국내외 보고서 조작에 대한 처벌 (관련 법규와 사례 제공 필요)

Darman 금융 사기 분석 및 계몽

고동요군

(복단대 회계과 200433)

2005 년 3 월 25 일, Stdalman 은 중국 최초의 정기 보고서를 공개할 수 없어 상장사가 되었습니다. Darman 은 상장에서 퇴장까지 8 년 동안 위조를 위해 최선을 다해 세심하게 계획한 체계적인 위조 수단을 통해 사기적인 발전 궤적을 만들어 주식시장과 은행에서 30 여억 원을 사취하여 투자자와 채권자에게 큰 손실을 입혔다.

첫째, 사례 소개

Xi 안달만 실업유한공사는 1993 에서 방향성 모집방식으로 설립되어 주로 보석옥기의 가공과 판매에 종사한다. 1996 65438+2 월 상하이 증권거래소에 상장된 회사는 1998 과 200 1 두 차례 주식을 발행하고 주식시장에서 7/kloc-0 자금을 모금했다 Xi 안트리보 보석그룹 유한회사는 줄곧 달만의 최대 주주였다. Cuibao Group 은 집단 기업이라고 불리는데, 실제로는 전적으로 허가에 의해 통제된다.

회사 보고서 자료에 따르면 1997 ~ 2003 년 기간 동안 달만 판매 수익은 총 18 만원, 순이익은 총 4 12 만원이었다. 총자산은 5 배에서 22 억 원, 순자산은 4 배에서 654380 억 2 천만 원으로 증가했다. 2003 년 이전에는 회사의 재무 데이터가 균형 있게 증가하여 매우 혼란스러웠다. 2003 년에 회사는 처음으로 순이익 적자를 냈다. 주영 업무수입은 2002 년 3654.38+06 만원에서 2654.38+04 만원으로 떨어졌고, 손실 6543.8+04 억원, 주당 수익 -0.49 원으로 떨어졌다. 한편, 회사의 중대한 위반 보증 문제가 수면 위로 떠오르면서 금액 3 억 4500 만 원, 65.438+038 이 포함됐다. 인민폐 5,654.38+08 만원과 관련된 중대한 담보도 있다.

2004 년 5 월 10 일, Darman 은 상교소에서 특별 처리를 받아' ST Darman' 으로 바뀌었다. 이와 함께 증권감독회는 회사의 허위 진술 혐의에 대해 입건조사를 진행했다. 2004 년 9 월, 회사 공고에 따르면 2004 년 6 월 30 일까지 회사 총자산은 65438 억 03 억원으로 급감했고 순자산은-3 억 4600 만원, 반년 적자는 65438 억 04 억원에 달하며 상장 이후 실적의 대부분을 상쇄할 뿐만 아니라 상장 부도 임박했다. 이후 달만 주가가 폭락해 2004 년 2 월 30 일 1 원액면가를 떨어뜨려 중국 A 주 시장 설립 이후 탄생한 최초의' 선주' 가 됐다. 2005 년 3 월 25 일, 델만은 상장을 종료했습니다.

2005 년 5 월 17 일, 증권감독회는 달만 및 관계자에 대한 행정처벌 결정서 (벌자 [2005] 제 10 호 주요 정보 (주로 회사 대외보증과 관련해 증권감독회는 3 명의 공인회계사의 감사업무를 처벌했다. 이는 공인회계사가 통화자금과 재고항목 감사 과정에서 충분히 근면하게 책임을 지지 않았기 때문이다. 4 억 2700 만 위안의 대액 정기예금서 담보상황을 밝히지 못하고 654 만 38+006 만 가짜 다이아 원석을 인식하지 못했기 때문이다.

상장부터 퇴장까지 달만은 사기로 8 년을 산 것으로 조사됐다. 이 사기의 기획자는 이 회사의 전 회장이 허락한 것이다. 허는 산시 () 성 정협 위원 () 전국인민대표대표 () 로 전국 우수 청년 기업가 (), 산시 () 성 우수 청년 기업가 (), 산시 () 성 노동 모범 등 여러 가지 영예로운 칭호를 받았다. 그러나, 이 고리들 뒤에는 아마도 절대적인' 기업 도둑' 과' 사기꾼' 일 것이다. 65438 ~ 0996 ~ 2004 년 동안 허 등은 대금 지불, 허구 항목, 대외투자 등 다양한 수단을 이용해 상장회사 자금 10 여억원을 이체한 것으로 밝혀졌다. 그중 거의 6 억원은 해외 은신처를 이전할 수 있도록 허용됐다. 관계자가 대량의 회사 자산을 훔친 후 아내, 아들, 장인, 장모를 데리고 캐나다로 이민을 약속했다. 2004 년 초까지 회사는 몰락해 친척 방문 병을 핑계로 캐나다로 출국할 수 있게 되었고, 다시는 돌아오지 않았다. 2004 년 6 월 5438+2 월 1 일, 시 인민검찰원은 직무횡령죄, 자금 횡령죄로 허법에 따라 체포를 결정했다. 2005 년 2 월 중국증권감독회는 허에 대해' 벌금' 을 내고 경고와 30 만원의 벌금을 부과하며 영구시장 금지 처벌을 받았다. 그러나 오늘까지, Darman 은 이미 제명되었고, 아마도 여전히 외국에서 소요를 겪고 있을 것이다.

둘째, darman 사기의 주요 방법

Darman 의 허위 진술, 사기 발행, 은행 대출 사기 및 자금 이체는 계획적이고 조직적인 체계적인 금융 사기 및 증권 위법 행위이다. 상장 8 년 동안 Darman 은 줄곧 가짜 수단을 끊임없이 바꾸어 회사의 경영 실적과 생산 기록을 끊임없이 꾸몄다.

1. 판매 수입을 허위로 늘리고 회사의 경영 실적과 생산 기록을 날조하다.

달만의 모든 구매, 생산, 판매는 기본적으로 가상상태에서 진행되며, 완벽한' 황제의 새 옷' 이다. 회사는 매년 소위 경영 계획을 세우고, 관련 부서와 일부 핵심 인원을 조직하여 생산 판매의 각 부분에 따라' 지표' 에 따라 완전히 허위인 원자재 입고서, 생산 진도보고, 판매 계약을 만든다. 원활히 하기 위해 관련 판매 송장과 부가가치세 송장에 대한 세금은 모두 규정에 따라 납부되므로 회사도 현지 선진 납세자로 선정되었다.

회사의 여러 해 동안 허구의 매출과 실적에 대한 구체적인 방법도 끊임없이 변화하고 있다. 1997 ~ 2000 년, 주로 대주주 트리보 그룹 및 그 자회사와의 관련 거래를 통해 가상 실적을 달성했습니다. 2000 년, Cui Bao Group 의 관련 매출만이 그해 총 매출의 42.4% 를 차지했다. 200 1 년, 회사는 관련 거래에 차질을 당해 다른 회사로부터 차입하기 시작했고, 자체 자금을 통해 전세나 기타 수입 및 관련 비용으로 위장하여 경영 실적을 날조했다. 2002 ~ 2003 년, 회사는 자신이 설립한 빈 껍데기 회사를 대량으로 이용해 나에게서 거래하여 실적이 증가하려는 목적을 달성하기 시작했다. 연보에 따르면 최근 2 년간 회사 상위 5 대 판매자 중 상당수는 선전에서 온 신규 거래 고객으로, 대부분 외상 판매 방식을 채택하여 2000 년 24% 에서 2003 년 55% 로 외상 매출이 증가했다. 이들 회사는 대부분 허에 설립된 빈 껍데기회사였으며, 이런 방식으로 2 년 동안 4 억 6 천만 원의 매출을 팔아 2 년 동안 총 수입의 70% 이상을 차지하며 654 만 38+5200 만원의 이윤을 허비하고 있는 것으로 밝혀졌다.

2. 허위 구매와 재고 증액.

허위 구매는 회사의 허구적인 실적 요구를 충족시키기 위한 것이고, 다른 한편으로는 허위 구매를 통해 자금을 이체하는 목적을 달성하는 것이다. Darman 의 거짓은 주로 형식적으로 관련이 없는 계열사와 빈 껍데기 회사를 통해 이루어진다. 연보에 따르면 회사는 대주주 트리보 그룹으로부터 원자재를 1997 에서 200 1 으로 구매했다. 200 1 이후 구매 금액은 연간 구매 금액의 26% 를 차지합니다. 2002 년 연보에 따르면 이 회사는 그해 말 재고품 86,465,438+0,000 원 증가, 86,654,38+0.5% 증가, 해당 연도 말 Xi 안다부공무역유한공사로부터 가공물 다이아 45,000 캐럿 구매, 예상 가치 66 구매 금액이 어마해서 구매 영수증을 받지 못했다. 나중에 밝혀진 바에 따르면, 이 65438 억 위안의 다이아 들은 사실 빈 껍데기 회사에서 구매한 값비싼 부싯돌이다. 지르콘은 형태상으로는 다이아, 비전문가는 구별하기 어렵다. 공인회계사도 허증된 재고를 식별하지 못해 처벌을 받았다. 회사 200 1 공개한 미지급금 상위 5 개 공급업체 명단에서 볼 수 있듯이 회사 구매가 너무 집중돼 갈수록 심해지는 상태다. 2003 년까지 상위 5 개 공급자의 미지급금이 전체 미지급금의 9 1% 를 차지했습니다.

3. 허구계약, 건설공사, 고정자산, 대외투자.

회사의 이익 허상을 위조하기 위해서, 회사의 판매 수입은 판매 원가와 비용보다 훨씬 높다. 이 부분 차액의 경우, 허구 거래 외에 회사는 대량의 허증건설공사와 고정자산을 이용하여 대외투자 방식을 위조하여 자금을 이체하여 회사가 가짜 현금을 회수할 수 있게 하였다. 또 이런 수단을 통해 회사 자금의 실제 흐름을 숨기고 상장회사의 자금을 개인 계좌로 이체해 자용한다. 통계에 따르면 Darman * * 출시 이후 주요 투자 프로젝트는 약 15 개, 총 지출은 약 106 억원으로 집계됐다. 하지만' 주얼리 가공 생산 라인 확장' 의 1997 프로젝트든 2003 년' 보석거리' 프로젝트든 대부분 자금을 이체하는 수단으로 이용됐다. 2002 년 연보에 실린 건설공사 일람표에 따르면 회사의 여러 프로젝트가 착공된 지 2 년 이상, 수입설비가 미달되거나 설치되었다는 핑계가 나왔다. 그러나 2003 년 연보 감사의견에서' 보석 한 거리',' 뚜지앙옌 다이아 가공센터',' 청전림묘' 등 여러 종목이 거액의 자금을 투입한 후에도 실물 형태를 보이지 않아 회사는 합리적인 설명을 할 수 없다고 지적했다. 중국증권감독회의 처벌은 달먼이 2003 년 연보에서 건설공사에 약 265,438+06 만원을 허증했다고 고발하기로 했다.

4. 회사 실적과 관련된 자금 흐름을 위조하여 대량의 자금을 모으다.

회사의 허구적인 업적을 더욱 사실적이고 기만적으로 보이게 하기 위해, 달만은 허구의 업무와 합작하여 상응하는 자금 흐름을 위조했다. 형식적으로, 회사의 구매 판매 업무는 자금 흐름 궤적과 은행 서류가 있다. 이를 위해 Darman 은 대량의 빈 껍데기 회사를 설립하고 대량의 융자 지원을 통해 휴가를 내는 데 필요한 자금을 지원했다. Darman 은 허위 실적의 지지를 받아 1998 과 200 1 두 번의 주식 융자를 할 수 있었다. 동시에, Darman 은 상장회사의 신용을 이용하여 빈 껍데기 회사의 대출을 보증한다. 빈 껍데기 회사의 대량 융자를 통해 자금을 수익으로 은행에서 상장회사에 주입한 다음, 지출 비용으로 일부 전출해 실적과 관련된 자금 수령 흔적을 위조한다.

셋째, "darman" 에서 사기의 특성을 분석합니다.

1. 위조공예기술체계가 엄격하여 은폐성이 강한 원 스톱 위조공사입니다.

달만은 고임금 전문가를 초빙하여 세심하게 기획하고, 위장 조작의 전 과정을 엄밀하게 위장하여 용의 위조 공사를 형성했다. 은광샤나 동방전자보다 달만의 사기가 더 체계적이고 기만적이다. 회사의 허위 실적 계획에는 명확한 절차가 있고, 배합된 화폐자금 순환 계획이 있다. 이미 충분한 원시 자료와 증빙증을 편성하고 장부 수입에 따라 세금을 납부했다. 융자, 자금 회전, 구매 거래를 위해 허 등은 대량의 계열사나 빈 껍데기 회사를 설립했다. 보도에 따르면, 달만과의 업무 왕래가 있는 관련측은 기본적으로 허가 통제 계좌 회사와 그림자 회사라고 한다. 이 회사들은 대략 토프슨, 하이얼을 대표하는' 센' 과 대복공무역을 대표하는' 다' 로 나누어 총 30 여 개로 나눌 수 있다. 표면적으로 볼 때 이 회사들의 법인은 달만과 무관한 것 같지만, 자세히 조사한 결과 그들은 모두 쑤 주변 사람들, 아마도 운전기사, 자료실 직원일 것이다. 허는 이 회사들의 도장만 가지고 있으면 필요할 때 그의 디지털 게임을 쉽게 완성할 수 있다. Delman 의 자금은 세심한 계획을 통해 여러 회사의 여러 계좌에서 역류하여 위조의 진상을 감추는 경우가 많으며, 관련 합의, 서류, 은행 기록은 모두 온전하여 형식상 그 위조행위를 알아내기가 어렵다.

또한, 위조행위를 감추기 위해, Darman 은 위조과정을 여러 부서와 몇 개의 빈 껍데기 회사로 나누는데, 각 사람은 조작과정의 일부만을 책임진다. 이렇게 소수의 핵심 인원을 제외하고는 아무도 전반을 장악하고 자금의 실제 행방을 이해할 수 없다. 후기에 핵심 직무 책임자를 점진적으로 교체하고 회사 사기와 자금 이체에 참여하는 핵심 인원을 해외로 파견해 사기 증거를 더욱 이전할 수 있도록 했다. (윌리엄 셰익스피어, 사기, 사기, 사기, 사기, 사기, 사기, 사기, 사기) 상장 기간 동안 Darman 은 외부 감사를 담당하는 회계사무소를 자주 교체하고, 8 년 내에 3 회 회계사무소를 교체하며, 각 사무소의 감사는 2 년을 넘지 않는다.

2.' 동그라미 돈' 을 목적으로 복잡한' 돈세탁' 거래를 통해 사리사욕을 도모한다.

Darman 목록은 명백한 "돈" 목적을 가지고 있습니다. 회사는 증권 시장과 은행에서 대량의 자금을 투입하는데, 투자 프로젝트, 생산 확대가 아니라 개인 통제와 사용에 쓰인다. 산시 () 의 한 증권분석가는 인터뷰에서 "처음부터 거품을 만들고 싶었다" 고 말했다. 그는 여태껏 탄탄한 산업이 없었다. 클릭합니다 。 허는 각종 설비와 투자를 구입하라는 이름으로' 그림자' 회사를 설립하고' 돈세탁' 을 마치고 외국으로 옮겼다. 허 () 는 회사 상장 초기부터 배우자와 자녀를 외국으로 이민한 뒤 병을 치료한다는 이름으로 국내외에서 빈번히 오가며 위기가 터진 뒤 더 이상 돌아오지 않았다.

3. 은행은 사기 과정에 참여하여 어느 정도' 협력' 역할을 했다.

유럽 팔말라트, 대만 성 보다, 연대 동양 전자 등 최근 몇 년간 주요 금융 사기 사건을 분석한 결과, 은행 등 금융 기관의 그림자가 나타나 복잡한 융자 거래를 마련하고 자금을 이체하고 심지어 허구 예금까지 마련할 수 있게 되었습니다. Darman 사건에서 은행이 사기에 직접 관여했다는 증거는 없었지만, 8 년 동안 Darman 은 대량의 대출, 불법 보증, 적시에 보증 정보를 공개하지 못하고 자금을 이체했다. 은행이 더 책임감 있고 신중할 수 있다면, 달만은 이런 대규모 사기를 계속하기가 어려울 것이다. 한 가지 분명한 예는 다먼이 상장회사로서 연보에 은행 대출, 예금서 담보, 대외보증 등을 상세히 공개해야 한다는 것이다. 은행으로서, 다만에서 대량의 공개되지 않은 담보와 보증을 쉽게 찾을 수 있을 것이다.

가짜 비용은 엄청나고 사회적 결과는 심각합니다.

위조활동을' 거짓으로 진실을 어지럽히는' 효과를 얻기 위해 달만은 위조소득에 대한 세금을 전액 납부할 뿐만 아니라, 위조소득을 여러 차례 분배하고 거액의 이자를 지급하여 자금 운행을 유지함으로써 위조과정이 거대한 자금 블랙홀을 형성하게 했다. 대충 계산해 보면, Darman 은 최근 몇 년간 이자와 세금을 포함한 위조 비용을 이미 수억 위안에 달했다. 사기 자금의 비용이 너무 높아서 유통과정에서 자금이 계속 소모되어 결국 이어지기 어렵기 때문이다. 이를 위해, 주식시장 융자 외에도 달만은 은행 대출을 늘림으로써 기업 번영의 허상을 유지함으로써 대출 규모가 급증하고 채무 위기가 갈수록 심각해지고 있다. 입건조사를 받기 전에 달만의 직접과 간접은행 채무는 이미 23 억원에 달하고, 대량의 대출이 연체되고, 자금사슬이 끊어지고, 은행들이 앞다투어 채권을 회수하고 있다. 결국 금융위험이 터져 투자자와 채권자에게 막대한 손실을 초래했다.

넷째, 금융 사기 식별

달만의 체계적인 금융 사기는 강한 은폐성과 사기성을 가지고 있다. 예를 들어, Darman 은 빈 껍데기 회사가 담보와 융자를 제공하는 수많은 방법을 사용했지만 부채는 표에 반영되지 않았다. 상환능력을 측정하는 유동비율과 자산부채율 지표에는 뚜렷한 이상이 없다. 하지만 이런 체계적인 사기는 정말 천의가 원활한가? 필자는 체계적인 재무조작이 전통적인 조작수단보다 식별이 더 어렵지만 가짜는 결국 거짓이라고 생각한다. Darman 을 예로 들자면, 이 체계적인 사기 행위를 식별하는 데 도움이 될 수 있는 단서가 여전히 많다. 식별 수단은 재무와 비재무의 두 가지 관점에서 진행할 수 있다.

1. 이익지수로 보면. 허구의 이익을 위해, 금융 사기 회사는 보통 재무제표에 매우 높은 수익성을 나타낸다. 예를 들어 램 틴 (Lantian), 은광하 (Yingguangxia) 의 총 금리는 같은 산업 회사보다 훨씬 높습니다. 달만 1996 ~ 2002 년, 주영업무 평균 총금리는 45%, 주영업무 평균 순이익률은 38% 였다. 보고 사용자는 이런 지속적인 이상 높은 이익률을 매우 경계해야 한다. 섬서성 인증국은 200 1 이번 발행에 대한 규제 문의서를 특별히 발행했다.

2. 현금 지표를 보면. 현금은 왕이며 현금 흐름 정보는 항상 이익보다 더 믿을 만하고 진실된 것으로 여겨져 왔다. 투자자들은 경영 활동의 순 현금 흐름에 더 관심이 있지만, 이 조치는 같은 현금 흐름을 위조한 회사에는 효과가 없다. Darman 은 경영 업무에 해당하는 현금 흐름을 위조하고 빈 껍데기 회사를 통해 대량의 자금을 마련하여 Darman 의 현금 흐름을 충분하게 만들어 보고 사용자를 오도했다. 가짜 회사의 경우, 가짜 자금의 유통을 유지하기 위해, 그들은 여러 가지 방법으로 자금을 이체하거나 장부에 현금을 허비하고 있다. 이에 따라 투자자들은 경영활동으로 인한 현금 흐름뿐 아니라 다른 현금 지표의 합리성에도 관심을 기울여야 한다.

첫째, 경영 활동으로 인한 순 현금 흐름이 비교적 긍정적이며, 투자 활동으로 인한 순 현금 흐름이 크게 부정적이라는 점을 경계해야 한다. 램 틴 주식과 같은 2000 년 사업 활동으로 인한 순 현금 흐름은 8 억 위안이고, 같은 기간 투자 활동으로 인한 순 현금 흐름은 -7 억 위안입니다. Darman 영업 활동의 순 현금 흐름은 대부분의 연도에 양수이지만 투자 활동의 순 현금 흐름은 음수로 유지됩니다.

둘째, 회사 통화 자금 잔액의 합리성을 분석해야 한다. 예를 들어, 파마랏과 대만 주 보다사는 사기사건이 터지기 전에 장부에 대량의 현금을 허위 기재한 후, 그 현금이 허구이거나 사용을 제한하는 것으로 밝혀졌다. 달만 통합보고서에 따르면 회사 200 1 이전 통화자금 잔액은 2 억원 안팎이었고, 200 1 이후 통화자금 잔액은 6 억 5000 만원을 넘었고, 회사의 연평균 영업소득은 약 2 억 5000 만원이었고, 현금재고 규모는 업무에 필요한 운영자금을 크게 초과했다. 반면에, 그 회사의 장부에는 대량의 현금이 있지만, 그것은 은행에서 대량으로 돈을 빌렸다. 은행 대출 규모가 해마다 증가하다. 2002 년 말과 2003 년 말 은행 대출은 각각 5 억 7 천만 원과 6 억 7 천만 원에 달했다. 은행의 단기 대출 금리가 정기 예금 금리보다 훨씬 높다는 것은 논리적으로 매우 불합리한 것이다. 회사의 후속 자사에 따르면 2003 년 말, 달만은행 예금 중 6 억 3000 만원은 담보예금증서로, Xi 안대부공무역유한공사 대출 중 3 억 2000 만원은 달만예금증서로 담보됐다. 회사의 역대 연보로 볼 때, 다만과 대부공무역은 구매 관계 외에 다른 정식 연락이 없다. 2002 회계보고 노트에 따르면 공인회계사는 당시 은행예금에 4 억 9 천만 원짜리 예금서가 있었다는 사실을 발견했지만 합리성을 의심하지 않고 추가 감사절차를 시행한 것이 증권감독회가 공인회계사를 처벌한 주요 원인 중 하나다.

상업 회전율 지수의 관점에서. 허구 실적의 회사에서는 종종 허구 거래와 재고 현상이 존재한다. 지속적인 위조의 경우 회사의 외상 매출금이 지속적으로 확대되어 회전율이 크게 떨어졌다. Darman 의 외상 매출금 회전율과 재고 회전율은 1999 부터 크게 하락했고 연간 회전율은 모두 2 미만이었다. 이는 회사가 입고에서 환불까지 1 년 이상 소요되며 운영 효율성이 매우 낮다는 것을 의미한다. 이런 회사가 지속적으로 좋은 경영 실적을 낼 수 있을지 의문이다.

4. 판매고객, 판매집중도, 관련 거래를 보면. 허구의 실적은 종종 관련 회사와의 거래를 통해 이뤄지므로 회사의 판매 집중도가 매우 높아질 수 있다. 예를 들어, 은광하 당시 이익의 75% 이상이 천진하광이 기여한 것으로, 그 판매는 천진하광이 한 독일 회사에 수출하는 데 고도로 집중되었다. 우리는 이전에 달만의 사기 행위를 분석한 적이 있다. 예를 들어 200 1, 상위 5 위 매출은 회사 총수익의 9 1.66%, 상위 2 위 매출액만 67% 를 차지했다. 또한, Darman 의 고객층은 여러 해에 걸쳐 자주 변한다. 일반적으로 회사의 정상적인 운영은 안정적인 고객층을 유지해야 하는데, 이는 위험한 신호이며 합리적인 설명이 없다.

5. 회사의 다른 비재무 경고에 주의를 기울이십시오. 투자자들은 기업 지배 구조의 완전성, 이사와 임원의 배경, 임직 상태 및 이직 상황, 규제 기관의 규탄 및 처벌, 소송 및 보증 상황, 재무이사 및 외부 감사관의 빈번한 변동 여부 등을 확인할 수 있습니다. Darman 의 기업지배구조는 명실상부하여 내부인의 통제가 심각하다. 허 () 는 달만 일가가 독보적이어서 인사 임면, 프로젝트 결정, 자금 동원, 대외보증 등 모든 중요한 사항을 한 사람이 장악하고 비밀리에 운영한다. 2003 년 연보에 따르면 이사회는 감사 의견과 관련된 정보 공개 위법, 대량 보증, 허위 투자 등 중대한 문제를 처음 알게 되자 충격을 받았다. 또한 회사 재무이사와 외부 감사관이 자주 변경되어 증권감독회는 200 1 2002 년 Darman 의 마오리, 관련 거래, 정보 공개 등에 대해 여러 차례 의문을 제기하며 시정을 요구했다. 이것들은 모두 회사가 심각한 사기가 있을 수 있다는 경고 신호이다.

동사 (verb 의 약어) 의 결론과 계몽

달만은 이미 제명되었다. 증권 시장에 완벽한 사기 예방과 처벌 메커니즘이 없다면, 다음 달만 사기는 곧 다시 상연될 것이다. 달만의 목적 있는 횡령, 돈세탁, 체계적인 금융 사기는 우리에게 심사숙고할 만한 계시를 남겼다.

1. 기업 지배 구조를 개선합니다. 기업 지배 구조는 금융 사기를 예방하는 가장 기본적인 방어선이다. 특히 일부 민영 배경을 가진 상장사들은 적절한 구속 메커니즘이 없다면 실제 지배인이 이사회에서' 일언당' 을 하게 하고 상장회사를 사리사욕을 위한 도구로 삼기 쉽다. 최근 몇 년 동안 규제 당국은 독립이사 도입, 감사위원회 설립, 분류투표 등 상장회사의 통치를 개선하기 위한 일련의 조치를 취했다. 그러나, 중국의 경제, 법률, 문화 환경은 선진국과 매우 다르다. 어떻게 이 제도들의 시행의 유효성을 보장할 것인가는 시급히 해결해야 할 문제이다. 금융 사기는 대개 채권자에게 막대한 손실을 초래하기 때문에 채권자의 의지와 감독 능력이 있기 때문에, 우리 나라는 대륙법계의 기업지배구조 모델을 참고하여 채권자의 기업지배구조 역할을 강화할 수 있다.

2. 은행 등 금융기관의 지배 구조와 내부 통제를 보완하고 금융공동감독을 강화한다. Darman 은 은행에서 20 억 위안 이상의 대출을 성공적으로 받았고, 회사 간에 대량의 자금을 조달하여 외국으로 옮겼다. 뛰어난 사기 수준 외에도 중국 은행의 지배 구조 및 내부 통제 결함을 반영합니다. 달만의 체계적인 금융 사기, 횡령, 돈세탁 행위는 증권업계의 범위를 넘어 증권, 은행, 외환 등 여러 분야를 포괄하는 금융 분야로 확대되었다. 따라서 금융 분야 각 부문의 규제 협력을 강화하고 규제 정보의 소통 메커니즘을 구축해야 한다. 예를 들어, 인민 은행의 신용 정보 시스템은 현지 은행에서 상장 회사의 대출 및 보증 기록을 확인할 수 있습니다. 각지의 대출 정보가 네트워크로 연결되어 다른 규제 기관과 소통할 수 있다면, Darman 의 공개되지 않은 대량의 융자 및 보증은 가능한 한 빨리 발견되어 제때에 감독할 수 있다.

3. 화폐자금 감사를 강화하여 현금 흐름 정보 사기를 방지하다. 현대 사기가 발달하면서 현금 흐름 정보도 매우 기만적이다. Darman 은 실적을 위조하는 동시에 해당 현금 흐름을 위조하고 예금증서 담보를 이용한 대출을 통해 표외 실질적 자금 이체를 실현하였다. 그러나 형식적으로 보면 기업 현금은 여전히 장부상이다. 따라서 감사인은 화폐 자금 잔액의 합리성과 진실성을 분석하고, 은행 서신과 증빙을 중요하게 생각하며, 표 안의 자산과 부채를 확인하는 것은 물론 재무 보고서에 기록되지 않은 표외 부채 또는 보증이 있는지 확인해야 합니다. 게다가, 은행 서류는 이미 감사기관 내부에서 유포된 외부 증거에 속하며 그 신뢰성은 진지하게 평가해야 한다. 서신의 유효성을 보장하기 위해 감사기관이 하이테크 수단을 이용하여 은행 명세서와 같은 서류를 변조, 변경, 위조하는 것을 방지하기 위해 감사인은 가능한 은행에 가서 서신과 인증서 범위의 무결성에 주의를 기울여야 합니다. 현금 흐름 지표에서는 영업 현금 흐름 정보뿐만 아니라 투자 융자 활동의 현금 흐름 상황도 함께 살펴야 한다.

상장 기업의 실질적인 위험에 집중하십시오. 체계적 금융 사기는 종종 주체외 사기의 방법을 채택한다. 주체 자체의 재무제표만 제한하면 장부 형식이 일치하여 잔액의 실질검사를 통해 문제를 발견하기가 어렵다. 새로운 국제 감사 위험 규범은 실질적인 절차만으로는 충분하고 적절한 감사 증거를 제공할 수 없는 위험을 특히 강조한다. 따라서 감사관이나 기타 이해 관계자들은 위험 지향 감사의 수단으로부터 교훈을 얻고, 위험 평가를 중시하며, 전략적 및 체계적인 관점에서 회사의 주요 위험을 평가하고, 적절한 직업 신중함을 유지하고, 회사의 부정행위를 발견해야 합니다. 앞의 분석에서 볼 수 있듯이, Darman 의 조작은 완전히 천의가 매끄럽지 않다. 가장 전형적인 예는 2002 년 이 회사가 Xi 안다부공무역유한공사로부터 65438 억원 이상의 다이아, 인보이스 구입, 불합리한 고액은행 예금을 매입했다는 것이다. 감사원이 정당한 직업의심과 신중함을 유지한다면 회사에 사기행위가 있다는 것을 발견할 수 있을 것이다.

5. 상장 기업의 보증 감독을 강화한다. 국내에 문제가 있는 상장 기업들의 눈에 띄는 특징 중 하나는 이들 회사 중 상당수가 심각한 위반 보증 행위를 하고 있으며, 달먼도 예외는 아니라는 점이다. 따라서 규제 당국은 상장 기업의 대외 보증 관리를 개선하고 보증 정보의 적시 공개를 강화하기 위한 조치를 취해야 한다. 감사원의 경우 상장 기업의 보증 상황과 가능한 위험을 면밀히 주시해야 합니다.