기말 총 부채를 총 자산의 백분율로 나눈 것입니다. 즉, 총 부채와 총 자산의 비례 관계입니다. 자산부채율은 총자산 중 얼마나 많은 돈이 대출을 통해 융자되었는지를 반영하며, 기업이 청산 과정에서 채권자의 이익을 보호하는 정도를 측정할 수 있다.
자산 부채율은 채권자가 제공한 자본이 총 자본에 차지하는 비율을 반영하며, 채무 운영비율이라고도 한다. 자산 부채 비율 = 총 부채/총 자산.
계산 공식:
자산 부채율 = 총 부채/총자산 × 100%
1. 총 부채: 유동 부채 및 장기 부채를 포함하여 회사가 부담하는 다양한 부채의 합계입니다.
2. 총자산: 유동 자산과 장기 자산을 포함하여 회사가 소유한 모든 자산의 합계입니다.
확장 데이터:
표준
1, 자산 부채율이 합리적인지 판단한다.
자산 부채율이 합리적인지 아닌지를 판단하는 것은 먼저 네가 누구의 입장에 서 있느냐에 달려 있다. 자산 부채율은 채권자가 제공한 채무가 총 자본에 차지하는 비율을 반영하며, 채무 운영비율이라고도 한다.
2, 채권자의 입장
그들이 가장 관심을 갖는 것은 기업에 빌려준 돈의 안전성, 즉 기한 내에 원금을 회수할 수 있는지 여부다. 주주가 제공한 자본이 기업 자본 총액의 극히 일부에 불과하다면, 기업의 위험은 주로 채권자가 부담할 것이며, 이는 채권자에게 불리하다.
그래서 그들은 부채율이 낮을수록 좋기를 바란다. 기업이 빚을 갚을 수 있다면, 기업에 대출하면 큰 위험은 없을 것이다.
3, 주주의 관점에서
기업이 채무를 통해 모금한 자금이 주주가 제공한 자금과 같은 역할을 하기 때문에 주주들은 전체 자본의 이익률이 차입자금의 금리, 즉 차입자본의 가격을 초과하는지 여부에 관심이 있다.
기업이 벌어들인 총 자본 이익률이 대출에 대해 지불한 이자율을 초과할 때 주주가 벌어들인 이윤이 증가할 것이다. 반대로, 전체 자본의 이익률이 차입금리보다 낮으면 주주에게 불리하다. 차입자본의 초과이자는 주주가 얻은 이익 점유율로 보상되기 때문이다.
따라서 주주의 입장에서 볼 때, 총 자본 이익률이 대출 금리보다 높을 때 부채 비율이 클수록 좋으며, 그 반대는 반대다.
기업 주주들은 종종 부채 경영 방식을 채택하여 제한된 자본과 제한된 비용으로 기업의 통제권을 얻어 부채 경영으로부터 레버리지 이익을 얻을 수 있다. 따라서 재무 분석에서 재무 레버리지라고 합니다.
4, 운영자 위치
채무가 채권자가 감당할 수 없을 정도로 크면 기업은 돈을 빌릴 수 없다. 기업이 돈을 빌리지 않거나 부채율이 적다면, 기업이 담력이 적고 미래에 대한 자신감이 부족하며 채권자본을 이용해 경영활동을 할 수 있는 능력이 떨어지는 것이다.
재무관리의 관점에서 볼 때, 기업은 시세를 심사하고 종합적으로 고려해야 한다. 자산 부채율을 이용하여 대출 자본 결정을 내릴 때, 예상 이익과 증가의 위험을 충분히 추정하고, 둘 사이의 득실을 따져보고, 정확한 결정을 내려야 한다.
참고: Baidu 백과 사전-자산 부채 비율