최근 몇 년 동안 중소기업 융자난이라는 세계적인 난제는 중국에서 점점 더 두드러지고 있다. 한편으로는 기업들이 효과적인 자금 지원을 받지 못하고, 다른 한편으로는 융자 부서가 대량의 신용자금을 유휴하고 있다. 많은 모순 중에서 중소기업은 모순의 전달체이다. 이러한 갈등을 해결하는 효과적인 수단을 진정으로 파악하려면 먼저 갈등 전달체인 기업 자체부터 시작해야 한다. 키워드 중소기업 자금 조달 유휴 자금은 현재 우리나라에 대량의 수준이 고르지 않은 중소기업이 있는데, 특히 회사 구조, 경영 관리, 장기 전략 등에서 그러하다. 다년간의 이론 검토와 연구를 거쳐 기업 자체 건설과 금융 단위의 융자 방식에 대해 많은 가치 있는 건의와 의견을 형성하였다. 이 문제의 원인을 더 잘 이해하기 위해 최근 필자는 10 의 이윤이 안정되고, 제품 시장 전망이 양호하며, 내부 관리가 기본적으로 건전하며, 신규 대출 신청 의향이 있는 중소기업의 재무상황을 종합적으로 분석해 금융에 영향을 미치는 몇 가지 문제가 있음을 발견했다. 첫째, 기업 자산 규모가 과도하게 확장되고 자본 격차가 더욱 커진 후 규모 확장 속도의 결정은 기업주의 개인적 의지에 달려 있다. 조사에 따르면 고정자산 65,438+09,765,438+02 만원은 4 년 동안 65,438+09,765,438+02 만원을 투입했고, 소유주권 (예: 납입 자본, 이익 공모) 이렇게 이윤을 극대화하기 위해 자금의 종합적인 균형을 추구하지 않고, 계획도 없는 무원칙한 확장 행위가 어떻게 융자 단위의 파트너가 될 수 있겠는가. 이것은 자금 조달의 어려움을 야기하는 주요 요인이다. 둘째, 기업 자금의 운용 불균형으로 기업의 지급 능력이 현저히 부족하다는 것이다. 기업의 지급 능력은 융자 기관의 가장 큰 관심사이다. 이 10 개 기업의 재무 데이터를 계산 분석한 결과 (표 2 참조) 4 년 간 평균 속동률이 55%, 평균 유동률은 65,438+0,065,438+0% 에 불과했으며, 두 지표는 일반 평가 기준과 뚜렷한 차이가 있는 것으로 나타났다. 이들 기업의 재고는 일년 내내 유동 자산의 45% 이상을 차지하며, 기업의 지급 능력을 보장하기 위해 높은 자산 유동성 지표가 필요하다 (기업 평가의 속동비율은 100% 정도, 유동비율은 200% 정도 되어야 함). 자산의 낮은 유동성은 기업이 단기 부채의 적시에 전액 지불을 보장할 수 없다는 것을 반영한다. 이것은 채권자가 만기가 되면 신용자금을 회수할 수 있을지에 대한 위험한 신호를 형성한다. 유동성과 상환능력이 낮은 것은 융자 부문의' 아석대출' 을 초래하는 또 다른 요인이다. 셋째, 기업주의 투자 부족, 자산부채 비율이 신용원칙에 위배된다. 기업의 자산과 부채는 생산경영에서 계속 증가할 것이며, 주주나 기업주가 자본을 주입하는 양은 소유자가 채무를 감당할 수 있는 능력을 직접적으로 반영한다. 10 개 기업의 자산, 부채, 지분에 대한 계산 분석을 통해 평균 재산권률은 23 1%, 자산 부채율은 58% (표 3 참조) 에 달하며, 둘 다 일반 평가 지표와는 거리가 멀다 (기업 평가 지표: 재산권률은 약/KLOC- 이 비율은 주어진 것이다. 기업의 지급 능력과 대출 능력은 채권자 자금의 안전을 보장하는 중요한 조건이다. 안정성을 상실한 기업에 대해 고위험, 저비용, 높은 수익을 지닌 재무 구조에 대해 어느 융자 기관이 감히 관심을 가질 수 있을지는 또 하나의 자금에 잘 맞지 않는 요인이 될 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언) 넷째, 기업 재무제도가 건전하지 않아 은기업 정보가 비대칭으로 이어지고, 기업 재무제약체계가 건전하지 않다. 동시에, 재무인원의 자질이 고르지 않아 많은 기업의 재무제도가 전혀 효과적으로 발휘되지 못하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무) 일부 기업 재무 담당자는 소유자의 의도에 따라 재무 정보를 만들고, 일부 회계사는 전문 교육을 받지 않아 기업 재무 정보 구조에 대해 전혀 확신이 없다. 대외적인 보고서는 단 한 글자에 달할 수 있을 뿐, 각종 보고서는 전혀 대응 관계가 없어 기업 재무제표 데이터가 허위되고, 보고 과목의 정확한 사용은 말할 것도 없다. 다른 업체들은 자신의 이익을 위해 다양한 데이터의 보고서를 동시에 형성한다. 주관 부서에 한 부, 세무부에 한 부, 은행에 한 부, 기업 금융을 전문으로 하는 신용사들이 여산의 진면목을 알기가 어려워 기업의 재무제표가 외부에 아무런 영향을 미치지 않았다. 금융 분야의 신용 위험의 근본 원인은 정보 비대칭이다. 정보의 비대칭으로 인해 은행 시스템은 자금 조달 시 중소기업에게 충분한 보증을 요구하여 중소기업의 자금 조달 문제가 장기적으로 해결되지 않아 기업이 자금 조달 단위의 자금 조달 목록에 원활하게 들어갈 수 없게 되었습니다. 5. 기업 융자 결과와 융자난의 관계를 변증적으로 보면 이 10 개 기업의 재무상태와 최근 몇 년간의 융자 상황을 분석해 금융부문이 이들 중소기업에 대해 이른바' 대출, 아석대출' 을 실시하지 않은 것으로 드러났다. 지금까지 10 개 기업 * * * 이 금융부문으로부터 654.38+044.36 만원을 빌려 10 개 기업 대출 총 잔액의 79% 이상을 차지했다. 지방금융부문 대출 총액의 10% 이상을 차지하다. 유동성 지표가 심각하게 부족하고 자산 부채율 지표가 높은 경우 대규모 신용한도를 장기간 점유할 수 있다. 금융부문의' 아석대출' 이 기업의 발전에 영향을 미쳤다고 말할 수는 없다. 은행 신용통제 원칙에 엄격히 따르면 일부 기업은 이미 초비례분배 대열에 포함돼 융자 단위의 융자 명단에 들어갈 수 없다. 우리가 관할하는 모든 금융부문을 이해함으로써 10 개 기업 중 몇 곳이 금융기관에 수천만 위안의 프로젝트 대출과 추가 대출을 제기했다. 상술한 기업의 현재 재무 상황에서 융자 단위의 일방적인 노력만으로 사회신용 환경을 건설하는 것은 이' 융자난' 문제를 해결할 수 없다. 중소기업이 경영에서 효과적인 신용지원을 받을 수 있도록 조화, 안정, 규범적인 환경에서 성장하기 위해서는 외부에서 좋은 경영 환경을 창조해야 할 뿐만 아니라 기업 자체에서 출발해야 한다. 일정한 경쟁력, 국제 정세 변화 적응, 시장 위험 방지 능력을 갖춘 일류 현대기업그룹을 구축해야 한다. 이 때문에 필자는 현 단계에서 중소기업이 재무정보의 진실성, 자산 확장의 통제성, 자산부채의 조율성, 상환채무의 유동성에 힘쓰는 것이 융자난을 해결하는 근본적인 방법이라고 생각한다. (a) 중소기업 의사 결정에 대한 효과적인 제약을 강화하고, 경영 행동을 규제하고, 좋은 외부 자금 조달 환경을 조성하는 것은 자금 조달난의 주요 갈등을 해결하는 데 촉매 역할을 할 뿐이다. 문제를 진정으로 해결하는 방법은 현대기업 재무제도를 확립하는 것부터 시작해야 한다. 중소기업 재무제도가 미비하고, 재무감독이 부실하고, 재무보고의 진실성과 정확도가 높지 않은 문제를 중점적으로 해결하고, 기업 재무인원의 자질을 높이고, 소유자의 재무상황에 대한 관심을 강화하고, 효과적인 회계감독 메커니즘과 감사제도를 구축하는 데 중점을 두어야 한다. 기업 외부 정보의 신뢰성을 높이고, 은기업 정보의 비대칭적인 교착상태를 타파하고, 금융기관의 중소기업 융자에 대한 신뢰를 높여야 사회의 각종 융자 경로를 더욱 소통할 수 있다. (2) 기업 확장을 제한하고 자금 사용을 규제한다. 현재 많은 중소기업들이 아직 발전 단계에 있는데, 특히 이윤이 높은 일부 업종은 더욱 그렇다. 기업은 더 큰 확장 욕망을 가지고 있다. 규범적인 제약 없이 과도한 자산 확장은 기업을 일격으로 만들 수 있으며, 어떠한 시장 변동의 시련도 견디지 못할 것이다. 따라서 국가기업관리서비스부는 가능한 한 빨리 관련 제도를 내놓고, 기업의 무한한 확장을 제약하고, 사회와 기업이 공동으로 유지하는 상업수칙을 형성해야 한다. 기업이 우수한 자산 품질과 높은 신용으로 융자 기관의 주목을 받을 수 있도록, 바람직한 융자 국면을 해결할 수 있도록 해야 한다. (3) 기업은 자체 자금력을 강화하여 융자에 대한 의존도를 줄여야 한다. 기업경영자는 내공을 잘 연마하고 시장 운영을 규범화하는 데 더 많은 정력을 쏟고, 자체 축적을 늘리고, 기업 자산에서 자신의 자금의 비중을 높이고, 운영자금의 몫을 늘리고, 외부 융자에 대한 절대적인 의존도를 줄이고, 자금 운용의 자주권을 획득하고, 한 조각씩 사회에, 한 조각씩, 금융부문에 주는 원칙에 따라 기업 확장 과정에서 자산을 늘려야 한다. 주주나 기업주가 실제 기업 경영의 수혜자, 채무자, 위험 주도자가 될 수 있도록 적정 부채를 제창하면 채권자의 자금 조달에 대한 신뢰를 높이고 은행 및 사회 투자 융자자의 지원을 받을 수 있습니다. (d) 자금의 합리적 사용, 지급 능력 보장, 사회적 신용 향상.