투자자들이 일부 비시스템 위험의 출처를 예측할 수는 있지만 모든 위험을 아는 것은 거의 불가능합니다. 예를 들어, 의료 부문 투자자들은 의료 정책의 중대한 변화를 인식하고 있지만, 새로운 법률의 세부 사항과 회사와 소비자가 어떻게 대처할 것인지는 완전히 이해하지 못할 수 있습니다.
비시스템 위험의 다른 예로는 파업, 법적 소송 또는 자연 재해가 포함될 수 있습니다. 이러한 위험은 포트폴리오를 완전히 분산시켜 제거할 수 있기 때문에 분산 위험이라고도 합니다. 비 체계적 위험을 계산하는 공식은 없습니다. 대신, 총 위험에서 시스템 위험을 빼서 추론해야 한다.
다음과 같은 유형의 비시스템 위험이 있습니다.
첫째, 비즈니스 위험
내부 및 외부 문제 모두 비즈니스 위험을 초래할 수 있습니다. 내부 위험은 운영 효율성과 관련이 있습니다. 예를 들어, 경영진이 신제품을 보호하기 위해 특허를 신청하지 않는 것은 내부 위험입니다. 이로 인해 경쟁 우위가 손실될 수 있기 때문입니다. 식품의약감독청 (FDA) 이 특정 약물을 금지할 때 회사 판매는 외부 상업적 위험의 한 예이다.
둘째, 재정적 위험
재무 위험은 회사의 자본 구조와 관련이 있습니다. 회사는 계속 성장하고 재정적 의무를 이행하기 위해 최고의 수준의 부채와 주식을 보유하고 있어야 한다. 자본 구조가 약하면 소득과 현금 흐름이 일치하지 않아 회사가 거래하는 것을 막을 수 있다.
셋째, 운영상의 위험
운영 위험은 공급망 중단 또는 제조 과정에서 무시된 심각한 오류와 같은 예측할 수 없거나 부주의한 사건에서 발생할 수 있습니다. 보안 취약점은 고객의 기밀 정보 또는 기타 유형의 주요 독점 데이터를 범죄자에게 노출시킬 수 있습니다.
운영 위험은 운영 및 시스템 또는 정책 실패 가능성과 관련이 있습니다. 이는 일상적인 운영상의 위험이며, 시스템 또는 직원과 관련된 내부 프로그램 장애로 인해 발생할 수 있습니다.
넷째, 전략적 위험
죽어가는 업종에서 상품이나 서비스를 판매하는 데 어려움을 겪고 있는 기업이 회사의 제품을 개발할 수 있는 확실한 계획이 없다면 전략적 위험이 발생할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 이 회사는 또한 다른 회사나 경쟁업체와의 결함 있는 협력 관계로 인해 이러한 위험에 직면할 수 있으며, 이는 향후 성장 전망을 손상시킬 수 있습니다.
동사 (verb 의 약어) 법률 및 규제 위험
법률 및 규정 위험은 법률 또는 규정의 변화가 기업에 피해를 줄 수 있는 위험입니다. 이러한 변화는 운영 비용을 증가시키거나 법적 장애를 도입할 수 있습니다. 더욱 격렬한 법률이나 법규의 변화는 심지어 기업 경영을 완전히 막을 수도 있다. 기타 유형의 법적 위험에는 계약 오류 또는 법률 위반이 포함될 수 있습니다.