주식에 투자하는 것은 좋지만, 종목 선정 없이 맹목적으로 투자하는 것은 절대 바람직하지 않습니다. 매달 2000위안씩 쓴다면 1년에 24000위안, 20년이면 480000위안이 되는 셈이니 큰돈이다. 연 수익률이 10~15%라면 20년 안에 300만~500만 개의 자금이 생길 수 있다.

그러나 주식의 질을 이해하지 못하고 고정 투자 대상을 무작위로 선택하면 돈을 벌 수 없으며 심지어 돈을 잃을 수도 있습니다. 주식은 회사를 나타내며, 이는 펀드가 선택한 주식 집합과는 다릅니다. 단일 주식에는 되돌릴 수 없는 위험이 있습니다. 기업 운영에 문제가 생기면 계속해서 적자를 겪을 경우 상장폐지될 수도 있다. 20년 동안 주식에 투자하고 결국 한 푼도 잃지 않고 싶은 사람은 없겠죠?

그래서 주식에 ​​투자할 때는 올바른 회사를 선택해야 하며, 더 나쁘게는 올바른 큰 산업 경로를 선택해야 합니다. 전반적인 추세가 좋은 산업과 핵심 장벽이 있는 기업은 실제로 장기 투자할 가치가 있습니다.

어떤 산업이 장기 고정투자에 적합한가?

업종을 먼저 선택해야 그 다음에 해당 업종의 기업을 선택할 수 있다. 20년은 한 시대를 아우르기에 ​​충분하고 산업을 전복시킬 만큼 긴 시간입니다. 그러나 음식, 의복, 주택, 교통, 즉 우리가 소비라고 부르는 것과 같이 고대부터 실제로 존재했던 몇 가지 욕구가 있습니다.

식품, 의류, 주택, 운송 산업은 영속적이지만 그렇다고 해서 그 산업이 항상 발전해왔고 대체가 없을 것이라는 의미는 아니다. 의복을 예로 들면, 왕조가 바뀌는 결과는 의복의 변화입니다. 개혁개방의 결과는 패션 트렌드의 발전입니다. 20년 전에 큰 인기를 끌었던 Metersbonwe는 이제 회사가 해마다 적자를 내면서 쇠퇴하고 있습니다.

Guirenniao, La Chapelle 등 여러 브랜드에서도 문제가 발생했습니다. 단순히 사업 운영의 문제가 아니라, 업계가 너무 빠르게 변화하고 있고, 회사는 장기 투자할 가치가 없습니다. 식품 및 음료, 특히 주류는 실제로 소비자 산업에서 더 나은 부문입니다. 이 산업은 우리 일상생활에 꼭 필요한 산업일 뿐만 아니라 천천히 변화하고 있습니다.

음식의 맛은 하루 이틀만에 바뀔 수 없습니다. 중국의 음식 문화는 이 트랙의 좋은 기반을 마련했습니다. 수백 년의 역사를 지닌 매장과 다양한 장인정신의 계승으로 인해 이 업계에는 뛰어난 기업이 많을 것이며, 주기를 초월할 수 있고 장기적으로 투자할 가치가 있는 산업입니다.

생활은 집만큼 단순하지 않습니다.

생활 뒤에는 집과 생활이 있습니다. 건물 인프라, 시멘트, 세라믹 타일 등 주거용 건물은 집 장식에 더 가깝습니다. 가정 장식은 가구부터 주방, 욕실까지, 스마트 가전부터 스마트 라이프까지 소비재로서 가전 산업이 좋은 방향으로 나아가고 있습니다. 마지막으로 여행이 있습니다. 항공, 고속철도, 선박, 지하철, 자전거, 전기차, 자가용, 신에너지 등 무엇이든 좋은 산업입니다.

기술이 여행 선로를 변화시키고 있을 뿐이고, 세분화된 선로 중 일부는 항공, 고속철도 등 병목 현상에 이르렀다. 지능형 운전, 스마트 교통, 신에너지 자동차 등 다른 트랙도 떠오르고 있습니다. 물론 소비자 회로에는 수천 년 동안 지속되어 온 또 다른 경로가 있는데, 그것은 의학 또는 바이오의약품입니다.

제약회사가 흥망성쇠를 겪더라도 제약산업 전체는 끊임없이 발전하고 발전하고 있습니다. 인류의 건강에 대한 추구는 예로부터 멈추지 않았으며, 과학기술의 발달로 인해 이 산업은 실로 계속해서 발전해 왔습니다. 산업 자체의 관점에서 보면 20년이든, 200년이든, 2000년이든 이 산업은 주요 전쟁터이고 투자할 가치가 있습니다.

소비 외에 주목해야 할 또 다른 산업이 있는데, 바로 서비스 산업이다.

서비스업은 매우 광범위하게, 앞서 언급한 요식업도 서비스업으로 분류할 수 있고, 의료도 서비스업으로 분류할 수 있고, 택배를 주고받는 것도 서비스업으로 분류할 수 있고, 택시를 타러 나가는 것도 서비스업이다. 은행에 가서 돈을 입금하는 것도 금융서비스 산업으로 분류될 수 있습니다. 전자상거래는 사실상 가장 표준적인 서비스산업이자 그에 의해 탄생한 정보중개 플랫폼이다.

소위 O2O 모델 플랫폼이라고 불리는 이들도 서비스 산업에 속하거나, 인터넷 전체가 서비스 산업이다. 수요가 있는 한 서비스도 있고, 산업도 존재할 것입니다. 수요가 강할수록 산업은 더 빨리 발전하고, 플랫폼 기업은 자연스럽게 더 강해질 것입니다. 사람들의 통신 요구가 여전히 존재하는 한, 전화 통화를 위한 네트워크 서비스 제공업체와 휴대폰의 모바일 인터넷 앱은 오랫동안 존재할 것입니다. 우리가 산업 트랙을 선택할 때 한 가지를 염두에 두는 것은 사람을 최우선으로 생각하고 수요가 강하다면 좋은 산업 트랙이라는 것입니다.

장기 고정투자에 적합한 기업은 어떤 기업인가요?

핵심 장벽이라는 네 단어로 요약할 수 있습니다. 산업은 트랙이자 출구이지만 20년의 시간 주기가 항상 높아지는 것은 아닙니다. 그러므로 폭풍이 지나갔을 때 살아남을 수 있는 기업은 장기투자할 가치가 있는 좋은 주식이다. 일반 소매 투자자로서 몇 가지 단서를 통해 기업이 핵심 경쟁력을 갖추고 있는지 어떻게 판단할 수 있습니까?

우리는 주로 여러 차원을 살펴봅니다.

1. 핵심기술특허.

대부분의 기업은 제조업이라면 기본적으로 기술특허를 갖고 있을 것이다. 기업이 보유한 기술특허가 많을수록 핵심경쟁력은 더욱 강해집니다. 직설적으로 말하면, 기술특허는 R&D 인력에 의해 지속적으로 연구되고 있으며 R&D에 많은 자본 투자가 필요합니다.

핵심 기술은 기업의 핵심 장벽 중 하나입니다. 이러한 기술특허의 자본가치는 기업의 자신감이자 장벽이다.

2. 핵심 판매 채널.

인터넷 회사를 제외한 모든 좋은 회사에는 좋은 판매 채널이 필요하며, 채널이 분산될수록 핵심 장벽은 높아집니다. 판매망을 구축하는 것은 그리 쉬운 일이 아니며, 특히 다양한 판매망을 구축하는 것은 쉽지 않습니다. 판매 네트워크가 많을수록 회사의 위험 저항력은 더욱 강해집니다.

게다가 판매망은 한 측면에서 기업 제품에 대한 시장 인지도를 반영하기도 한다. 따라서 기업이 다운스트림 화주를 많이 보유할수록 핵심 장벽은 높아집니다.

3. 제품 승인.

여기서 말하는 제품 수용성은 해당 회사의 제품에 대한 시장의 인식을 의미합니다. 대량소비를 목표로 한다면 대중의 제품 수용이 바로 그것이다. 이것은 매우 중요합니다. 대중의 수용도는 단기간에 변하지 않기 때문에 회사 제품에 대한 인식이기도 합니다. 시장 인지도가 있어야만 기업이 장기적인 발전을 이룰 수 있습니다.

4. 브랜드 인지도.

브랜드 인지도 역시 핵심 장벽입니다. 이는 단순한 시장 인지도가 아니라 브랜드 우위에 더 가깝습니다. 시장에서도 인정받는 의류는 입기 편하고 품질도 좋습니다. 브랜드 가치가 높을수록 시장 점유율도 높아집니다. 브랜드 장벽이 천천히 침투하려면 시간과 자본이 필요합니다. 마찬가지로 브랜드의 가치도 분명합니다.

같은 돈을 쓴다면 당연히 잘 알려진 브랜드를 우선시하게 될 것입니다. 이것이 바로 브랜드의 가치이자 회사의 장기적인 발전을 위한 핵심 경쟁력 중 하나입니다.