對於蘇寧尚雲來說，它是壹家綜合中間商利用自己的網絡平臺銷售各類品牌商品，並采用商城式B2C電子商務供應鏈金融的企業，主要向入駐商城的供應商提供應收賬款融資服務，並充分利用互聯網零售積累的客戶資源、客戶信息和便捷的客戶服務和經驗，形成蘇寧生態鏈，並通過蘇寧小貸服務供應鏈上下遊兩端的客戶。下面是我為您整理的蘇寧尚雲供應鏈金融模式的案例分析。歡迎閱讀和瀏覽。
壹、傳統供應鏈金融模式與？互聯網+？供應鏈金融模式的比較
傳統供應鏈金融是指基於對供應鏈上企業之間業務往來的分析，向供應鏈上的中小企業提供信貸支持和結算、財富管理等其他金融服務。在服務過程中，通過信用企業與核心企業的關系以及物流監管企業的存貨質押來控制風險。在互聯網時代，傳統金融業尋求與互聯網技術相結合的轉型升級之路，傳統供應鏈金融模式也應順應互聯網金融的大趨勢，通過整合互聯網時代的資源優勢，實現傳統供應鏈金融的轉型升級。他們的特點不同但有聯系。
1.傳統供應鏈金融的特點:
1.1銀行對授信企業（主要是中小企業）的信用評級主要看企業的真實業務量和在鏈上的核心資本實力，而不是僅僅強調企業的財務狀況和擔保方式。
1.2信貸資金嚴格限於授信企業與核心企業之間的購銷交易，禁止挪作他用，較好地降低了信用風險。同時，銀行由供應鏈購銷活動中產生的動產或權利提供擔保。
2.？互聯網+？供應鏈金融的特點:
1.1供應鏈具有快速運輸、快速交易、快速支付、快速融資和快速物流的優勢，供應鏈具有明顯的信息特征。
1.2供應鏈中的運輸、交易、支付、融資和物流速度快，供應鏈的信息化特征明顯。
第二，？互聯網+？供應鏈金融的三種模式及蘇寧雲商的對應模式分析
？互聯網+？供應鏈金融可以歸納為三種模式:
1.商業銀行傳統線下供應鏈的線上金融。
銀行大多根據核心企業與中小企業之間的交易記錄向中小企業提供資金支持。銀行通過供應鏈金融服務，利用銀行信用提升商業信用，促進了企業融資和商業交易的有效發展。
2.基於互聯網平臺的電子商務供應鏈金融模式。
第三方交易平臺通常以信息服務功能吸引產業鏈參與者，以信息服務為切入點轉型電商平臺。當電商平臺交易量增加，通過物流、倉儲等服務完成整個交易閉環時，第三方交易平臺本質上掌握了產業鏈上下遊的交易、物流、現金流等相關數據，也可以通過對接資金來源滿足供應鏈融資項目的風險評估需求。
3.供應鏈金融與商業銀行電子商務平臺的結合。
在核心企業模式下，壹條產業鏈上的核心企業具有較強的產業鏈控制能力和較高的銀行授信額度。在此前提下，核心企業可以掌握上遊供應商和下遊分銷商的信息流、物流和資金流的詳細信息，也可以通過長期的商業活動了解上下遊企業的經營狀況。這類核心企業可以以自身信用額度為擔保向上下遊企業提供融資服務，提高整個產業鏈的運營效率。
對於蘇寧尚雲來說，它是壹家綜合中間商利用自己的網絡平臺銷售各類品牌商品，並采用商城式B2C電子商務供應鏈金融的企業，主要向入駐商城的供應商提供應收賬款融資服務，並充分利用互聯網零售積累的客戶資源、客戶信息和便捷的客戶服務和經驗，形成蘇寧生態鏈，並通過蘇寧小貸服務供應鏈上下遊兩端的客戶。
第三，蘇寧供應鏈金融發展歷程及現狀分析
首先看最基礎的數據:近三年蘇寧線上業務占比分別為2065年13.2%、2065年438+04年438+07.7%、2065年438+04年17.7%。可以發現，從2012到2013，蘇寧的線上業務發展迅速，但從2013到2014發展緩慢。這是因為蘇寧的供應鏈金融模式從2012開始實施，並取得了良好的效果，但新的進展是在2014年底，略有延遲。
2012年2月，蘇寧易購推出蘇寧小貸。這是壹項面向中小企業的電子商務金融業務。所有蘇寧易購經紀人和代銷供應商均可使用Suning.cn的應收賬款作為融資貸款的抵押，該業務的單筆融資金額最高可達6.5438億元。2014年7月，蘇寧眾包姍姍來遲。對於參與眾包平臺的企業，蘇寧將推廣媒體資源和線上線下引流資源。易嗎？小貸公司向平臺企業開放，首批出資6543.8+0億元設立平臺信貸基金。2065438+2004年9月，提出設立供應商成長專項基金，幫助解決中小企業融資難題。供應商在向蘇寧融資時，蘇寧還將提供專項資金以利息補貼的形式回饋供應商，最高補貼為蘇寧信貸利息的20%。
最近，2015年5月，自由支付的推廣使用戶可以在購物時使用自由支付直接付款，並享受提現、優惠期間30天免息（費）和超低手續費分期等服務。這是指蘇寧嗎？供應鏈金融+基金保險+消費信貸？全產業鏈金融布局初步形成。
總的來說，對於蘇寧供應鏈金融發展的現狀，我們可以分為以下幾類:
1，蘇寧擁有線下交易網絡和深耕20多年的前三大線上交易平臺，擁有大量中小企業客戶資源。
2.商流、資金流、信息流、物流在蘇寧金融生態圈形成有效閉環。
3.蘇寧的供應鏈融資壹直保持著零壞賬率的記錄。
4.蘇寧的供應鏈融資不需要抵押或擔保，而是根據供應商過去貿易的信譽申請信用額度。
5.蘇寧金融的供應鏈融資平臺與蘇寧後臺的信息系統全面對接，蘇寧高效的內部風險控制和數據審批流轉機制大大縮短了審批流程和放款周期。
第四，蘇寧的供應鏈融資運作流程
1.會員申請:供應商登錄SCF平臺成為蘇寧融通俱樂部的合格會員。
2.表達融資意向:供應商向營銷和結算表達融資意向，選擇個性化融資產品和合作銀行。
3.蘇寧點評推薦:營銷與結算向資金管理部推薦供應商，商談融資產品、合作銀行等相關事宜。
4.銀行融資:銀行根據供應商的資質決定貸款金額並發放貸款。
5.蘇寧應付貨款:到期時蘇寧按照結算清單中的金額支付給供應商融資賬戶，銀行扣除供應商融資金額並與供應商結算尾款。
動詞 （verb的縮寫）蘇寧易購供應鏈融資與其他融資的比較
1，與JD.COM比較
JD的融資流程。COM:
1.1已審批金額:供應商確認辦理供應鏈金融業務後，供應鏈金融業務專員會向供應商發送郵件通知最高融資金額，融資總額必須小於等於最高融資金額。
1.2銀行開戶:供應商在獲得最高融資額後，將在JD.COM指定的業務受理銀行開立壹個專門的銀行融資賬戶。
1.3提交融資申請:供應商完成開戶後，即可辦理融資業務。每次融資時，應向采購和銷售同事申請確認融資訂單。
1.4.檢查結算金額:供應商選擇采購訂單後，應在采購和銷售的同時檢查結算金額。
1.5提交結算申請單:采購和銷售負責人在JD.COM系統中提交結算申請單，首先檢查供應鏈財務結算，然後選擇付款結算申請。
1.6結算單審批:融資資料的提交基於系統中結算單審批完成，審批進度和放款進度的影響需要供應商和購銷負責人溝通。
1.7融資資料準備:對賬單提交後，供應鏈金融專員準備融資資料，融資內容主要以對賬單信息為主。
1.8審批提交材料:結算賬單審批通過後，供應鏈金融專員將準備好的融資材料提交給銀行，跟進貸款進度。
1.9銀行貸款和JD.COM還款:銀行核實融資信息無誤後，將貸款給供應商。到期日，JD.COM為供應商向銀行還款。授信是指銀行直接向客戶提供資金支持或向第三方擔保客戶在相關經濟活動中的信用的行為。
可以看到，JD.COM通過差異化定位、自建物流體系等策略，並通過多年的積累和沈澱，形成了壹套以大數據為驅動的JD.COM供應鏈體系，為上遊供應商提供貸款和財富管理服務，為下遊消費者提供信用銷售和分期付款服務。雖然JD。COM宏偉的物流體系似乎解決了B2C電子商務企業依賴第三方物流京東的被動局面。COM幾乎無限制的資本投資嚴重阻礙了JD.COM的發展；作為壹個傳統產業，蘇寧將成為蘇寧最大的優勢之壹，依托數千家線下連鎖店、6543.8萬+物流中心、3000個售後服務網點、完善的連鎖店和物流體系建設，這是JD.COM無法比擬的。不僅如此，對於供應商，蘇寧有專門的供應鏈融資平臺（SCF），與多家銀行系統無縫對接，確保供應商簡單快速融資，而中小企業無需擔保或抵押即可快速從銀行獲得流動資金。這是JD.COM所不具備的。
2.與銀行信貸的比較:
2.1在蘇寧的供應鏈融資中，供應商將其應收賬款質押或轉讓給銀行，無需抵押或擔保即可快速獲得融資。此外，中小企業無需擔保或抵押即可快速從銀行獲得流動資金。在傳統的銀行信貸中，無論供應商是大是小，都需要提供抵押品（如房地產等。）或者尋求擔保，這很復雜，放款也很慢。沒有抵押或擔保，銀行不會向供應商貸款，這是傳統銀行信貸的最大缺點。
2.2在蘇寧的供應鏈融資中，電子化運營滿足了供應商短、頻、快、急的融資需求；傳統銀行信貸需要大量人工操作，無法滿足中小企業短、頻、急、快的融資需求，跟不上當前電子化需求；
2.3相比較而言，蘇寧的供應鏈融資有多種融資方式，如多訂單、多融資等。供應商可操作性強、靈活性高，可以根據自身需求選擇合適的融資方式，而傳統的銀行信貸融資方式單壹、不靈活，供應商別無選擇，只能遵循銀行的要求；
2.4蘇寧的線上業務不受供應商所在地的限制，可以服務更多的企業。然而，傳統的銀行信貸受到銀行貸款本地化的限制，供應商只能去當地銀行獲得貸款，這對於地區的限制太大，無法有效提高效率。
不及物動詞蘇寧發展供應鏈金融面臨的風險及建議。
1，蘇寧供應鏈金融面臨的風險
Suning.cn表示，將主要在全國範圍內推廣面向上遊經濟和寄售供應商的供應鏈融資業務。蘇寧的供應鏈金融業務是在原始信貸嗎？銀行保理？在融資業務的基礎上，是蘇寧對供應商融資業務的全新升級。蘇寧2012引進的？蘇寧小貸？金融服務也將全面開放，其中？蘇寧小貸？它是由蘇寧企業出資，面向中小企業的電商金融業務。所有蘇寧易購經紀人和代銷供應商均可使用Suning.cn的應收賬款作為融資貸款抵押，該業務單筆最高融資金額可達654.38億元。蘇寧易購宣布將全面啟動電商金融業務，並向中小企業全面開放蘇寧易購供應鏈金融業務。
蘇寧易購推出金融業務是國內傳統零售企業首次涉足電商金融業務，無論是對企業自身還是對我國傳統零售業都具有重要意義。然而，由於其傳統的零售背景，通過Suning.cn發展供應鏈金融將面臨特殊風險。
1.1線下業務資金占用風險
蘇寧求婚？科技創新，智慧服務？的口號，通過壹系列操作加大對技術和服務的投入，是公司始終堅持的嗎？前景驅動背景，背景驅動前景？從長遠來看，物流平臺的不斷完善和信息系統的建設有利於企業運營的穩定性。但短期內，隨著采購門店、自建門店和物流系統相關資產投入的增加，周轉效率受到影響，對資金的需求不斷增加。同時，為了緊跟零售行業的發展趨勢，蘇寧大力發展電商供應鏈金融，這進壹步增加了其對資金的需求。如果不能保持良好的資金周轉，將影響公司的線下零售行業。
1.2網上業務被銀行限制的風險
蘇寧壹直在加強與銀行的合作，開展供應鏈金融活動。隨著線上平臺的進壹步發展，可以降低因占用自有資金而導致的流動性風險，但同時也產生了容易被銀行限制的風險，因為電商供應鏈金融的服務對象大多是中小企業，而正是蘇寧的信用確保了資金從銀行流向這些原本無法達到銀行信用標準的企業，從而增加了自身的風險。在經濟不景氣的情況下，會對公司造成很大的影響。同時，如果公司的線下業務不穩定，銀行將減少對蘇寧的信貸，從而制約供應鏈金融的發展。
2.蘇寧發展供應鏈金融規避風險的建議。
2.1嚴格控制授信流程，加強授信人員管理。
信貸流程主要指貸款審批、貸款發放和貸後管理。電子商務企業應嚴格控制各個環節中的風險並建立完善的風險防火墻，即風險預警程序。同時，時刻監控信貸企業的資金流向和經營情況，建立不良資產處置程序和風險應對措施，從制度上防範風險；供應鏈金融信貸人員應嚴格執行信貸業務流程，嚴格遵循貸前、貸中、貸後多層次風險預警和管理制度，防範來自人員的信貸風險。加強相關業務培訓，提高業務人員素質供應鏈金融的發展必須依靠人員素質的提高，應從招聘和選拔、培訓和激勵等各種人力資源模塊入手，提高業務人員素質。
2.2加強線下財務控制
盡管Suning.cn目前在國內電子商務市場份額中排名第三，但遠低於淘寶超過52%的市場份額。公司發展不夠健康，離不開線下業務資金和人力的支持。然而，蘇寧易購的發展剛剛起步，潛力巨大，因此短期內對資金支持的需求將繼續增加。這就要求公司更加重視資金安全，保證資金的逐步投入，而不能拖累線下業務的發展，否則，就會。
2.3信貸資產證券化
信貸資產證券化是指將各種風險等級的信貸資產打包，打包上市或在市場上出售給投資者。壹方面可以增加資產的流動性，另壹方面可以轉嫁信用風險。這種方式可以提高資產質量，緩解資金壓力，擴大資金來源，提高財務安全性。
2.4使用各種風險控制工具區分風險類別並識別潛在損失。
ERP系統是指以信息技術為基礎，以系統的管理思想為企業決策者和員工提供決策操作手段的管理平臺。它是從MRP（物料需求計劃）發展而來的新壹代集成管理信息系統，擴展了MRP的功能，其核心思想是供應鏈管理。它跳出了傳統的企業邊界，從供應鏈的範圍優化企業資源。電子數據交換（EDI），也稱為電子數據交換（EDI），是壹種利用計算機進行業務處理的新方法。它使用國際公認的標準格式，通過計算機通信網絡在相關部門、公司和企業之間交換和處理數據，並完成以貿易為中心的所有業務流程。依托互聯網技術，通過ERP系統平臺，利用EDI等信息處理技術，建立物資和資金數據高度共享的信息網絡，可以有效規避風險。
2.5建立應急響應機制。
供應鏈金融涉及企業主體多、範圍廣，各環節存在諸多不確定因素，容易出現壹些突發情況，因此電商企業應建立完善的應急處理機制。應急機制應該能夠解決兩個問題。壹是預防突發事件，通過壹些評價指標不定期監控信貸企業的經營狀況，出現問題時及時發現並做出調整；另壹個是應對突發事件，制定及時完善的處理措施，在突發事件出現時及時處理，避免因處理不及時而導致更嚴重的風險。
七、蘇寧雲供應鏈金融發展趨勢預測
1、供應鏈數字化
每個信息節點都逐漸數字化、透明化。供應鏈各環節的訂單狀態、交易歷史、交易主體等信息將逐步沈澱在平臺上，平臺可以整理這些數據並提供給銀行，銀行將提供資金，平臺將保證數據的真實性。
2.金融互聯網化
與互聯網融合？物流、資金流、信息流、商流？，提高效率，降低風險。供應鏈金融業務處理可以更快、更準、更穩，貿易環節和融資環節也更加低碳、順暢、便捷。
3.業務整合
？電商+物流+金融？綜合服務。電商是新形勢下商業模式最具創新性的前端領域；物流企業是支撐供應鏈中實物商品運輸流通的堅實支撐；商業銀行是社會上最大、最全面的資金和金融服務提供者。
4.個性化服務
根據不同企業的不同業務，為其量身定制金融服務，實現供應鏈融資產品的個性化定制，使供應鏈金融的產品和服務模式創新成為可能。
參考
1.楊東，文成公。互聯網加金融=眾籌金融【M】。人民出版社，2015。
2.查宏偉。電子商務供應鏈金融探討【M】。上海交通大學，2014
3.張茜謝火寶。大數據時代企業ERP系統的構建及其與會計信息系統的整合【J】。財務與會計，2014
4.梁忠。電子商務環境下發展供應鏈金融的風險研究——以Suning.cn為例【D】。【碩士學位論文】。2013
5.杜甫。蘇寧尚雲:供應鏈金融服務的中小供應商【J】。世貿組織經濟指南2013
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