H 성 P 발전소 인터넷 전기 가격 구성 및 조정 공식 133

부속서 6:H 성 P 발전소 투자 가치 분석 보고서 136

부속서 7:H 성 P 발전소 설계, 구매 및 시공 열쇠 계약 (EPC 계약) 146.

제 4 장 도시 인프라 프로젝트 법인 입찰 개발 전략 2 16

4. 1 프로젝트 법인 입찰 예비 이해 2 16

4.2 프로젝트 법인 입찰 개발 전략 2 17

제 4 부 도시 인프라 기업 인수 2 19

제 1 장 외국인 재화 투자 분석 및 외국인 M&A 전망 예측 220

1..1외국인 재화 투자 역사 검토 220

제 2 장 M&A 도시 인프라 기업의 핵심 요소 224

2. 1 외국인 투자자의 투자 동향 224

2.2 파트너 선택의 기본 단계 225

2.3 실사는 많은 문제를 드러낼 수 있다 226

2.4 거래의' 중지 요인' 과' 파괴 요인' 229

2.5 8 가지 주요 성공 요인 230

제 3 장 도시 인프라 기업 인수 가격 규칙 232 페이지

액세서리 1: 아능 전력 인수 세스 (중국) 지주회사 236 분석 보고서

부속서 2:H 성 P 발전소 프로젝트 실사법 의견서 256 페이지

제 5 부 중요 투자 법규 및 문헌 편집 272

부록 1: 국무부의 고정자산 투자 프로젝트 시범 자본금 제도에 대한 통지 273

부속서 2: 건설 프로젝트 법인 책임제 실시에 관한 잠정 규정

부속서 3: 해외 프로젝트 파이낸싱 관리를위한 임시 조치 28 1

부속서 4: 국민계획위, 민간투자 촉진 및 유도에 관한 의견 발행에 관한 통지 284 페이지

부속서 5: 상장 기업 인수 관리 조치 287

부속서 6: 외국인 투자 산업 카탈로그 30 1

부록 7: 중화인민공화국 입찰법 32 1

제 1 부

도시 인프라 프로젝트 투자 및 건설

제 1 장 도시 인프라 프로젝트 투자 개발 절차

도시 인프라 프로젝트는 개발에서 건설까지 몇 년이 걸리고 비용이 많이 드는 거대하고 복잡한 시스템 프로젝트입니다. 정부, 프로젝트 후원자 (일반적으로 투자자), 은행, 건설 계약자, 운영 계약자, 원자재 공급업체, 엔지니어링 컨설턴트, 재무 컨설턴트 등 프로젝트 건설 참가자는 프로젝트 내에서 긴밀하게 협력하여 위험을 공유하고 이익을 공유하며 투자 프로젝트의 원활한 완료를 촉진합니다. 우리나라의 법률이 끊임없이 개선되고 법제화 과정이 심화됨에 따라 변호사는 프로젝트의 법률 고문으로서 도시 인프라 프로젝트 개발, 건설, 시운전의 전 과정에 진입하여 점점 더 중요한 역할을 하고 있다. 장기적 실천은 변호사의 참여가 법에 따라 순조롭게 프로젝트 개발을 추진하고 프로젝트 건설 운영 위험을 줄이는 데 큰 의미가 있음을 증명했다. 이 장에서는 전력 프로젝트를 예로 들어 도시 인프라 프로젝트 투자 개발의 구체적인 운영 과정을 설명합니다. 다른 유형의 도시 인프라 프로젝트 (예: 교통, 환경 보호 등) 도 마찬가지로 운영 규범을 참조하여 개선할 수 있습니다.

1..1프로젝트 투자 및 개발

1..1..1프로젝트 제안서 단계

프로젝트 제안서에는 일반적으로 프로젝트 제안서의 필요성과 근거가 포함되어야 합니다. 제품 프로그램, 계획 규모 및 건설 장소에 대한 예비 구상 자원, 건설 조건, 협력 관계, 장비 또는 기술 도입 국가 및 공급업체의 예비 분석 투자 추정, 자금 조달 및 상환 계획; 프로젝트 일정 예비 재무 평가와 국민 경제 평가를 포함한 경제적 사회적 이익에 대한 예비 추정 환경 영향에 대한 예비 평가; 결론 및 부속서 등.

도시 인프라 프로젝트에 대한 프로젝트 제안서를 제출할 때 일반적으로 금융기관 대출 의향서 (필요한 경우) 와 전체 투자자들이 서명한 합자 또는 협력 의향서를 첨부해야 한다. 합자 또는 합작 의향서는 투자자가 프로젝트 투자 개발에 대해 초보적인 협의를 달성한 문건을 가리킨다. 일반적으로 의향서는 투자자의 투자 의향만 나타내고 투자 행위는 구체적으로 설명하지 않는다. 이를 위해 투자자들은 의향서에서 의향서가 어느 쪽에도 구속력이 없다고 규정할 수 있다. 그러나 투자자들이 프로젝트 투자 개발과 각 방면의 업무를 전개하는 기초로서 프로젝트 발기인과 각급 지방정부는 의향서 서명을 중시하는 경우가 많다.

1..1.2 프로젝트 타당성 조사 보고서 단계

타당성 조사 보고서는 프로젝트 법인이 입찰 또는 위임 방식을 통해 결정한 해당 자격 또는 등급을 가진 엔지니어링 컨설팅 (설계) 단위가 부담해야 하며 일반적으로 프로젝트 개요를 포함해야 합니다. 프로젝트 건설의 필요성 시장 예측 프로젝트 위치 및 건설 조건 시연; 건설 규모와 내용 프로젝트 외부 지원 건설 에너지 절약 및 절수 환경 보호 화재 및 노동 안전; 기관 설립, 노동 능력 및 인력 교육; 프로젝트 구현 일정 입찰; 투자 추정 및 자금 조달; 경제적 사회적 혜택 결론과 건의 등. 동시에, 프로젝트 EIA 개요의 환경 보호 부서의 승인과 국토부에서 발행 한 건설 토지 통지 사본을 첨부해야합니다. 게다가, 은행에 관한 대출 약정서는 은행 대출이 지원하는 항목에 첨부되어야 한다.

이 단계의 계약, 합의 또는 의향서류는 관련 당사자가 초서명만 할 수 있으며, 일반적으로 프로젝트 실현가능성 연구 보고서가 계획관리부의 승인을 받은 후에야 정식으로 서명할 수 있습니다. 상기 문건 외에 국가계위령제 9 호 (200 1)' 건설프로젝트 실현가능성 연구 보고서에 대한 입찰 내용 증가 및 승인 입찰 문제에 대한 잠정적 규정' 에 따라 건설프로젝트 실현가능성 연구 보고서를 에스컬레이션할 때 프로젝트 조사, 설계, 시공, 감독 및 중요 설비를 포함한 입찰 내용을 늘려야 한다

프로젝트 승인 부서의 비준을 거쳐 실현가능성 연구 보고서를 제출하기 전에 이미 입찰 활동을 진행한 것은 제출된 실현가능성 연구 보고서에 설명해야 한다.

1.2 프로젝트 법인 설립

중국은 자본 건설 프로젝트에 대해 프로젝트 법인 책임제를 실시한다. 도시 인프라 프로젝트의 경우, 프로젝트 법인 책임제는 투자 프로젝트의 투자자가 국가 관련 법규에 따라 설립된 프로젝트 회사를 의미하며, 프로젝트 회사는 법에 따라 프로젝트 계획, 자금 조달, 건설, 관리, 생산경영, 채무 상환, 자산 보존 가치를 책임지는 제도를 시행합니다.

현행 규정에 따르면, 새 투자 프로젝트는 프로젝트 제안서 승인 후 프로젝트 법인 준비 기관을 제때에 설립하여 프로젝트 법인 준비 작업을 담당하고, 프로젝트 법인 준비 기관은 프로젝트 투자자 대표로 구성되어야 한다. 관계 기관은 프로젝트 타당성 조사 보고서를 보고할 때 프로젝트 법인 설립 방안도 제출해야 한다. 프로젝트 법인의 설립에는 프로젝트 회사의 설립 계획 및 결정을 포함한 많은 법률 업무가 포함됩니다. 주주 협정 (외국인 투자 프로젝트에서는 합자 또는 합작계약이라고 함) 및 회사 정관 초안 작성, 관련 협력협상으로 생성된 법률 문서 처리, 회사 등록 등 법적 절차 처리. 일반적으로 프로젝트 회사의 설립 방안에는 다음과 같은 요소가 있다: 투자자; 프로젝트 법인 조직 형식 (현재 국내 프로젝트 법인은 유한책임회사와 주식유한회사 두 가지 형태로만 존재할 수 있음) 프로젝트 법인의 설립 방식, 즉 프로젝트 회사가 새로 설립된 프로젝트 회사인지 기존 기업 법인이 프로젝트 법인의 기능을 맡고 있는지 여부 각 투자자의 등록 자본에 대한 출자 비율 및 프로젝트 법인 성격.

프로젝트 회사 설립 방안을 결정할 때, 다음과 같은 문제를 주의해야 한다.

(a) 주주 협약 및 정관

내자 프로젝트의 경우, 프로젝트 회사의 설립과 프로젝트 선행 개발 작업이 원활하고 계획대로 진행될 수 있도록 각 투자자의 이 과정에서 책임과 의무를 명확히 하기 위해 실제로 투자자는 주주 계약을 체결합니다. 주주협정은 주로 프로젝트 투자액, 프로젝트회사 등록자본, 각 투자자의 투자융자 의무, 프로젝트 선행 개발 작업, 프로젝트 선행 개발 건설 방식 등에 합의했다. 중점이 다르기 때문에 주주 협정은 실천에서 종종' 투자협정' 이라고 불린다. 주주협정은 출자협정일 뿐만 아니라 투자자들이 앞으로 프로젝트 회사 헌장에 서명하는 구속성 문서이기도 하다.

전체 주주가 서명한 회사 헌장은 프로젝트 회사 설립의 필수 요소이며, 효력 발생 시기는 프로젝트 회사 설립일, 즉 회사가 상공부에 등록을 설립한 날이다. 회사 헌장에는 회사 이름과 거주지를 포함한 몇 가지 법정 조항이 있어야 합니다. 회사의 경영 범위 회사 등록 자본 주주 이름 주주의 권리와 의무 주주의 출자 방식 및 출자액; 주주가 출자 조건을 양도하다. 회사의 조직 및 생산 방법, 권한 및 절차 규칙 회사의 법정 대리인 회사 해산의 원인과 청산 방법. 상술한 조항을 초안할 때 반드시' 회사법' 등 관련 법률의 상술한 내용에 대한 강제적인 요구를 준수하여 회사 헌장이 상공부의 심사를 순조롭게 통과할 수 있도록 해야 한다.

(b) 도시 인프라 프로젝트의 프로젝트 법인도 중외 합자기업, 중외 합작기업, 외국인 독자기업을 포함한 외국인 투자기업이 될 수 있다. 외자 (홍콩, 마카오 포함) 가 25% 를 넘을 때는 중외합자 또는 중외협력기업 설립을 고려해야 한다. 현행법의 관련 규정에 따르면 중외합자기업은 유한책임회사, 즉 기업법인이어야 한다. 그러나 중외협력경영기업은 기업법인 또는 비기업법인으로 존재할 수 있지만 도시기반시설 프로젝트인 프로젝트회사는 여전히 기업법인이어야 한다. 국내 투자자들이 도시 건설 프로젝트에 투자한 프로젝트 법인과 외국인 투자자가 도시 건설 프로젝트에 투자한 프로젝트 법인의 회사 설립과 운영상의 차이는 주로 다음과 같은 측면에 나타난다.

(1) 작성 프로세스

외국인 투자 도시 인프라 프로젝트가 프로젝트 회사를 설립할 때, 중외 투자자들은 합자 또는 협력 계약을 체결하여 프로젝트 제안서를 제출할 때 투자자의 합자 또는 협력 의향서를 제출해야 합니다. 또한, 외국인 투자 도시 인프라 프로젝트에서는 투자자가 대외무역경제협력부나 그 허가부의 승인을 받아 외국인 투자기업의 승인증을 받은 후에야 상공업부에 가서 상공업등록을 하고 프로젝트회사를 설립할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 사업명언) 국내 프로젝트회사 설립에는 이런 절차가 필요하지 않다.

(b) 헌법 및 합의

외국인 투자 프로젝트 회사의 헌장은 전체 투자자들이 체결한 합자/협력 계약에 따라 제정해야 한다. 불일치가 있으면 대외무역부가 승인한 합자/협력계약을 기준으로 합니다 (후속 변경 포함). 국내 프로젝트 회사의 설립과 운영은 공상국이 승인한 회사 헌장을 근거로 한다.

(c) 등록 자본 출자

"회사법" 규정에 따르면 회사 설립 시 등록 자본은 모두 제자리에 있어야 한다. 외국인 투자 프로젝트 회사의 등록 자본은 프로젝트 회사 설립 후 일정 기간 동안 분할 또는 일회성 장소 (특정 시간은 등록 자본의 양에 따라 결정됨) 에 있을 수 있습니다. 전력 프로젝트의 경우, 프로젝트 회사의 등록 자본이 총 투자의 20% 이하로 정해져 있어 보통 액수가 어마하기 때문에 프로젝트 회사는 설립 초기에 대량의 건설 자금을 투입할 필요가 없다. 이에 따라 등록자본의 대량 침전으로 투자자의 자본 비용을 늘리는 것을 효과적으로 피하거나 줄이기 위해 국내 프로젝트 회사는 일반적으로 회사 등록자본 변경, 영업허가증 교체 등의 방식을 채택하고 있다.

(4) 회사 조직

내자 프로젝트 회사는 회사법에 따라 설립되어야 하며, 그 조직에는 주주회, 이사회 (또는 집행이사), 감사회 (또는 집행감독) 및 사장이 포함되어야 하며, 여기서 주주회는 회사의 최고 권력기관이다. 외국인 투자 프로젝트 회사는' 외국인 투자 기업법' 에 따라 설립되어 주주회와 감사회를 설립할 필요가 없다. 이사회는 회사의 최고 권력기관이다.

(5) 투자 회수

프로젝트 법인이 중외협력기업일 때 현행법규정에 따라 재세 부서의 비준을 거쳐 주주책임을 계속 떠맡는 전제 하에 일정 방식으로 투자를 앞당겨 회수하는 것은 프로젝트 회사가 종료되기 전에 투자를 회수하는 것이다. 국내 프로젝트 회사의 경우, 일단 프로젝트 회사가 설립되면, 프로젝트 회사가 해산되지 않는 한 어느 쪽도 투자를 철회할 권리가 없다.

(6) 조세 정책

국내 투자 프로젝트 회사와 비교해, 외국 투자 프로젝트 회사는 아직도 일정 범위 안에 세금 감면 우대 정책을 누리고 있다.

청천벽력에서 온 돼지