국가 위험은 한 국가 또는 지역의 채무자가 금융 기관의 채무 지불을 무력하거나 거부하여 해당 국가 또는 해당 지역의 금융 기관의 상업적 존재가 손실되거나 해당 국가 또는 해당 지역의 경제, 정치, 사회 변화 및 돌발 사건으로 인해 은행업 금융 기관이 다른 손실을 입게 되는 위험을 말합니다.
국가 위험 분석에서 국가 위험은 정치 외교 환경, 경제 금융 환경, 기관 운영 환경 및 사회 안전 환경으로 나눌 수 있으며 각 위험 범주에는 여러 범주가 포함되어 있습니다. 은행업 금융기관은 국가 위험 관리를 전체 위험 관리 시스템에 통합하여 전략적 목표, 국가 위험 노출 규모 및 복잡성에 적합한 국가 위험 관리 시스템을 구축해야 합니다. 국가 위험 관리 시스템에는 이사회 및 고위 경영진의 효과적인 모니터링과 같은 기본 요소가 포함됩니다. 국가 리스크 관리 정책 및 절차 개선 국가 위험 식별, 측정, 모니터링 및 통제 프로세스를 개선합니다. 내부 통제 및 감사를 개선하다. 또한 국가 위험 노출 규모에 적합한 모니터링 메커니즘을 구축해야 하며, 국가별로 단일 및 병행 모니터링을 수행해야 하며, 모니터링 정보는 국가 위험 평가 파일에 적절하게 보관해야 합니다.
국가 위험의 특징
(1) 국가 위험은 한 국가의 경제 악화, 정치 및 사회 혼란, 자산 국유화 또는 징용, 정부가 외채 지급 거부, 외환 통제 또는 통화 평가 절하 등으로 인해 발생할 수 있습니다.
(2) 이전 위험은 국가 위험의 주요 유형 중 하나로, 대출자나 채무자가 외환보유액 부족이나 외환통제로 필요한 외환을 얻지 못해 해외 채무를 상환할 위험을 가리킨다.
(3) 현지 통화로 융자하는 국내 신용위험은 국내 상업위험에 속하며, 국가위험분석의 주요 내용은 아니다.
(4) 국가위험의 개념은 주권위험이나 정치위험의 개념보다 더 넓다. 주권위험은 한 주권국가의 정부 대출에 발생할 수 있는 손실과 수익의 불확실성에 불과하기 때문이다. 이는 국가위험분석의 일부일 뿐이다.
(5) 국가 위험 (예: 이자율 위험, 청산 위험, 환율 위험) 은 다른 위험과 병행되는 것이 아니라 동등한 관계입니다. 국가 위험에 신용 위험, 시장 위험 또는 유동성 위험 중 일부 또는 전부가 있을 수 있습니다.
국가 위험 평가의 틀과 방법
1. 금융 및 국채 위험 평가
(1) 국가 주권채무를 분해하고, 일정 기간 동안 주권채무 증가의 거시경제 원인을 탐구하고, 주권부채의 변동원을 정량적으로 분석한다.
(b) 국제 규제 기관이 인정한 주류 위험 측정 방법 VaR 방법을 사용하여 주권 채무 위험을 측정한다.
(3) 압력 테스트 방법을 적용해 합리적이고 포괄적인 시나리오를 구축함으로써 거시적인 시나리오에 따라 다음 나라의 미래 주권채무의 발전 전망을 분석하고 주권채무 위험에 대한 역동적이고 예견적인 연구를 실시한다. (3),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,)
(4) 관련 분야의 학술 성과를 면밀히 주시하고, 최첨단 방법-세대 간 회계 방법을 재무 분석에 도입하고, 재정 정책과 세대 간 분배 정책의 단기 및 장기 효과를 종합적으로 고려하며, 결국 한 나라의 현행 재정 체제 하에서 세대 간 균형을 실현할 수 있는지 여부와 어떻게 조정해야 이러한 균형을 이룰 수 있는지에 대한 답변을 한다.
2. 거시 재무 위험 평가
(1) 자산 부채 구조에 대한 종합적인 고려를 바탕으로 VaR 방법을 사용하여 한 중앙은행의 실제 지불 능력의 취약성을 고려하면 한 나라의 금융체계의 안전과 투기력을 평가할 수 있습니다.
(b) 한 나라의 은행 시스템에 대한 스트레스 테스트, 신용 위험, 금리 위험, 환율 위험, 유동성 위험, 은행 간 감염 위험, 2 차 영향 등 다양한 위험을 정량적으로 측정함으로써 은행 시스템의 충격 능력을 테스트하고 테스트 시스템에 체계적인 위험이 발생할 가능성을 판단한다.
(3) 거시 재무 위험 평가에 혁신적인 지분 분석 (CCA) 적용, 대차대조표 연구 방법에 옵션 가격 책정 이론 도입, 국가 경제의 각 부문을 자산, 부채 및 보증의 자산 포트폴리오로 간주하여 관련 시장 위험 요소에 대한 이러한 포트폴리오의 다양한 충격에 대한 민감도를 결정합니다.
3. 정치 환경 분석
한 나라의 정치적 안정성을 종합적으로 분석함으로써 (정권, 정권 성숙도, 법제 완전성 등 포함) ), 사회 치안 환경 (사회 문명, 종교 민족 갈등, 테러 활동, 자연재해 등 포함). ) 및 새로운 형태의 정치적 위험 (무역보호주의에 따른 정치적 폭력 위험, 노동권리로 인한 정치적 폭력 위험 등). ).
4. 유가 변동 분석
국제 석유 시장의 수급 상황을 면밀히 주시하고, 모델링을 통해 유가 추세를 예측하고, 유가 변동과 거시경제 사이의 전도 메커니즘을 탐구함으로써 한 나라의 거시경제에 미치는 영향을 평가한다.
국가 위험을 측정하는 방법
국제적으로 유명한 몇몇 평가 기관은 국가 위험을 측정할 때 기본적으로 위험 요소 가중치 점수 방법을 사용하지만, 기관마다 위험 요소 설정, 가중치 설정, 점수 파악, 계산 방법 등에 차이가 있습니다.
세계적으로 유명한 재경지 유로모니 조직의 계산 방법에서 정치적 위험과 경제적 위험 가중치는 각각 25%, 채무 지표 가중치는 10%, 위약 채무 또는 재편 채무 상황은 10%, 신용 등급은/Kloc-입니다 총점을 계산하는 공식은 A-[A/(B-C)]*(D-C) 입니다. 여기서 a 는 범주 가중치, b 는 범위 내 가장 낮은 값, c 는 범위 내 가장 높은 값, d 는 개별 값입니다. 채무 지표와 위약채무 계산에서 B 와 C 는 서로 맞춰야 하고, 최저치의 가중치가 가장 높고, 최고치의 가중치는 0 이다.
세계시장연구센터 (WMRC) 는 국가별로 6 가지 요소 (정치, 경제, 법률, 세금, 운영, 안전) 에 대해 각각 위험점수를 매기고, 1-5, 1 은 최소 위험을 나타낸다는 생각을 하고 있다. 위험 등급의 최소 부가가치는 0.5 이다. 국가 위험의 최종 측정은 6 가지 요소의 가중치와 득점에 기반을 두고 있다. 그 중 정치위험과 경제위험은 각각 25%, 법률위험과 세무위험은 각각 65,438+05%, 운영위험과 안전은 각각 65,438+00% 를 차지했다.
지표 설정에 차이가 있을 수 있지만 계산 방법은 일반적으로 위험 요소 가중 점수법을 사용합니다. 위험 요소 가중 점수법의 장점은 수량화하기 어려운 위험을 수량화하여 국가별로 비교하기 어려운 문제를 해결할 수 있다는 것입니다. 결함은 평가 기관의 주관적 영향이 비교적 크다는 것이다. 위험 요소 설정이 다르거나 가중치가 다르면 같은 국가에 대한 평가 결과가 크게 다를 수 있습니다. 따라서 높은 정확도를 유지하기 위해서는 결과를 지속적으로 피드백하고 적시에 수정해야 합니다.
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