이번 증권법 개정은 여러 해 동안 우리나라 증권시장 개혁 발전, 감독 집행, 위험 예방 및 통제의 실천 경험을 체계적으로 총결하였다. 증권 시장의 운영법과 발전 단계의 특징을 심도 있게 분석한 결과, 일련의 새로운 제도 개혁과 보완이 이루어졌다.
첫째, 증권 발행 등록제를 전면적으로 실시한다. 신증권법은 상해증권거래소가 과학기술혁신판을 설립하고 등록제 시범경험을 총결하는 기초 위에서 당의 18 회 삼중 전회의 관련 요구와 당의 19 회 4 중 전회의 자본시장 기초제도 개선에 관한 요구를 관철하고, 등록제 전면 시행의 기본 방향에 따라, 증권발행제도를 체계적으로 개정하고 보완하여 등록제 개혁의 결심과 방향을 충분히 반영하였다. 동시에, 등록제 개혁이 점진적인 과정이라는 점을 감안하면, 신증권법은 국무부가 증권 발행 등록제의 구체적인 범위와 시행 절차를 규정하도록 권한을 부여하여 관련 부서와 증권의 단계별 등록제를 실시하는 데 필요한 법적 공간을 남겨 두었다.
둘째, 증권 위반 비용을 대폭 인상한다. 새로운' 증권법' 은 증권 위법 행위에 대한 처벌을 크게 증가시켰다. 사기 발행에 대해서는 원래 최대 모금액의 5% 의 벌금을 모금액의 두 배로 올렸다. 상장회사의 정보 공개 위반 행위에 대해 최대 벌금은 60 만원에서 1000 만원으로 인상될 수 있습니다. 발행인이 주주를 통제하거나 실제 통제인이 허위 진술에 종사하거나 관련 사항을 숨기고 허위 진술을 하는 경우 최고 1000 만원의 벌금을 부과할 수 있도록 규정하고 있다. 동시에, 새로운' 증권법' 은 증권 위법 행위의 민사 책임을 보완했다. 예를 들어 발행인이 공개 약속을 이행하지 못한 민사 책임을 규정하고 발행인의 지주주주, 실제 통제인의 사기 발행, 정보 공개 위법 행위에 대한 과실 추정 및 연대 책임을 명확히 했다.
셋째, 투자자 보호 시스템을 개선하십시오. 새로운' 증권법' 전문장은 투자자 보호 제도를 규정하고, 많은 눈부신 안배를 하였다. 일반 투자자와 전문 투자자를 구별하고 투자자의 권익을 보호하기 위한 조치를 취하는 것을 포함한다. 상장 기업의 주주 권리 징수 제도를 수립하다. 채권 보유자 회의 및 채권 수탁자 제도를 규정하다. 일반 투자자와 증권사 간의 분쟁 강제 조정 제도를 수립하다. 상장 기업의 현금 배당 제도를 개선하다. 특히, 증권 발행 등록제 개혁의 필요성에 적응하기 위해 새로운 증권법은 우리 국정에 맞는 증권민사소송제도를 탐구하고 투자자 보호기관이 소송대리인으로' 명시적 철회' 와' 묵시적 참여' 의 소송 원칙에 따라 피해를 입은 투자자에게 민사손해배상소송을 제기할 수 있도록 규정하고 있다.
넷째, 정보 공개 요구 사항을 더욱 강화한다. 새로운' 증권법' 은 전문장 규정 정보 공개 제도를 설립하여 정보 공개 제도를 체계적으로 보완했다. 정보 공개 의무자의 범위 확대 포함 정보 공개 내용을 개선하다. 투자자가 가치 판단과 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보를 충분히 공개해야 한다는 점을 강조합니다. 정보 공개 의무자의 자발적 공개를 규제한다. 상장회사 인수인은 주식 증액 자금의 출처를 공개해야 한다는 것을 분명히 해야 한다. 발행인과 지주주주, 실제 통제인, 이사, 감사 및 고위 경영진에 대한 정보 공개 제도를 수립합니다.
다섯째, 증권 거래 시스템을 개선하십시오. 상장 조건 최적화 및 상장 폐지 규정 내부자 거래, 시장 조작 및 미공개 정보 사용에 대한 법적 금지를 개선합니다. 증권 거래 실명 등록 제도의 요구 사항을 강화하고, 어떤 기관이나 개인도 규정을 위반하여 증권 계좌를 빌려주거나 다른 사람의 증권 계좌를 빌려 증권 거래에 종사해서는 안 된다. 상장 기업의 주주 감축 제도를 개선하다. 증권 거래의 정지 복판 제도와 절차적 거래 제도를 규정하다. 시장 위험을 예방하고 증권 거래소의 거래 질서를 유지하는 수단과 조치를 개선하다.
여섯째,' 간정방권 강화, 감독 강화, 서비스 개선' 요구 사항을 이행하고 관련 행정허가를 취소하는 것이다. 증권사 이사, 감독자, 고위 경영진 재직 자격 승인 취소 포함 회계사무소 등 증권서비스기관이 증권업무에 종사하는 규제 방식을 조정하고 자격 승인을 기록으로 변경하다. 합의 매수 항목에 따른 공개 매수 의무의 면제는 중국증권감독회가 면제하고 중국증권감독회의 규정에 따라 면제해 약정을 하도록 조정한다.
일곱째, 중개 시장의 "게이트 키퍼" 를 압축하는 법적 책임. 증권회사는 다른 사람이 그 이름으로 증권 집중 거래에 직접 참여하는 것을 허용해서는 안 된다고 규정하고 있다. 보증기관, 인수 증권 회사 및 직접 책임자의 직무 불이행 시 손해투자자에 대한 결함 추정 및 연대 책임을 명확히 합니다. 증권서비스기관이 실사의무를 이행하지 못한 위법처벌 폭을 늘려 원래 최고 벌금업무소득의 5 배에서 10 배로 늘렸다. 줄거리가 심각하여 증권 서비스 업무를 일시 중지하거나 금지한다.
여덟째, 다단계 자본 시장 시스템을 수립하고 개선한다. 증권거래소를 증권거래소, 국무부가 승인한 기타 전국증권거래소, 국무원 규정에 따라 설립된 지역주식시장의 세 단계로 나눕니다. 증권거래소와 국무부가 승인한 기타 전국증권거래소는 법에 따라 다른 시장 수준을 설정할 수 있도록 규정하고 있다. 비공개로 발행된 증권은 상술한 증권거래소에서 양도할 수 있습니다. 국무원에 전국증권거래소와 지역지분 시장의 관리 방법을 제정하도록 허가하다.
아홉은 규제 집행 및 위험 예방 및 통제를 강화하는 것이다. 증권감독회가 법에 따라 증권시장의 위험을 모니터링, 예방 및 처분할 책임을 명확히 하다. 증권감독회가 법을 집행하고 위법자금과 증권을 압수하는 기한을 연장하다. 중국 증권감독회가 시장 위험을 방지하고 시장 질서를 유지하기 위한 규제 조치를 취하는 제도를 규정하고 있다. 증권 시장 행정 화해 제도와 성실한 파일 제도를 증가시켰다. 증권 시장 금지 제도를 완비하여, 금지된 주체가 일정 기간 내에 증권 거래에 종사해서는 안 된다고 규정하고 있다.
10 은 증권법의 적용 범위를 확대하는 것이다. 예탁 증서를 합법적 증권으로 명확하게 규정하다. 자산 지원 증권과 자산 관리 제품을 증권법에 기록하고 증권법 원칙에 따라 자산 지원 증권과 자산 관리 제품의 발행 및 거래 관리 방법을 국무원에 허가합니다. 동시에, 증권 분야의 국경을 넘나드는 규제의 현실적 필요성을 감안하여 중국 밖에서 증권 발행과 교역활동을 명확히 하고, 국내 시장 질서를 교란하고, 국내 투자자의 합법적 권익을 훼손하는 것은 증권법에 따라 법적 책임을 추궁한다.
또한 증권법 개정은 상장회사 인수제도, 증권회사 업무관리제도, 증권등록결제제도, 국경을 넘나드는 규제협력제도 등을 보완했다.