이 글은 재신 미디어의 위챗 플랫폼의 새로운 미디어 항목에서 나온 것이다. WeNews? "금융인과 일"? , 독점적이고 신뢰할 수 있는 전문 오디오, 평일 업데이트, 온라인 구독 후 일일 택배를 받을 수 있습니다.
채무 위기가 발발한 지 2 년여 만에 민영기업 남화 삼포그룹의 채무 재편 진도가 가속화되고 있다. (재신 뉴스 | 재경인 2065 438+2008 년 9 월 28 일' 원아시아-아프리카 급진확장 삼포그룹 실패' 가 어떤 곤경에 처한 기업을 구할 가치가 있는가? | 채권 시장 뇌우 조사 6).
재신 기자에 따르면, 삼포그룹 채무 재편 방안의 초안이 이미 발표되어 최근 삼포그룹의 각 주요 채권은행과 기관에 1 차 피드백을 보냈다.
"방안 초안이 나온 후 채무위원회의 주요 피드백에 따라 약간의 미세 조정이 있을 수 있지만 전반적으로 변하지 않을 것이다. 은행의 보편적인 피드백은 모두 매우 좋다. " 삼포그룹에 가까운 한 인사가 말했다.
채무자 삼포그룹이 구조조정 방안에서 제공한 자료에 따르면 2020 년 3 월 3 1 일 현재 삼포그룹과 그 계열사 난징 신백과 웅도고과의 전체 재무이자부채는 약 7 1243 억원이다. 그중 난징 신백 (600682) 이 있다. SH) 는 약10/657 억원, *ST 웅도 (600 122) 입니다. SH) 약 44 억 8200 만 원, 삼포그룹이 해결해야 할 재무이자부채 총액은 65 1.07 억원이다. 이번 개편은 삼포그룹의 채무를 겨냥한 것이다.
이번 재편 계획에 따르면 삼포그룹 금융채무는 각종 금융기관 65,438+030 여 곳을 포함한다. 재신 기자에 따르면 지난 20 18 년 6 월, 지난 몇 년 동안 수백 억 소매와 의료건강자산을 대거 인수하면서 금융을 겹치고 지렛대와 자본시장이 여러 차례 하락하면서 삼포그룹 채무 위기가 전면 폭발했다. 그 중 중신은행 (중신은행, 중신증권, 중신신탁) 의 대액 채무 원금은 약 70 억원, 지방은행 남경은행은 약 50 억원이다.
현지 주정부가 구조 조정 방안을 비교적 지지하고 토지 퇴화 개발과 최근 자본시장 회복에 힘입어 3 포 주식자산의 시가가 반등하면서 주요 채권은행과 기관들이 구조 조정 방안을 상대적으로 인정한 것으로 알려졌다.
"우리는 괜찮다고 느낍니다. 채권을 전액 지불하고 할인하지 않고, 적어도 완전히 썩은 기업들보다 낫습니다." 삼포그룹 채권 고수익 채권 투자자가 재신 기자에게 말했다.
하지만 이들 삼포에 가까운 인사들도 8 월 말 채권자 회의가 열릴 가능성이 있다고 밝혔다. 후속 조정 방안에 대한 소통은 채권자 기관에 일정한 의사결정 시간을 줄 것으로 보인다. 진짜 결제시간은 아직 모르겠어요.
재신 기자는 삼포그룹 채무 재편에 대해 삼포그룹 금융채무위원회 주석 남경은행 의장에게 연락해 이 방안에 대해 의견을 발표하는 것이 불편하다고 밝혔다. 삼포그룹의 실제 통제인 원아시아는 재신에 대해 채무위원회가 구조조정 방안에 대해 비밀 요구 사항이 있어 당분간 인터뷰를 할 수 없다고 밝혔다.
나? 8 년 동안 약 465 억 위안의 빚을 갚았다.
재신 기자가 본 구조조정 방안에 따르면 삼포그룹 금융채권 총액 중 464 억 5900 만원 (47 억 6000 만원 채권 포함) 이 있다. 구조 조정 방안에 따르면 2028 년까지 8 년 동안 갚고 상환 약정은 주로 지난 4 년 동안 집중되었다. 14 억원 미만의 개인채무가 우선지불됩니다. 6543.8+06 억 원이 넘는 담보채권은 해당 자산으로 청산됩니다. 부족한 부분은 보통채권 방안에 따라 집행된다.
구조조정 방안은 상환자금 출처가 주로 네 가지 측면에서 비롯된다고 언급했다. 하나는 공동구제측이 제공하는 구제자금,' 자금 구제자' 가 직접 제공하는 구제자금,' 토지구제자' 가 4 개 토지를 개발한 후 형성된 해당 개발수익이다. 상술한 연합 구제방은 중국 신다와 난징 지방정부이다. 이 계획의 본질은 현지 정부가 토지 퇴화를 위한 정책 지원을 제공하는 반면, 중국 신달은 토지 인수와 개발을 위한 구제자금을 제공한다는 것이다. 두 번째는 삼포그룹과 관련 측 자산을 처분하는 회수 자금이다. 셋째, 삼포그룹 주식업무와 새 업무운영의 잔액 자금입니다. 넷째, 지속적인 경영 자산의 가치.
"상환기한은 기본적으로 세 줄로 나뉘어 있으며, 일부는 개인으로, 654.38+ 만원 이하의 부분은 먼저 모두 갚고, 나머지 24 개월은 갚는다. 둘째, 담보물이 있는 부채; 세 번째는 보통채권이다. " 앞서 언급한 채권 투자자들은 이렇게 설명했다.
재신 기자가 본 구조조정 방안에 따르면 삼포그룹 65 107 만원채무는 세 가지 범주로 나뉜다. (107 100 만원 * * 채무 및 구조조정 비용은 아래에 반영되지 않았다.) 첫 번째 범주는 개인과 관련이 있다.
이 부분은 개인 채권의 전체 규모가 크지 않다는 것을 포함한다. 재신 기자에 따르면, 주로 삼포가 즉석 재테크 봉황재테크를 포함한 일부 상호금플랫폼을 통해 재테크 상품을 발행하는 것으로 알려졌다.
두 번째 유형의 담보채권조합에는 채권계약이 포함됩니까? 654.38+062.02 억원 (원금은 조정되지 않고 이자는 연간 이자율 2% 로 조정됨). 그 중 삼포그룹은 남경 신백회사나 웅도고과 주식 담보를 보유하고 있는 채권은 약1010/.92 억원으로,' 부가가치 후 처분할 재산에 해당하는 채권' 으로 8 년 이내에 처분하기로 약속하고, 일반 채권 보상 방안에 따라 보상할 수 있다. 나머지 60 억은 처분가능한 재산에 해당하는 채권이다. 3 포가 3 년 안에 처분을 완료하기로 합의했고, 부족한 부분은 일반채권에 따라 8 년 이내에 청산하기로 합의했다.
세 번째 유형의 채권은 보통채권 464 억 5900 만 원 (원금은 조정되지 않고 이자는 연율 2% 로 조정됨) 이다. 채무상환계획은 8 년 이내에 갚기로 합의했고, 그 중 구조조정 계획은 3 년 이내에 시행된다 (202 1 -2023).
통일채무기금' 은 25 억원 이상이다. 5 년차부터 7 년차 (2025-2027), 매년' 통일채무기금'? 각각 50 억원, 75 억원, 6543.8+05 억원입니다. 집행 8 년 (2028 년) 에 삼포그룹은 남은 원금을 모두 갚았다. -응?
둘. -응? 채무 상환 자금은 어디에서 왔습니까?
구조조정 방안과 재신 기자와의 인터뷰에서 삼포그룹의 가장 중요한 상환자금은 4 개 토지의 경영개발과 삼포그룹의 기존 자산 처분에서 비롯된다.
지난 2020 년 5 월, 그동안 재편 진척이 끊이지 않았던 삼포그룹이 갑자기 중국 신다 장쑤 지사와 삼포그룹이 전략협력협정에 서명했고, 중국 신다는 삼포그룹에 약 100 억 위안의 유동성 지원을 제공할 것이며, 채무 재편은 곧 다가올 것이라고 밝혔다.
재신 기자에 따르면 구조조정 방안에 따르면 중국 신다의 유동자금 지원은 3 포그룹이 난징에서 4 개의 토지를 인수하여 개발하는 데 중점을 두고 있다. 4 개 땅을 둘러싼 인수 개발 프로젝트와 신다를 둘러싼 이 자금 지원은 전반적인 계획을 지레질하는 것으로 여겨진다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 토지, 토지, 토지, 토지, 토지, 토지) 하지만 구조조정 방안도 지방정부의' 토지감면 정책' 이 채권자의 재편에 대한 합의를 바탕으로 해야 한다고 밝혔다. 신다 자산의 자금은 토지감면 정책 지원이 필요하다.
"핵심은 세 세포가 토지 구조 조정의 기회를 가지고 있다는 것이다. 그것은 원래 과학연구 부지를 가지고 있었다. 채무 위기 때 정부에 먼저 준 뒤 정부는 3 포 20 억 안팎을 주었다. 결국 당시 세 포가 구조되지 않았다. 이제 정부는 그것을 먼저 돈을 돌려주길 원하고, 그런 다음 정부는 이 과학연구지를 세 포에게 돌려주고, 그것을 집으로 개조하여 집을 짓고 파는 것을 돕고 있다. 이것이 논리다. " 이 같은 고수익채권 투자자들은 신다가 현재 세 포에게 땅을 사주는 것과 같고, 나머지 돈은 개발에 쓰인다고 밝혔다.
이 토지감면 방안은 늦어도 2065438+2009 년 9 월부터 투자자들 사이에서 회람된 것으로 알려졌다. 그동안' 세 포가 땅을 환매할 돈이 없다' 는 말에 붙어 있었고, 세 포도 적지 않은 자금 제공자와 접촉한 적이 있다고 한다.
구조조정 방안에 따르면 구제방안의 부동산 프로젝트 회사는 판교, 강녕, 삼포본부, 탕산에 각각 4 개의 토지를 개발할 예정이며, 4 개 토지는 모두 토지 퇴화 작업을 수반할 것으로 보인다. 앞서 언급한 투자자들이 언급한 과학연구 용지는 판교 지역에 위치해 있으며, 네 개의 땅 중 가장 크고 중요한 것으로, 면적은 약 750 무 () 에 달한다고 한다.
구조조정 방안에서는 4 개의 토지공제전투 (즉 신다) 융자 원금과 정부 투자 원금 후의 잔존가액이 3 포 전체 채무 청산에 사용될 것이라고 언급했다. 토지 개발 프로젝트는 2024 년까지 집중 상환 기간에 들어갈 수 있을 것으로 예상된다.
구조조정 방안으로 볼 때, 기존 자산의 처분은 삼포그룹의 또 다른 주요 상환원이다. 구조조정 방안에 따르면 자금원 중 하나는 난징 국제금융센터 (IFC) 의 재산과 왕푸징 (600859) 을 포함한 38 개의 비주영 자산을 청산하는 것이다. 쉿). 이 자산의 총 가치는 약 6543.8+099 억 3 천만 위안이다. 비주영 업무자산에는 부동산, 금융자산, 장기 투자가 포함됩니다.
"이 계획의 핵심은 난징 신백과 웅도 3 포 상장회사의 주식, 해당 의료 자산 등 핵심 자산의 일부를 보존하는 것이다. 부동산과 같은 기타 자산은 모두 판매 계획에 열거되어 있다. " 앞서 언급한 삼포그룹에 가까운 인사들은 말했다.
"면세" 개념의 덕택으로 삼포그룹 제 2 대주주 왕푸징 주식이 상반기에 한때 뜨겁게 달구었고, 주가는 2020 년 4 월 1 1 위안/주식에서 최대 73 위안/주식으로 올랐고, 현재 54 위안/ 1 분기 말 현재 삼포가 왕푸징 지분 8732 만 5900 주 (지분 비율은 1 1.25%) 를 보유하고 왕푸징에서 두 번째로 큰 주주다. 이에 따라 그 주식의 시가는 약 47 억 위안이다.
구조조정 방안과 재신 기자의 이전 원아비와의 인터뷰에 따르면 두 상장사의 통제지분, 중국 제대혈은행 (CO. US)65.4% 지분, 나탈리 (3 포가 이전에 인수한 이스라엘 원격연금서비스사), 단리사, 서주종양병원, 안강통 등 의료자산은 모두' 비매품' 이다 구조조정 방안은 중국 제대혈고 등 자산을 상장회사에 주입하여 주식 가치를 높이는 방안까지 구상하고 있지만, 이들 의료자산의 상업적 전망은 여전히 미지수다.
20 18 년 2 월 인터뷰에서 재신 기자는 원아비에게 의료 자산 매각을 고려했는지 물었다. 결국 이것은 삼포그룹이 지난 몇 년 동안 대외 인수 투자가 가장 많은 판이다. 반면에, 아비는 단도직입적으로 그가 이 자산을 매각할 생각을 한 적이 없다고 말했다. "이것이 우리의 주요 사업입니다. 팔았을 때 우리는 어떻게 합니까? 클릭합니다 ■■
앵커: 이명명.
그림: 시각 중국.
단서: jinrong@caixin.com.