논문: 영업권 회계 이론 분석

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내용 요약 1

첫째, 영업권의 성격, 구성 및 특성 1

(a) 영업권의 성격 1

(b) 영업권의 구성 요소 2

둘째, 영업권 회계 처리 3

(a) 자체 영업권 회계 처리 3

(b) 영업권 구매를위한 회계 처리 4

1. 영업권 구매 확인 4

2. 영업권 구매 측정 5

3. 구매영업권 상각 6

둘째, 마이너스 영업권 7

(a) 부정적인 영업권 문제에 대한 반성 7

(b) 부정적인 영업권의 본질에 대한 고찰 9

참조 1 1

영업권 회계 이론 분석

요약: 현재 기업 개편, 인수, 자산개편, 주식협력 등 경제업무가 발전하면서 자산평가에서 기업 영업권과 마이너스 영업권의 성격, 확인 및 측정이 실무계와 학술계의 관심의 초점이 되고 있다. 따라서, 영업권 회계 이론과 실무의 연구를 더 탐구하여 새로운 경제 형세 발전의 요구에 부응하고 우리 사회주의 시장경제의 이론과 실천 발전에 기여해야 한다.

키워드: 영업권, 마이너스 영업권

첫째, 영업권의 성격, 구성 및 특성

(a) 영업권의 성격

영업권의 성격에 관한 두 가지 주요 관점이 있습니다.

1, 초과 수익성 관점

이런 견해에 따르면 영업권은 기업이 정상 이윤 수준보다 높은 수입을 얻을 수 있는 능력을 가리킨다. 기업 합병에서 구매기업이 지불한 구매가격이 인수된 순자산의 공정가치보다 높다. 이는 인수된 순자산이 정상이익 수준을 초과하는 이윤, 즉 영업권이 존재할 것으로 예상되기 때문이다. 미국 학자는 "한 기업이 우월한 수익성을 가지고 있다면, 즉 기업 구매자의 관점에서 볼 때 기존 유형 자원을 기준으로 정상 또는 대표적 수익률보다 높은 이윤을 얻을 수 있는 능력이 있고, 이런 우월한 수익성은 특허나 프랜차이즈 등 독점권을 통해 확립되지 않을 경우 해당 기업이 영업권이나 일반 무형의 가치를 가지고 있다고 볼 수 있다" 고 지적했다.

2, 총 평가 계정 관점

중남재경대 엄덕우 교수는 "영업권 자체는 단독이자 자산이 아니라, 실체의 자산 총가치 (총가치) 가 자산의 각 개별 가치의 합계, 즉' 전체가 그 구성 요소의 합계보다 크다' 는 특별한 가치 평가 계좌다" 고 말했다. 그 이유는 우수한 관리 인재, 첨단 기술, 과학적 관리 제도, 충성스러운 고객, 유리한 위치 등 기존 기업에 미입된 자산이 많다는 것을 알 수 있다. 영업권은 위에 기록되지 않은 기업의 무형자원을 대표한다.

사실 이 두 가지 관점은 충돌하지 않는다. 초과 수익 능력 관점은 영업권의 기본 성격을 설명하고, 총 가격 계정 관점은 초과 수익 능력 관점을 보완하고 풍부하게 한다. 영업권은 기업의 초과 수익성이지만, 수동적인 물이나 본본이 없는 나무는 안 된다. 그 이유는 기업에 일부 무형자원이 입금되지 않았기 때문이다. 반면에 영업권을 총 가격 계정으로 사용하는 경우 대표하는 각종 무형자원이 이미 등록되어 있으며 이를 바탕으로 계산한 기업 수익은 평균 이익입니다.

(b) 영업권 구성

앞서 언급했듯이 영업권은 기업이 초과 수익을 얻을 수 있는 각종 기록되지 않은 무형자원의 총가격 장부이다. 따라서 기업의 초과 수익을 창출할 수 있는 각종 기록되지 않은 장점과 요소들은 모두 영업권 계좌로 분류될 수 있다.

여러 해 동안 회계학자와 회계종사자들은 영업권의 구성에 대해 다양한 연구를 진행했다. 일부 학자들은 영업권을 구성하는 요소를 다음과 같은 15 항목으로 요약합니다. (1) 우수한 관리팀 (2) 우수한 판매 조직; (3) 경쟁사의 관리 약점; (4) 효과적인 광고; (e) 비밀 기술 또는 공식; (6) 좋은 노사 관계; (7) 신용 등급이 우수하다. (8) 직원 교육 프로그램을 이끌다. (9) 사회에서의 기업의 지위; (10) 인재 또는 자원 발견 (1 1) 특혜 세금 조건 (12) 정부 정책이 좋다. (13) 다른 회사와 잘 협력합니다. (14) 전략적 지리적 위치 점유 (15) 경쟁사의 발전이 불리하다. 사실, 경제생활의 복잡성으로 인해 영업권을 구성하는 모든 요소들을 다 소진하기가 어렵기 때문에, 위의 연구는 영업권을 구성하는 주요 요인만을 열거합니다.

그러나 영업권의 가장 본질적인 구성 요소는 우수한 관리팀과 우수한 판매조직 등 인적자원이며, 이런 것이 없으면 영업권의 기초가 없다. 기업의 양호한 노동관계, 우수한 신용등급, 사회에서 비교적 평등한 지위, 그리고 다른 회사와의 좋은 협력관계는 모두 우수한 관리자의 장점을 발휘하여 과학적 생산관리 방법을 운용하여 우수한 판매기관에서 성실하게 신용을 지키고, 진심으로 손님을 대접함으로써 실현된다. 기업의 인적자원을 영업권의 가장 필수적인 부분으로 삼아야 기업의 경쟁이 실제로 인재의 경쟁인 이유를 이해할 수 있다. 결론적으로, 풍부한 인적 자원은 영업권의 전제조건이다.

영업권은 개별적으로 확인할 수 없는 무형자원의 혼합물로, 영업권의 주요 특징, 즉 영업권은 기업과 불가분의 관계에 있다. 독립적으로 존재할 수 없고, 의존성이 있으며, 기업의 유형 자산 및 환경과 밀접하게 연결되어 있습니다. 단독 양도나 매각도, 독립자산으로 투자할 수도 없고, 기업 전체에만 붙어 있을 수밖에 없다.

영업권의 다른 특징으로는 (1) 영업권의 가치와 관련 비용 간에 신뢰할 수 있거나 예측 가능한 관계가 없습니다. (2) 영업권을 구성하는 무형의 요소는 평가하기 어렵다. (3) 영업권의 가치는 단기간에 내부 또는 외부 환경에 따라 크게 변동될 수 있습니다. (4) 영업권 가치 평가는 매우 주관적이다.

둘째, 영업권 회계 처리

영업권은 자체 영업권과 구매 영업권으로 나눌 수 있다. 전자는 기업이 경영 과정에서 스스로 만들고 축적하는 각종 우월한 조건과 무형자원이다. 후자는 인수 기업이 우월한 조건과 무형자원으로 향후 정상 수준보다 높은 초과이윤을 사냥해 인수업체에 인정한 영업권을 말한다. 영국 표준 회계 실무 공고 제 22 호' 영업권 회계' 는 "영업권 구매와 자작영업권의 특징에는 차이가 없다" 고 지적했다. 그러나 기업의 시장 거래가 특정 시기에 발생했기 때문에 기업의 평가는 주관적이지만 영업권 구매의 가치는 여전히 확정될 수 있다. 자신의 호감을 갖는 것은 불가능하다. " 이것은 회계계의 영업권 회계 처리에 대한 보편적인 태도를 반영한다.

(a) 자체 영업권 회계 처리

영업권 구성의 일부 요소는 유효 광고와 같이 확인하고 측정할 수 있지만 광고 비용으로 측정할 수 있습니다. 전략적 지리적 위치를 차지하며, 일반적으로 공정가치가 있으며, 없어도 섹터 임대료의 자본화 가치를 계상가치로 사용할 수 있습니다. 비밀 기술이나 배합표는 R&D 비용이나 구매 비용에 따라 평가될 수 있지만, 자체 영업권의 승인을 주장하지는 않습니다. 왜냐하면: (1) 자체 영업권 형성은 느린 과정이기 때문이다. 기업 경영 과정에서 어떤 활동이 영업권 형성을 초래하는지 결정하기가 어렵기 때문에 역사적 비용 원칙에 따라 가격을 책정하기가 어렵다. (2) 자체 제작 영업권의 구성이 불안정하다. 생산 기술이 발전함에 따라, 비밀기술이나 배합표는 더 이상 비밀을 지키지 않을 수도 있고, 심지어 형세에 뒤처질 수도 있다. 우수한 관리팀, 우수한 판매기관이 해체될 수도 있고, 인재가 기업을 떠나 다른 고공을 도모할 수도 있다. 전략적 지리적 위치는 도시 계획이나 경제 배치의 변화로 인해 더 이상 우월하지 않을 수 있습니다. 이러한 많은 불확실성은 자신의 영업권 자체가 불안정하다는 것을 보여준다. 따라서 자신의 영업권이 여전히 인정되고 기록된다면, 분명히 불안정하여 정보 사용자들의 지나친 낙관을 초래할 수 있습니다. (3) 자체 영업권을 확인하지 않으면 회계 보고 사용자의 결정에 큰 영향을 미치지 않습니다. 사용자는 기업의 소득 수준을 동종 업계의 평균 소득 수준과 비교하여 기업의 영업권을 추정할 수 있다. 직접 만든 영업권이 장부에 포함되면 기업 영업권의 가치는 환경 변화나 기업 경영 상황에 따라 달라지기 때문에 보고 사용자를 오도할 수 있다. 물론, 필요한 경우 표외 노트에 자신의 영업권 정보를 공개할 수 있습니다.

(2) 영업권 구매 회계 처리

1. 영업권 구매 확인

기업 인수 과정에서 인수측이 인수된 기업의 순자산 공정가치를 초과하는 가격으로 인수기업을 인수할 때 공정가치를 초과하는 가격은 인수된 기업의 영업권으로 간주된다. 영업권 구매에는 일반적으로 (1) 을 자산으로 취급하고 나중에 상각하지 않는 세 가지 처리 방법이 있습니다. (2) 자산으로 일정 기간 동안 일정대로 상각합니다. (3) 인수된 기업의 주주 지분 감소로 즉시 반제하다.

세계적으로 볼 때 각국은 영업권 구매에 대한 회계 처리 규정이 다르다. 그러나 현재의 회계 관행은 영업권 구매 문제를 처리하기 위해 서로 다른 형태의 기업 연합을 구분하지 않고 있다. 필자는 이런 시비를 가리지 않고 시청각을 혼동하는 것은 적절하지 않다고 생각한다.

기업연맹의 조직 형식으로 보면 기업연맹은 기업인수합병과 지주의 두 가지 유형이 있다. 이 가운데 기업 합병은 흡수 합병과 신설 합병의 두 가지 형태를 가지고 있다. 합병 후 흡수된 기업은 해체되어 더 이상 기업법인이 아니다. 새로 합병한 후, 원래 기업의 소유자는 각 기업의 순자산을 모두 새 기업에 투입하여 새 기업의 주주가 되었고, 각 원래 기업은 더 이상 별도의 법률 주체로 존재하지 않았다. 우리나라 회사법 및 프랑스 독일 일본 등 다른 나라의 회사법은 기업 합병이 이 두 가지 형태라고 분명히 규정하고 있다. 지주란 한 기업이 현금, 주식, 채권 또는 기타 자산을 투자 수단으로 사용하여 다른 기업의 의결권이 있는 주식을 전부 또는 충분히 취득하여 해당 기업에 대한 통제권을 얻는 것을 말한다. 지주회사와 피고회사 간의 관계는 흔히 부자관계라고 불리며, 쌍방은 여전히 독립된 법률 주체이다.

영업권 구매에 대한 회계 처리는 기업 연계 형태에 따라 다른 회계 방법을 채택한다. 간단히 말해서: (1) 기업 합병의 경우, 인수 기업의 권익을 상쇄하기 위해 즉시 영업권 구매를 취소해야 합니다. (2) 공동지주의 경우 모회사는 구매한 영업권을 기록 및 상각하고 통합 재무제표에 반영해야 합니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

(1) 기업이 통합을 흡수할 때 합병된 기업의 영업권을 확인하고 기록하는 것은 모순된 회계 처리법이다. 게다가, 실제로 인수된 기업은 인수된 기업보다 영업권이 더 많은 경우가 많다.

(2) 기업의 신규 합병의 경우, 합병된 기업 쌍방이 모두 영업권이 계정에 통합되었다는 것을 확인하면, 자체 영업권을 기록하지 않는 원칙을 위반한다. 또한 위에서 설명한 바와 같이 영업권과 기업은 분리할 수 없으며, 기업의 신규 합병의 경우 영업권은 자산으로 별도로 나열될 수 없습니다.

(3) 공동지주의 경우 모회사와 자회사는 투자자와 피의자의 관계이며 투자비용은 피투자기업의 가치를 반영한다. 영업권 구매 확인은 투자자가 기소된 기업에 대한 투자로 간주됩니다. 즉, 투자자는 예상 초과 수익으로 더 많은 돈을 지불할 의향이 있습니다. 예상 수익에 대한 이러한 지불은 자산으로 계상되어야 하며, 비례 원칙에 따라 미래의 예상 수익 기간 내에 상각해야 한다.

2. 영업권 구매 측정

기업 인수 과정에서 인수측이 인수된 기업의 순자산 공정가격을 초과하는 가격으로 인수기업을 인수할 때 공정가격을 초과하는 가격이 인수된 기업의 영업권이다. 따라서 먼저 구매한 회사의 순자산에 대한 세 가지 가격 (1) 을 결정해야 합니다. 구매한 회사의 순자산에 대한 장부 가격입니다. (2) 인수 된 회사의 순자산의 공정 가격; (3) 인수 된 회사의 순자산에 대한 인수 가격. 영업권 구매는 구매가격과 공정가격의 차이이다. 정확한 계산을 하기 위해서는 인수된 회사의 구매영업권 생성을 분석해야 한다.

잦은 인수에서 한 회사의 가격과 순자산의 장부 가격 사이에는 거의 항상 차이가 있다. 그 이유는 첫째, 구매된 회사의 자산과 부채의 공정가치가 바뀌었고 (예: 평가절상), 공정가치와 장부가의 차이가 구매가격과 장부가의 차이의 첫 번째 부분이기 때문이다. 둘째, 인수된 회사의 영업권. 인수회사가 전체 매매를 당할 때, 인수가격은 종종 순자산의 공정가격보다 높다. 이는 매매 양측이 인수된 회사의 수익성이 평균 수준을 초과했다고 생각하기 때문이다.

위에서 언급한 바와 같이 공정가격에는 영업권의 어떤 요소도 포함되지 않으며, 구매가격은 공정가격에 영업권을 더한 것과 같다. 즉, 공정가격은 구매된 회사의 순자산을 단독으로 구매하는 가격이고, 인수가격은 구매된 회사의 전체 구매가격이다. 수익성의 관점에서 볼 때, 공정가격은 구매회사가 기존 순자산의 평균 수익성에 따라 결정된 가격으로 표현될 수도 있습니다. 인수 가격도 인수회사가 기존 순자산으로 자신의 수익성에 따라 결정한 가격으로 설명할 수 있다.

이론적으로 다음 두 가지 방법을 사용하여 공정가격과 구매가격을 계산할 수 있습니다.

(1) 섹션 계산

공정가격 = 인수 회사 자산의 현재 가격-인수 회사 부채의 현재 가격 (a)

구매 가격 = 공정가격+영업권 (b)

(2) 수익성에 따라 계산

공정가격 =(A)× 평균 이익률/평균 이익률 (c)

인수 가격 =(A)× 개인 이익률/인수 회사의 평균 이익률 (d)

참고: 단순화를 위해 할인 절차는 생략되었습니다.

이론적으로, 우리는 두 가지 방법을 제공할 수 있지만, 사실, 우리는 단지 하위 계산 방법을 사용할 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

첫째, 하위 항목 계산 방법은 객관적입니다. 인위적인 조작을 더 잘 피할 수 있다. 실제로 자산과 부채의 시장가격을 항목별로 추정하기는 어렵지만, 시장에서 동일하거나 유사한 상품의 가격, 가격지수 등과 같은 많은 참고물이 있기 때문이다. , 두 번째 방법을 채택하면 사회 평균 이익률을 결정할 것이다. 재무회계의 대외보고 근거는 정부가 발표한 외환카드 가격, 물가지수, 상장회사의 주가와 같이 과학적이고 공인되어야 하기 때문이다. 현재 이러한 특징을 가질 수 있는 평균 이익률은 없다. 앞으로 오랫동안 없을 것으로 예상된다. 따라서 두 번째 방법은 평균 이익률을 추정하는 것보다 첫 번째 방법이 더 객관적이다.

둘째, 하위 항목 계산 방법은 조작성이 매우 강하다. 실제로 공정가치를 계산하는 목적은 영업권 금액뿐 아니라 자산과 부채의 공정가치를 항목별로 확인하는 데 있다. 이는 앞으로 통합보고서를 작성하고 항목별 자산 부가가치 (손상) 를 상각하는 데 필요한 데이터다. 항목별 계산방법만이 항목별 데이터를 제공할 수 있다. 또한 위의 공식 (C) 에 동일한 것을 곱한 다음 평균 이익률로 나누는 방법도 실제로 의미가 없습니다.

요약하자면, 실제로 구매한 회사의 순자산의 공정가치는 시가로 자산과 부채를 나열하는 방법으로만 계산할 수 있다. 물론, 이러한 가치 평가 작업은 전문 기관과 전임 인원이 완성해야 한다. 마지막으로, 구매가격과 공정가격의 차이는 바로 구매영업권이다.

3. 구매 영업권 상각

영업권 구매는 장부 확인 측정 후 상각 문제를 고려해야 한다. 이것은 현재 회계이론계의 또 다른 논란의 문제이다. 불상각을 주장하는 학자들은 기업의 생산 경영 상황이 상당히 좋다면 영업권은 상각해서는 안 된다고 생각한다. 그 이유는 (1) 영업권이 예정대로 상각되면 기업의 장부 영업권 가치가 점점 낮아지고, 동시에 기업의 경영이 좋아지고 기업의 실제 가치가 커지기 때문이다. 게다가, 영업권 상각이 완료된 후, 장부 영업권이 사라졌지만 실제로는 이전보다 더 높다는 것을 어떻게 설명할 수 있습니까? 이로 인해 회계가 공개한 정보가 현실과 맞지 않게 되었다. (2) 영업권이 기한 내에 상각되는 경우 영업권 상각이 완료된 후 기업이 소유한 영업권을 다시 계상해야 합니까? 가격을 책정하지 않고, 회계를 하지 않고, 분명히 회계의 일관성 원칙에 부합하지 않는다. 계좌에 넣으면 이전의 영업권 상각이 의미를 잃게 된다. 영업권은 상각해야 한다고 주장하는 학자들은 (1) 기업의 발전이 영원히 휘황찬란할 수 없고, 기술의 진보와 동업계의 경쟁까지 더해져 기업의 영업권이 영원히 존재할 수 없다고 생각한다. (2) 영업권을 구매하자 기업은 이를 위해 일정한 대가를 치렀다. 따라서 비례 원칙에 따라 영업권 비용은 미래 수익기간 동안 합리적으로 분배되어 해당 이익과 일치해야 합니다.

이 두 관점 모두 어느 정도 일리가 있다고 말해야 한다. 논쟁의 근원은 영업권이 기업의 미래 수입에 미치는 영향의 불확실성에 있다. 기업의 영업권은 상실될 수 있으며 더 이상 높은 효율을 창출하지 않을 수 있습니다. 영업권도 더 높을 수 있어 기업에 더 많은 수익을 가져다 줄 수 있다. 따라서 지주합자의 경우 영업권을 자산으로 기록하면 상각 회계처리에 의문이 생길 수 있지만, 기업 합병의 경우 영업권을 직접 반제하는 것은 이런 번거로움이 없을 것이다.

기업이 확정한 영업권은 공동 보유 시 상각해야 하므로 상각 방법을 결정해야 한다. 영업권은 고정 자산 및 일반 무형 자산과 다르기 때문에 미래 수익과의 관계는 불규칙하며 비례 원칙에 따라 합리적으로 상각하기가 어렵습니다. 어떤 방식을 사용하든 임의 상각 혐의가 있다. 이 경우, 가장 절충된 방법은 아마도 직선 상각밖에 없을 것이다. 그럼에도 불구하고 상각 연한을 합리적으로 확정하는 것은 어려운 일이다. 상각 기간이 너무 길거나 너무 짧으면 문제가 생길 수 있다. 영업권의 가치는 상대적으로 짧은 기간 동안 내부 또는 외부 환경에 따라 크게 변동하므로 상각 기간이 길면 회계 정보가 왜곡될 수 있습니다. 그리고 상각 기간이 짧으면 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 한 회사가 다른 고효율 회사를 자회사로 인수하면 모회사는 단기간에 고액의 영업권을 상각하여 모회사의 이윤을 크게 줄여 인수 합병의 적극성에 영향을 미칠 수 있습니다. 이를 위해 재무 회계 준칙위원회 (FASB) 는 내부 평판 상각의 상한선만 규정하고 있습니다. 40 년을 넘지 않습니다. 그러나 중국의 기업 회계 기준은 없다. X- 기업 합병 (의견서 요청) 은 영업권 상각 기간을 10 년 이내로 규정하고 있다. 그러나 규정된 몇 년 동안 이윤을 조작한 혐의를 받고 있다.

셋째, 마이너스 영업권

최근 몇 년 동안 기업 인수 과정에서 마이너스 영업권 현상이 우리 회계계의 주목을 받고 있다. 마이너스 영업권이 객관적인지, 그 본질적 속성과 회계 처리에 많은 논란이 있다. 논증을 통해 그 진의를 밝혀낼 수 있다면, 의심할 여지 없이 우리나라의 마이너스 영업권 이론을 추진하는 연구에 큰 도움이 될 것이다.

(a) 부정적인 영업권 문제에 대한 반성

이른바 마이너스 영업권이란 일반적으로 합병기업이 지불한 가격과 인수된 기업의 순자산 공정가치의 차이를 가리킨다. 회계계의 많은 학자들은 부정적인 영업권의 존재를 부인한다. 주된 이유는 기업의 전체 순자산의 공정가치가 매각가격보다 높으면 구매기업이 전체 매각이 아닌 개별적으로 자산을 매각하기 때문에 마이너스 영업권이 생기지 않기 때문이다. 그러나 필자는 마이너스 영업권이 객관적으로 존재한다고 생각한다. 그 이유는 다음과 같습니다.

우선, 기업 인수합병의 성격으로 볼 때, 기업 인수합병은 실제 재산권 거래이며, 상품을 매매하는 것처럼 일종의 유상교환이다. 가치 법칙에 따르면 상품의 가격과 가치는 서로 이탈할 수 있다. 상품의 가격과 가치가 일치하는 것은 우연이지만, 불일치는 자주 발생하는 현상이다. 따라서 인수된 기업의 가격은 기업 가치 (순자산 공정가격) 보다 높거나 기업 가치보다 낮을 수 있습니다. 한 기업이 고가로 다른 기업을 인수하려는 이유는' 무형의 자원, 즉 예상 초과 수익성을 얻기 위해서다' 는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언). " 이런 초과이익은 바로 영업권이다. 마찬가지로, 한 기업이 다른 기업을 저가로 인수하는 이유는 인수 기업이 인수 후 인수된 기업의 숨겨진 비용 (또는 숨겨진 부채) 을 감당해야 하기 때문에 미래 경제자원에 대한 지불이 이루어지기 때문입니다. 마이너스 영업권은 바로 이런 지불에 대한 보상입니다. 따라서 마이너스 영업권과 영업권은 기업 인수합병에 존재하는 두 가지 경제 현상이다.

둘째, 경영이 부실하고, 해마다 적자가 나고, 곧 도산할 기업은 이미 마이너스 영업권의 존재를 보이고 있다. 이렇게 어려운 기업에 대해 계속 경영을 계속하면 적자가 더 커질 것이다. 파산을 통해 어려운 기업을 구제한다는 주장도 있지만, 기업이 파산 절차에 들어가면 그 자산은 청산 가격으로 현금화되고 가치는 크게 할인된다. 따라서 기업들은 경영과 파산을 계속하는 것보다 더 유리한 결과를 얻기 위해 공정가치보다 낮은 가격으로 판매하는 것을 선호한다.

마지막으로, 현재 우리나라 기업 인수합병의 실천으로 볼 때 인수합병의 주된 목적은 많은 어려운 기업들을 위한 출로를 찾아 실적이 좋은 기업 합병난기업을 장려하고 지원하는 것이기 때문에, 종종 인수합병에서 우대정책을 제공하고, 어려운 공기업을 순자산의 공정가치보다 낮은 가격으로 우세한 인수업체에 양도하는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 순자산, 순자산, 순자산, 순자산, 순자산, 순자산) 이런' 장단점' 의 인수합병 행위가 현재 우리나라 기업 인수합병의 주요 방식이 되었기 때문에 사회경제 발전의 특수한 단계에서 마이너스 영업권의 출현은 보편성을 띠고 있다. 이 상황은 독일의 기업 변화에도 나타났습니다. 한 번에 한 기업을 사는 것은 공상이 아니다.

또한 기업 인수합병에서는 총계정원장 기간 동안 자산 가치를 평가하거나 상초적인 협상 기술로 기업을 저가로 인수하는 등 다른 이유로 마이너스 영업권이 나타날 수 있습니다. 마이너스 영업권은 이론적으로 성립되고 실제 업무에도 존재한다는 것을 알 수 있다.

(b) 부정적인 영업권의 본질에 대한 고찰

회계학자들은 일반적으로 마이너스 영업권을 인수 과정에서 얻은 순자산의 공정가치와 인수 비용 (인수 가격) 의 차이로 정의합니다. 이 정의는 마이너스 영업권의 측정에만 관련되며, 마이너스 영업권의 본질적 속성은 분명하지 않다. 마이너스 영업권의 성격에 대해 서로 다른 견해를 가지고 있는데, 주로 두 가지 관점이 있다.

1. 마이너스 영업권은 인수업체가 직접 만든 영업권이다. 인수측이 인수된 기업의 순자산 공정시가보다 낮은 가격으로 인수할 수 있기 때문이다. 주요 원인은 인수측이 유명 제품 브랜드, 판매 채널, 높은 시장 점유율, 고급 관리 체계 등 영업권을 보유하고 있기 때문이다. "인수인격차이는 본질적으로 인수회사가 자신의 영업권을 인수회사에 양도하는 대가다." 인수기업이 기업의 순자산보다 낮은 공정시가로 매각하는 것은 인수된 기업의 영업권 자산에 대한 투자를 얻기 위해서다. 따라서 "인수에서 마이너스 영업권은 인수된 회사 자체의 영업권의 전환 형태일 뿐이다." 인수된 기업의 영업권 가치는 인수된 기업의 영업권이 계상되지 않기 때문에 마이너스 영업권으로 표현된다.

2. 마이너스 영업권은 구매기업의 미래 자산 감가 상각이나 수익 감소에 대한 구매기업의 책임이다. 이런 견해를 가진 학자들은 부정적 영업권의 존재는 일부 불리한 요소 (숨겨진 비용 또는 숨겨진 부채) 가 구매된 기업의 장부에 반영되지 않아 기업의 미래 경영 활동에 영향을 미치고 기업 자산의 평가절하와 미래 경제 효익의 하락을 초래한 것으로 보고 있다.

첫 번째 견해는 인수기업이 직접 만든 영업권으로 마이너스 영업권을 이해하는 데는 일리가 있지만, (1) 마이너스 영업권이 형성된 데에는 여러 가지 이유가 있으며, 인수된 기업의 영업권 자산 투자를 위한 것은 아니다. 마이너스 영업권이 형성되는 것은 평가에서 자산가치를 과대평가했기 때문이거나 인수기업이 자금이 절실히 필요하기 때문이라면, 그 평가를 낮추어 인수기업이 직접 만든 영업권과 연결시켜 빨리 실현하기 어렵다. 따라서 필자는 마이너스 영업권의 형성이 인수된 기업의 영업권과 관련이 있지만 필연적인 관계는 없다고 생각한다. (2) 인수 기업이 직접 영업권을 창출한 가치로 합병에서 형성된 부정적 영업권 가치를 기업 자체 영업권의 가치로 삼는 것은 권위 있는 중개기관이 평가하는 것이 아니라 전문가가 과학적 방법을 사용하여 결정하는 것이 아니라 기업이 다른 기업을 저가로 인수한 횟수와 형성된 부정적 영업권 가치에 달려 있다. 기업이 저가로 다른 기업을 인수한 횟수가 많을수록' 차액' 이 커질수록 자신의 영업권의 가치도 커진다고 추측할 수 있다. 반대로, 자신의 영업권의 가치는 더 작다. 필자는 기업이 직접 만든 영업권의 가치를 확인하는 것이 회계의 객관성 원칙에 부합되지 않는다고 생각한다. 대조적으로, 두 번째 관점은 영업권의 본질적 속성을 더 잘 반영한다. 그 이유는 (1) 이 관점이 마이너스 영업권 형성의 여러 가지 주요 원인을 다루고 있기 때문이다. 인수에서 마이너스 영업권의 형성은 인수된 기업의 경영관리가 부실하거나, 계좌에 기록되지 않은 불리한 요소 때문이거나, 인수중인 자산의 가치가 과대평가되어 인수된 기업의 미래 자산의 평가절하와 경제적 이익 감소로 이어질 수 있다. 인수된 기업이 인수된 기업에 상응하는 경제적 책임을 지게 될 것이다. 마이너스 영업권의 가치는 구매된 기업의 미래 손실에 대한 사전 보상일 뿐이다. (2) 음의 영업권은 부채의 정의와 특성에 부합한다. 부채의 정의에 대해 당과 돈은' 회계이론' 에서 "부채는 기업이 과거에 발생한 경제업무나 사안으로 인해 발생하는데, 이러한 업무나 사항은 상품이나 노무를 구매하거나 기업이 책임을 져야 할 수도 있지만 이미 존재하거나 예상되는 손실로 인해 발생할 수 있다" 고 말했다. 앞의 토론에서 알 수 있듯이, 마이너스 영업권은 과거 사항 (인수된 기업의 거래) 에 대한 예상 손실입니다. 부채의 기본 특성으로 볼 때, 회계계는 일반적으로 부채의 기본 특징이 기존 의무나 책임이라고 생각한다. 미래에는 반드시 경제적 자원으로 그것을 완성해야 한다. 돈으로 측정할 수 있습니다. 일반적으로 정확한 수취인과 지불 날짜가 있습니다. 마이너스 영업권은 정확한 수취인과 상환일 외에 부채의 기본 특징에 부합한다. 그리고 정확한 수취인과 상환 날짜는 채무를 확인하는 데 필요한 조건이 아니다. 재무회계 개념' 제 6 집은 "채무가 청산되기 전에 의무가 있는 개인이 반드시 상대방이 누구인지 알 필요는 없다" 고 제안했다.

현재 확인된 음수 영업권 처리에는 세 가지 기본 방법이 있습니다. (1) 모두 하나의 부채로 기재되어 있으며, 정해진 기간 동안 동등하게 상각됩니다. (2) 통합 일 재무제표에 지분 증가, 즉' 자본 공모' 또는' 이익 잉여금' 으로 기록됩니다. (3) 기업이 구매한 비화폐 자산 가치가 원가를 초과하는 부분에 대해 비례적으로 그 가치를 취소하고 잔액을 이연 수익으로 기재하여 정해진 유효 기간 동안 균등하게 상각합니다. 많은 국가 및 국제 회계 기준 (주로 미국) 은 장기 비화폐 자산의 기존 시장 가격이 매우 적기 때문에 이러한 자산의 가치를 과대평가하면 부정적 영업권이 생길 수 있기 때문에 세 번째 접근 방식을 주장한다. 또 다른 국가들은 구매기업이 자금거래에 속하기 때문에 차액 처리는 이윤표 항목을 우회해 권익으로 직접 조정해야 한다는 두 번째 방법을 주장하고 있다. 우리나라의' 특정 회계기준' (의견원고 요청) 은 첫 번째 방법을 채택하여 5 년 이내에 평균 상각을 규정하고 있다. 이 방법은 영업권 처리에 기초한다. 그러나 마이너스 영업권의 회계 처리 방법을 결정할 때, 영업권의 상응하는 처리 방법만 고려할 수 없고, 어떤 방법이 필연적인 선택이라는 것을 억지로 규정할 수도 없고, 마이너스 영업권의 성격에서 이러한' 차이' 를 초래하는 객관적인 원인과 합병 후 발생할 수 있는 결과를 고려해 다른 처리를 해야 한다. 마이너스 영업권이 형성되는 것은 대량의 표외 불리한 요인이나 숨겨진 부채의 존재 (예: 구매 기업의 대량의 퇴직자와 거액의 퇴직비용 등) 때문이다. ), 모든' 차액' 은 나중에 비용을 경감할 수 있도록 노동 보험료, 실업보험료, 퇴직자 배치비 등 부채 항목에 부채로 부과해야 한다. 이 접근법은 특히 중국의 현재 상황에 적합합니다. 만약 마이너스 영업권이 인수된 기업의 자산 가치를 과대평가했기 때문이라면, 비화폐성 자산의 가치는 인수비용이 점유될 때까지' 차이' 에 의해 비례하여 취소되어야 한다. 그리고 잔액을 기업의 부채로 나열하여 인수된 기업의 미래 손실을 취소할 수 있도록 해야 한다. 이러한 처리는 마이너스 영업권의 성격 (부채) 과 마이너스 영업권의 발생 원인을 모두 반영할 수 있다.

결론적으로, 마이너스 영업권의 불확실성이 많기 때문에 그 원인도 다르다. 그 처리 방식을 결정하는 데 있어서, 어떤 방식이 가장 정확하고 완벽한지, 어떤 방법만이 대다수의 사람들이 받아들일 수 있는지 말하기는 어렵다. 그러나 대부분의 사람들이 받아들일 수 있는 방법의 출현은 회계 분야의 이론가와 실무자의 공동 노력이 필요하다.

참고 자료:

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