(1) 교차 위약 조항. 교차 위반이란 발행인이나 그 자회사가 합병 범위 내에 있는 다른 채무위약이 일정 금액에 도달하거나 순자산의 일정 비율을 초과하는 것을 의미하며, 이 채권도 위약으로 간주된다. 이 조항이 적용된 후 채권 보유자는 발행인이 다른 채무에 대해 위약할 때 투자자 보호 메커니즘을 제때에 시작할 권리가 있다. 채권 보유자 회의를 열어 채권 보유자에게 적절한 보증을 제공하고, 현재 채권 관련 약속을 협상 변경하며, 그에 상응하는 위약 책임을 지고, 채권 조기 만료 선언, 중재 또는 소송 등을 하는 방식을 요구한다. 이 채권의 지불이 다른 채무보다 심각하게 열악하여 투자자에게 보상할 수 없는 손실을 초래하지 않도록 합니다.
(2) 재무 지표 약속 조건. 재무지표 공약은 발행인이 모집설명서에서 채권 존속 기간 중 하나 이상의 재무지표에 대한 공약 (예: 가장 높은 자산부채율, 가장 낮은 순이익률, 가장 높은 대외대출자금 규모 등) 을 말한다. 해당 임계값을 초과하거나 제때에 공개하지 않으면 이번 채권의 위약으로 간주되고, 채권 보유자는 투자자 보호 메커니즘을 작동시켜 발행인에게 약속한 대로 채권을 환매하거나 본이자를 미리 지급하도록 요구할 권리가 있다. 이 조항은 발행인의 다른 특징에 따라 적용되어야 한다. 예를 들어, 보고 기간 중 부채 부담이 많은 발행인의 경우 최대 자산 부채율과 최대 대외보증비율의 조항을 요구할 수 있으며, 수익성이 낮고 현금 흐름 압력이 큰 발행인의 경우 최소 순이익률과 최대 대외대출자금 규모 조항을 요구할 수 있습니다. 또한 재무 지표 약속 조항을 사용할 경우 채권 수탁자 계약에서 수탁자가 발행인이 이러한 약속을 이행하는지 확인하고 정보 공개 의무를 제때에 이행할 의무가 있음을 분명히 해야 합니다.
(3) 사전 제한 조건. 사전 제약이란 발행인과 지주주주, 실제 지배인, 고위 경영진이 채권의 존속 기간 동안 주요 경영 활동을 자발적으로 구속하는 것을 말한다. 예를 들어 주주에게 배당금을 지급하고, 주영업무를 변경하며, 주영업무와 무관한 고위험업에 대량으로 투자하는 등 사전에 채권 보유자 대회의 비준을 거쳐야 실시할 수 있다. 만약 발행인이 상술한 약속을 위반하면 이번 채권에 대한 위약으로 간주될 것이며, 채권 보유자는 투자자 보호 메커니즘을 작동시켜 발행인에게 약속대로 채권을 환매하거나 채권 원금을 미리 지급하도록 요구할 권리가 있다. 한편, 채권 보유자는 모집설명서와 채권 수탁관리협정에서 발행인에게 채권 존속 기간 동안 수탁자와 함께 관련 사전 구속조항의 이행을 감독할 것을 요구할 수 있다.