첫째, 과학과 금융의 융합의 메커니즘과 모델은 끊임없이 혁신적이다.
(1) 다양한 자금 조달 방법. 현재, 최근 몇 년 동안, 각급 정부는 다양한 융자 방식을 채택하여 첨단 기술 기업의 융자 채널을 넓히고 있다. (1) 기술 혁신 기금을 설립하여 대출 할인, 무상 자금 지원, 자금 투입 등을 통해 첨단 기술 기업의 빠른 발전을 지원한다. (2) 재산권 거래 시장 설립. (3) 전당포, 금융리스 등과 같이 중소기업에 적합한 융자 수단의 역할을 발휘한다. (4) 직접 금융 채널 개설. 더하여, 중국에 있는 대부분의 지방 및 도시 및 군 조차 일반적으로 벤처 캐피탈 기계 장치, 신용 보증 기계 장치, 과학 및 기술 신용 평가 기계 장치, 지적 재산 저당 기계 장치 및 재산 거래 기계 장치를 설치 했다. 2004 년에는 저장성에만 각종 소유제 보증회사 88 곳이 있었다.
(2) 정부가 전문 보증회사를 설립하여 기업에 보증을 제공하다. 2004 년부터 과학기술부와 중국 농업은행은 양질의 과학기술자원을 보유한 지역에서' 신용한도, 대구지원' 을 채택하는 방식으로 어느 정도 성과를 거두었다.
(3) 하이테크 기업 "포장 대출". 2004 년부터 국가개발은행과 과학기술부는 베이징 상하이 Xi 충칭에서 하이테크 기업의' 패키지 대출' 시범을 펼쳤다. 이 모델은 융자 플랫폼이 기업에 대한 직접 대출 규정에 종사할 수 없다는 것을 피하고, 위탁은행과 개발은행의' 동업 대출' 이 반년을 초과할 수 없다는 규정을 피한다. 이것은 금융 혁신일 뿐만 아니라 정부 R&D 투자의 혁신이기도 하다.
회사채를 묶다. 과학기술부는 1998 에서 하이테크 지역에서 회사채 발행을 시도하기 시작했다. 1998 년, 13 개 급성장, 경제력이 강한 하이테크 지역이 시장을 통해 운영되어 회사채 발행을 신청했습니다. 한도액 3 억원, 기한은 3 년입니다. 200 1300 만원까지 채권 원금이자는 모두 기한 내에 상환한다. 2003 년, 부채? 다시 한 번' 통일관명, 단독부채, 단독보증, 묶음발행' 방식으로 12 국가고신구의 우수한 자원과 신용정보를 통합하여' 묶음' 형식으로 채권을 성공적으로 발행했다.
채권은 여러 채무자로 구성되어 있으며, 준정부는 시스템 위험을 피하도록 설계했다. 또 묶음 발행을 통해 위험 특성이 다른 금융자산을 융합해 투자자가 받아들일 수 있는 수익자금 흐름 (국내 대부분의 기업과 개인 모두 안정적인 투자수익 흐름을 좋아한다) 을 창출한다.
채권 등 금융수단을 도입하는 것은 하이테크 기업이 직접 자본시장에 진입하고 은행 등 금융기관으로부터 사회화 자금 지원을 받는 중요한 시작이다.
(5) 금융 부문이 첨단 기술 기업의 발전을 적극 지원하는 동시에 은행들도 그에 따라 좋은 수익을 거둘 수 있다.
둘째, 금융 혁신은 정부의 주도적 역할을 충분히 발휘한다
(a) 완전한 정책 및 규제 시스템 구축
중소기업 촉진법 공포 이후 과학기술형 중소기업은 전례 없는 발전 기회를 얻었고, 융자의 외부 환경이 크게 개선되었지만, 그에 상응하는 보조법과 규정이 많이 부족하다. 현재 정부는 일련의 정책법규를 제정하여 과학기술형 중소기업의 발전을 진흥시켜야 한다. 과학기술형 중소기업 발전을 위해 좋은 외부 법률 환경을 조성하다.
(b) 정부 재정 지원 강화.
현재의 상황으로 볼 때, 정부의 자금 지원은 제한되어 있고, 시간은 뒤처져 있다. 첫째, 정부가 제공할 수 있는 정책 자원은 상대적으로 제한적이며, 특히 재정 지원 정책은 기본적으로 재정적 부담 범위 내에 있다. 따라서 정부의 정책적 융자는 왕왕 자금량이 적고, 적용 범위가 좁고, 첨단 기술 산업의 빠른 발전을 만족시킬 수 없는 객관적인 형세에 투입되며, 정책적 융자는 첨단 기술 중소기업에 대한 지원이 제한적이다. 또한 정부 자금이 첨단기술 중소기업에 진출한 시간으로 볼 때 정부 자금 지원은 일반적으로 관련 부처가 첨단기술 기업을 인정한 뒤 이뤄진다. 하지만 현 단계의 하이테크 중소기업은 이미 관건과 자금 수요의 절정을 넘어섰다. 현 단계에서 정부가 준 자금이 중요한 지원 역할을 할 수 있지만 창업 초기 자금 지원에 비해 자금 조달 효과가 크게 할인됐다.
정부 재정 지원의 위 부족을 겨냥해 정부 재정 지원을 보완하는 동시에 정부는 일정한 자금을 제공하거나 각종 창업개발기금 부화 기술 성과를 마련해야 한다. 정부는 재정예산에서 전문예산을 배정해 과학기술인력 창업기금과 과학기술형 중소기업 혁신기금을 마련해야 한다. 과학기술형 중소기업에 대한 재정 지원을 강화하다. 정부 종자 또는 가이드 펀드, 벤처 투자, 은행 신용 기관 및 다단계 자본 시장을 이용하여 우리나라의 각종 혁신적인 기업과 주요 기술 프로젝트의 투자 융자 효율을 높이다.
셋째, 금융 혁신은 금융 기관의 금융 서비스에 대한 혁신 의식을 강화해야 한다.
금융 혁신, 금융 기관은 먼저 제도 혁신을 진행해야 한다. 대출 발행 모델, 보증 모델, 대출 주체, 융자 방식의 혁신에서 개인창업대출, 어음융자, 사모채권, 자상무역융자 혁신에 이르기까지. 은행이 하이테크 기업의 금리에 탄력을 갖도록 허용해야 하며, 은행의 수익과 위험을 일치시켜야 한다. 기업 소유제의 고려로' 제도적' 차별과 편견으로 비국유 하이테크 기업에 대한 대출을 거부할 수는 없다.
둘째, 금융기관은 위험 식별 능력을 높여야 한다. 은행은 현대 위험 관리 기술을 적용하여 위험을 연구해야 하고, 은행 종사자들은 업계 연구를 강화하고, 과학 기술의 새로운 동향을 추적하고, 과학 기술 인력과의 교류를 강화하고, 과학 기술 프로젝트 위험에 대한 인식 능력을 높여야 한다. 금융기관은 관념을 쇄신하고, 중소기업의 과학기술 응용 방면의 전망과 수요를 적극적으로 이해하고, 사회력을 이용하여 과학기술 성과를 과학적으로 평가해야 한다. 관념을 바꾸고 과학기술형 중소기업의 자금 수요를 중시해야 한다. 국유상업은행 내부에 과학기술형 중소기업 서비스부를 설립하여 지원 계획을 세우다. 과학 기술 중소기업 신용 관리 조치 개혁; 자신의 장점을 이용하여 과학기술형 중소기업에 적합한 금융상품을 개발하고, 효율적이고, 편리하고, 포괄적인 금융서비스를 제공하고, 단순한 대출의 편협한 범위를 벗어나, 금융 서비스 방식과 수단의 혁신을 실현하고, 과학 기술 성과 응용을 위한 금융 편의를 제공하기 위해 온갖 수단을 다 동원한다.
또 금융기관이 금융상품을 혁신하고 금융서비스를 개선하도록 유도해야 한다. 국유 상업은행은 중소기업 금융 서비스의 구체적인 조치를 실질적으로 강화하고 보완했다. 예를 들어, 국가개발은행은 국가정책은행으로서 도시상업은행망에 적극 의존해 중소기업 대출업무를 전개하고, 자격을 갖춘 신용보증기관에서 중소기업을 재담보하려고 합니다. 각 주식제 상업은행은 금융이념, 금융상품 및 서비스 기능의 혁신을 실현하기 위해 노력한다.
넷째, 금융 혁신은 사회화 서비스 체계를 더욱 발전시켜야 한다.
(a) 사회 신용 시스템 구축. 하이테크 기업 초기에는 기업 신용이 아직 형성되지 않고 기업가의 개인 신용만 있었다. 현재, 우리나라 은행은 기업 징신 관리 시스템만 설립했고, 개인 징신 시스템은 없다. 그리고 우리 나라의 현재 신용체계는 여전히 존재한다: 1, 건설이 낙후되고, 신용인센티브와 처벌제도가 부족하며, 기업융자, 시장진입 또는 퇴출의 제도적 안배에 있어서, 신용을 지키는 기업에 필요한 인센티브를 줄 규칙이 없고, 신용을 잃는 사람에게 엄중한 처벌을 가한다. 2. 관리제도가 뒤처져 신용체계의 기초인 신용기록, 신용조직, 감독체계가 확립되지 않아 기업의 진실한 정보를 얻기가 매우 어렵다. 기존 신용자원 분할이 폐쇄되어 전반적인 효과가 발휘되지 않았다. 3. 일부 지방정부는 기업이 은행 채무를 회피하는 것을 타격하는 데 충분치 않다. 특히 일부 국유기업 개편 중에도 기업의 채무 도피를 체납하거나 묵인하는 현상이 남아 있어 신용환경이 시급히 시정되어야 한다.
따라서 우리 정부는 가능한 한 빨리 기업 신용관리체계를 보완하고 개인신용체계를 확립하며 신용중개기구가 첨단기술기업이 신용관리체계를 세우는 것을 돕도록 장려해야 한다.
(b) 기업 신용 중개 서비스 시스템 구축을 가속화하다. 현재, 첫째, 신용시장 주체 육성을 가속화하는 것이 우리나라가 가능한 한 빨리 기업신용중개 서비스 체계를 세우는 관건입니다. 행정 법률 상업 수단을 종합적으로 운용하여 기업 신용 중개 서비스 회사를 설립하다. 두 번째는 신용제품의 시장 수요를 유도하고 육성하는 것을 가속화하는 것이다. 이는 기업 신용중개 서비스 체계를 확립하는 시장 기반이다. 셋째, 신용 부족을 극복하고 기업 신용 중개 서비스 체계를 확립하는 신실한 징계 메커니즘의 설립을 가속화하는 것이다.
(3) 신용 보증 시스템을 수립하고 개선한다. 신용보증은 기업의 재무 신용을 높이고 은행 대출 담보담보의 어려움을 해결하는 효과적인 방법이다. 따라서 과학기술형 중소기업 신용보증체계를 세우는 것이 필수적이다. 정부는 재정 할인, 재정 지원 보증 기관 설립 등을 통해 금융체계의 융자 의지를 높이고 기업에 간접 융자 채널을 개설할 수 있다. 몇 년간의 실천을 통해 우리나라는 점차 중국특색 중소기업 신용보증체계 모델, 즉 양익 4 층의 다단계 신용보증체계를 탐구하였다. "하나" 는 주체를 의미합니다. "양익" 은 상업보증과 민사교환이 필요한 보충을 가리킨다. "4 층" 은 중앙층, 성 (시, 구) 수준, 지급 수준, 현 (시) 수준을 가리킨다. 보증기관은 재정, 금융기관, 중소 과학기술기업 등이 출자한 독립법인이어야 한다. 정부는 담보기관에 대한 자금지도와 정책지도를 강화하고 과도한 행정개입을 피하고 방지해야 한다. 보증 기관은' 시장화 운영, 기업화 관리' 의 운영 모델을 채택해야 한다. 현재, 보증 기금을 풍성하게 하여 신용 보증 기금, 보증 기관 및 재보증 기관의 수를 늘려 다양한 수준의 신용 보증 체계를 구축해야 한다. 중관촌이 고성장성 중소 과학기술기업에 담보대출 서비스를 제공하는 가젤 계획을 설계한 경우, 1 년의 운행 끝에 이미 캠퍼스 기업에 은행 신용자금 7 억원을 해결했다.
(4) 중소기업 신용체계 건설을 강화하여 중소기업의 대출 능력을 높이다. 한편으로는 기업 외부의 중소기업 신용정보 시스템과 신용평가체계를 점진적으로 구축하고 보완한다. 한편 기업 내 신용체계의 건설과 보급을 적극 전개하고 있다.
(e) 정책 과학 기술 개발 은행 설립. 과학기술형 중소기업의 특성과 융자 수요에 대해 정부는 과학기술개발은행을 설립하고 투자은행 업무를 발전시켜 과학기술산업개발은행이나 중소기업개발은행 설립을 모색할 예정이다. 첨단 기술 산업의 발전을 지지하다. 과학기술개발은행은 발전 전망이 좋고 기술진보가 큰 과학기술형 중소기업에 우대대출을 제공할 수 있으며, 과학기술형 중소기업의 융자 문제를 어느 정도 해결하고 우리나라 산업구조조정과 업그레이드의 속도를 가속화할 수 있다. 또한 과학 기술 서비스 삼농과 농촌 신용사 혁신 서비스를 결합하는 효과적인 방법도 탐구할 수 있다.
(6) 채권 시장 개발. 우리는 적극적으로 채권 시장을 발전시켜야 한다. 자격을 갖춘 기술형 중소기업이 회사채를 발행하고, 직접 자금 조달 채널을 넓히고, 자본 시장 체계를 더욱 개선할 수 있도록 합니다. 기업이 여러 가지 방법으로 채권 시장을 통해 직접 융자를 하도록 독려하다. 국가는 관련 법규를 개정해 회사채 발행 조건을 낮춰야 한다. 자격을 갖춘 과학기술형 중소기업은 중장기 기업채권을 발행하여 자금을 조달할 수 있으며, 프로젝트의 미래 수익과 적절한 재정 이자를 원금 상환의 담보로 채권의 신용을 보장할 수 있다. 회사채는 자본 시장에서 자유롭게 유통되고 양도할 수 있다.
(7) 민영은행을 대대적으로 발전시키고 민간 금융을 적당히 발전시키다. 민영은행과 민간금융은 민영경제와 중소기업의 특징에 대한 이해, 매커니즘 유연성, 지역성 등의 특징으로 중소기업과의 자연스러운 연계가 있어 중소기업의 융자 경로를 넓힐 수 있다.