카탈로그

제 1 장 총칙

제 2 장 발행 목록 조건

섹션 I 주체 자격

섹션 ii 표준화 된 운영

섹션 iii 기업 지배 구조

섹션 4 성장과 혁신

섹션 v 기금 모금 사용

섹션 VI 상장 조건

제 3 장 발행 절차

제 4 장 gem 발행 감사위원회

제 5 장 gem 자문위원회

제 6 장 정보 공개

제 7 장 감독 및 처벌

제 8 장 부칙

제 1 장 총칙

첫째, 주식의 최초 공개 발행과 창업판 상장을 규제하기 위해 투자자의 합법적 권익과 사회적 이익을 보호하기 위해 증권법 및 회사법에 따라 이 방법을 제정한다.

제 2 조 이 방법은 중화인민공화국 경내에서 주식을 발행하고 창업판에 상장한 첫 공개 발행에 적용된다.

제 3 조 창업판에 상장된 주식유한회사 (이하 "발행인" 또는 "회사") 의 최초 공개 발행을 신청하는 것은 증권법, "회사법" 및 본 방법에 규정된 발행 조건, 상장 조건 및 발행 절차를 준수해야 한다.

제 4 조 발행인이 법에 따라 공개한 정보는 진실하고 정확하며 완전하며 시기적절해야 하며 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있어서는 안 된다.

제 5 조 증권 발행을 위해 관련 서류를 발급한 스폰서, 스폰서 대표 등 증권서비스기관 및 기타 인원은 법정의무, 성실, 신망, 업계에서 공인한 도덕과 업무규범에 따라 근면하게 책임을 져야 하며, 발급한 문서의 진실성, 정확성, 무결성에 대한 책임을 져야 한다.

제 6 조 중국 증권감독관리위원회 (이하' 중국증권감독회') 가 발행인 주식의 첫 공개 발행에 대한 비준은 발행인 주식의 투자가치를 나타내지 않으며 투자자의 수익에 대한 실질적인 판단이나 보증을 하지 않는다. 주식이 법에 따라 발행된 후 발행인의 경영과 수익 변화로 인한 투자 위험은 투자자가 부담한다.

제 2 장 발행 목록 조건

섹션 I 주체 자격

제 7 조 첫 공개 발행을 신청한 발행인은 법에 따라 설립되고 합법적으로 존속되는 주식유한회사여야 한다.

제 8 조 주식유한회사가 설립된 후 발행인은 국무원의 비준을 제외하고는 3 년 이상 계속 경영해야 한다.

유한책임회사는 원장부 순자산가치에 따라 주식유한회사로 할인되며, 지속경영기간은 유한책임회사 설립일로부터 계산될 수 있다.

발행인이 성립된 후 폐업을 당하거나, 휴업을 명령하거나, 다른 이유로 주영 업무가 중단되는 경우, 영업일을 재개한 날부터 지속적인 경영시간을 다시 계산한다.

제 9 조 발행인은 다음 조건 중 하나를 충족시켜야한다.

(1) 최근 두 회계연도의 순이익은 긍정적이며 최소 1000 만원을 누적하고 순이익은 비반복 손익을 공제하기 전후의 낮은 것으로 계산된다. 최근 기말에 순자산이 2 천만 위안 이상이다. 무형자산 (토지사용권, 양식권, 광업권 등을 공제하다. ) 최근 기말 순자산의 비율은 30% 를 초과하지 않는다. 발행 후 총 자본금은 인민폐 3000 만원 이상이다.

(2) 최근 회계연도의 순이익은 양수이고 순이익은 비반복 손익을 공제하기 전과 후에 어느 쪽이 낮았는지 계산한다. 최근 회계년도 영업소득은 인민폐 3000 만원 이상이었고, 최근 회계년도 영업소득은 이전 회계년도보다 30% 이상 증가하지 않았다. 최근 기말에 순자산이 1500 만 위안 이상이다. 무형자산 (토지사용권, 양식권, 광업권 등을 공제하다. ) 최근 기간 말 순자산의 비율은 50% 를 초과하지 않습니다. 발행 후 총 자본금은 인민폐 3000 만원 이상이다.

제 10 조 발행인의 등록 자본은 이미 납부되었고, 발기인이나 주주가 출자한 자산재산권 양도 절차가 이미 완료되었으며, 발행인의 주요 자산에는 중대한 소유권 분쟁이나 중대한 불확실성이 없다.

제 11 조 발행인의 지분이 뚜렷하고 지주주주와 지주주주 또는 실제 통제인이 통제하는 주주 사이에는 중대한 소유권 분쟁이 없다.

제 12 조 최근 2 년간 발행인의 주영 업무 성과가 두드러졌으며 발행인의 주영 업무 수입은 총소득의 50% 이상이었다.

제 13 조 발행인은 최근 2 년간 주영 업무, 이사, 고위 경영진에게 큰 변화가 없었다. 최근 한 해 동안 실제 통제인은 변하지 않았다.

섹션 ii 표준화 된 운영

제 14 조 발행인은 최근 3 년간 국내법, 행정법규 및 규정을 준수했으며, 이번 출시에 심각한 영향을 미치거나 투자자의 합법적 권익과 사회 공익을 심각하게 손상시킨 위법 행위는 없다.

제 15 조 발행인의 생산 경영은 법률, 행정 법규 및 회사 정관의 규정에 부합하며 국가 산업 정책 및 환경 보호의 요구에 부합한다.

제 16 조 발행인은 법에 따라 세금을 납부해야 하며, 각 세금 혜택은 관련 법률, 행정 법규의 규정에 부합해야 한다.

제 17 조 발행인은 완전한 업무 체계와 시장에서 직접 독립적으로 운영할 수 있는 능력, 자산 완전성, 인력, 재무, 기관 및 업무 독립을 갖추어야 한다.

제 18 조 지주주주, 실제 통제인 및 그 통제를 담당하는 기타 기업은 발행인과 동일하거나 유사한 업무에 종사해서는 안 된다.

발행인은 지주 주주, 실제 통제인 및 기타 기업과의 연계 거래를 규범화해야 하며 회사의 독립성에 심각한 영향을 미치는 관련 거래는 발생해서는 안 됩니다.

제 19 조 발행인 회계 기본 업무 규범, 재무제표의 편성은 기업회계준칙과 관련 회계제도에 부합하며, 모든 주요 방면에서 발행인의 재무상황, 경영 성과 및 현금 흐름을 공평하게 반영하며, 공인회계사가 유보하지 않은 감사 보고서를 발행했다.

섹션 iii 기업 지배 구조

제 20 조 발행인은 법에 따라 기업지배구조를 건전하게 세우고 주주 총회, 이사회, 감사회, 독립이사, 이사회 비서제도를 완비하여 관련 내부 기관과 인원이 법에 따라 책임을 이행할 수 있도록 해야 한다.

제 21 조 발행인의 내부 통제제도는 건전하고 합리적이며 효과적이며 회사의 재무보고의 신뢰성, 생산경영의 합법성, 경영의 효율성과 효과를 보장할 수 있다.

제 22 조 발행인의 이사, 감독자 및 고위 경영진은 주식 발행 상장과 관련된 법률 및 규정을 이해하고 상장 회사 및 이사, 감독자 및 고위 경영진의 법적 의무 및 책임을 알고 성실하게 신용을 지키며 성실히 책임을 다해야 한다.

제 23 조 발행인의 이사, 감사 및 고위 경영진은 법률, 행정 규정 및 규정에 규정된 재직 자격을 충족하며 다음과 같은 경우는 없어야 합니다.

(1) 중국증권감독회에 의해 증권시장 금지 조치를 취한 것은 여전히 금지기간 내에 있다.

(2) 최근 3 년 동안 중국증권감독회 행정처벌이나 증권거래소에 의해 공개적으로 비난을 받았다.

(3) 범죄 혐의로 사법기관에 입건됐거나 위법위반 혐의로 중국증권감독회에 입건된 수사는 아직 명확한 결론을 내리지 못했다.

섹션 4 성장과 혁신

제 24 조 발행인은 성장성이 높고, 핵심 경쟁력이 강하며, 공모설명서는 다음과 같은 내용을 공개한다.

(a) 발행자가 위치한 산업의 운영 환경 및 개발 전망

(2) 발행자의 주요 업무, 주요 제품 또는 서비스

(3) 발행자의 비즈니스 모델, 마케팅 모델, 관리 모델 및 수익 모델

(4) 발행자의 핵심 기술 및 기술;

(e) 발행자의 재무 상태 및 주요 자산.

(6) 발행자의 관리팀 및 인적 자원 관리

제 25 조 발행인은 일정한 자주혁신 능력을 갖추고 있으며, 과학기술혁신, 제도혁신, 관리혁신 방면에서 비교적 강한 경쟁 우위를 가지고 있으며, 공모설명서에 다음과 같은 내용을 공개했다.

(a) 기술, 운영, 관리 및 수익 모델에 대한 발행자의 독립적 혁신 능력

(2) 발행인이 자주혁신에 사용하는 비용과 영업소득의 비율

(3) 발행자 기술 R&D 인재 또는 혁신적인 인재 비축 상황

(4) 발행자의 혁신 시스템 및 혁신 메커니즘.

제 26 조 발행인의 자산 품질은 양호하고, 자산 부채 구조는 합리적이며, 지속적인 수익성을 가지고 있다. 발행자는 지속적인 수익성에 영향을 미치는 다음과 같은 경우는 없습니다.

(1) 발행자의 비즈니스 모델, 제품 또는 서비스 품목 구조가 크게 바뀌었거나 곧 바뀌어 발행자의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 발행자의 업계 지위 또는 발행자가 위치한 업종의 경영 환경이 크게 바뀌었거나 곧 바뀌어 발행자의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있습니다.

(3) 발행인의 최근 회계연도의 영업소득이나 순이익은 중대한 불확실성이 있는 관계자나 고객에 크게 의존한다.

(4) 회사의 자산은 전부 또는 주로 현금, 단기 투자 또는 장기 투자입니다.

(5) 발행인이 사용 중인 상표, 특허, 독점 기술, 프랜차이즈 등 중요한 자산이나 기술의 취득 또는 사용에 중대한 불리한 변화가 발생할 위험이 있습니다.

(6) 발행인의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있는 기타 상황.

제 27 조 발행인은 현금 흐름이 회사의 정상적인 경영 요구를 충족시킬 수 있도록 보장해야 한다. 전년도 영업 현금 흐름의 순 금액이 음수인 경우 발행인은 공인회계사가 감사한 회사의 향후 12 개월 현금 흐름이 정상 운영을 만족시킬 수 있다는 보고서를 제공해야 합니다.

섹션 v 기금 모금 사용

제 28 조 발행인이 자금을 모으는 데는 명확한 사용 방향이 있어야 하며, 원칙적으로 주영 업무 생산 규모를 확대하고, 신제품 또는 신규 업무를 개발하고, 유동성을 보충하는 데 사용된다.

금융기업을 제외하고 모금자금은 거래성 금융자산과 매각가능 금융자산, 대출자, 위탁재테크, 직접 또는 간접적으로 증권매매를 주업으로 하는 회사 등 금융투자에 쓸 수 없다.

제 29 조 기금 모금 투자 프로젝트는 국가 산업 정책, 투자 관리, 환경 보호, 토지 관리 등의 법률, 행정 법규 및 규정에 부합해야 한다.

제 30 조 기금 모금액과 투자 프로젝트는 발행인의 기존 생산 경영 규모, 재정 상황, 기술 수준 및 관리 능력에 부합해야 한다.

제 31 조 발행인 이사회는 기금 모금의 실현 가능성을 면밀히 분석하고 투자 프로젝트가 좋은 시장 전망과 수익성을 가지고 있으며 투자 위험을 효과적으로 방지하고 기금 모금의 효율성을 높여야 한다.

제 32 조 발행인은 기금 모금 전문 가계 스토리지 제도를 세워야 하며, 모금자금은 이사회가 확정한 전문계좌에 보관해야 한다.

섹션 VI 상장 조건

제 33 조 발행인이 주식 상장을 신청하면 반드시 다음 조건을 충족해야 한다.

(1) 중국 증권 감독위원회의 승인을 받아 주식의 공개 발행을 승인한다.

(2) 회사의 주식 총액이 3 천만 위안 이하가 아니다.

(3) 공개적으로 발행된 주식은 회사 주식 총수의 25% 이상을 차지한다. 회사의 총 자본금이 4 억 위안을 넘는 경우, 공개 발행 주식의 비율은 10% 이상이다.

(4) 회사는 최근 3 년 동안 중대한 위법 행위가 없고, 재무회계 보고에는 허위 기록이 없다.

(e) 증권 거래소가 요구하는 기타 조건.

제 3 장 발행 절차

제 34 조 발행인 이사회는 이번 주식 발행에 대한 구체적인 방안, 기금 모금의 타당성 및 기타 명확해야 할 사항을 법에 따라 결의하고 주주 총회에 제출하여 비준해야 한다.

제 35 조 발행인 주주총회의 이번 주식 발행 결의에는 최소한 다음 내용이 포함되어야 한다.

(a) 이번에 발행 된 주식의 종류와 수량;

(b) 발행 대상;

(3) 가격 범위 또는 가격 결정 방법;

(4) 기금 모금의 목적;

(5) 발행 전 누적 이익 분배 프로그램;

(6) 결의안의 효과;

(7) 이사회가 이번 발행의 구체적인 문제를 처리할 수 있는 권한을 부여한다.

(8) 기타 명확히해야 할 사항.

제 36 조 발행인은 중국증권감독회의 관련 규정에 따라 신청 서류를 준비하고, 추천인이 추천하고, 중국증권감독회에 보고해야 한다.

특정 업종의 발행인은 관리 부서의 관련 의견을 제공해야 한다.

제 37 조 중국증권감독회가 신청서류를 받은 후, 5 일 (영업일 기준) 이내에 접수할지 여부를 결정해야 한다.

제 38 조 중국증권감독회가 신청서류를 접수한 후, 관련 기능부는 발행인의 신청서류에 대해 초심을 진행하여 발행심사위원회가 심사한다.

제 39 조 중국증권감독회는 법정조건에 따라 발행인의 발행신청에 대해 승인이나 불승인 결정을 내리고 관련 서류를 발급한다.

발행인은 중국증권감독회가 발행을 승인한 날로부터 6 개월 이내에 주식을 발행해야 한다. 6 개월 이상 발행되지 않은 승인 서류는 무효이며, 반드시 중국증권감독회의 재승인을 거쳐야 발행될 수 있다.

제 40 조 발행 신청이 승인 된 후 주식 발행이 끝날 때까지 발행인은 발행을 일시 중지하거나 보류하고, 제때에 중국증권감독회에 보고하고, 정보 공개 의무를 이행해야 한다. 발행 조건에 영향을 미치면 승인 절차를 다시 이행해야 한다.

제 41 조 주식 발행 신청이 승인되지 않은 경우 발행인은 중국증권감독회에서 비준안 결정을 내린 지 6 개월 만에 다시 주식 발행을 신청할 수 있다.

제 4 장 gem 발행 감사위원회

제 42 조 중국 증권감독관리위원회는 법에 따라 창업판 주식발행심사위원회 (이하 창업판 발심위) 를 설립했다. 창업판 발행심사위원회는 증권법 회사법 등 법률, 행정규정, 중국증권감독회의 규정에 따라 창업회사의 신청서류와 초심보고를 심사한다.

제 43 조 창업판 발심위 위원은 중국증권감독회가 임명했고, 중국증권감독회는 증권거래소에 창업판 발심위의 일상사무를 맡기고 창업판 발심위 위원을 심사하고 감독할 수 있다.

제 44 조 창업판 발심위 위원은 35 명 미만이어야 하며 전문위원과 아르바이트위원으로 구성된다. 창업판 발심위 위원은 원칙적으로 마더보드 시장 발심위 위원을 겸임해서는 안 된다.

제 45 조 창업판 발심위는 현장 투표방식으로 창업회사 주식 발행 신청서를 표결하고 심사의견을 제시했다. 각 심의위 회의에 참석한 회원 수는 7 명이다. 표결할 때, 5 표는 통과에 동의하고, 5 표는 통과에 동의하지 않는다.

제 46 조 본 조치에서 다루지 않은 사항은 중국증권감독회의 관련 규정을 참고하여 집행한다.

제 5 장 gem 자문위원회

제 47 조 창업판은 증권거래소 또는 창업판 발심위의 의뢰에 따라 발행인의 산업 발전, 기술 수준, 혁신 능력 및 상업 모델에 대한 독립적 의견을 제공하는 자문위원회를 설립했다.

제 48 조 창업판 자문위원회 위원은 증권거래소에서 초빙하고, 증권거래소는 창업판 자문위원회 사무의 일상적인 관리와 창업판 자문위원회 위원에 대한 심사와 감독을 담당하고 있다.

제 49 조 창업판 자문위원회는 35 명의 위원으로 구성되어 있으며, 위원은 국가부처, 산업협회, 과학연구기관, 고등대학 등에서 초빙할 수 있다.

제 50 조 창업판 자문위원회 위원은 의결권이 없으며, 그 전문적인 의견은 심사 업무에 구속력이 없다.

제 6 장 정보 공개

제 51 조 발행인은 중국증권감독회의 관련 규정에 따라 공모설명서를 편성하고 공개해야 한다.

공모 설명서의 내용과 형식 지침은 정보 공개를 위한 최소 요구 사항입니다. "지침" 이 명확하게 규정되어 있는지 여부와 상관없이 투자자 투자 결정에 큰 영향을 미치는 모든 정보를 공개해야 합니다.

제 52 조 발행인은 창업기업의 실제 특성에 따라 중요성 원칙에 따라 발행인 특유의 생산경영, 성장성, 재무상황, 지속적인 수익성에 대한 주요 위험 요소를 공모설명서에 공개해야 한다.

제 53 조 발행인과 전체 이사, 감독자 및 고위 경영진은 공모 설명서에 서명하고 도장을 찍어서 공모설명서 내용이 진실하고 정확하며 완전함을 보장해야 한다. 스폰서 기관과 그 스폰서 대표는 공모 설명서의 진실성, 정확성, 무결성을 검증하고 사찰 의견에 서명하고 도장을 찍어야 한다.

제 54 조 모집설명서는 6 개월간 유효하며 중국증권감독회가 발행신청을 승인하기 전에 마지막으로 모집설명서에 서명한 날부터 계산된다.

공모설명서에 인용된 재무제표는 최근 기일 마감일 이후 6 개월 이내에 유효하다. 특수한 경우, 발급 은행은 적절한 연장을 신청할 수 있지만, 최대 한 달을 초과할 수는 없다.

제 55 조 신청 서류가 접수된 후, 발행감사위원회가 심의하기 전에 발행인은 미리 중국증권감독회 홈페이지에 공모설명서 (신고고) 를 공개해야 한다. 발행인은 자사 홈페이지에 공모설명서 (신고고) 를 게재할 수 있지만 공개 내용은 정확히 일치해야 하며 중국증권감독회 홈페이지에 공개되는 시간보다 이전일 수 없습니다.

제 56 조 발행인과 전체 이사, 감사 및 고위 경영진은 사전 공개된 공모 설명서 (신고고) 내용이 진실하고 정확하며 완전함을 보장해야 한다.

제 57 조 사전 공개된 공모설명서 (신고고) 는 발행인이 주식을 발행하는 공식 서류가 아니며 가격 정보를 포함할 수 없다. 발행인은 이에 기초하여 주식을 발행해서는 안 되며, 발행인은 공모설명서 (신고고) 의 뚜렷한 위치에서 성명을 발표해야 한다.

제 58 조 발행인은 발행 전에 최소한 하나 이상의 중국증권감독회가 지정한 신문에 공모설명서 전문을 게재해야 하며, 중국 증권감독회가 지정한 사이트에 공모설명서 전문을 게재해야 한다. 공모 설명서 전문을 발행인의 거주지, 상장증권거래소, 보증기관, 주요 위탁업자 및 기타 위탁기관 숙소에 배치하여 공개 검열을 할 수 있도록 해야 한다.

발행자는 다른 신문과 웹사이트에 공모설명서 요약, 공모설명서 전문과 관련 준비서류를 게재할 수 있지만 공개 내용은 정확히 일치해야 하며 중국증권감독회가 지정한 신문과 사이트의 공개 시간보다 이전일 수 없습니다.

제 59 조 보증기관이 발행한 발행 보증서와 증권서비스기관이 발행한 관련 서류는 중국 증권감독회에서 지정한 웹사이트에 공개되어야 하며, 발행인의 거주지, 상장증권거래소, 보증기관, 주요 위탁업자 및 기타 위탁기관에 비치해 공개해야 한다.

제 7 장 감독 및 처벌

제 60 조 발행인이 중국증권감독회에 제출한 발행신청서에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있다. 발행인이 발행조건을 충족하지 못하고 사기수단으로 발행승인을 받은 경우, 발행인이 중국증권감독회 및 발행감사위원회 심사에 부당하게 개입하는 경우, 발행인이나 이사, 감사, 고위 임원의 서명, 도장이 위조되고 변조된 경우, 중국증권감독회는 증권증권증권을 제외하고 있다.

제 61 조 보증기관은 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락을 낸 발행 보증서를 발행하고, 보증기관은 부적절한 수단으로 중국증권감독회 및 발행감사위원회 심사 업무를 방해하고, 보증기관이나 관련 서명자의 서명이나 도장이 위조되거나 변조되거나, 기타 법정 의무를 이행하지 못한 경우 증권법 및 보증제도의 관련 규정에 따라 처리한다.

제 62 조 증권서비스기관은 근면하게 책임을 다하지 않고, 제작되거나 발급된 문건에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있으며,' 증권법' 등 관련 법률, 행정법규 및 규정에 따라 처벌하는 것 외에 중국증권감독회는 12 개월 이내에 관련 기관이 발행한 증권발행 특별서류를 접수하지 않고, 36 개월 이내에 관련 서명자를 접수하지 않을 것이다

제 63 조 발행인, 보증기관, 증권서비스기관이 만들거나 발행한 서류가 규정에 맞지 않거나, 제출된 서류를 무단으로 변경하거나 중국증권감독회가 제기한 관련 문제에 대한 답변을 거부하는 경우, 중국증권감독회는 상황의 경중을 보고 관련 기관과 책임자에 대해 감독 담화, 명령 정정 등 감독 조치를 취하고, 성실 서류에 기입하여 발표할 것이다. 줄거리가 특히 심각하니 경고해 주세요.

제 64 조 발행인이 영리예측을 공개한 것은 불가항력 외에 이윤이 흑자 예측의 80% 를 달성하지 못한 것으로, 그 법정대표인과 이익예측감사보고서에 서명한 공인회계사는 주주총회와 중국증권감독회가 지정한 신문에 공개적으로 설명하고 사과해야 한다. 중국증권감독회는 법정 대리인에게 경고를 줄 수 있다.

실현된 이윤은 이윤 예측의 50% 에 미치지 못했고, 불가항력을 제외하고는 중국증권감독회가 36 개월 이내에 회사의 공개 증권 발행 신청을 접수하지 않을 것이다.

제 8 장 부칙

제 65 조 본 방법은 중국 증권감독관리위원회가 책임지고 해석한다.

제 66 조 본 방법은 발행일로부터 시행된다.