지난 20 년 동안 우리는 글로벌 금융 시스템의 엄청난 변화를 목격했다. 이러한 변화에는 금융 산업이 위험 이전 전략에 점점 더 의존하고 있습니다. 많은 현란한 신상품이 소비자에게 제공되고 있다. 신규 투자 제품 개발과 헤지펀드 등 대체 투자가 늘면서 총 금액이 1 조 달러에 달할 것으로 예상되며 소비자의 투자 선택은 갈수록 다양해지고 있다.
종합적인 위험 관리
현재 금융기업과 정부가 직면한 가장 큰 위험 중 하나는 향후 5 년간의 세계 변화에 대한 준비가 부족하다는 것이다. 제가 말하는 것은 변화에 대한' 준비' 가 아니라 변화에 대한' 예측' 입니다. 특정 방식으로 변화를 예측하는 것은 매우 투기적이지만 피할 수 없는 변화를 계획하는 것은 신중한 관리이다. 한 가지 중요한 질문은 조직에 불가피한 변화에 대처할 수 있는 도구와 위험 관리 프로세스가 있는지 여부입니다. 신탁 및 투자 위험 관리 관리자로서, 당신들은 모두 귀사가 직면한 위험을 정량화하고 모니터링하며 이러한 위험을 관리하고 통제하는 것을 매우 중요하게 생각합니다. 또한 재무 관리 및 위험 관리의 최신 발전을 따라잡기 위해 많은 시간과 자원을 투입할 수 있습니다. 대부분의 리스크 관리 매니저들처럼, 우리가 살고 있는 세계, 특히 기술의 영향을 받는 세상은 점점 더 빠르게 변화하고 있기 때문에 동료들과 경쟁자들을 따라잡기가 점점 더 어려워지고 있다는 것을 알게 될 것입니다. 이와 관련하여 위험 관리 관리자가 직면한 가장 큰 위험은 미래를 위한 효과적인 준비가 되지 않았다는 것입니다. 요기 벨라가 말했듯이, "미래는 더 이상 과거의 모습이 아니다." 따라서 위험 관리 관리자가 직면한 과제는 해당 기관이 향후 모든 것을 완벽하게 준비할 수 있도록 하는 것입니다.
우리는 특정한 방식으로 미래를 예측할 수는 없지만, 과거의 사건이 우리에게 어느 정도 지도적 의미가 있다면, 우리는 새로운 기술이 오늘날 극복할 수 없는 문제와 도전을 해결할 수 있을 것이라고 낙관적으로 기대할 수 있다. 그러나 동시에 혁신 (더 많은 멋진 문장,' 서기를 구하지 않는다') 은 새로운 문제와 도전을 야기할 수 있다. 위험 관리자로서 우리가 대답해야 할 핵심 질문 중 하나는 "피할 수 없는 거대한 변화와 도전에 어떻게 가장 잘 대처할 수 있을까?" 입니다. 준비는 명백한 답이지만, 선견지명과 자제도 똑같이 필요하다. 가장 기본적인 요구 사항은 위험 관리 관리자가 해당 기관이 위험 관리 정책, 프로세스 및 기술을 갖추고 위험 노출을 적절히 정량화, 모니터링 및 통제할 수 있도록 해야 한다는 것입니다. 또한 위험 관리 관리자는 미래에 대해 깊이 생각하는 책임을 수행해야 합니다. 보다 정확하게는 위험 관리 관리자가 시나리오 분석 및 시나리오 계획을 수행해야 합니다. 이는 위험 관리에서 간과되거나 간과되기 쉬운 영역입니다. 장면 분석과 장면 계획을 잘 세우는 것은 어렵지만 반드시 착실하게 진행해야 한다.
많은 금융 기관에서 시나리오 분석의 시작과 끝은 이자율 또는 신용 스프레드의 변화와 같은 특정 위험 요소의 위험 노출에 대한 정량 분석입니다. 그러나 시나리오 분석의 이점을 충분히 누리기 위해서는 정량 분석을 넘어야 한다. 종합적인 시나리오 분석에는 경제, 정치, 사회 분야에서 발생할 수 있는 중대한 변화에 대한 상세한 분석이 포함되어야 합니다. 이러한 변화는 무엇입니까? 비즈니스에 어떤 영향을 미칩니까? 만약 발생한다면, 어떻게 처리하느냐 등. 이 분석은 위험 관리의 주요 책임입니다.
그러나 시나리오 분석은 최종 목적이 아니므로 분석 결과에 대해 적절한 조치를 취해야 합니다. 가까운 장래에 발생할 수 있는 상황에 대비하기 위해 경영진은 대차대조표 구조를 조정하거나 현재의 위험 관리 전략을 개정할 필요가 있는지 여부를 고려해야 합니다. 이 전략 개발은 효과적인 장면 계획의 핵심입니다. 시나리오 계획의 일환으로 고려해야 할 몇 가지 주요 시나리오에는 지속적인 세계화 프로세스, 기술 진보, 제품 혁신에서의 경쟁, 특정 업무 라인에 미치는 영향 등 다양한 역량이 포함되어야 합니다. 예를 들어 세계화로 인해 금융 기업들은 그룹 관리 및 위험 축적에 더 큰 어려움을 겪을 수 있으며, 정보 기술의 증가는 새로운 기회를 창출하고 새로운 위험을 초래할 수 있습니다. 또한 신제품 및 새로운 유통 채널은 비즈니스 및 위험 상황에 영향을 줄 수 있습니다.
통제 실패로 인한 문제는 신탁투자 분야에서도 불가피하다. * * * 펀드 매니지먼트사의 거래 지연 및 타이밍 거래에 대한 공개 보도와 관련 조사가 은행, 증권 및 보험 분야의 많은 기업에 영향을 미쳤다. 이러한 규정 준수 실패는 처벌과 재정적 손실을 초래할 뿐만 아니라 회사의 명성과 프랜차이즈 가치에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 포괄적인 규정 준수 위험 관리 시스템이 점점 더 중시되고 있습니다.
금융 서비스 기업의 업무 라인과 업무 활동은 여러 법인에 걸쳐 있을 수 있으므로 규제 기관이 문제의 핵심과 어떤 프로세스를 독립적으로 개선해야 하는지 판단하기가 더욱 어려워집니다. 일부 뮤추얼 펀드의 경우, 미국 연방 준비 제도 이사회 (International Foundation) 은 관련 은행 기관의 공동 감독관으로서 은행의 주요 규제 기관 및 증권거래위원회와 긴밀히 협력하여 통제 실패를 조사합니다. 감독관들은 그들의 발견을 비교하기 위해 서로 정보를 교환한다. 증권거래위원회는 중개 거래상, 투자 컨설턴트, 펀드 유통업체가 발견한 정보, 미국 연방 준비 제도 이사회 및 은행 주요 규제 기관이 은행 지주회사와 은행을 대상으로 공동 검사를 실시할 때 발견한 정보를 종합적으로 분석했다. 은행 규제 기관 검사의 중점은 전면적인 규정 준수 관행과 은행 대출 관행이다.
내 관찰에 따르면, * * * 뮤추얼 펀드 실천의 중대한 결함은 여러 요인의 상호 작용과 통제의 실패에서 비롯된다. 첫째, 기금의 경영 활동은 펀드 이사회의 효과적인 감독을 받지 못했다. 둘째, 일부 펀드 관리 회사는 이윤을 늘리기 위한 강력한 재정적 인센티브를 제공하지만 이러한 인센티브의 법적 위험과 평판 위험은 적절한 관심을 받지 못합니다. 셋째, 충분한 직원 교육이 부족하여 직원들이 일부 대형 고객을 영합하기 위해 표준 절차를 위반하게 됩니다. 예를 들어, 경우에 따라 직원들은 일반적으로 중요한 고객의 환매 비용을 면제하여 다른 펀드 보유자의 이익을 손상시키면서 선택 시 거래에 종사할 수 있도록 합니다. 강력한 회사 규정 준수 프로그램을 통해 현지 규정 준수 관리자는 이러한 문제를 파악하고 회사 고위 경영진의 주의를 끌 수 있습니다.
우리가 이러한 * * * 자금 통제 실패를 조사한 경험에 따르면, 나는 배울 수 있는 몇 가지 교훈을 강조한다. 가장 분명한 점은 표준 절차에서 벗어나야 하는 비정상적인 고객 관계를 엄격하게 판단하는 것이다. 개별 고객의 이윤 기여도가 높으면 더욱 경계해야 한다. 또한 고객 관계 구축의 초기 단계에서 금융 기관은 고유한 제품, 고객 및 서비스를 검토하고 승인하는 공식 프로세스를 갖추고 있어야 합니다. 마지막으로,' 저위험' 으로 여겨져 온 분야에 관심을 기울여 초기 판단을 확인하는 것은 항상 유익하다. 상업 활동의 저손실 확률은 위험을 평가할 때 고려해야 할 유일한 요인이 되어서는 안 된다.
규정 준수 위험 관리 프레임워크
위에서 배운 교훈은 금융 기관이 법률, 규제 규정 또는 행동 규범을 준수하지 못할 경우 규정 준수 위험이 발생한다는 것을 보여 줍니다. 다행히도 금융 기관이 규정 준수 위험을 보다 효율적으로 관리하는 데 도움이 되는 다양한 모델이 있습니다. 많은 은행 기관들이 이미 전면적인 규정 준수 위험 관리 기능을 확립하거나 강화하고 있다. 또한 많은 금융 기관은 규정 준수 관리 정보 시스템을 업그레이드하여 보다 통합되고 투명한 분석 및 모니터링을 통해 규정 준수 위험 관리 프로그램 구현을 지원합니다. 포괄적인 규정 준수 위험 관리 방법은 은행 비밀법 (BSA) 및 자금 세탁 방지 규정 준수, 정보 보안, 개인 정보 보호, 관련 거래 및 이해 상충을 포함한 영역에서 매우 가치 있는 것으로 입증되었습니다.
대형 금융기업이든 소규모 금융기업이든, 규정 준수 방안이' 임무 중심' 에서' 프로세스 중심' 으로 전환되는 추세다. 프로세스 중심의 규정 준수 프로그램은 지속적인 테스트 및 검증을 기반으로 규정 준수를 요구합니다. 또한 로컬 및 반복적인 규정 준수 관리 작업이 조직 전체에서 규정 준수를 완벽하게 이해할 수 있는 활동으로 대체되고 있습니다. 그렇다고 각 비즈니스 단위 자체의 규정 준수 관리 활동이 시대에 뒤떨어진 것은 아닙니다. 이러한 규정 준수 관리 활동은 포괄적이고 종합적인 규정 준수 계획의 일부가 되어야 합니다. 이를 통해 규정 준수 관리 활동에 대한 예상, 문서, 규정 준수 위험 평가 및 보고의 일관성을 높일 수 있습니다.
효과적인 종합 규정 준수 위험 관리 시나리오는 변화에 대처할 수 있는 유연성뿐만 아니라 조직의 기업 전략, 비즈니스 운영 및 외부 환경에 맞게 조정되어야 합니다. 또한 효과적인 종합 규정 준수 위험 관리 프로그램에는 이사회 및 고위 경영진의 강력한 감독이 필요합니다.
이사회와 고위 경영진은 기관의 완전한 규정 준수 위험 관리 프로그램의 성공을 보장하는 데 있어 서로 다르지만 상호 보완적인 역할을 합니다. 이사회는 규정 준수가 일상적인 업무 활동의 필수적인 부분이 되도록 강력한 규정 준수 문화를 구축하는 업무를 담당하고 있습니다. 이사회는 또한 이 책임을 본 조직의 각급 임원과 직원에게 위임할 것이다. 강력한 규정 준수 문화는 직원들이 규정 준수 위험에 더 많은 관심을 기울이고 통제를 강화하거나 개선할 필요성을 인식하도록 장려합니다.
요약
금융 업계의 모범 사례 검토 및 기타 업계 경험에 대한 분석에 따르면 금융 기관은 전략적 사고와 동적 사고를 포괄적인 규정 준수 위험 관리 시스템에 통합해야 합니다. 금융기관은 앞으로 발생할 수 있는 상황을 준비할 때 과거의 경험뿐만 아니라 정량적이고 질적 시나리오 분석과 시나리오 계획도 활용해야 한다. 미국 연방 준비 제도 이사회 전 의장인 애륜 그린스펀이 말했듯이, "복잡한 위험 모델이 사람들의 경험을 완전히 대신할 수는 없다."