키워드: 과학 기술 금융; 과학 기술 시스템 혁신 금융 제도 혁신
중국 도서관 분류 번호: F830 문헌 식별 번호: a 편 번호:1004-1494 (2012) 04-0060-00
과학 기술 혁신의 산업화를 전면적으로 추진하는 것은 과학 기술 사업이' 12 5' 국가 전략과 경제 변혁을 실현하는 요구 사항이며, 과학기술이 경제 지원에 주도적인 역할을 하는 핵심 임무이기도 하다. 과학기술금융은 이미 과학기술 발전, 성과 전환, 하이테크 산업 발전을 촉진하는 일련의 금융수단, 금융제도, 금융정책, 금융서비스의 체계화, 혁신적 안배가 되었다. 과학과 금융은 제 1 생산력과 제 1 동력의 조합이며, 그 목표는 제 1 경쟁력을 실현하는 것이다.
과학기술금융은 금융자본이 과학기술 혁신에 초점을 맞추고 있으며, 특히 혁신 성과가 신기술로 부화하고 첨단 기술 산업화를 촉진하는 금융활동이다. 과학 기술 금융 협력은 과학 기술 성과의 전환과 산업화 과정에서 자금 부족 문제를 효과적으로 해결하고 과학 기술 중소기업의 급속한 성장을 촉진할 수 있다. 최근 몇 년 동안, 국가의 대대적인 추진으로 우리나라 과학기술금융체계 건설이 중요한 발걸음을 내디뎠으며, 일부 시범도시들은 과학기술금융의 총괄계획, 체제메커니즘, 금융혁신 등을 추진하는 데 있어서 많은 참고와 보급의 포인트가 있다. 저장성은 과학기술과 금융의 융합을 총괄적으로 추진하여' 재정보조금 1 개, 위험투자 1 개, 은행 과학기술대출 1 개, 과학기술보증지원 1 개, 과학기술보험보상 1 개, 지적재산권 담보대출 1 개' 의' 6 개 1 개 1 개 1 개' 작업 사고 [1] 를 분명히 했다. 중관촌의' 공조계획' 은 주로 대출, 보증, 반보증 등을 위탁하여 회원기업에 융자 지원을 제공한다. 20 10 년 4 월 베이징시 정부는 중관촌 개발그룹도 설립했다. 이 집단의 중점 돌파는 지분 투자 방식으로 중대한 과학 기술 성과의 전환과 산업화를 촉진하는 것이다. 이는 국유자본과 과학기술자원을 유기적으로 결합하려는 새로운 시도이자 제도적으로 마련된 대규모 자금을 실현하기 위한 혁신적인 기업에 대한 직접적이고 적극적인 투자 [2] 이기도 하다. 20 10, 10 년 2 월, 상하이는' 상해시 과학기술형 중소기업준수보증보험대출' 을 공식 출범시켜 국내' 은행+보험회사' 가 대출제품에 공동으로 참여하는 선하 [3] 를 개척했다.
첫째, 중국의 과학 기술 금융의 기본 특성
하이테크 산업과 전통 산업의 차이는 과학기술과 금융의 선천적인 특징을 결정한다. 우리는 다음 세 가지 각도에서 과학기술과 금융의 특징을 깊이 파악했다.
(a) 유형 자산과 무형 자산이 공존하며 무형 자산은 종종 유형 자산보다 높다.
우리는 전통 기업이 설립 초기에는 공장, 기계 설비 등 유형 고정 자산을 갖추고 있으며, 기업에 대한 투자는 항상 유형 또는 무형자본의 증가에 따라 증가한다는 것을 알고 있습니다. 기업에 손실 파산 등 불확실성이 생기면 자산 처분을 통해 투자를 회수할 수 있다. 그러나 중소 기술 기업은 그들과 매우 다릅니다. 중소형 과학기술기업은 자본이 적고 유형자산이 적다. 이들은 일반적으로 지적 재산권, 특허, 발명, 심지어 창의적인 개념 모델과 같은 무형 자산을 보유하고 있으며 무형 자산은 유형 자산보다 높은 경우가 많습니다. 최근 5 년간의 과학 기술 통계에 따르면, 과학기술형 기업의 신규 고정자산은 그해 생산액의 평균 5% 미만을 차지한다. 과학기술형 중소기업은 성장 초기에 담보물로 사용할 고정 실물자산이 부족해 담보물을 얻을 수 있는 능력이 약해 전통 상업은행의 대출 승인 조건을 충족하지 못했다. 따라서 융자난은 이미 과학기술형 기업의 큰 병목 현상이 되었다. 이를 위해서는 예금대출 업무를 위주로 하는 상업은행이 과학기술형 기업의 특징에 따라 전통적인 신용모델을 바꿔야 한다.
(b) 높은 위험, 높은 성장, 높은 수익률이 공존한다.
고위험. 하이테크 산업은 과학 기술 발전, 성과를 산업화로 전환하는 등 다양한 발전 단계를 포함한 완전한 산업 체인을 갖추고 있다. 하이테크 산업의 높은 혁신, 고난도, 지식 집약 등의 특징은 모든 단계에서 전통 산업보다 더 높은 위험을 가지고 있음을 결정합니다.
1. 기술 혁신 프로젝트 자체는 어렵고, 미성숙하며, 적합하지 않다. 또한 기술 전망, 기술 효과 및 기술 안정성의 불확실성으로 인해 기술 위험을 과소평가할 수 없습니다.
2. 우리나라의 현행 담보체계와 신용체계가 부실한 조건 하에서 경자산기업에 속한 중소기업은 경영 실적 기록도 부족하고 완벽한 재무회계제도가 부족하며, 정보 투명성이 높지 않아 신용위험이 있다.
3. 기술 제품 및 서비스는 기술 업데이트 속도, 수명 주기 단축, 제품 혁신 등의 특징을 가지고 있기 때문에 시장 변수는 예측할 수 없고 시장 위험은 높은 관심을 받을 만하다.
4. 하이테크 기업의 혁신과 발전 과정에서 관리자의 자질, 전략적 의사결정 수준, 관리제도, 기업지배구조 등의 미숙하고 불완전한 특징으로 인해 기업의 경영 위험이 크다.
경제 세계화와 통합이 발전함에 따라 국가의 경제 상황과 산업 정책 조정은 세계 경제 발전의 큰 영향을 받게 될 것이며, 2008 년 미국 서브프라임 위기로 인한 세계 금융 위기는 명증이며, 이는 과학기술형 기업, 특히 수출형 하이테크 기업에 막대한 사회적 위험을 가져왔다. 따라서 첨단 기술 기업은 전통 기업보다 기술 신용 시장 관리 사회 등에서 더 큰 불확실성을 가지고 있다. 미국 하이테크 회사 65,438+00 년의 생존율은 5% 에서 65,438+00% 사이이며, 처음 시작한 기업이 최종 상장될 확률은 6/65,438+0,000,000 입니다. 중국 하이테크 기업의 5 년 생존율은10% 미만이다 [4]. 이러한 위험의 존재는 중소 기술 기업들이 대출 융자를 통해 큰 보안 문제를 야기하며, 이는 각 주요 상업은행이 개입하기를 꺼리는 중점이기도 하다.
고성장. 과학기술형 중소기업의 규모가 지속적으로 확대되고 빠르게 성장함에 따라 기업 경영이 안정되면서 사회적 명성이 점차 확립되고 있다. 그들은 기술 리더십과 자주 지적 재산권을 보유하고 있으며, 제품이나 서비스의 부가가치가 높다. 일단 제품 혁신이 성공하면, 신제품에 대한 인지도가 높아지면서 수요는 기하급수적으로 증가하고, 하이테크 산업은 시장 경쟁 우위를 쉽게 확보하여 지속적인 고속 성장을 실현할 수 있다. 성공한 하이테크 기업의 자산과 판매 수익은 몇 년 안에 수십 배, 심지어 수백 배나 증가할 수 있다.
높은 보답. 첨단 기술 기업은 기계를 주로 생산하는 전통 기업보다 기술 연구, 개발, 혁신 및 응용에 더 많이 종사한다. 운영이 성공하면 분명한 시장 우위를 확보하고 기존 기업보다 높은 경제적, 사회적 혜택을 얻을 수 있으며, 특히 통신, 정보기술, 생명공학과 같은 성장 분야에서는 수익이 폭발적으로 증가할 것입니다. 애플은 과학기술 혁신을 강화하고, 끊임없이 개발한 신제품은 소비자들에게 인기가 많아 경쟁사를 멀리 뒤처지게 했다. 최근 보도에 따르면 그 스마트폰 (아이폰 시리즈 등) 은 ) 글로벌 시장 점유율 19. 1%, 영업 수익 급증. 이런 기술 제품 독점으로 인한 이윤은 전통 기업이 따라잡을 수 없는 것이다. 이것이 하이테크 산업이 줄곧 많은 기업가들의 옥토였던 이유이다.