세금 부담과 자본 운영 비용을 감안하여 다국적 기업은 글로벌 투자 과정에서 아키텍처 구축에 중점을 두고 자체 지분 플랫폼을 선택합니다. 예를 들어, 많은 다국적 거물들은 대개 홍콩과 싱가포르를 교두보로 사용하여 동아시아와 동남아시아 시장에 진입하여 주식 보유 플랫폼 회사를 설립하였습니다. 일반적으로' 주식 보유 플랫폼' 건설은 다음과 같은 요소를 중점적으로 고려해야 한다.
1, 세금 비용. 경영, 자본 운영, 투자 퇴출 각 단계의 세금 비용이 최적인지 여부.
2. 법적 위험. 예를 들어, 파트너십제를 주식 보유 플랫폼의 유형으로 선택할 경우' 무제한 책임' 속성으로 인한 잠재적 법적 위험을 충분히 고려해야 합니다.
3. 기존 아키텍처. 이미 운영되고 있는 기업에게 최상위 설계는 일반적으로 비현실적이며, 기존 지분 구조는 모든 것의 기초이다.
4. 향후 기능. 흔히 볼 수 있는 것은 주식' 현금화', 국내외 인수 등이다.
1. 자연인 직접 지분형
이 조직 형태의 각 단계에 대한 세금 비용 분석은 다음과 같습니다.
(1) 경영단계에서 회사는 기업소득세의 25%, 개인배당금은 개인소득세의 20% 를 납부한다.
(2) 자본 운영상: 자연인 주주가 인수합병 주체로서, 거래 쌍방은' 특수세무처리' 의 요구를 적용할 수 없고, 거래세 부담비용은 어마하다. 전반적으로, 기존 회사가 기본적인 운영 기능을 담당하고 있기 때문에, 이러한 구조는 회사의 수평적 및 수직적 확장이나 조세 회피에 도움이 되지 않습니다.
(3) 투자 퇴출 과정에서 지분 양도퇴출은 개인 소득세의 20% 를 납부해야 한다. 특히 3 급 자회사가 인수합병된 후 투자퇴출은 기업소득세의 25% 를 먼저 납부한 다음 개인소득세의 20% 를 납부해야 하는 것이 더 무겁다.
물론 이 구조는 실제로 주식 보유 플랫폼이 아니다. 많은 창업자들이 처음 채택한 조직 형식이자 가장 광범위한 모델이다. 안정된 생활을 하는 회사에는 기본적으로 수요를 만족시키고, 성실하게 세금을 내고, 착실하게 사람이 된다.
둘째, 유한 파트너십 보유 플랫폼
파트너십은 세금에서' 투명한 실체' 로 간주되어 주주에게 직접 세금을 내고' 선세세 세금' 을 실시하기 때문에 본질적으로 첫 번째와는 실질적인 차이가 없다. 또한' 합자기업 파트너 소득세에 관한 통지' (재세 [2008] 159 호) 에 따르면 합자기업의 연간 과세 소득 범위는' 생산경영소득 및 기타 소득' 으로, 합자기업이 전체 파트너에게 분배한 소득과 그해 기업이 보유한 소득을 포함한다.
2006 년 유한협력제도가 설립된 후 VC, PE 등 투자회사 플랫폼에 광범위하게 적용되었다. 주된 이유는 기업 투자 플랫폼에 비해 개인소득세만 내면 되고, 특히 투자가 퇴출될 때 특별한 장점이 있기 때문이다. 일반적인 시나리오는 다음과 같습니다.
1, 조지연 주식. 20 1 1 년 9 월 지주주주 선전 () 시 조지연 투자유한회사 () 가 신장 () 으로 이전하고 신장 조지연 지분 투자합자기업 (유한합자) 으로 이름을 바꿨다.
2. 해강웨이시. 20 1 1 년 6 월, 제 3, 5 대 주주 등록지가 항주에서 신장 우루무치로 변경되어 유한 파트너로 변경되었습니다.
셋째, 기업의 주식 보유 플랫폼
자연인의 직접 지분에 비해 이런 유형은 자본 운영에 있어서 어느 정도 우세하다. 투자 확장 및 자본 운영을 위한 플랫폼인 출자 플랫폼 회사는 기존 실체 운영 회사 아키텍처에 영향을 주지 않고 수평 및 수직 확장을 실현할 수 있습니다. 동시에 특수세무처리를 적극 신청해 거래의 세무부담을 줄이고, 거래 쌍방의 거래비용을 낮추며, 자금 운영의 순조로운 진행에 도움이 될 수 있다.
현행 세법에 따르면 주민기업 간 배당금은 세금이 필요 없어 회사 배당금의 세금 부담을 늘리지 않는다. 단점은 투자 퇴출 과정에서 두 가지 세금을 내야 한다는 것이다. 예를 들어, 일부 회사의 지분 변경 상장이 있습니다. 회사법의 구체적인 요구에 따라 수백, 수천 명의 직원들이 회사가 보유한 주식을 보유하고 있다. 회사가 상장된 후 주식 제한 판매가 금지되었다. 회사 차원에서 먼저 25% 의 기업소득세를 내고, 개인 차원에서 20% 의 세금을 낸다.
실제 사례를 예로 들자면, 2007 년 중국 핑안 회사 수천 명의 직원과 주주들이 세 개의 지주회사를 통해 시가가 수백 억에 달하는 주식을 보유하고 있다. 3 년 후 주식 제한 해금, 세법에 따라 두 건의 세금을 납부했다. 세금 부담의 압력으로 지주회사는 등록지를 선전에서 서부지역으로 이전해 이 문제를 해결했다.
넷째, 저세 지역에 주식 보유 플랫폼을 도입하다.
앞서 언급한 주식 보유 플랫폼을 바탕으로 주식 보유 플랫폼은 세금 혜택 (및 재정 리베이트 등) 이 있는 저세 지역에 등록할 수 있습니다. ), 특히 일부 지역에서는 자격을 갖춘 회사에 대해 면세와 재정 반환 정책을 내놓았다. 특히 저세지역에 등록된 회사형 지분 플랫폼의 경우 자금 운용의 편리함과 투자 퇴출을 즐길 수 있는 저세 부담은 물론 합리적인 한도 내 조세회피를 위한 넓은 공간을 제공한다. 최근 전형적인 사례는 다음과 같습니다.
1. 상장회사 베이징관후이신기술주식유한공사지주주주 베이징단북투자유한공사는 티베트단북투자주식유한공사로 이름을 바꿨다.
2. 상장회사 광둥 금강유리의 지주주주 금강유리공업주식유한공사가 라사금강유리공업주식유한회사로 바뀌었다.
3. 상장회사 지주주주' 초작만방알루미늄업 주식유한회사' 가' 티베트 초고투자지주유한공사' 로 이름을 바꿨다.
현재 국가는 서부 지역, 특히 자치구, 특히 자치구, 특히 자치구, 특히 자치구, 자치구, 자치구, 자치구, 자치구, 자치구, 자치구, 자치구, 자치구, 자치구, 자치구
새로 설립된 일부 펀드 회사들은 직접 등록지를 서부 지역에 선택했다. 예를 들어 최근 국내 최초로 전문가가 발기한 공모기금 관리회사인 홍덕기금 관리유한공사는 라사시 유무신구에 직접 등록지를 두고 상위 3 개 회사의 등록주소와 같은 건물에 있다.