1999 ~ 2002 년 5 월, 저는 스콧에서 근무했습니다. 회사 재무감독입니다. 스콧 설리번, 감사원 데이비드 마일스, 총회계사 부포드 버디 예츠의 참여로 이 회사는 허위 부기를 이용해 악화되는 재무상황을 감추고 이익 성장을 날조해 주가를 조작했다. 그들은 주로 두 가지 수단을 사용하여 금융 사기를 실시한다.
"회선 비용" (다른 통신 회사 네트워크와의 상호 연결 비용) 을 적어두고 고정 자산에 비용을 부과합니다. 허열' 기업 미분배 이익' 과목은 수입을 허증한다. 2002 년 6 월의 정기 자본 지출 검사에서 이 회사의 내부 감사 부서는 최대 38 억 5200 만 달러의 금융 사기를 발견하고 즉시 외부 감사 비마위 (비마위는 최근 안다신을 대신하여 이 회사의 외부 감사가 되었습니다) 를 통보했습니다. 추문은 즉각 적발되고 설리번은 면직됐고 마일스는 자진 사퇴했고 안다신은 200 1 의 감사의견을 철회했다. 2002 년 6 월 26 일 미국 증권거래위원회 (SEC) 가 이 일을 조사한 결과 1999 부터 200 1 까지 2 년 동안 세계통의 허구 수입이 90 억 달러에 달한 것으로 나타났다. 2003 년 말까지 회사의 총자산은 약 1 1 억 달러 팽창했다.
부정행위 결손법세통의 재무비리 방법은 대략 다음과 같은 다섯 가지가 있다.
충당금을 남용하고, 선로 원가를 취소하고, 선로 원가를 취소하고, 전년도에 산정된 각종 준비금 (예: 이연 세금, 부실 충당금, 선제비) 으로 선로 원가를 취소하여 대외보고의 이윤을 과장하는 것은 세통의 첫 번째 재무조작이다. 미국 증권거래위원회 (SEC) 와 법무부는 이러한 사기 금액이 6543.8 달러+0 억 635 만 달러에 달한다는 사실을 확인했다.
2000 년 6 월 5438+00 과 2006 년 2 월 5438+00 의 3/4 분기 재무제표를 검토한 후 설리번은 회선 비용이 영업소득의 비율이 높다고 판단했고, 반영된 이익은 월가 금융분석가의 이익 기대에 미치지 못했고, 세통사가 이전에 투자대중에게 제공한 이익 예측에도 맞지 않았다. 이를 위해 CFO 인 설리번은 재무이사 마이어스 (meyers) 와 회계부 주임 예이츠 (Yates) 에게 3 분기와 4 분기에 각각 8 억 2800 만 달러, 4 억 7000 만 달러를 감소 (대변) 하고 이연세, 부실 충당금, 예제비 등 미지급금 항목을 같은 금액으로 차변에 기입하여 대출과 대출을 유지하도록 명령했다 이러한 사기로 WorldCom 은 2000 년 3 분기와 4 분기에 각각 8 억 2800 만 달러, 4 억 7 천만 달러를 늘렸다.
200 1 3 분기에는 대외적으로 발표된 이익이 월가의 이익 기대에 이를 수 있도록 설리번은 무선통신부에 회선 비용으로 4 억 달러의 미지급 대손 충당금을 취소하라고 명령했다. 이것은 200 1 3 분기의 세전 이윤을 증가시켰다.
상술한 회계 처리에는 원시 증빙서와 분석 데이터 지원이 없고, 서명 허가와 정당한 사유도 부족하다. 마이어스, 예이츠, 베티 (관리보고부 주임), 노먼드 (자회사 총회계사) 는 결국 설리번의 압력에 굴복하여 부정행위에 가담했다
회선 비용을 회수하여 자본 지출을 과장하다. 세통고위층은' 선불용량' 이라는 구실로 각 지사에 영업비용으로 인식된 선로비용을 회수하고 고정자산 등 자본지출계좌로 전입해 영업비용을 줄이고 영업이익을 늘리라고 요구했다. 미국증권교섭회와 사법부는 이런 사기 금액이 38 억 5200 만 달러에 달한다는 것을 확인했다.
200 1 년 4 월, 설리번이 1 분기 재무제표를 검토한 결과, 회선 비용이 영업수익에 차지하는 비율이 여전히 높은 것으로 나타났다. 설리반, 마이어스, 예이츠는 2000 년 사기 수법을 계속 사용하고 비축금으로 선로 비용을 상쇄하면 이윤 하락 추세를 감추기 어렵다는 것을 깨달았다. 이를 위해 영업비에 청구된 선로비용을' 선불용량' 이라는 이름으로 고정자산 등 자본지출 계좌로 이체하기로 했다.
이러한 사기 행위를 실행에 옮기기 위해 설리번은 마이어스와 예츠에게 일반 원장 회계부서에 현지 지사의 고정 자산 기록을 담당하는 회계에 지시를 내리고 분기 결산 후 지시에 따라 고정 자산 계정을 차변에 기입하도록 지시했다. 예를 들어, 200 1 년 4 월, 노르망드는 세통회사 고정자산회계부 주임에게 전화를 걸어 200 1 년 1 분기 재무제표에' 선급능력' 이라는 이름으로 조정입력을 하고 고정자산 77/KLOC 를 차변에 기입하라고 요청했다. 고정자산회계부 주임이 원시 증빙과 회계 근거를 요구하자 노르망드는 그 지시가 고위층에서 나온 것이며 설리번과 마이어스가 직접 지시한 것이라고 솔직하게 말했다.
200 1 4 분기와 2002 년 1 분기에는 설리반, 마이어스, 예츠가 기획하고 노먼드, 베티가 이런 방식으로 시행한 부정행위 금액이 38 억 5200 만 달러로 5 분기 재무제표에 뚜렷한 영향을 미쳤다. 고정자산 증액 38 억 5200 만 달러, 노선 비용 저평가 38 억 5200 만 달러 수분을 짜낸 후, 세계통의 수익성 추세와 경쟁 업체인 AT & amp；; T 는 대체로 같은 방향이다.
세통은 영업비용을 자본지출로 조정함으로써 최대 비용 사업선 비용이 영업소득에 차지하는 비율을 왜곡하고 거액의 이윤을 만들어 투자자의 세통 수익성에 대한 판단을 심각하게 오도했다.
첫 번째 유형의 사기와 마찬가지로 두 번째 유형의 사기와 관련된 회계에는 원본 자격 증명 지원이나 적절한 승인 서명이 없습니다. 두 번째 사기는 이윤을 과장하지만, 세통 업무활동으로 인한 현금 흐름을 과장한다는 점도 주목할 만하다. 연례 보고서에서 볼 수 있듯이, 세통은 간접법을 사용하여 현금 흐름표를 작성한다. 간접법에서 경영활동으로 인한 현금 흐름은 순이익을 기준으로 하며 포함되지 않은 현금과 현금 등가물을 조정하여 얻는다. 다른 조건이 같은 상황에서 이윤을 과대평가하면 영업 활동으로 인한 현금 흐름이 과장될 수밖에 없다. 또 미국 현금 흐름표 가이드라인에 따르면 세통의 회선 비용 지출은 경영활동 현금 유출에 속하고 자본지출은 투자활동 현금 유출에 속한다. 라인 원가를 운영 비용에서 자본 비용으로 변환하는 것은 라인 원가 비용을 재분류하는 것과 같습니다. 따라서 영업 활동으로 인한 현금 유출은 현금 흐름표에 반영되어야 하지만, 결과는 투자 활동으로 인한 현금 유출에 반영되어 투자자, 채권자 및 기타 보고 사용자가 세통회사의 현금 흐름 창출 능력에 대한 판단을 심각하게 오도하고 있다.
인수 비용을 임의로 분담하고, 고의로 세통의 영업권을 과소평가하는 것은 열악하다고 할 수 있다. 선로 비용에서 부정행위를 하는 것 외에도, 세통은 인수합병을 이용하여 회계 조작을 한다. 소위 미완성 R& (WIP R&) 를 이용합니다. D) whitewash 보고서는 미국 상장 기업의 일반적인 트릭입니다. 구매 가격을 가능한 한 미결된 R&D 지출에 분배하여 현재 인수 기간의 일회성 손실로 인식함으로써 영업권 상각을 줄이거나 향후 손상 손실을 방지하는 것입니다. 세통 씨스코 등 상장사들은 지난 몇 년 동안 이런 방법을 여러 차례 이용해 회계 보고서를 미화하며 SEC 의 비난을 받았다. 미국 증권거래위원회 전 의장 아서. 아서 레베트 (Arthur Levitt) 는 그의 유명한 문장 디지털 게임 (Digital Games) 에서 "최근 몇 년 동안 각 업종은 합병, 인수, 분할을 통해 재건되고 있다" 고 지적했다. 일부 매수자, 특히 주식을 인수화폐로 하는 회사들은 이미 이런 환경을 하나의 기회로 보고 또 다른' 창조적' 회계 업무에 종사했다. 나는 그것을' 합병 마법' 이라고 부른다. 레베트가 열거한 다섯 가지 겉치레 수법 (창조적 합병 회계, 거액의 취소, 과자 상자 준비, 중요성, 수입 인식) 중 세계 공통은 처음 두 가지다.
세통회사는 창의적 M&A 회계를 사용하여 구매 가격을 개설 R&D 지출에 임의로 할당합니다. 1998 18 년 9 월 4 일, 세계통은 370 억 달러에 마이크로웨이브 통신회사 (MCI) (그 중 약 330 억 달러는 주식으로, 나머지는 현금으로) 를 인수했다. 세통은 인수일에 MCI 사의 순자산을 공개하지 않았지만 관련 연보에 따르면 MCI 회사 1998 년 말 총자산, 총 부채, 순자산은 각각13 억 880 만 달러, 10.93 억 달러, 220 억 달러였다
MCI 를 구매할 때 세통은 원래 370 억 달러의 구매가격 중 60 억 ~ 70 억 달러를 미완성 R&D 지출에 분배하고 이를 당기 적자로 인식해 영업권의 인식액을 줄일 계획이다. 이 계획은 증권거래위원회의 개입을 받았다. SEC 는 이것이 미완성 R&D 지출을 이용한 세통의 수익 조작이라고 생각한다. SEC 의 압력으로 세통은 결국 이 부분을 3 1 억 달러로 정하고 1998 에서 한 번에 결손으로 인식하기로 했다. 그러나 세계통은 이 365438+ 억 달러' 미결된 R&D 프로젝트' 에 대한 증거를 제공할 수 없으며, 미결연구개발지출에 배정해야 하는 금액이 60 억 달러에서 365438+ 억 달러로 급감한 이유를 설명할 수 없다. 인수 비용을 임의로 분배하는 이러한 관행으로 영업권이 심각하게 과소평가되었다.
세통은 미완성 R&D 지출 3 1 억 달러를 확인함으로써 영업권을 낮추는 한편, 고정자산 감액 인출을 통해 34 억 달러를 마련하여 미래 이윤을 허비하고 있다. MCI 를 구매할 때 세계는 MCI 의 고정 자산 장부 가치를 14 107 억 달러에서 107 억 달러로 줄여 MCI 를 구매하는 영업권 34 억 달러를 허위로 늘렸다. MCI 의 회계 정책에 따르면 고정 자산의 평균 감가상각 기간은 약 4.36 년입니다. 34 억 달러의 고정자산 손상 손실을 추출함으로써 세계통은 MCI 구매 후 향후 4 년 동안 매년 약 7 억 8 천만 달러의 감가 상각을 줄일 수 있다.
허증한 34 억 달러의 영업권은 40 년 상각으로 연간 약 8500 만 달러이다. 연간 감소한 7 억 8 천만 달러의 감가 상각이 8 천 5 백만 달러의 영업권 상각으로 상쇄된 후, 세전 이익은 매년 1999 에서 약 6 억 9500 만 달러에서 200 1 으로 증가했다.
회계규범의 변화를 통해 세통은 결국 MCI 인수를 통해 형성된 영업권을 306,543.8+억 달러로 확정해 40 년 이내에 상각했다. 지난 5 년 동안, 세통의 영업권 및 기타 무형 자산은 총자산의 약 50% 를 차지했다. 높은 영업권은 세통 경영 실적을 제한하는 무거운 부담이 되었다. 이를 위해 세통은 회계규범을' 계기' 로 바꾸고 거액의 취소로 인수합병으로 형성된 비싼 영업권을 소화했다.
재무회계준칙위원회 (FASB) 는 200 1 년 7 월' 영업권 및 기타 무형자산' 규범을 반포해 상장회사가 영업권 및 수명이 불확실한 무형자산을 상각할 것을 더 이상 요구하지 않고 손상 테스트를 실시하고 손상 충당금을 산정했다. 이 규범의 출범은 세상을 하나의 보물로 만들었다.
200 1 의 재무보고에서 세통은 2002 년 실적이 크게 하락할 것이라는 경보를 발령하고 2002 년 2 분기에 150 ~ 200 억 달러의 영업권 손상 충당 준비를 계획하고 있다. 세통 고위층의 직언에 따르면 세통은 매년 상각비 1.3 억 달러를 줄일 수 있다. 표준 1.42 는 더 이상 영업권 상각과 기타 서비스 수명이 정해지지 않은 무형자산을 요구하지 않기 때문이다.
무형자산, 특히 영업권의 손상 충당금을 어떻게 계산하느냐는 재무회계가 직면한 큰 난제이다. 2002 년 상반기에 세통은 안영 회계사무소를 초빙했다. Young) 지침 142 에 따라 영업권을 평가하며 2 분기에 영업권 일회성 손상 손실 150 ~ 200 억 달러, 가치 차이 최대 50 억 달러를 확인할 예정이다. 회계 사기 스캔들이 드러난 후, 세통사는 미국평가회사를 고용하여 영업권 및 기타 무형자산을 전면적으로 평가했고, 장부 가치가 500 억 달러가 넘는 영업권 및 기타 무형자산은 한 푼의 가치도 없다는 결론을 내렸습니다. 모든 회계사기 문제가 규명된 후 전액 감액 준비를 계획하고 있다. 두 유명 평가 기관이 같은 회계연도에 세통 영업권에 대한 가치 평가에 이렇게 큰 차이를 보인 것은 정말 놀랍다.
2003 년 3 월, 세계통신사는 1 분기에 6543 억 8 천만 달러 이상의 이윤을 회복할 것으로 예상한다고 발표했다. 이 추정치는 무형 자산 (주로 영업권) 과 고정 자산의 전체 또는 대량 손상 충당금을 기준으로 합니다. 회계규범의 변화를 이용해 무형자산과 고정자산에 대한' 대목욕' 을 통해 감가 상각과 상각을 대폭 줄이는 것이 세통의 비결임을 알 수 있다. 세계 통신 회사의 금융 사기 전망