회사 관계자로부터 제한 증권을 받고 제한 또는 통제 증권을 대중에게 판매하려는 경우 규정 144 에 나열된 5 가지 조건을 모두 충족해야 합니다.

첫째, 이러한 제한 증권은 1 년 이상 보유해야 판매할 수 있으며, 잠금 기간은 이러한 증권이 매입되어 전액 지불될 때 시작되며 제한 증권에만 적용됩니다.

둘째, 판매하기 전에 반드시 증권 발행인의 최신 정보를 발표해야 한다. 이는 발행인이 정기적으로 재무제표를 작성하고 미리 보고해야 한다는 것을 의미한다. 중국이 먼저 보유를 줄인 후 신고하는 것에 비해 미국의 관행은 의심할 여지 없이 시장의 매도 압력을 줄일 수 있다.

셋째, 1 년 잠금 기간이 만료된 후 3 개월마다 매각할 수 있는 주식 수는 동종 발행 주식의 65,438+0% 또는 4 주 내 평균 주 거래량 (미국 3 대 거래소 거래) 을 초과할 수 없습니다. 장외 시장과 분단시장에서 거래되는 주식을 포함하여 카운터에서 거래되는 주식의 경우 1% 금액만 판매할 수 있습니다.

넷째, 이런 판매는 각 방면에서 반드시 통상적인 거래로 여겨져야 한다. 광고를 할 수 없고, 권상도 정상보다 높은 커미션을 받을 수 없어 이익 수송을 막을 수 없다.

마지막으로, 미국 증권거래위원회 (SEC) 는 고위 경영진, 이사 등 내부 거래에 대한 규제를 특별히 강조하며, 이들 인원이 총 5 만 달러를 초과하거나 3 개월마다 거래량이 5000 주를 넘으면 반드시 증권감독회에 서면 신청을 제출해야 한다.

형사상 미국 규정 144 는 위반될 때마다 65438+ 만 달러의 벌금이 부과되고, 심각한 사람은 최대 5 년의 감금에 직면할 것이라고 규정하고 있다. 그러나 우리나라는 아직 관련 형사책임에 대해 구체적인 규정을 정하지 않았다.

확장 데이터

역사를 발전시키다

미국 주식시장과 주식투자의 200 년 발전은 대략 4 개의 역사적시기를 거쳤다.

첫째, 첫 번째 역사시기는 18 년 말부터 1886 까지 미국 주식시장의 초보적인 발전이다.

둘째, 두 번째 역사기간은 1886- 1929 입니다. 이 단계에서 미국 주식 시장은 급속히 발전하여 시장 조작과 내막 거래가 매우 심각하다.

셋째, 세 번째 역사시기는 대공황 이후 1929 부터 1954 까지 미국 주식시장이 중요한 규범 발전기에 진입하기 시작했다.

넷째, 네 번째 역사시기는1954 에서 기관 투자가 급속히 발전하여 미국 주식시장이 현대투자 시대로 접어들었다.

거래 품종

1) 주식, 보통주 및 우선주, 증권, 신주 및 주식 재융자, 나스닥 및 장외 증권, 국제 주식, 민간 투자 및 공공 주식.

2) 옵션 환율, 지수, 외환 옵션.

3) 채권, 기금 및 기타 도구.

바이두 백과-미국 주식 시장