둘째, 인터넷 재테크 상품의 투자 자산 기간이 길고 부채 기간이 짧다는 시한 불일치 위험이다. 일단 부채가 제때에 굴러가지 못하면 유동성 위험이 발생할 수 있다. 물론 금융기관의 주요 기능 중 하나는 단기 자금을 장기 자금으로 바꾸는 것이기 때문에 금융기관은 서로 다른 수준의 시한 부조화에 직면할 수 있으며, 관건은 부조리의 정도다.
세 번째는 최종 대출 기관의 위험입니다. 상업은행도 기한이 맞지 않을 위험에 직면해 있고, 상업은행이 발행한 재테크 상품도 신용위약과 기한이 맞지 않을 위험에 직면해 있지만, 인터넷 금융에 비해 중요한 차이점은 상업은행이 결국 중앙은행이 제공하는 최종 대출자의 지지를 받을 수 있다는 점이다. 물론 이런 지원은 엄청난 대가를 치러야 한다. 예를 들어, 상업은행은 법정예금준비금의 20% 를 납부해야 하고, 자신의 자본충족률은 8% 를 초과해야 한다.
위험 준비 및 유동성 비율에 대한 규제 요구 사항. 반면 인터넷 금융은 현재 규제가 부족한 구도에 직면해 있어 운영비용이 낮고 최종 대출자 보호가 부족하다.
이러한 전통적인 위험 외에도 중국 인터넷 금융 상품은 다음과 같은 고유한 위험에 직면해 있습니다.
첫째, 법적 위험. 현재 인터넷 금융업계는 여전히 문턱이 없고, 표준이 없고, 규제가 없는 상태에 있다. 이로 인해 일부 인터넷 금융 상품 (특히 재테크 상품) 이 합법과 불법 사이의 회색 지대를 돌아다니며 자칫' 공공 예금 불법 흡수' 나' 불법 모금' 의 고압선을 건드릴 수 있다.
둘째, 중앙은행의 화폐신용규제의 난이도를 증가시켰다. 한편, 인터넷 금융의 혁신은 중앙은행의 전통적인 통화정책 중개 목표를 일련의 도전에 직면하게 했다. 예를 들어, 가상 통화 (예: QC) 는 M 1 에 포함되어야 합니까? 또 다른 예로, 인터넷 금융회사가 법정예금준비제도에 구속되지 않아 화폐승수가 확대됐다.
셋째, 개인 징신 남용의 위험. 첫째, 인터넷 금융기업은 데이터 마이닝 및 데이터 분석을 통해 개인 및 기업 신용 정보를 얻고 이를 신용 등급의 주요 근거로 사용합니다. 둘째, 위의 채널을 통해 얻은 정보가 등급 주체의 신용 위험을 진실하고 정확하게 측정할 수 있는지 여부, 선택적 편차 및 시스템 편차가 있는지 여부
네 번째는 정보 비대칭과 정보 투명성입니다. 앞서 언급했듯이 인터넷 금융업계는 현재 규제가 부족한 상태에 있다. 이 위험을 관리 할 수있는 독립적 인 제 3 자가 있습니까? 인터넷 금융기업이 도적을 감시하는 것을 어떻게 막을 수 있습니까? 결국 관련 조사에 따르면 인터넷 P2P 의 약 20% 만이 전문 풍통제팀을 보유하고 있는 것으로 나타났다.
다섯 번째는 기술적 위험입니다. 기존 상업은행이 고도로 독립된 통신망을 보유하고 있는 것과는 달리 인터넷 금융기업은 개방형 네트워크 통신 시스템에 있어 TCP/IP 프로토콜 자체의 보안이 큰 비판을 받고 있으며, 현재의 키 관리 및
암호화 기술이 완벽하지 않아 인터넷 금융 시스템이 컴퓨터 바이러스와 사이버 해커의 공격에 취약하다. 현재 인터넷 금융 계좌 도난의 위험성을 감안하면 인터넷 금융에 참여하는 것을 막는 사람들이 많은데, 그중에서도 결코 전문 금융이나 IT 인사가 아니다. 따라서 인터넷 회사는 보안을 보장하기 위해 자체 거래 시스템 및 데이터 시스템에 계속 막대한 투자를 해야 합니다. 이로 인해 인터넷 금융 회사의 운영 비용이 증가하고 기존 금융 산업에 비해 비용 이점이 약화될 수 있습니다.
요약하자면, 중국의 인터넷 금융기업이 초기 단계에서 이렇게 많은 위험에 직면해 있기 때문에, 우리는 이를 핑계로 이런 가치 있는 금융혁신을 늦추거나 말살해야 하는가? 대답은 당연히 부정적이며, 관련 당사자들은 잠재적 위험을 충분히 고려하고 인터넷 금융의 온건하고 지속적인 발전을 촉진해야 한다.
관련 권장 사항은 다음과 같습니다.
첫째, 업계의 자율을 충분히 강화하다. 산업 접근으로 정부 비준을 대신하고, 산업협회의 역할을 강화함으로써, 산업 발전을 규범화하고, 정부의 과도한 개입을 방지하는 데 도움이 된다. 현재 중관촌 인터넷 금융업계 협회, 인터넷 금융 천명은 모두 유익한 시도이다.
두 번째는 투자자들의 교육을 강화하여 투자자들이 인터넷 금융 상품에 투자할 수 있는 위험을 충분히 일깨워 주는 것이며, 이러한 위험은 유사한 전통 금융 상품에 투자하는 것보다 훨씬 높다.
셋째, 사이버 보안 관리를 강화하여 해커 공격으로 인한 시스템 마비를 더 높은 수준에서 방지해야 합니다.
넷째, 감독관은 유연하고, 표적적이고, 탄력적인 규제 체계를 구축해야 하며, 감독의 부족을 보완해야 하며, 과도한 규제를 피해야 한다.