상장 기업의 정보 공개 위반 사례 분석

상장 기업의 진실, 정확성, 완전성, 시기 적절하고 공정한 정보 공개는 자본 시장의 초석이자 자본 시장의 꾸준한 발전을 위한 전제 조건과 기초이다. 그럼, 제가 여러분을 위해 정리한 상장회사 정보 공개 위법 사례 분석입니다. 브라우징에 오신 것을 환영합니다.

I. 개요

정보 공개는 주로 공공회사가 공모설명서, 공모설명서, 상장공고서, 정기보고서, 중기보고 등으로 투자자와 사회대중에게 회사와 관련 정보를 공개하는 것을 말한다. 상장회사가 시장에 경영과 재정상태를 지속적으로 공개해 증권시장에서 자금을 모으는 것이 가장 기본적인 의무다. 투자자들은 회사가 공개한 서류를 읽음으로써 회사의 생산경영과 재무상황을 이해하고 투자 선택을 할 수 있다. 완전하고 시기 적절하며 효과적인 정보 공개는 증권 시장의 사기와 불공정을 방지하고 투자자의 신뢰를 높일 수 있다. 법제가 건전한 증권시장에서 상장회사 정보 공개는 상장회사가 투자자 및 시장감독관과 전면적으로 소통하는 다리다. 상장 기업과 이사회는 공개 정보의 신뢰성, 정확성 및 무결성을 보장해야 하며, 그렇지 않으면 법률이나 행정 법규의 처벌을 받게 됩니다.

상장회사 정보 공개 관련 법규를 살펴보면 증권법, 상장회사 정보 공개 관리 방법, 주식 상장 규칙, 상장회사 규범 운영 지침 등 상장회사 정보 공개 위반 행위에 대한 규정이 있다. 주로 다음과 같은 범주를 포함합니다.

둘째, 불법 정보 공개 분류

(a) 정보 공개는 진실하지 않고 정확하며 완전합니다.

정보 공개의 진실, 정확성, 완전한 원칙은 상장 기업의 정보 공개의 첫 번째 원칙이다. 진정성은 발행인 및 기타 정보 공개 의무자가 공개한 정보가 객관적이고 진실해야 하며, 공개한 정보는 객관적인 사실과 일치해야 합니다. 발행자는 공개한 중요한 사항 및 재무 회계 자료에 충분한 근거가 있음을 보장해야 합니다. 정확도 원칙은 공개한 정보가 그 뜻을 정확하게 표현할 수 있도록 요구하고, 광고와 아첨하는 문구가 허용되지 않도록 요구한다. 무결성 원칙은 적절성 원칙이라고도 할 수 있으며, 공개를 요구하는 정보는 투자자가 수량과 성격에 대한 충분한 투자 판단 의식을 형성할 수 있도록 보장합니다.

1, 관련 법률 및 규정

제 63 조 발행인과 상장회사가 법에 따라 공개한 정보는 진실하고 정확하며 완전해야 하며 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있어서는 안 된다.

제 69 조 발행인, 상장회사 공고의 공모설명서, 회사채 모집방법, 재무회계보고, 상장보고문서, 연간보고서, 중간보고, 임시보고 및 기타 정보공개자료에 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있어 투자자가 증권거래에서 손해를 입게 되는 경우 발행인, 상장회사는 배상 책임을 져야 한다.

상장 회사 정보 공개 관리 방법 제 3 조 상장 회사 발행인, 이사, 감독자 및 고위 경영진은 공개한 정보의 진실, 정확성, 완전성, 시기 적절하고 공평함을 보장하기 위해 성실하고 근면하게 책임을 이행해야 합니다.

거래소의' 주식 상장 규칙' 에 따르면 진실성은 상장회사 및 관련 정보 공개 의무자가 공개한 정보가 객관적 사실이나 사실 판단과 의견을 근거로 객관적 상황을 진실하게 반영해야 하며 허위 기록, 허위 진술이 있어서는 안 된다는 것을 의미한다. 정확성이란 상장회사 및 관련 정보 공개 의무자가 공개한 정보가 명확하고 적절한 언어와 간단명료한 문자를 사용해야 하며, 내용이 통속적이어야 하며, 홍보, 광고, 칭찬, 과장된 단어나 어구 또는 오도된 진술을 포함해서는 안 된다는 것을 의미합니다. 무결성이란 상장회사 및 관련 정보 공개 의무자가 공개한 정보가 내용이 완전하고, 서류가 완비되어야 하며, 형식이 규정 요구 사항을 충족하며, 중대한 누락이 있어서는 안 된다는 것을 의미합니다.

2. 고전적인 사례

(1) 신태 전기 정기 보고에는 허위 기록이 있다.

2065438 년 6 월 +2003 년 2 월 ~ 2065438 년 6 월 +2004 년 2 월, 힌타이 전기는 상장된 후에도 계속해서 대외대출이나 위조은행 문서 등을 통해 외상 매출금 수금을 허위로 열거했다. 연말, 반기 및 기타 회계기간에 외상 매출금 (대부분 다음 회계기간의 시작 시 소비) 을 소비하여 공개한 관련 연도 및 반기별 보고 재무 데이터가 존재합니다

힌타이 전기 공개 20 13 연례 보고서, 20 14 반기 보고서, 20 14 연례 보고서에 허위 기록이 있어 증권법 제 63 조를 위반했다. 발행인과 상장회사가 법에 따라 공개한 정보는 진실하고 정확하며 완전해야 하며 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 없어야 합니까? 증권법 제 193 조 규정? 발행자, 상장 회사 또는 기타 정보 공개 의무자가 필요에 따라 정보를 공개하지 않았거나 공개한 정보에 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있습니까? 행동입니다.

(2) 신태 전기의 중대한 누락.

증권감독회 [20 16]84 번 행정처벌 결정서 (단동 신태전기주식유한회사, 온덕의, 유명생 등 18 책임자) 를 돌이켜보면 신태전기의 위법 사실은 상장 후 공개된 정기 보고서에 허위 기록이 있다는 것이다. 힌태 전기 실제 통제인 온덕의는 직원 명의로 회사로부터 돈을 빌려 개인이 사용한다. 20 14 12 3 1 까지 힌타이 전기는 6388 만원을 차지했다. 힌타이 전기는 20 14 연례 보고서에 관련 거래를 공개하지 않아 20 14 연례 보고서에 중대한 누락이 발생했다. 위의 행위는' 증권법' 제 63 조를 위반한다. 즉 발행인과 상장회사가 법에 따라 공개한 정보는 진실하고 정확하며 완전해야 하며 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있어서는 안 된다.' 증권법' 제 193 조를 구성한다. 발행자, 상장 회사 또는 기타 정보 공개 의무자는 규정에 따라 정보를 공개하지 않거나 공개한 정보에 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있습니다. 결국 증권감독회는 신태 전기 및 회사 회장, 총회계사의 상술한 행위에 대해 수정, 경고, 벌금 등 행정처벌 결정을 내렸다.

(b) 정보 공개가 제때에 이루어지지 않았다

1, 관련 규정

증권법 제 67 조 상장회사의 주식거래가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 중대한 사건이 발생할 경우 상장회사는 즉시 국무원 증권감독기관과 증권거래소에 이 중대 사건에 대한 임시보고를 제출하고 사건의 원인, 현황, 발생 가능한 법적 결과를 설명해야 한다.

거래소가 발표한' 상장회사 규범 운영 지침' 에 따르면 상장회사 및 관련 정보 공개 의무자는 적시성 원칙에 따라 규정 기간 내에 중요한 정보를 공개해야 하며 공개를 연기해서는 안 되며, 의도적으로 공개 시간을 선택하여 정보 공개 효과를 강화하거나 희석해서는 안 된다. 실제 불공정을 초래하다.

상장회사 정보 공개 관리 방법' 제 30 조 상장회사 증권 및 파생품종 거래가격에 큰 영향을 미칠 수 있는 중대한 사건이 발생할 경우 상장회사는 사건의 원인, 현황 및 가능한 영향을 즉시 공개해야 한다.

제 61 조 정보 공개 의무자는 규정된 기한 내에 정보 공개 의무를 이행하지 않거나, 공개한 정보에 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있을 경우 중국증권감독회는 증권법 제 193 조에 따라 처벌한다.

2. 전형적인 사례

내몽의 발전은 실제 통제인이 회사를 통제한다는 사실을 제때에 공개하지 못했다.

하휘엽위무역유한공사 (이하 하휘엽위) 는 내몽골 발전 12.43% 의 지분을 보유하고 있으며 내몽골 발전의 제 1 대 주주다. 하휘 예웨이의 법정 대리인은 마야입니다. 마야와 그녀의 남편 조미 들은 각각 하휘 예웨이 회사의 지분 50% 를 보유하고 있다. 20 13 년 6 월 8 일부터 마야, 조미, 상하이 영세투자관리센터 (이하 왕모 소권대표 을측)

내몽에서 발전한 상술한 행위는 증권법 제 67 조 제 2 항 제 8 항과 제 63 조의 규정을 위반하여 증권법 제 193 조 제 1 항에 기술된 상황을 구성한다. 2065438+2006 년 6 월 30 일' 증권법' 제 193 조의 규정에 따라 증권감독회는 행정처벌 결정을 내렸고, 내몽골 발전을 명령하고, 경고를 주고, 벌금 40 만원을 부과했다. 조미 마야에게 경고를 하고 각각 65438+ 만원의 벌금을 부과한다.

1, 관련 법률 및 규정

"상장회사 정보 공개 관리 방법" 제 6 조: 정보 공개 의무자는 지정된 미디어보다 먼저 회사 웹 사이트 및 기타 미디어에 정보를 게시해서는 안 되며, 보도 자료, 기자의 질문에 대답하는 등 어떤 형태로도 보고, 공고 의무를 대체하거나, 정기 보고 형식으로 임시 보고 의무를 대체해서는 안 된다.

거래소의' 주식 상장 규칙' 에 따르면 공정성은 상장회사 및 관련 정보 공개 의무자가 동시에 전체 투자자에게 중요한 정보를 공개해야 하며, 모든 투자자가 동일한 정보를 동등하게 얻을 수 있도록 해야 하며, 사적으로 특정 대상에 미리 공개, 유출 또는 누설해서는 안 된다는 것을 의미한다. 상장 회사 및 관련 정보 공개 의무자는 지정 미디어 전에 다른 공개 미디어에 중요한 정보를 공개해서는 안 되며, 지정 미디어 공고 전에 기자 질문에 대한 보도 자료 또는 답변 등 다른 방식으로 공개되지 않은 중요한 정보를 공개하거나 공개해서는 안 됩니다.

거래소의' 상장회사 규범 운영 지침' 에 따르면 상장회사 및 관련 정보 공개 의무자는 공정정보 공개 원칙을 엄격히 준수해야 하며, 차별 대우 정책을 시행해서는 안 되며, 특정 대상에 선별적으로 비공개로 공개하지 않은 중대한 정보를 공개, 공개 또는 공개해서는 안 된다.

2. 고전적인 사례

2065438+2006 년 7 월 2 1 일 선전 증권감독국은 반케 기업주식유한회사에 대한 규제 관심서를 발행해 회사가 제출한' 거성화 및 통제 관련 자산관리계획 위법 행위에 대한 조사 보고서' (이하 약칭? 보고? 정보 게시는 표준화되지 않았습니다. 즉, 외부 발표 정보에 대한 신청 및 감사 메커니즘이 필요에 따라 개선되지 않아 관련 정보가 일부 지정되지 않은 정보 공개 미디어에 의해 미리 게시되었습니다. 이에 대해 선전 증감국은 회사 주요 책임자에 대한 훈계 대화, 정보 공개 업무 관리의 문제점 빗질, 정보 공개 내부 관리 제도 개선 등의 규제 요구 사항을 제시했다.

한편, 7 월 2 1 일, 회사는 선전 증권거래소 회사 감독부 감독부의 감독 서신을 받았다. 규제 서신에 따르면 반케 7 월 20 일 발표된 보고서에 따르면 회사는 실제로 7 월 18 일, 6 월 19 일 이메일, 현장 제출, 특급우편 등으로 발송됐다. 이 보고서는 중국증권감독회, 중국증권거래소 자산관리협회, 선전증권거래소, 중국증권감독관리위원회 선전감독국에 제출했지만 회사는 19 에서 지정매체에 보고서 전문을 공개했다. 반케 위의 행위는' 주식 상장 규칙' 의 관련 규정을 위반하고, 심교소는 회사에 대해 감독서를 발행하고, 주요 책임자에 대한 감독담화 등의 조치를 취했다.

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