개정된 증권법은 총칙, 증권발행, 증권거래, 상장회사 인수, 정보 공개, 투자자 보호, 증권거래장소, 증권회사, 증권등록결제기관, 증권서비스기관, 증권업협회, 증권감독기관, 법률책임, 부칙을 포함한 총 14 장이다. 특히 다음과 같은 주요 변경 사항이 있습니다.
1. 증권 발행 등록제를 전면적으로 실시하다.
신증권법은 당의 18 회 삼중 전회의 등록제 개혁 요구와 당의 19 회 4 중 전회가 자본시장 기초제도 개선에 관한 요구를 관철하였다. 등록제 전면 시행의 기본 취향에 따라 증권발행제도에 대한 체계적인 수정과 보완을 통해 등록제 개혁의 결심과 방향을 충분히 반영하였다. 동시에, 등록제 개혁이 점진적인 과정이라는 점을 감안하면, 신증권법은 국무부가 증권 발행 등록제의 구체적인 범위와 시행 절차를 규정하도록 권한을 부여하여 관련 부서와 증권의 단계별 등록제를 실시하는 데 필요한 법적 공간을 남겨 두었다.
해석: 모두 과학혁신판 시범등록제를 거쳤고, 이번 증권법 개정의 가장 큰 볼거리는 등록제를 전면 실시하는 것이다. 과학혁신판 외에도 창업판 등록제가 있습니다. 이렇게 등록제는 전면적이지만 차근차근 다가온다. 등록제의 보급은 기업이 자본시장에 진입하는 문턱을 효과적으로 낮추고 자본시장의 시장화 정도를 더욱 높여 시장의 활력을 북돋울 것이다.
증권 불법 비용을 크게 향상시킵니다.
새로운' 증권법' 은 증권 위법 행위에 대한 처벌을 크게 증가시켰다. 사기 발행에 대해서는 원래 최대 모금액의 5% 의 벌금을 모금액의 두 배로 올렸다. 상장회사의 정보 공개 위반 행위에 대해 최대 벌금은 60 만원에서 1000 만원으로 인상될 수 있습니다. 발행인이 주주를 통제하거나 실제 통제인이 허위 진술에 종사하거나 관련 사항을 숨기고 허위 진술을 하는 경우 최고 1000 만원의 벌금을 부과할 수 있도록 규정하고 있다. 동시에, 새로운' 증권법' 은 증권 위법 행위의 민사 책임을 보완했다. 예를 들어 발행인이 공개 약속을 이행하지 못한 민사 책임을 규정하고 발행인의 지주주주, 실제 통제인의 사기 발행, 정보 공개 위법 행위에 대한 과실 추정 및 연대 책임을 명확히 했다.
해석: 그동안 증권시장에서 가장 큰 비판병 중 하나는 위법 비용이 낮아 상장회사와 증권발행 상장의 각종 위법 행위가 발생해 시장의' 조화' 를 심각하게 교란시켰다는 것이다. 이런 증권위법비용의 현저한 증가는 증권위법행위를 어느 정도 억제하고 자본시장의 건강한 발전을 촉진하고 중소투자자들의 이익을 보호하는 데 중요한 의의가 있다.
투자자 보호 시스템을 개선하십시오.
새로운' 증권법' 전문장은 투자자 보호 제도를 규정하고, 많은 눈부신 안배를 하였다. 일반 투자자와 전문 투자자를 구별하고 투자자의 권익을 보호하기 위한 조치를 취하는 것을 포함한다. 상장 기업의 주주 권리 징수 제도를 수립하다. 채권 보유자 회의 및 채권 수탁자 제도를 규정하다. 일반 투자자와 증권사 간의 분쟁 강제 조정 제도를 수립하다. 상장 기업의 현금 배당 제도를 개선하다. 특히, 증권 발행 등록제 개혁의 필요성에 적응하기 위해 새로운 증권법은 우리 국정에 맞는 증권민사소송제도를 탐구하고 투자자 보호기관이 소송대리인으로' 명시적 철회' 와' 묵시적 참여' 의 소송 원칙에 따라 피해를 입은 투자자에게 민사손해배상소송을 제기할 수 있도록 규정하고 있다.
해석: 이것은 또한 신증권법의 가장 큰 하이라이트 중 하나이다. 투자자 보호 제도, 특히 증권 민사소송제도는 여러 방면에서 개선되어 효율성을 높이고 더 많은 일반 투자자들이 권리를 주장하는 데 도움이 된다.
정보 공개 요구 사항을 더욱 강화하십시오.
새로운' 증권법' 은 전문장 규정 정보 공개 제도를 설립하여 정보 공개 제도를 체계적으로 보완했다. 정보 공개 의무자의 범위 확대 포함 정보 공개 내용을 개선하다. 투자자가 가치 판단과 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보를 충분히 공개해야 한다는 점을 강조합니다. 정보 공개 의무자의 자발적 공개를 규제한다. 상장회사 인수인은 주식 증액 자금의 출처를 공개해야 한다는 것을 분명히 해야 한다. 발행인과 지주주주, 실제 통제인, 이사, 감사 및 고위 경영진에 대한 정보 공개 제도를 수립합니다.
해석: 이번 개정안은 상장사 동동의 정보 공개 방면의 권책구분을 분명히 하고, 동동의 행동을 어느 정도 단속하고 위법사건의 발생을 줄일 수 있다. 시장 정보화의 투명성과 시장 환경 개선에 유리하다.
증권 거래 시스템을 개선하십시오.
상장 조건 최적화 및 상장 폐지 규정 내부자 거래 및 시장 조작에 대한 법적 금지를 개선하다. 증권 거래 실명 등록 제도의 요구 사항을 강화하고, 어떤 기관이나 개인도 규정을 위반하여 증권 계좌를 빌려주거나 다른 사람의 증권 계좌를 빌려 증권 거래에 종사해서는 안 된다. 상장 기업의 주주 감축 제도를 개선하다. 증권 거래의 정지 복판 제도와 절차적 거래 제도를 규정하다. 시장 위험을 예방하고 증권 거래소의 거래 질서를 유지하는 수단과 조치를 개선하다.
해석: 새로운 증권법은 내막 거래, 시장 조작, 감주 제도, 정지, 복판 등에 대해 추가 금지성 규정을 내렸다. , 이러한 처벌과 규범을 법률의 명확한 구속을 받고, 관련 위반을 억제하고, 시장의 건강과 안정을 유지하는 데도 도움이 된다.
6.' 간정방권 강화, 감독 강화, 서비스 개선' 요구 사항을 이행하고 관련 행정허가를 취소한다.
증권사 이사, 감독자, 고위 경영진 재직 자격 승인 취소 포함 회계사무소 등 증권서비스 기관이 증권업무에 종사하는 규제 방식을 조정하고 자격 승인을 기록으로 변경하다. 합의 매수 항목에 따른 공개 매수 의무의 면제는 중국증권감독회가 면제하고 중국증권감독회의 규정에 따라 면제해 약정을 하도록 조정한다.
해석: 이전에는 40 여 개 회계사무소만이 증권시장 업무에 종사할 수 있었다. 이번 자질조정 이후 더 많은 회계사무소가 증권업무에 종사할 수 있게 되어 회계 서비스 시장을 효과적으로 활성화할 것이다. 공개 매수 조정도 시장 효율성 향상을 의미한다.
중개 시장 "게이트 키퍼" 의 법적 책임을 압축하십시오.
증권회사는 다른 사람이 그 이름으로 증권 집중 거래에 직접 참여하는 것을 허용해서는 안 된다고 규정하고 있다. 보증기관, 인수 증권 회사 및 직접 책임자의 직무 불이행 시 손해투자자에 대한 결함 추정 및 연대 책임을 명확히 합니다. 증권서비스기관이 실사의무를 이행하지 못한 위법처벌 폭을 늘려 원래 최고 벌금업무소득의 5 배에서 10 배로 늘렸다. 줄거리가 심각하여 증권 서비스 업무를 일시 중지하거나 금지한다.
해석: 중개 시장에 더 많은 법적 책임을 부여하고, 인수 중 부정경쟁 행위 및 그에 상응하는 민사책임 등을 명확히 하는 등. 중개업무 과정의 불량행위를 어느 정도 억제한다는 것은 상장회사의 질을 높이고 중개기구의 서비스 능력을 향상시키고 시장 건강을 유지하는 데 큰 의미가 있다.
8. 다단계 자본 시장 체계를 수립한다.
증권거래소를 증권거래소, 국무부가 승인한 기타 전국증권거래소, 국무원 규정에 따라 설립된 지역주식시장의 세 단계로 나눕니다. 증권거래소와 국무부가 승인한 기타 전국증권거래소는 법에 따라 다른 시장 수준을 설정할 수 있도록 규정하고 있다. 비공개로 발행된 증권은 상술한 증권거래소에서 양도할 수 있습니다. 국무원에 전국증권거래소와 지역지분 시장의 관리 방법을 제정하도록 허가하다.
해석: 최근 30 년간의 발전을 거쳐 우리나라 다단계 자본시장 체계가 초보적으로 규모를 갖추었지만, 여전히 많은 문제가 있어 더욱 보완해야 한다. 19 대도 다단계 자본시장의 건강한 발전을 촉진해야 한다고 제안했다. 이 증가는 지역지분 시장을 규정하고, 거래소와 신삼판 거래 비공개 발행 증권 등을 허가한다. , 다단계 자본 시장의 발전을 더욱 향상시킵니다.