2. AIM 에 가입하려는 모든 회사는 먼저 추천인 (일반적으로' Nomad' 라고 함) 을 지정해 증권거래소에 특정 회사가 AIM 가입에 적합하다는 것을 보증해야 한다. 이것은 AIM 의 중요한 품질 관리 조치이자 지정 스폰서의 심각한 책임이다. 회사가 상장된 후에는 회사의 현재 회사 정보 공개에 대한 추천서비스가 있어야 한다.
발기인은 경험이 풍부한 회사 재무 전문가로 구성된 회사로 런던 증권거래소의 승인을 받아 총 69 개 회사입니다. AIM 의 국제적 이미지가 날로 높아지면서 스폰서 네트워크가 전 세계에 전시되고 있다.
추천인이 되기를 희망하는 회사는 반드시 거래소의 승인을 받아 지정된 추천인 명부에 등록해야 한다.
그 회사는 또한 브로커, 즉 런던 증권거래소 회원의 증권회사를 지정해야 한다. 그들은 주식 판매자와 구매자를 한데 모아 회사가 순조롭게 상장하고 증권 발행 후 시장에서의 거래를 돕는다.
매니저는 또한 SEATS PLUS 시스템을 통해 회사에 대한 중요한 정보를 제공할 책임이 있다.
기타 필요한 전문 컨설턴트로는 법률 고문, 보고 회계사 및 투자자 관계 컨설턴트가 있습니다.
3. 주요 요구 사항은 회사가 시장에' 적합해야' 한다는 것이다. 이 판단은 회사가 지정한 컨설턴트가 내린 것이다. 한 회사가 AIM 가입을 신청하려면 다음 단계를 수행해야 합니다.
(1) 추천인과 브로커를 지정합니다.
(2) 그 주식의 자유로운 이전은 제한되지 않는다.
(3) 정액 연회비를 지불하다.
(4) 전통적으로 모든 회사는 회사 및 해당 활동에 대한 모든 관련 정보를 포함하여 시장 진입 파일 (또는 프로필) 도 준비해야 합니다. 그러나 런던 증권거래소는 최근 AIM 가입을 위한 새로운 고속 통로를 출시했다. 이미 9 개 해외거래소에 상장된 회사는 현재 기존 연보와 장부를 AIM 보충 견적의 기초로 사용할 수 있다.
(5) 상장 준비 기간 동안 회사는 해당 시장에 상장하려는 의도를 발표하고 런던 증권거래소에 적절한 서류가 첨부된 신청서를 제출해야 합니다.
모든 AIM 회사는 런던 증권거래소에 상장하는 혜택을 누리고 있다. 최근 설문 조사 (2003 년 4 월) 에 따르면 응답자의 83% 는 주가가 낮지만 AIM 이 예상을 충족하거나 능가한다고 답했다.
4. 영국 AIM 시장은' 평생' 추천인 제도를 실시한다. 영국 AIM 에서는 스폰서와 권상들이 융합되어 창업판의 두' 옵티머스 옵티머스' 처럼 투자자들을 위해 맑은 하늘을 떠받쳐 창업판의 규범을 안정적으로 발전시켰다. 이런 의미에서, 스폰서제도의 출현은 우선 창업판 시장 규범의 온건한 발전의 내재적 요구이다.
영국 정부는 국내 시장 현황을 고려한 뒤 시장 신뢰를 지키는 감독의 주요 선율을 분명히 제시하고 투자자의 합법적 권익을 규제 원칙 통과의 첫 단계로 꼽았다. 또한 AIM 을 기반으로' 평생' 추천인 제도를 세우는 것이 시장 운영 위험을 예방하고 해결하는 효과적인 해결책이라고 생각한다.
(1) 런던증권거래소가 기업 계약 상장신청을 접수한 후 발행인이 양도규칙을 준수할 수 있는지, 투자자가 자유롭게 매매할 수 있는지 여부를 주로 고려하고 있다. 이를 위해 AIM 은 추천인과 브로커라는 두 가지 중요한 시장 역할을 확립했습니다. AIM 에 상장을 찾는 모든 기업은 먼저 추천인 한 명과 브로커 한 명을 초빙해야 한다. 추천인은 주로 발행인에게 상장규칙에 대한 정보 지침과 건의를 제공하며, 증권사의 임무는 기업 주식의 거래 편의를 중점적으로 제공하고 지원하는 것이다. 추천인과 브로커의 직책은 같은 회사가 겸임할 수 있다. 추천인을 채용하는 것은 AIM 상장 심사 기준의 전제 조건 중 하나이며 어떤 기업도 배제할 수 없다.
영국은 줄곧 금융시장에 대한 엄격한 규제로 유명하다. 규제 기관 감독의 첫 번째 목표는 시장 신뢰를 유지하고 투자자의 이익을 보호하는 것이다. 창업판 시장의 고수익, 고위험의 공통된 특징을 감안하여, 감독부는 AIM 상장회사가 반드시 종신보증제도를 실시해야 한다고 요구했다. 종신 추천인 제도는 상장회사가 수시로 법적 자격을 갖춘 회사를 추천인으로 채용하여 기업이 시장 규칙을 지속적으로 준수하고 투자자의 신뢰를 높여야 한다는 것을 말한다. 추천인의 임기는 상장기업의 계약 기간을 기준으로 한다. 기업이 상장하는 날, 추천인은 하루 정도 임금을 동반한다. 추천인이 사직이나 해고로 결석한 경우, 추천한 기업 주식거래량의 배당금은 즉각 중단되고, 거래량은 새로운 추천인이 정식으로 직무를 수행할 때까지 계속해서는 안 된다. 한 달 동안 여전히 새로운 스폰서가 부족한 것을 보충하지 않고, 추천받은 기업 주식이 시장에서 물러났다.
(2) 헌장에서 추천인의 책임을 원칙적으로 정의했으며, 해석권은 런던증권거래소에 속한다. AIM 스폰서의 책임은 주로 다음과 같습니다.
1.AIM 시장 규칙에 명시된 상장 회사 이사의 책임과 의무는 이사가 충분한 교육을 받고 책임을 명확히 할 수 있도록 이사에게 지침을 제공합니다.
2. 발행인의 모든 측면에 대해 적절하고 세심한 실사에 최선을 다합니다.
3. 발행인과 발행할 주식이 AIM 시장 규칙을 준수하는지 확인하고 본 거래소에 서면 성명을 발표합니다.
4. 상장회사 이사의 책임과 의무에 대한 지속적인 자문과 지침을 제공하여 발행인이 상장된 후 재직할 때 AIM 시장 규칙을 준수할 수 있도록 합니다.
5. 보증 자격을 해지하기로 결정할 때 본 요청에 따라 형식 및 기한에 따라 본사에 통지해야 합니다.
6. 상장회사 신청서에 발표되거나 공개된 수익 예측, 추정 및 전망 계획을 정기적으로 대조하여 기업의 실제 거래 활동 및 재무 상황을 점검한다.
7. 상장회사의 이익 예측이 기업의 실제 실적과 크게 다를 경우 이사가 공개 여부를 결정하도록 돕는다.
보이는 바와 같이, 추천인의 기업 상장 전후 추천업무의 중점은 다르다. 기업이 상장을 신청하기 전에 스폰서 기관은 발행인의 질과 조건을 실질적으로 심사해야 한다. 먼저 발행인이 상장 기준에 부합하는 관련 요구 사항을 평가 및 판단하고, 신청 절차를 진행하기 전에 거래 금액을 서면으로 확인해야 합니다. 또한 회사 이사가 자신의 책임과 의무에 대한 조언과 지침을 받고 관련 AIM 시장 규칙을 준수하는지 확인해야 합니다. 추천인은 언제든지 컨설턴트로서 이사의 관련 AIM 시장 규칙에 대한 지침을 청취할 것을 약속해야 한다. 이 단계에서 스폰서는' 멘토' 와' 독립 감사원' 의 역할을 한다.
런던증권거래소에 대한 책임을 지기 위해 추천인은 일반적으로 발행인에 대한 상세한 실사가 필요하다. "공개 발행 증권 규정 1995" 에 따르면 공모설명서에 투자자에게 공개해야 할 정보 중 일부는 발행인의 자산부채 상황, 재무상황, 수익성, 업무발전 전망, 증권에 첨부된 권리 등이다.
기업이 상장된 후, 보증기관의 추천업무는 기업들이 시장 규칙을 지속적으로 준수하고 필요에 따라 정보 공개 의무를 이행하도록 유도하고 촉구하는 것으로 바뀌었다. 또한 추천인은 기업을 대표해 거래소 및 투자자와 적극적으로 소통할 수 있다.
기업이 상장된 후 추천인의 업무 범위가 확대되었지만, 추천인의 핵심 책임은 기업이사가 시장 규칙을 준수하고 응당한 책임과 의무를 이행하도록 유도하는 것임을 분명히 해야 한다. 특히 정보 공개의 경우 추천인의 기업 지도 및 규제는 AIM 시장 운영 품질과 투자자의 절실한 이익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서' 과외' 와' 독립 감사원' 의 기능은 추천인 제도의 본질과 관건이라고 할 수 있다.