(1) 실사 단계
이 단계에서 주최권상, 회계사무소, 로펌 등 중개기관은 상장기업에 입성해 기업에 대한 초보적인 실사와 중대한 재정, 법률문제를 확정하는 해결 방안, 주식회사 설립 전 구조조정 방안, 주식회사 설립 방안을 논의해 상장일정을 확정해야 한다.
주최권상과 로펌은 상장기업의 재무상황, 지속적인 경영능력, 기업지배구조, 합법적인 규정 준수 사항에 대한 상세한 실사와 실사가 완료된 후 실사보고서를 발행하고 회사 지주주주, 실제 통제인, 주식 보유 수량 등에 대한 독립적 의견을 발표하는 실사업무 원고 제도를 세워야 한다. 회사의 독립성 기업 지배 구조 회사의 규범 운영 회사의 법적 위험 회사의 재무 위험 회사의 지속적인 경영 능력 회사가 상장 조건을 충족하는지 여부.
(b) 구조 조정 및 구조 조정 단계
기업 구조 조정 및 구조 조정은 상장의 핵심 부분이며, 구조 조정 및 구조 조정이 표준화되었는지 여부는 기업이 새로운 3 개 보드에 성공적으로 상장 될 수 있는지 여부를 직접 결정합니다. 기업 개편 개편에는 관리, 재무, 법률 등 많은 문제가 관련되어 있다. 그리고 브로커, 회계사무소, 로펌 등 중개기관의 참여로 순조롭게 완성할 수 있다.
회사는 구조 조정 과정에서 다음과 같은 다섯 가지 기본 원칙을 따라야 합니다. 명확한 비즈니스 개발 전략 목표를 형성하고 기존 자원을 합리적으로 배분해야 합니다. 주업을 강조하여 핵심 경쟁력과 지속 가능한 발전 능력을 형성하다. 동업 경쟁을 피하고 관련 거래를 규범화하다. 재산권 관계는 명확하고 법적 장벽은 없습니다. 주주 총회, 이사회, 감사회 및 지배인 운영을 규제하는 기업 지배 구조의 기반을 설정합니다. 특히 이 단계의 주요 임무는 다음과 같습니다.
1, 주식 금융
새 3 판에 간판을 내걸 예정인 기업은 대부분 성장기에 있는 소형 하이테크 기업이다. 은행 대출 등 채무 융자 방식을 통해 기업 발전에 필요한 자금을 얻기가 종종 어렵다. 지분 융자는 이미 기업이 자금 병목 현상을 해결하고 빠른 발전을 실현하는 필연적인 선택이 되었다. 새 3 판이 간판을 내건 후 기업의 인지도와 명예도를 높였을 뿐만 아니라 지분의 유동성도 높아져 기업이 간판을 내걸기 전에 전략투자자를 도입할 수 있는 기회를 만들어 내걸 기업의 발전을 괴롭히는 자금 문제를 해결하는 데 도움이 된다.
2. 지분 구조조정, 업무재편, 조직구조통합을 통해 주업을 강조하고 핵심 경쟁력과 지속경영능력을 형성하며 관련 거래를 규범화하고 동업 경쟁을 해결한다.
3. 주주총회, 이사회, 감사회, 독립이사, 이사회 비서제도를 완비하여 관련 기관과 인원이 법에 따라 의무를 이행하고 규범적인 기업지배구조를 형성할 수 있도록 한다.
4. 주식회사를 설립하다
간판을 내걸 회사는 대부분 유한책임회사이며, 주식회사로 변경해야만 새 3 판에 간판을 내걸 수 있다. 가능한 한 빨리 상장을 실현하기 위해 유한책임회사가 주식을 이전할 때 경영 실적의 지속적인 계산이 관건이 된다. 즉, 유한책임회사가 원장부 순자산 가치로 주식유한회사로 전환된다는 것이다. 존속 기간은 유한책임회사가 설립된 날부터 계산할 수 있다. 만 2 년 후에야 신삼판에 상장할 수 있다. 이체의 근거는 순자산을 평가하는 것이 아니라' 장부 순자산 가치' 이며, 전체 변경 시 주식 자본을 늘리고 신규 주주를 도입할 수 없습니다. 그렇지 않으면 회사의 존속 기간을 계속 계산할 수 없습니다.
유한회사의 전체 변경을 주식유한회사로 변경하는 일반적인 절차는 다음과 같습니다. (1) 개시자는 회사의 장부 순자산 가치 환산 시나리오 등 중요한 사항을 합의하는 발기인 계약을 체결했습니다. (2) 이사회와 주주회의를 연이어 개최하고, 전체 이사나 주주가 발기인의 합의에 따라 유한회사를 주식유한회사로 변경하기로 합의한 결의안을 내린다. (3) 회계 법인을 고용하여 회사 자본을 감사, 평가 및 검증합니다. (4) 주식회사 창립대회를 열고 주식회사의 전반적인 변경 및 설립에 관한 의안을 심의하고, 회사 정관 및 주주총회 절차 규칙을 통해 주식회사의 제 1 회 이사회와 제 1 회 감사회 구성원을 선출하고, 주식회사 이사회를 통해 주식회사 설립 관련 사항을 승인하는 결의안을 심의한다. (5) 공상등록을 신청하고 주식회사 기업법인 영업허가증을 수령하며 국유자산과 대외투자를 포함한 경우 관련 주관 부서에 사전 심사 수속을 밟아야 한다.
(c) 추천 상장 단계
각 중개 기관은 주식시세양도설명서, 감사보고서, 법률의견서 등 서류자료를 발행해야 하며, 상장기업은 해당 주관 부서의 시범자격 확인서를 받아야 한다.
주최권상 핵심 기관은 핵심 회의를 열어 서류의 심사를 진행하여 핵심 의견을 형성하였다. 주최권상은 핵심 의견에 따라 증권업 협회에 회사 상장을 추천할지 여부를 결정한다. 추천을 결정하고 추천보고를 하고 서류서류를 증권업 협회에 제출하기로 했다.
협회는 서류서류를 받은 후 다음과 같은 사항을 심사할 것이다: 서류의 완료 여부; 주최권상이 실사지침의 요구에 따라 추천된 회사를 실사했는지 여부 회사가 공개하려는 정보가 정보 공개 규칙의 요구 사항을 충족하는지 여부 주최권상이 서류의 핵심 절차를 이행했는지 여부. 협회는 서류자료 심사에 이의가 없으며 접수일로부터 50 일 (영업일 기준) 이내에 추천한 주최권상에게 서류확인서를 발급한다.
(4) 주식 상장 전 준비 단계
회사 주식이 정식 상장되기 전에 증권등록결제기관 (중국 * * 등록결제유한책임회사) 과 증권등록서비스계약을 체결하여 전체 주식의 집중등록을 처리해야 한다. 투자자가 보유한 비상장 회사 주식은 주최 증권사에 위탁해야 한다. 초기 등록 주식은 추천한 주최권상이 관리한다. 주최증권회사는 자신이 호스팅하는 비상상장회사 주식을 증권등록결제기관에 기탁해야 한다.
상장오퍼를 양도하기 전에 상장회사는 주식시세양도설명서와 첨부 파일 (회사 헌장, 감사보고서, 법률의견서, 시범자격확인서 포함) 을 공개해야 하며, 추천권상은 상장회사가 주식시세양도설명서를 공개하는 동시에 추천보고서를 공개해야 한다.
(e) 주식 상장 거래
1, 투자자 범위
새 3 판 시장의 투자자는 기관 투자자와 상장회사 자연인 주주로 제한된다. 구체적으로 기관 투자자 (법인 신탁 파트너십 등) 입니다. ); 회사가 상장되기 전의 자연인 주주 (상장회사의 자연인 주주는 지주회사의 주식만 매매할 수 있음) 회사 주식을 보유한 자연인 주주는 방향성 증자 또는 지분 인센티브를 받는다. 상속이나 사법판결로 회사 주식을 보유한 자연인 주주 협회가 인정한 기타 투자자.
2. 거래 방법
새 3 판 시장 거래는' 주' 단위로 각 위탁 점유율 수는 3 만 주 이상이어야 한다. 3 만 주 미만이면 한 번에 팔 수 있다.
3. 거래 제한
시장을 안정시키기 위해, 신삼판 규칙은 상장회사의 주식 양도에 대해 몇 가지 제한적인 규정을 하였다.
(1) 상장 전 지주주주, 실제 통제자가 직접 또는 간접적으로 보유한 주식은 3 배치로 대행 시스템으로 옮겨져 각 배치 수량은 보유 주식의 3 분의 1 이다. 진입 시간은 상장일, 상장 만료 후 1 년, 2 년이다. 지주주주, 실제 통제인이 직접 또는 간접적으로 보유한 주식은 상장전 12 개월 이내에 양도가 발생했으며, 주식관리 적용 전 규정이 적용됩니다.
(2) 상장회사가 상장하기 전 12 개월 이내에 증자한 경우, 현금신주식은 공상변경등록일로부터 12 개월 후에 대행 시스템으로 이전할 수 있고, 비화폐재산신주식은 공상변경등록일로부터 24 개월 후에 대리시스템으로 이전할 수 있다.
(3) 제한된 판매 기간 주식은 사법판결, 상속 등의 이유로 양도되며 후속 소지자는 여전히 상술한 규정을 준수해야 한다.
(4) 상장회사 이사, 감사, 고위 경영진이 보유한 주식의 양도는 중화인민공화국 회사법의 관련 규정에 따라 제한된다.
법적 근거
상장 기업 인수 관리 방법
제 2 조 상장회사 인수 및 관련 지분 변동은 법률, 행정규정 및 중국증권감독관리위원회 (이하 중국증권감독위원회) 의 규정을 준수해야 한다. 당사자는 성실하게 신용을 지키고, 사회공덕과 상업도덕을 준수하고, 자각적으로 증권시장 질서를 유지하고, 정부와 사회 대중의 감독을 받아야 한다.
제 3 조 상장회사의 인수 및 관련 지분 변동은 반드시 공개, 공평, 정의의 원칙을 따라야 한다. 상장회사 인수 및 관련 지분 변동의 정보 공개 의무자는 상장회사의 권익과 변동상황을 충분히 공개하고 법에 따라 보고 공고 등 법적 의무를 엄격히 이행해야 한다. 관련 정보가 공개되기 전에 기밀로 유지해야 할 의무가 있다. 정보 공개 의무자가 보고하고 공고한 정보는 진실하고 정확하며 완전해야 하며 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 없어야 합니다.