비정규금융은' 비정규금융' 으로 정의된다. 정부가 비준하고 감독하는 금융활동 (정규금융) 외에 현행제도와 법규에서 벗어나는 금융행위를 말한다. 민간 금융은 지금에서야 있는 것이 아니라, 이미 지금 민간에 있었지만, 공개되지 않았다. 최근 몇 년 동안 금융시장이 발달하고 복잡해지면서 금융 불균형이 주기적으로 발생할 뿐만 아니라 거시경제 불균형으로 강화되면서 금융체계의 개혁과 발전이 여론의 첨단에 놓이게 되고 민간 금융시장의 왕성한 발전을 가져왔다. 민간 대출이 여론의 초점이 되었다. 이런 식으로 민간 대출의 특징은 무엇입니까? 개발 중 어떤 위험이 있습니까? 정부는 어떻게 그 발전을 규제할 것인가? 업계에서 뜨거운 화제가 되다. 금융학의 관점에서 민간 금융은 금융학 연구의 문제점을 드러내고 금융학의 발전과 혁신에 대한 새로운 요구를 제시했다.

민간 금융의 결함

과거 민간 금융의 발전을 자세히 살펴보면, 과거 이른바 지하 돈장, 지하 민간 대출, 동업 대출은 주로' 지인권' 의 내부 행위에서 비롯됐다. 즉, 대출자는 대출인의 경제 상황, 경영 수단, 재무 상황에 대해 장기적으로 축적된 이해를 가지고 있다. 지인, 친척, 또래 간의 대출 행위라고 할 수 있다. 위험은 있지만 대출자는 위험 대응 금리를 계산할 수 있어 큰 정보 비대칭 문제는 없다. 오늘날 민간 금융은 겉으로는 시장화 거래이지만 시장은 특정 지역이나 서클이 아니기 때문에 대출자나 보증인은 고객의 실제 상황을 철저히 파악하기가 어렵고 정보 비대칭을 일으키기 쉽다. 금융자가 부담하는 금리가 자신의 실제 위험과 반드시 일치하지는 않기 때문에 장기적으로 과소평가되는 체계적인 금융 위험이 발생한다. 어떻게 민간 금융의 건강한 발전을 더욱 규범화하고 민간 금융의 투명성을 강화할 수 있습니까? 어떻게 민간 금융의 효율을 높이고 민간 자본이 실체 경제에 더 잘 봉사하도록 유도할 수 있을까? 민간 금융 요인이 경제 운용에서의 성격과 작용 메커니즘은 아직 충분히 인식되지 않았다. 어떻게 위험을 통제할 수 있을까요? 민간 금융을 규범화하고 중국 금융 생태의 질을 개선하는 것은 주목할 만하다.

민간 금융의 발전을 제한하는 것은 시종' 위험' 이라는 단어이다. 민간 금융은 민간 경제에 자금을 제공하는 모든 비공유제 경제 성분의 자본 활동이다. 이 정의의 주요 문제는 금융 발전이 실체 경제에서 점점 멀어지고 있으며, 금융과 실물경제의 관계는 더욱 명확해질 필요가 있다는 것이다. 이 정의에 따르면 민간 금융은 반드시 정규은행 시장에 큰 충격을 줄 것이다. 민간 금융이 인터넷에 융합되어 금융개혁을 추진하는 것은 우리나라 금융 생태 품질 향상의 원동력이자 고객의 수요도 용이하게 할 것이다. 모딜리아니 밀러의 정리가 완벽한 시장 조건 하에서 경제 결정이 융자 결정과는 무관하다는 것을 증명한 이후, 금융 요인은 점차 주류 경제학에 의해 간과되고 있다. 대규모로 어떻게 합니까? 현재 민간금융의 소액대출과 담보기관은 매우 적고, 실제로 문을 여는 것은 매우 적다. 민간 대출의 실제 시장 규모는 어마하다. 이것이 바로 유연하고 편리한 요인이다. 경쟁을 통해 기존의 지하 대출과 불법 자금을 어떻게 없앨 것인가는 어려운 과정이 될 것이다. 규모가 클 때 관내에서 모든 대출 행위를 엄격하게 감독할 수 있을지는 새로운 문제가 될 것이다. 그러나 민간 금융의 발전을 제한하는 것은 시종' 위험' 이라는 단어이다. 표면적으로 볼 때, 효과적인 시장과 중심화 원칙에 기반을 둔 현대 금융위험 이론은 논리적으로 엄격하고 흠잡을 데가 없지만, 금융위험은 실제로 사라지지 않고 수학적으로 추론되기 전에 거의 가설적인 가정에 가려져 있다. 민간 금융 위험 예방 방법의 기계성으로 인해 역사적 통계를 기반으로 한 이러한 경험적 모델은 위험의 동적 누적 메커니즘을 완전히 간과할 뿐만 아니라 시공간적 역학으로 인한 핵심 매개변수의 체계적인 변화를 근본적으로 배제합니다. 사람들이 체계적인 위험이 발생할 확률을 한 번에 과소평가하다.

민간 금융의 성장을 제한하는 것은 시종' 자본' 이라는 단어였다. 최근 몇 년 동안 금융 혁신의 추진으로 민간 금융 자산의 수가 두 배로 증가하여 전통 고전과 신고전 경제학의 저축-투자 전환과 균형 메커니즘을 깨뜨렸다. 솔직히 말해서, 아무도 돈을 위험에 빠뜨리고 보장되지 않는 민간 금융 분야에 기꺼이 투자할 의향이 없다.' 저축-투자' 는 정규금융으로만 실현될 수 있다. 소액대출회사 등 기관이 발전함에 따라 전문 대출 업무를 승인하는 이러한 기관이나 조직은 일반 민간 대출 주체로부터 분리되어야 한다. 우리는 발전해야 하는데, 자금이 없으면 안 된다. 예금을 흡수하는 방법은 확실히 어려운 문제이다. 자금 부족은 어떻게 합니까? 이것은 민간 금융 부문에서 가장 골치 아픈 문제일 수 있다. 다른 경제활동과 마찬가지로 민간 대출도 위법범죄 행위를 수반하며, 주로 공안 사법부가 행정 사법수단을 통해 처벌과 타격을 가한다. 공공 예금의 불법 흡수, 모금 사기, 고금리 대출, 돈세탁, 금융 전매, 폭력 독촉으로 인한 인신상해 등 위법 범죄 행위에 대해서는 관련 법규에 따라 엄중히 단속하고 처벌해야 한다. 실물경제활동의 일부 기준 (예: 실제 투자의 기회비용) 이 금융거래에 의해 결정될 때, 정규금융부문은 사실상 실물경제를 크게 주도하고 있다. 민간 금융이 정체될 수 없고, 융자 확장으로 인한' 양적 변화' 와 투자 판단기준 (기회비용) 변화로 인한' 질적 변화' 가 과도한 금융혁신과 경제거품으로 이어질 것으로 예상된다.

민간 금융 운영을 제한하는 것은 시종' 감독' 이라는 단어이다. 민간 금융은 공개적으로 운영한 적이 없으며 어느 정도 인지적 결함이 있다. 민간 금융 운영을 제한하는 것은 시종' 감독' 이라는 단어이다. 고리대금을 어떻게 정의합니까? 중국의 금리 기형을 어떻게 처벌할 것인가? 인민법원의 대출사건에 대한 최고인민법원의 약간의 의견에 따르면 민간대출의 이율은 은행보다 적당히 높을 수 있고, 각지의 인민법원은 본 지역의 실제 상황에 따라 구체적으로 파악할 수 있지만, 은행의 동종 대출의 4 배를 초과할 수는 없다. 이 한도를 초과하면 여분의 이자는 보호되지 않는다. 금리가 높은 등 금리로 인한 대출 양측의 분쟁에 대해 사법기관은 민법통칙, 공평원칙, 성실신용원칙에 따라 계약의 효력과 쌍방의 권리의무를 판단할 수 있다. 개인이나 기관은 대출을 목적으로 금융기관으로부터 신용자금을 빌려, 고리대금을 다른 사람에게 빌려주고, 위법소득액이 큰 경우 형법 제 175 조의 규정에 따라 고리 대출죄로 처벌할 수 있다. 이런 식으로 민간 금융은 최초의' 공리화' 금리에서 점차 각종' 규정 준수' 감독으로 대체되고 있다. 사실, 이러한 규정들은 대부분 형식상의 완벽을 추구하고 있으며, 체계적 위험의 전염은 현실 경제 세계에만 존재하는 것이 아니라 현실의' 이상지도' 도 어느 정도 정규금융과 동질화, 기계화, 민간재경 사상 자체의 발전을 제약하고 있다.

민간 금융의 시대, 사명 및 발전 방향

글로벌 경제금융구도의 변화와 중국의 국제적 지위가 높아짐에 따라 어떻게 선진국의 경험과 교훈을 배우고, 국정에 입각하고, 민간금융을 포용적으로 발전시키고, 국가금융전략과 경제발전의 조화를 이루며, 새로운 단계의 민간 금융 사명과 발전 방향에 대한 객관적인 규정이 될 수 있을까:

관념이 변하고 있다. 민간 금융의 발전은 금융 공급을 확대할 것이다. 더 많은 사람들을 융자 서비스에 참여시킴으로써 융자난, 융자비싼 문제를 효과적으로 해결할 수 있을 뿐만 아니라, 금융위험을 분산시켜 금융안정을 실현하는 데도 도움이 된다. 둘째, 융자 주체의 다양성은 더 많은 사람들이 발전 성과의 공유에 참여한다는 것을 의미한다. 민간 금융 모델에서는 더 많은 경제 주체가 융자 시장에 진입하고, 대중은 금융 자원을 더 많이 할당할 가능성에 직면해 있다. 그리고 금리 시장화 등 금융요소 가격개혁의 심화는 금융자산에 대한 대중의 선택권과 협상능력을 제고하고 더 높은 수익을 얻는 데 도움이 된다. 우리는 금융 이론이 정책 수립에 유리해야 한다면, 그것은 사금융에서 가능하거나 용인할 수 있는 일이어야 한다는 것을 깨달아야 한다. 어떻게 비현실적인 모델 구축에서 진정한 통찰력 있는 민감한 성과로 전환하고, 상호 보완적인 협력을 수행하고, 고객의 융자 수요를 발굴할 수 있는가. 중소기업이나 자영업자 경영자, 양질의 담보물이 부족해 재무 데이터가 요구에 미치지 못하거나, 적절한 보증회사를 찾기가 어려워 은행 대출의 경직지표와 조건을 달성하기 어려워 유동자금 수요에 직면했을 때 지인 대출로 전향해 신용카드 소비를 통해 현금화할 수밖에 없다. 민간 금융 시장은 이 집단의 요구를 충족시키기 위해 금리가 높고 주기가 짧은 소액 대출을 통해 고객의 요구를 충족시키는 것이다. 중소융자회사, 보증회사는 경지표가 좋고, 융자주기가 길며, 금리에 민감한 고객이 정규금융의 각종 유동자금 대출을 신청할 수 있도록 추천할 수 있다. 가장 긍정적인 의미는 민간금융의 중소금융시장이 정규금융과 보완적인 교량관계를 형성할 수 있다는 점이다. * * * 고객의 이익을 발견할 수 있고, * * * * 가치를 창출한다는 것이다.

완벽한 금융 혁신. 현대 금융 시장에서는 모든 요소를 자본화할 수 있다. 요소 자본화란 어떤 요소에 자금을 조달하고, 미래의 요소 수익을 통해 융자 비용을 충당하고, 요소 금융체계 건설을 강화하고, 금융요소 구성의 민간성을 통해 성장의 포용성을 촉진하는 것이다. 첫째, 융자 주체의 다양성은 경제 성장의 위험을 분산시키고 금융 안정을 유지하는 데 도움이 된다. 민간금융과 포용성 성장의 이념은 일치한다. 민간금융의 발전은 금융체제 개혁을 심화시키는 중요한 내용이자 포용성 성장을 실현하는 필연적인 선택이며' 이식 적용성' 문제에주의를 기울여야 한다. 국가마다 금융 발전이 서로 다른' 초기 조건' 에 직면해 있는데, 이러한' 초기 조건' 은 역사, 제도, 문화, 사회에서 비롯되며, 기본 출발점은 실제 수요에 적합한 금융을 건설하는 것이다. 단순히 정규금융실무를 이식하고 민간금융의 현실을 무시하면 이론 연구든 금융실천이든 돌파하기 어렵다. 따라서 경험을 도입, 소화, 흡수하는 과정에서' 이식 적합성' 에 각별한 주의를 기울여야 한다. 민간 금융은 민간 대출 시장을 통해 이전보다 더 규범적이고 합리적인 목표를 향해 나아가고 있으며, 현지 시장에 부합하는 업계 표준을 제정하고 있다. 대출 금리의 상한 및 하한, 중소 금융 기업의 다양한 접근 요구 사항 및 재무 데이터 요구 사항, 사업 범위 규정, 특정 금융 프로세스 및 요구 사항, 다양한 미성숙 표준은 운영 주체의 지속적인 탐구와 혁신에서 개선되어야합니다.

정규금융의 유익한 보완. 민간 금융은 사회 각계각층과 집단에 효과적이고 포괄적으로 서비스를 제공할 수 있는 금융 체계이다. 모든 사람에게 금융 서비스를 받을 수 있는 기회를 제공하고, 특히 빈곤층과 소기업의 도움을 강조하기 위한 것이다. 민간 대출은 정규금융의 유익한 보충이므로 거시적이고 미시적인 깊이 융합의 길을 걸어야 한다. 현재의 민간 금융 체계 하에서 거시금융분석과 미시금융분석이 심층적인 이론교류가 결여된 것은 매우 두드러진 문제이다. 이 문제를 해결하기 위해서는 거시금융과 미시금융의 심도 있는 융합의 길을 걷고, 진정으로 사고 이념과 방법에서 미시적 기초와 거시시야가 통일된 전반적인 틀을 고수하고, 미시적 기초와 거시행동의 논리적이고 믿을 수 있는 관계를 구축하기 위해 노력해야 한다. 새로운 높이에 도달하다. 민간 금융은 정규 금융기관의 융자에 비해 정보 수집 및 처리 비용이 낮고, 절차가 편리하고, 방법이 유연하며, 거래 비용이 낮고, 대출 독촉 방식이 유연하며, 위험 통제 메커니즘이 특수하다는 등의 고유한 특징과 장점을 가지고 있다. 민간 대출은 정규금융의 유익하고 필요한 보충이라고 할 수 있다. 일부 사회융자 수요, 특히 일부 중소기업과' 삼농' 의 자금난을 어느 정도 해결하고 경제운영의 자기조절과 적응력을 강화해 다단계 신용시장을 형성하는 데 도움이 되는 것은 각종 시장 주체들의 융자 요구를 충족시키는 보완 채널이다.

지속적인 문제 해결의 규정 준수 관리. 금융연구의 진정한 생명력은 경제현실을 바탕으로 경제직관을 바탕으로 통찰력 있는 경제사상을 핵심으로, 해석력이 좋은 이론 논리와 분석 틀을 구축해야 한다. 한동안 탐구한 끝에 민간 대출은 끊임없이 문제를 해결하는 동안 법에 따라 규정 준수 경영을 해왔고, 지금은 제도적 차원의 합법성을 갖추었다. 민법통칙',' 계약법' 등 법률법규는 민간 대출의 합법적 존재와 발전을 위한 법률 기반과 제도 환경을 구축했다. 관련 법규를 준수하면서 자연인, 법인 및 기타 조직은 자유롭게 빌릴 권리가 있습니다. 법률의 강제성 규정을 위반하지 않는 한 민간 대출 관계는 법률의 보호를 받는다. 위약이 되면 협상을 통해 해결할 수도 있고 민사소송을 통해 해결할 수도 있다. 역주기의 거시적이고 신중한 금융관리체제 틀 안에서 금융개혁을 민간금융체제와 자산관리체제 개혁으로 확대하고 다양한 민간투자 채널을 열어 다단계 금융서비스체계를 구축하고 체계화된 민간금융위험경보기제, 위기처리기제, 금융감독기제를 확립하고 보완하는 것이 민간금융의 발전을 규제하는 기본보장이라고 생각합니다. 이는 금융개혁의 내재적 요구이기도 합니다.

민간 금융 예금 보험은 반드시 선행해야 한다. 민간 금융이 일정 기간까지 발전하여' 단판' 상태에서 벗어나 더 큰 돌파구를 갈망하는 것이 절실하다. 민간 자본이 금융업에 진입하는 것은 사회자금을 동원하여 실물경제에 진출하고 금융기관의 지분 구조 다양화를 촉진하며 금융기관 시장의 활력을 자극하는 데 큰 의미가 있다고 생각한다. 이 과정에서 금융업 자체의 발전법칙을 따르는 것 외에도 법률제도의 개선과 금융감독의 보완도 동시에 추진해야 한다. 발전하려면 민간 자본 진입을 장려하고, 자본 진입을 장려하고, 진입 후에는 위험보장이 있어야 하고, 은행파산법과 예금보험제도가 앞서야 하기 때문이다. 의심할 여지없이, 이것은 자본에' 안정환' 을 줄 수 있다. 제도 건설이 뒤처져 접근 조건이 크게 낮아지고 자본금이 크게 늘어나면 엄청난 도덕적 위험과 체계적인 금융위험을 초래할 수 있다. 따라서 예금 보험 제도를 수립하고 개선하는 것이 필수적이다. 외국 금융 관행도 예금 보험 제도가 발생할 수 있는 도덕적 위험에 대해 효과적인 경시장 제약을 가지고 있음을 증명했다. 우리나라의 현행법은 주로 사법해석 위주로 민간 금융활동에 대한 전문적인 규범은 아직 없다. 민간 자본이 금융시장에 진입하는 준입제도, 자본금제도, 예금준비제도, 시장퇴출 메커니즘은 명확한 규정이 없어 민간금융의 많은 활동을 회색 지대에 두고 있다. 이에 대해 민간 대출의 문턱 조건을 빨리 정하고 채무자와 채권자의 조건과 요구를 규정하고 민간 대출에 대한 채무자 등록제도를 실시해야 한다. 등록하지 않으면 법을 어기고 형사책임을 져야 한다.

인터넷 금융과 민간 금융의 효과적인 접목을 실현하다. 민간 금융은 간접 융자 서비스 체계로, 결산 방면에서 정규금융체계의 우세와 각종 기관의 근무 조건이 부족하다. 민간 금융이 인터넷에 통합돼 금융개혁을 추진하는 것은 우리 금융생태의 질을 개선하는 동력이다. 이처럼 치열한 시장 경쟁에서 정규금융과는 다른 길을 걸어야 하고, 인터넷 금융을 바탕으로 접목 재편이 가능할 것으로 보인다. 인터넷 금융의 혁신은 민간 금융의 곤경에 대한 해결책을 제공한다. 민간 금융이 직면한 문제의 상당 부분은 위험을 통제하는 능력이 약하기 때문이다. 인터넷에서 제공하는 데이터 분석 및 마이닝 기술은 사용자 정보를 효율적으로 처리할 수 있으며, 이 기반 신용 평가 시스템은 민간 금융의 위험 통제에 대한 강력한 지원을 제공합니다. 게다가, 인터넷 금융은 민간 금융의 햇빛화, 규범화를 위한 새로운 방법을 제공한다. 규범적인 인터넷 대출 회사는 네트워크 특성, 투명성이 높고, 대출 행위를 상세히 기록하고, 기술과 제도의 이중 배당금을 실현할 수 있다. 인터넷 거래의 부상과 빅 데이터 시대가 도래함에 따라 인터넷과 전통 금융의 융합으로 인터넷 금융이 생겨났고, 금융 서비스의 폭과 깊이가 크게 확대되어 민간 금융의 발전을 더욱 촉진시켰다. 한편, 인터넷 기업들은 협력을 강화하고, 비즈니스 모델과 서비스 방식을 혁신하고, 더 많은 수요가 있는 사람들이 합리적이고 편리하고 안전한 금융 서비스를 적시에 효과적으로 이용할 수 있도록 장려해야 합니다. 한편 인터넷 금융의 급속한 발전에 따라 금융 위험은 돌발성, 전파 속도, 영향이 광범위하다는 특징을 보여준다. 감독 수단을 혁신하고, 감독을 강화하고, 체계적 위험이 발생하지 않는 최종선을 지키며, 공익을 효과적으로 보호해야 한다.