2019證券從業資格考試《金融市場基礎知識》高頻考點匯總:中國金融市場監管制度
1.中國金融監管體系的演變
我國現行金融監管體系由“壹行三會”變為“壹委壹行兩會”，即國務院金融穩定發展委員會、中國人民銀行、中國證券監督管理委員會和中國銀行保險監督管理委員會。
（1）第壹階段是1992之前的中國人民銀行集中統壹監管階段。
（2）第二階段是從1992到1997，這是分業監管的初始階段。1992年國務院證券委員會和中國證券監督管理委員會的成立，將證券業的監管職能從中國人民銀行分離出來，這標誌著中國分業監管體制的開始。1995《中華人民共和國中國人民銀行法》頒布實施，首次從法律上確立了中國人民銀行作為中央銀行的地位。
（3）第三階段為1998至2008年，在此期間形成了“壹行三會”制度。2003年4月，隨著中國銀行業監督管理委員會的成立，我國金融監管實現了貨幣政策與銀行監管職能的分離，標誌著我國“壹行三會”的金融監管體制正式確立。
（4）第四階段為2009年至2016年，金融監管體制開始了金融監管協調性和有效性的初步改革。
（5）第五階段為2017。自此，金融監管系統進入“壹委壹行兩會”的新階段。
2065438+2007年7月第五次全國金融工作會議提出成立國務院金融穩定發展委員會，標誌著過去的“機構監管”將向“功能監管和行為監管”轉變。
2018決定設立中國銀行保險監督管理委員會。至此，我國進入了“壹委壹行兩會”的新時代金融監管體系，逐步建立起符合現代金融特點的有力有效的現代金融監管框架。
2.國務院金融穩定發展委員會的職責
國務院金融穩定發展委員會的定位是“作為國務院協調金融穩定和改革發展重大問題的議事協調機構”，負責協調人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局、發展改革委、財政部等財政金融部門，強化人民銀行宏觀審慎管理和系統性風險防範職責，落實金融監管部門監管責任，強化監管問責。國務院金融穩定發展委員會辦公室是國務院金融穩定發展委員會辦公室，設在中國人民銀行。
目前，國務院金融穩定與發展委員會重點關註四個問題:
首先是影子銀行，這使得影子銀行業務回歸銀行資產負債表；
二是資產管理行業，理順和精簡對資產管理行業的監管；
三是互聯網金融，加強互聯網金融業務持牌監管和完善互聯網金融監管長效機制；
四是金融控股公司針對跨部門交易出臺了相應的監管政策。
3.中國人民銀行的職責
中國人民銀行是中國的中央銀行，是國務院的組成部門之壹。主要負責制定和執行貨幣政策，維護金融穩定，承擔壹定的金融服務職能。其職責包括:
（1）發布與履行職責有關的命令和規定；
（二）依法制定和執行貨幣政策；
3、發行人民幣並管理人民幣的流通；
（四）監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場。
（五）實施外匯管理，監督銀行間外匯市場；
六、監督和管理黃金市場。
（七）持有、管理和運營國家外匯儲備和黃金儲備；
（八）管理人的金庫；
（九）維護支付清算系統的正常運行；
（10）指導部署金融業反洗錢工作，負責反洗錢資金監測；
（11）負責金融業的統計、調查、分析和預測工作；
（12）作為國家的中央銀行，從事相關的國際金融活動；
（13）國務院規定的其他職責。
4.中國銀行保險監督管理委員會的擬議職責
2018 3月17第十三屆全國人民代表大會第壹次會議通過的國務院機構改革方案規定，整合原中國銀行業監督管理委員會和原中國保險監督管理委員會的職責，組建中國銀行保險監督管理委員會，作為國務院直屬機構。原中國銀行業監督管理委員會、原中國保險監督管理委員會起草銀行業、保險業重要法律法規和審慎監管基本制度的職責劃給中國人民銀行。中國銀行業監督管理委員會和中國保險監督管理委員會將不再保留。
5.中國證券監督管理委員會職責
中國證監會的主要職責是:
（1）研究制定證券期貨市場的方針、政策和發展規劃；起草有關證券期貨市場的法律法規；制定證券期貨市場的相關規則、規定和辦法。
（二）垂直領導全國證券監管機構，對證券、期貨市場實行集中統壹監管。管理相關證券公司領導班子及成員，負責相關證券公司監事會的日常管理工作。
（三）監督股票、可轉換債券、證券公司債券以及國務院和中國證監會規定的其他證券的發行、上市、交易、托管和結算；監督證券投資基金的活動；批準公司債券上市；監督上市政府債券和公司債券的交易活動。
（四）監督境內期貨合約的上市、交易和清算；督促境內機構按規定從事境外期貨業務。
（五）對依法必須履行相關義務的上市公司及其股東的證券市場行為進行監督。
（六）管理證券、期貨交易所。按照規定負責證券、期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業協會和期貨業協會。
（七）監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構和證券信用評級機構。向中國人民銀行審批基金托管機構的資格並監督其基金托管業務；制定上述機構高級管理人員任職資格管理辦法並組織實施；指導中國證券業和期貨業協會開展證券期貨從業人員資格管理。
（八）監督境內企業在境外直接或間接發行股票並上市；監督境內機構在境外設立證券經營機構；監管境外機構在境內設立證券經營機構和從事證券業務。
（九）監督證券期貨信息傳播活動，負責證券期貨市場統計和信息資源管理。
（10）會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格，並對其相關業務活動進行監管；對律師事務所和律師從事證券期貨相關業務的活動進行監管。
（11）依法查處證券期貨違法行為。
（12）負責證券期貨業對外交流與國際合作工作。
（13）國務院交辦的其他事項。
2019證券從業資格考試《金融市場基礎知識》高頻考點二總結:證券公司業務
證券公司是證券市場的主要中介機構，在證券市場運行中發揮著重要作用。壹方面，證券公司是證券市場投融資服務的提供者，為證券發行人和投資者提供專業化的中介服務；另壹方面，證券公司本身也是證券市場重要的機構投資者。
證券公司的主要業務包括證券經紀業務、證券投資咨詢業務、與證券交易和投資活動有關的財務咨詢業務、證券承銷和保薦業務、證券自營業務、證券資產管理業務、融資融券業務、證券公司中介介紹業務、私募投資基金業務和另類投資業務。
2019證券從業資格考試《金融市場基礎知識》三大高頻考點匯總:美國金融市場監管
自1929-1933大危機以來，美國實行“雙層多頭”金融監管體制。所謂“雙層”是指聯邦和州兩級都有金融監管部門；“多頭”是指設立多個監管機構行使不同的監管職責。
1.聯邦和州的雙重監管
美國國會、州和地方議會都有立法權。
此外，美國還有跨部門監管機制，主要是聯邦金融機構檢查委員會（FFIEC）和總統金融市場工作組（PWG）。
2.分業監管制度
（1）銀行業監管機構。美國大多數銀行由不止壹個監管機構監管。
（二）證券監管機構。美國的各種證券市場，包括國債、市政債券、公司債券、股票、衍生品市場等。，由不同的監管機構監管，如美國財政部、市政債券決策委員會、證券交易委員會、美國金融業監管局和商品期貨交易委員會。
（三）保險監管機構
美國的保險監管職責主要由各州保監局承擔，包括市場準入、監測檢查等日常監管。
此外，各保監局在1987 * *成立了全國保險監管協會，作為各保監局的輔助監管機構。
2019證券從業資格考試《金融市場基礎知識》總結四大高頻考點:全球金融市場的形成與發展趨勢
迄今為止，現代金融市場的確切時代尚未確定。
15世紀意大利商業城市的證券交易主要是商業票據的買賣。
1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹建立了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。
此後，全球金融市場的發展可分為以下五個階段。
1.第壹階段:從17世紀英國崛起到第壹次世界大戰。
（1）1649、世界上第壹家股份制商業銀行英格蘭銀行在英國成立，標誌著英國現代銀行制度的建立。
成立於1773年的倫敦證券交易所取代了阿姆斯特丹證券交易所，成為當時世界上最大的交易所。
1816年，英國首次實行金本位制，英鎊成為使用最廣泛的貨幣。
（2）美國金融市場始於買賣政府債券。
1790年，美國第壹家證券交易所——費城證券交易所成立。
獨立戰爭後，美國工業革命開始。受工業革命的影響，證券市場上的公司股票逐漸取代了政府債券的地位，股票交易開始盛行。
2.第二階段:從第壹次世界大戰開始到第二次世界大戰結束。
二戰結束前夕，1944布雷頓森林會議宣布成立國際復興開發銀行（世界銀行的前身）和國際貨幣基金組織，建立了以美元為中心的國際貨幣體系，使美元成為主要的國際儲備貨幣和結算貨幣，紐約成為世界金融中心。
3.第三階段:從二戰結束到布雷頓森林體系崩潰1971。
紐約、倫敦和東京已成為國際金融市場的“金三角”。1957年簽署的《羅馬條約》建立了歐洲經濟實體，歐洲經濟實體從最初的6個成員國發展到擁有28個成員國的歐盟，其中包括覆蓋大半個歐洲的* * *貨幣（歐元）和歐盟中央銀行。
4.第四階段:從布雷頓森林體系崩潰到2007年全球金融危機前夕。
5.第五階段:自2007年全球金融危機爆發以來。
2019證券從業資格考試《金融市場基礎知識》高頻考點匯總:間接融資
1.間接融資的定義
間接融資是指剩余資金以存款形式購買銀行、信托、保險等金融機構發行的有價證券，並將其暫時閑置的資金首先提供給金融機構，然後這些金融機構通過貸款、貼現或購買有價證券的方式向短缺資金提供資金，從而實現融資的過程。
2.間接融資的特點
（1）資金獲取的間接性是指資金的需求方和初始供給方之間不存在直接的信用關系，而是由金融中介機構充當橋梁，二者僅與金融機構存在債權債務關系。
②融資的相對集中。
（3）融資聲譽差異相對較小。
（4）所有這些都是可逆的（即可退回的）。通過金融中介進行的融資是貸款融資，到期必須償還並支付利息。
（5）融資的主動權主要掌握在金融中介手中。由於間接融資資金集中在商業銀行等金融機構，因此將資金借給誰以及不借給誰的決定不是由最初的資金供應商決定的，而是由商業銀行等金融中介機構決定的。
3.間接融資方式
常見的間接融資方式包括銀行信貸融資、消費信貸融資和租賃融資。
（1）銀行信貸融資是銀行等金融機構以貨幣形式向客戶提供的壹種融資形式。
（2）消費信貸融資是個人利用企業或金融機構提供的資金進行墊付，以少量資金提前獲得高額消費的壹種融資方式。例如，消費者通過分期付款購買房屋，汽車和申請學生貸款。
（3）租賃融資是企業利用設備提供商或金融機構提供的資金，通過支付租金獲得有價值的機器設備的使用權，以減少設備購置資金占用的壹種融資方式。