은표범 건발 [2020] 12 호)

각 은행업 보험국, 정책은행, 대형은행, 주식제 은행, 외자은행, 보험그룹 (지주) 회사, 보험회사, 은행업 재테크 등록 관리 센터:

시장화 채권의 건전한 발전을 촉진하고, 금융자산투자회사의 자산관리업무를 규범화하고, 법에 따라 투자자의 합법적 권익을 보호하고,' 적극적으로 꾸준히 기업 레버리지율을 낮추는 것에 대한 국무원의 의견' (국발 [20 16]54 호),' 금융기관 자산관리업무 규범에 관한 지도 의견' 에 의거한다.

I. 일반 요구 사항

(a) 금융자산투자회사가 자산관리업무를 전개하는 것은 투자자의 위탁을 받고, 채권전환투자계획을 세우고, 관리자로서, 법률법규와 채무전환투자계획계약에 따라 수탁투자자의 재산에 대한 투자관리를 하는 것을 말한다. 부채-주식 전환 투자 계획은 주로 채권, 전환 가능한 채권, 특별 부채-주식 전환 채권, 보통주, 우선주, 부채-주식 전환 등의 자산을 포함한 시장 부채-주식 전환 자산에 투자해야합니다.

(2) 금융자산투자회사가 자산관리업무를 전개하려면 원가계산가능, 위험통제가능, 정보공개의 원칙을 따르고 성실하게 임무를 이행하고, 약속조건과 실제투자수익에 따라 투자자에게 수익을 지불하고, 원금 지급과 수익수준을 보장하지 않으며, 투자자는 투자위험을 부담하고 수익을 얻어야 한다.

(3) 부채-주식 전환 투자 계획의 재산은 관리자, 수탁자의 소유 자산과 독립적이며, 관리, 사용, 처분 또는 기타 상황으로 인해 취득한 부채-주식 투자 계획 재산은 부채-주식 투자 계획 재산으로 분류됩니다. 부채-주식 투자 계획 관리자, 신탁 통치 기관은 법에 따라 해산, 철회 및 파산으로 청산되며, 부채-주식 투자 계획 자산은 청산 자산에 속하지 않습니다. 관리자관리, 운용, 처분채권-주식 투자 계획 자산으로 인한 채권은 관리자 및 신탁 통치 기관의 자체 채무와 상쇄해서는 안 됩니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 경영명언) 관리자들이 서로 다른 채권을 주식으로 전환하는 투자계획에 따른 채권채무를 관리, 운용, 처분하는 것은 서로 상쇄해서는 안 된다.

(4) 금융자산투자회사의 채무전환투자계획은 법에 따라 채권전환목표회사의 주주로 등록을 신청할 수 있다.

(5) 중국 은행업감독관리위원회와 파출기구는 법에 따라 금융자산투자회사의 자산관리업무활동을 감독하고 관리한다.

둘째, 자금을 모으다

(6) 금융자산투자회사는 비공개로 자격을 갖춘 투자자에게 부채-주식 투자 계획을 발행하여 투자자의 적정성 관리를 강화해야 한다. 적격 투자자는 부채-주식 전환 투자 계획에 적합한 위험 식별 및 위험 부담 능력을 갖추고 있으며 다음 조건을 충족하는 자연인, 법인 또는 기타 조직입니다.

1. 4 년 이상의 투자 경력을 가지고 있으며, 가정금융순자산이 500 만원 이상이거나, 가정금융자산이 800 만원 이하가 아니거나, 본인이 최근 3 년 동안 연평균 수입이 60 만원 이하가 아니라는 조건 중 하나를 충족한다.

2. 최근 1 기말 순자산이 2 천만 원 이상인 법인 단위.

3. 중국 은행업감독관리위원회가 합격자로 인정한 기타 상황.

합격투자자 단일 부채-주식 투자 계획액은 300 만 위안 이상이다. 금융자산투자회사는 금융자산투자회사의 공식 채널 또는 중국은행업감독관리위원회가 인정한 기타 채널을 통해 투자자의 위험부담능력을 정기적으로 평가해야 한다.

자연인 투자자가 인수한 채권-주식 투자 계획에서 은행의 부실 채무를 투자 대상으로 삼아서는 안 된다.

(7) 금융자산투자회사는 스스로 채권주식투자계획을 판매할 수도 있고, 중국은행업감독관리위원회가 인정한 상업은행 및 기타 기관에 채권주식투자계획을 판매하거나 추천할 수도 있다.

상업은행이 채무전주 투자 계획을 대리 판매할 때는' 중국은감회 규범 상업은행 대리 판매 업무 통지' (20 16 호) 의 요구에 따라 실사와 위험 격리, 투자자 적합성 관리 업무를 엄격히 해야 한다.

(8) 금융자산관리회사, 보험자산관리기관, 국유자본투자운영회사 등 시장화 채권전환구현기관, 그리고' 관련 기관이 시장화 채권전환주식에 참여하도록 장려하는 통지' (재발사 [2018]140

금융자산투자회사는 자기자금, 합법적인 모집이나 관리를 위해 시장화 채무이체를 전문으로 하는 자금을 우리 회사나 관리자로서의 다른 금융자산투자회사의 채무전주 투자 계획에 투자할 수 있지만, 수탁관리 자금을 사용하여 우리 회사의 채무전주 투자 계획에 투자할 수는 없다.

보험자금과 연금은 법에 따라 부채 대 주식 투자 계획에 투자할 수 있다.

다른 투자자들은 자기자본투자채권투자계획을 사용할 수 있다.

(9) 투자자는 중국은행업감독관리위원회가 인정한 은행업재테크 등록관리센터 (이하 등록기관) 및 기타 장소 및 방식을 통해 보유한 채권투자계획점유율을 합격자에게 양도하고 규정에 따라 보유자 점유율 변경등록을 할 수 있다. 양도 후 부채-주식 투자 계획 몫을 보유한 합격자의 총수는 200 명을 넘지 않는다.

금융자산투자회사는 채무전환투자계획몫을 양도하기 전에 양도측의 합격투자자 자격과 채무전환투자계획투자자 수에 대한 규정 준수 심사를 실시해야 한다.

어떤 기관이나 개인도 채권을 분할 주식으로 전환하는 투자계획 몫을 통해 합격자 기준이나 200 명의 제한을 돌파해서는 안 된다.

셋째, 투자 운영

(10) 부채-주식 전환 투자 계획은 단일 시장화 부채-주식 전환 자산 또는 포트폴리오 형태로 투자 할 수 있습니다. 조합투자에서 시장화 채권-주식 전환 자산은 원칙적으로 부채-주식 투자 계획의 순자산의 60% 이상이다.

부채-주식 전환 투자 계획에 투자할 수 있는 기타 자산으로는 계약성 예금 (예금 포함) 과 표준화된 채권 자산이 있습니다.

(11) 부채-주식 전환 투자 계획은 폐쇄형 제품이며, 설립일로부터 종료일까지 투자자는 이 제품을 구독하거나 환매할 수 없다. 부채-주식 전환 투자 계획이 표준화되지 않은 채권 자산에 직접 또는 간접적으로 투자하는 경우 표준화되지 않은 채권 자산의 종료일은 제품 만기일 이후일 수 없습니다. 부채-주식 전환 투자 계획 직접 또는 간접 투자 미상장 기업 지분 및 수익권, 미상장 기업 지분 및 수익권 퇴출일은 제품 만기일 이후일 수 없습니다.

(12) 부채-주식 투자 계획은 원칙적으로 지분류 제품 또는 혼합류 제품이어야 하며, 투자 자산의 위험 정도에 따라 분류 비율을 설정할 수 있습니다 (우선 순위 공유/2 차 공유, 중간 점유율이 우선 순위 점유율에 포함됨). 지분 제품의 등급 비율은 1: 1 을 초과할 수 없으며, 혼합 클래스 제품의 등급 비율은 2: 1 을 초과할 수 없습니다. 등급 부채-주식 전환 투자 계획은 우선 순위 몫 가입자에게 직접 또는 간접적으로 보험 수익 배치를 제공해서는 안 된다.

금융자산투자회사는 등급부채-주식투자계획을 독립적으로 관리해야 하며, 열등한 후급 투자자에게 위탁해서는 안 된다.

(13) 부채 대 주식 투자 계획의 총자산은 이 제품의 순자산의 200% 를 초과해서는 안 된다. 등급 부채 대 주식 투자 계획의 총자산은 제품 순자산의 140% 를 초과해서는 안 된다.

금융자산투자회사는 채무전환투자계획의 총자산을 계산할 때 돌파 원칙에 따라 채무전환투자계획투자의 기초자산을 계산해야 한다. 부채-주식 전환 투자 계획은 자산 관리 제품에 투자하고, 기본 자산은 자산 관리 제품을 보유하는 비율에 따라 계산됩니다.

넷째, 등록과 보관

(14) 금융자산투자회사는 등록기관에 부채-주식 투자 계획을 집중적으로 등록해야 한다. 금융자산투자회사는 등록기관이 등록하지 않은 채무전주 투자 계획을 발행해서는 안 된다.

(15) 금융자산투자회사가 채무전환투자계획을 발행하고, 관련 법률문서에서 투자자가 금융자산투자회사에 등록기관에 보유자계좌를 개설하고 제품점유율 등록 조항을 처리하도록 의뢰하기로 합의해야 한다.

(16) 투자자는 금융자산투자회사에 진실하고 정확하며 완전한 계좌 개설 자료를 제출하고 금융자산투자회사가 확인한 후 등록기관에 계좌 개설 자료를 제출해야 한다. 등록 기관은 각 보유자 계정에 대해 고유한 계정을 설정하고, 계좌 개설 통지를 발표하고, 보유자 계좌를 통해 각 투자자의 부채-주식 투자 계획 점유율 및 변동을 기록해야 합니다.

(17) 금융자산투자회사가 설립한 채무전환투자 계획은 상업은행, 등록기관 등 관련 호스팅 자격을 갖춘 기관이 관리해야 한다.

동사 (verb 의 약어) 정보 공개 및 제출

(18) 금융자산투자회사는 채권투자계획제품계약에서 투자자와 정보 공개 방법, 내용 및 빈도, 자발성, 진실, 정확성, 완전함, 시기 적절하게 제품 발행 정보, 자금 투자, 레버리지 수준, 수익분배, 관리약정, 투자계좌 정보, 중대 투자위험, 그리고 최소한 매 금융자산투자회사는 중국 재테크망 및 투자자와 약속한 기타 방식을 통해 제품 정보를 공개해야 한다.

(19) 금융자산투자회사와 등록기관은 필요에 따라 관련 부서에 채무전환투자계획제품정보를 제출해야 한다. 등록기관은 매월 중국 은행업감독관리위원회에 채무전환투자계획등록제도의 내용, 품질 및 운영상황을 보고해야 한다.

자동사 기타 사항

(20) 부채-주식 전환 투자 계획 등록의 기본 요구 사항은 첨부 파일을 참조하십시오. 본 통지서가 발표되기 전에 수립된 부채-주식 투자 계획은 본 통지서 발행일로부터 60 일 이내에 다시 등록해야 합니다.

(21) 금융자산투자회사가 자산관리업무를 전개하는데, 본 통지와 관련된 사항 외에' 금융기관 자산관리업무 규제에 관한 지침' 에 관한 규정을 준수해야 한다.