첫째, 채권이란 무엇입니까?
채권은 정부, 기업, 은행 등 채무자가 자금을 모으기 위해 채권자에게 지정된 날짜에 원금을 갚겠다고 약속하고 법정 절차에 따라 발행한 유가 증권이다. -응?
채권/채권증은 금융계약의 일종으로 정부, 금융기관, 상공기업이 직접 사회로부터 돈을 빌려주고, 일정한 이자율로 이자를 지불하고, 약속조항에 따라 원금을 상환할 때 투자자에게 발행한 채권 채무 증빙이다. 채권의 본질은 부채의 증빙이며 법적 효력이 있다. 채권 구매자나 투자자와 발행인 사이에 채권 부채 관계가 있다. 채권 발행인은 채무자이고 투자자 (채권 구매자) 는 채권자이다.
채권은 일종의 가치 있는 증권이다. 채권의 이자는 보통 미리 결정되기 때문에 채권은 고정금리증권 (fixed-interest securities) 이다. 금융시장이 발달한 국가와 지역에서는 채권이 상장되어 유통될 수 있다.
채권 유형
1 국채
국채는 정부가 자금을 모으기 위해 발행한 채권이다. 주로 국채와 지방정부 채권을 포함한다. 그중 가장 중요한 것은 국채이다. 국채는 신용이 좋고 금리가 우수하며 위험이 낮기 때문에' 프놈펜 채권' 이라고도 불린다. 정부 부처가 직접 발행한 채권 외에도 일부 국가에서는 정부 담보채권을 정부 담보채권이라고 하는 정부채권체계로 분류한다. 이런 채권은 정부와 직접 관련된 일부 회사나 금융기관에서 발행하여 정부가 보증한다.
2. 금융 채권
금융채권은 은행과 비은행 금융기관이 발행한 채권이다. 중국에서는 금융채권이 주로 국가개발은행과 수출입은행 등 정책적 은행에서 발행한다. 금융기관은 일반적으로 비교적 강한 자금력과 높은 신용을 가지고 있기 때문에 금융채권은 왕왕 좋은 명성을 가지고 있다.
회사 (기업) 채권
외국에서는 회사채와 회사채 구분이 없어 통칭하여 회사채라고 한다. 우리나라에서 회사채는' 회사채 관리 조례' 에 따라 발행되고 거래되는 채권으로 국가발전개혁위 감독이 관리한다. 실제로 발행인은 중앙정부 부처의 부속기구, 국유독자기업 또는 국유지주기업이다. 그래서 정부 신용을 크게 반영한 것이다. 회사채 관리 기관은 중국 증권감독관리위원회이고 발행인은 중화인민공화국 회사법에 따라 설립된 기업법인이다. 실제로 발행자는 상장 회사이며 신용 보증은 발행자의 자산 품질, 경영 상황, 수익성 및 지속적인 수익성입니다. 회사채는 증권등록결제회사가 통일등록관리해 증권거래소에 상장거래를 신청할 수 있으며, 신용위험은 일반적으로 회사채보다 높다.
둘째, 장기 보유에 적합한 채권을 선택하는 방법?
1, 채권별 등급.
투자자들은 채권 웹 사이트의' 채권 상세 정보' 에서 채권 등급을 조회해 각종 채권을 대략적으로 파악할 수 있다. 등급이 높을수록 채권의 위험이 적다. 규정에 따르면 채권 등급과 주체 등급이 모두 AA 이상인 채권만 담보환매를 할 수 있으므로 AA 등급을 심사 기준으로 삼을 수 있다. B 를 보면 쓰레기 빚인데 위험이 가장 크다.
2. 담보나 담보가 있는지 여부에 따라 채권을 선택합니다.
담보나 보증 등의 조치가 있는 채권이 더 안전하다. 그러나 이러한 조치의 수분에 주의해야 한다. 이를테면 두 채무자가 서로 보증하거나 담보물이 과대평가되는 것과 같다.
3. 지급 지수에 따라 채권을 선택합니다.
금융을 조금 안다면 재무제표를 분석하여 이런 채권을 발행하는 회사의 지급 능력을 이해할 수 있다.
4, 지수에 따라 채권을 선택하세요
일반적으로 우리는 두 가지 지표에 초점을 맞출 수 있습니다.
(1) 전류비
공식: 유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채
일반적으로 흐름 비율이 클수록 좋습니다.
유동 자산은 주로 재고, 외상 매출금 및 현금을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
(2) 자산 부채 비율
공식: 자산 부채 비율 = 총 부채/총 자산
일반적으로 자산 부채율이 작을수록 좋습니다.
5. 가능한 한 설립 시간이 긴 것을 선택하세요.
생강은 여전히 늙어서 맵다. 채권 설립 기간이 길수록 채권 자체가 더욱 인기를 끌고 있다. 자금의 환영을 받을 수만 있다면 이런 채권의 수익률은 그리 나쁘지 않을 것이다. 따라서 채권을 선택할 때는 설립 기간이 긴 채권을 선택해야 한다. 최소 3 년 동안 설립된 회사채는 더욱 보장되어 장기 투자에 적합하다.
6. 대규모 채권을 선택합니다
채권을 선택할 때는 반드시 큰 것을 선택해야 한다. 결국, 작은 채권은 청산할 위험이 있다. 대부분의 경우 우리는 장기 보유를 위해 채권을 구매한다. 그래서 접시는 너무 작을 수 없다. 5 천만 원 미만이면 평창 위험이 있다. 이런 회사채는 건드리지 않는 것이 가장 좋다. 10- 100 이상의 회사채를 선택할 수 있습니다. 규모가 크고 청산 위험이 적습니다.
7. 필요한 채권을 인식하십시오.
자신의 보유 자금과 투자 목적을 보세요. 꾸준한 성장을 주로 추구한다면 국채를 제안하고, 높은 수익을 추구한다면 회사채를 선택한다. 당신이 필요한 것이 편채 펀드인지 순채 펀드인지 보고 채권 포지션에 따라 적절한 채권 펀드를 선택하세요.
8. 채권의 최대 철수를 주의해라.
채권 펀드는 모든 사람의 눈에는 위험이 매우 낮은 펀드이지만, 위험이 매우 낮은 펀드도 위험이 있다. 따라서 최대 추출이 1% 정도인 채권 펀드와 같은 채권 펀드의 최대 추출에 주의를 기울여야 합니다. 각 투자는 일괄 투자할 수 있습니다. 하지만 8% 또는 10% 의 채권 펀드가 주의를 기울여야 한다. 투자할 때 한몫 투자하지 말고 직접 투자하세요. 손해를 볼 위험이 크니, 반드시 신중하게 투자해야 한다.
셋째,? 채권은 어떻게 구매합니까?
채권 시장이 비교적 커서 투자자들이 선택한 채권의 종류는 다양하지만, 다른 종류의 채권에 관련된 구매 방식도 다르다. 개인투자자들은 먼저 자신이 어떤 종류의 채권을 사고 싶은지 알아야 한다. 자신의 필요에 따라 채권에 투자하다
1, 은행 카운터: 저축 국채를 사다.
현재 장외 채권 시장은 유동성이 없고, 개인 투자자만 판매하고, 저축의 기능을 더 많이 발휘하며, 투자자는 만기시에만 보유하고, 표이자 수익을 얻을 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 그러나 일부 은행은 투자자에게 증빙식 국채의 담보를 제공하여 일정한 유동성을 제공할 것이다.
증빙식 국채를 구매하면 투자자는 본인의 유효한 신분증만 가지고 은행 카운터에 가서 계좌를 개설하면 된다. 저축 국채만 개인 국채 호스팅 계좌를 개설하고 계좌 개설비와 유지비를 받지 않고 국채 수익금은 이자세를 면제한다.
그러나 개인 국채 관리 계좌를 개설하는 동시에 국채 계좌 자금 계좌와 같은 청부은행에서 결제계좌 (직불 카드 계좌 또는 당좌통장) 를 개설하여 원금을 결제하고 지급해야 한다. 상장 거래는 할 수 없지만 미리 환매할 수 있습니다.
교환: 회사채, 전환 사채 및 기타 옵션.
현재 거래소 채권 시장이 유통되는 것은 장부 국채, 기업채, 회사채, 전환채무가 있다. 이 시장에서 개인투자자들은 증권사 영업부에 채권 계좌를 개설하기만 하면 주식을 사는 것처럼 채권을 매입할 수 있고 채권의 가격차이 거래도 실현할 수 있다. 거래소 주식 계좌를 개설하기만 하면 요청서에 참여할 수 있다.
주식을 사는 것에 비해 거래소에서 채권을 매매하는 거래 비용이 매우 낮다. 첫째, 인화세를 면제한다. 둘째, 채권 시장의 발전을 촉진하기 위해 거래 커미션이 크게 줄었다. 대충 추산해 보면, 채권을 매매하는 거래비용은 대략 만분의 5 미만이며, 대략 주식의110 이다.
그러나 투자자에게 국채를 제외한 다른 채권을 보유한 이자 소득은 소득세의 20% 를 납부해야 하며, 증권거래소가 각 거래가 최종적으로 완료된 후 공제된다는 점을 상기시켜야 한다.
3. 구매 의뢰
국채와 금융채무를 제외한 거의 모든 채권 시장은 서브 프라임 채권, 기업 단기 융권, 상업은행 일반 금융채무, 외화채권을 포함한 은행간 채권 시장에서 유통되고 있다. 이 품종들은 보편적으로 수익이 높지만, 개인 투자자들은 여전히 직접 투자할 수 없다. 채권 기금은 국채, 금융부채, 기업채, 전환채무에 투자할 수 있으며, 은행은 국채, 은행금융부채, 중앙은행어음, 단기융권, 전국은행간 시장에서 발행된 기타 채권을 포함한 광범위한 고정수익품에 투자할 수 있다.
채권 투자 회피 가이드
1 .. 채권을 사는 돈은 오랫동안 사용하지 않은 돈이어야 한다. (기한 불일치 위험)
2. 일일 거래량이 높은 채권을 매입합니다. (유동성 위험)
금리가 높을 때 채권을 사지 마세요. (이자율 위험)
4. 계란을 한 바구니에 넣지 말고 포트폴리오에서 단일 채권과 단일 업종의 비율을 제한한다. (집중 투자 위험)
5. 조양업계의 회사채를 되도록 사세요. (위약 위험)
6. 경제가 발달한 곳의 회사채 (예: 창강 삼각주, 주강 삼각주) 를 되도록 사세요. (위약 위험)
7. 되도록 신용등급이 높은 채권을 사세요. (위약 위험)
8. 가급적 자산부채율이 낮고 현금 흐름이 좋은 회사채를 사세요. (위약 위험)
개인 경험: 내가 채권을 산 경험에 따르면 장기 보유에 적합한 채권을 선택하는 것은 주로 자신의 보유 자금과 투자 목적에 달려 있다. 꾸준한 성장을 주로 추구한다면, 나는 국채를 추천한다. 만약 내가 더 높은 수익을 추구한다면, 나는 회사채를 선택한다. 저는 개인적으로 안전류에 속하기 때문에 국채가 있으면 국채를 선택하려고 합니다. 보통 핸드폰에서 사면 편리합니다. 장기 보유에서 가장 중요한 것은 자신에게 적합한 것을 선택하는 것이다.