재무관리는 기업관리의 중요한 구성 요소로서 기업의 각 분야와 고리에 침투하여 기업의 생존과 발전과 직결된다. 지식경제 시대가 도래함에 따라 전통적인 재무관리 모델은 이미 경제 발전의 요구에 부응할 수 없게 되었으며, 재무관리의 개혁과 혁신은 필수적이다. 그 관리 이념과 운영 모델은 지식경제 시대 기업 발전의 필요성과 동기화되어 기업의 경제적 효과를 높이기 위해 서비스해야 한다. 따라서 이는 기업의 CFO 가 합리적인 재무관리를 통해 최적의 재무정책을 채택하고 화폐의 시간가치와 위험과 보상의 관계를 충분히 고려하며, 기업의 장기적이고 안정적인 발전을 보장하는 기초 위에서 기업 가치를 극대화해야 합니다. 함정 1: 금융과 회계혼동은 대부분의 기업들이 현대기업제도를 세웠지만 일부 공기업과 일부 상장회사의 회계사들은 재무와 회계를 혼동한다. 그들은 회계 부서가 재무 정보를 제공하는 단순한 회계 센터일 뿐, 재무 관리와 회계에 대한 태도가 애매하고 혼란스럽다고 생각한다. 현재 학계는 재무관리와 회계의 관계에 대해서도 다른 견해를 가지고 있다. 주요 세 가지 관점, 즉 대회계관, 대재무관, 재무와 회계병행관이 있다. 세 가지 관점의 유사점은 모두 재무관리와 회계가 같은 것이 아니라는 것을 인정한다는 것이다. 양자가 관련이 있는지 나란히 있는지에 관해서는 사람마다 다른 견해를 가지고 있다. 필자는 금융에는 회계가 포함돼 있고, 회계는 별도의 경제 범주가 아니며, 별도의 관리 대상이 없다고 생각한다. 회계는 재무 관리의 기초이자 구성 요소이다. 첫째, 회계의 직접적인 목표는 기업 재무 관리에 진실하고 신뢰할 수 있는 완전한 회계 정보를 제공하는 것이며, 기업 관리 목표에 대한 기여는 재무 관리를 통해서만 이루어질 수 있으며, 이 두 가지 목표는 일관되고 포용적입니다. 둘째, 재무 정보는 회계 정보와 같지 않습니다. 회계 정보를 처리하고 재무 지표와 문자 설명을 보완하여 재무 정보를 형성합니다. 회계 정보는 재무 정보의 중요한 부분입니다. 셋째, 재무 관리에는 비용 관리, 자금 조달 관리, 투자 관리, 운전 자본 관리, 기업 수익 분배 관리가 포함됩니다. 이런 내용의 기록, 회계, 요약은 모두 회계에 달려 있다. 따라서 콘텐츠에서 재무 관리에는 회계 작업이 포함되며, 회계 작업은 재무 관리 시스템의 정보 지원 하위 시스템입니다. 따라서 재무 관리에는 회계가 포함되며 회계는 재무 관리의 기본 작업입니다. 조직경영에서 재무관리와 회계를 혼동하는 것은 기업관리 개선, 기업관리 수준 향상, 기업의 장기 경영과 지속가능한 발전에 불리하다. 함정 2: 이윤 지향은 재무관리 교과서에서 볼 때, 이것은 그 중 하나를 선택할 수 있는 문제가 아니라 역사 발전 과정이다. 근본적으로 사회주의 기업의 목표는 기업의 생산 경영 활동을 통해 더 많은 부를 창출하고 전체 인민의 물질문화생활의 요구를 최대한 충족시키는 것이다. 그러나 생산력 발전의 단계와 수준이 다르기 때문에, 상술한 근본 목표를 반영하는 동시에 다른 표현도 있다. 즉, 우리는 총생산액 최대화, 이익 최대화, 주주 부의 극대화, 기업 가치 극대화의 네 가지 과정을 거쳤다. 현재 민영기업, 외자기업, 중외합자기업은 모두 이윤을 기업의 재산으로 이해하고, 기업의 재무관리 목표를 기업 이익 극대화가 아닌 기업 가치 극대화에 두고 있다. 이윤이 많을수록 기업의 부가 늘어난다고 생각한다. 곰곰이 생각해도 이해할 수 있다. 그러나 중대형 공기업과 상장회사에서도 이런 관념의 오해가 존재한다. 예를 들어, 일부 기업 관리자들은 이익을 추구하고, 핫스팟을 쫓고, 기업의 장기 이익 극대화를 위해 잘못된 결정을 내리고, 기업의 사회적 이익, 직원 이익, 채권자 이익, 채무자 이익, 소비자 이익, 투자자 이익을 무시하고 기업의 전반적인 목표 요구 사항을 벗어납니다. 기업 재무 관리 목표는 기업 재무 관리 활동의 목표이며, 기업 시스템 선순환의 전제 조건이며, 기업 재무 활동의 합리성을 평가하는 기준입니다. 기업 가치의 극대화는 반드시 우리의 확고부동한 추구와 목표여야 한다. 함정 3: 재정과 기업 전략이 단절돼 경제체제 개혁을 심화시키는 과정에서 기존의 중대형 공기업이 모두 그룹 회사로 바뀌었고, 재무관계도 다양하다. 독립법인, 통일회계, 계약제 등이 있습니다. 본사와 지사 사이에 기업 재무 전략 목표와 기업 전략 목표 간의 불일치가 생기기 쉽다. 기업 내 관련 부처가 어찌할 바를 몰라 각종 재무관계를 조율할 수 없고, 재무목표를 달성했는지, 직원을 격려하고 제약할 수 없는지, 효과적인 성과평가를 할 수 없다는 것을 알 수 없다. 투자 결정의 실수로 이어지기 쉽고, 수지, 현금 흐름, 융자 등의 재정적 위험을 방지하고, 투자 수익률과 자산 활용도를 극대화하기 어렵다. 기업 각 부서가 본 부서에서 출발하여 기업의 전반적인 전략을 소홀히 하고, 기업 권력의 분산을 초래하고, 기업 자원 활용의 효율성과 전반적인 위험 방지 능력을 감소시킬 것이다. 따라서 기업 관리에서 전략의 선택과 구현은 기업의 근본적인 이익이며 전략의 필요성은 무엇보다 높다. 기업 재무 관리는 기업의 전반적인 목표 요구 사항 및 기업 전략 구현에 따라 실행 가능한 기업 재무 전략 목표를 제시해야 합니다. 외부 법률 환경 및 경제 환경이 변경될 때 기업 재무 관리가 잘못된 재무 결정 및 재무 계획을 세우지 않도록 합니다. 기업 재무 전략 목표가 기업 전략 목표와 일치하지 않아 발생하는 자원 낭비와 경제적 이익 감소를 가급적 피해야 합니다. 함정 4: 금융난상자본 구조는 주식 (보통주와 우선주), 채권, 은행 대출, 기업 이익 잉여금 간의 비례관계를 말한다. 기업의 소유주권익에 직접적인 영향을 미치기 때문에, 성격마다 다른 태도를 취할 수 있기 때문이다. 예를 들어, 현재 일부 상장 회사들은 주식 융자를 선호하고 있으며, 채권 발행과 은행 대출은 모두 원금 이자를 갚아야 한다는 압력을 받고 있으며, 주식을 발행해도 상관없다. 이런 기업들의 보편적인 마음가짐은: 어차피 네가 소주주인데 어떻게 할 수 있겠니? 반면 일부 중소기업은 채무 융자를 좋아한다. 채무 상환 능력이 없는 상태에서 그들은 고위험 채무 경영 전략을 채택하여 기업의 발전과 규모 확장을 촉진하여 수익성있는 기업을 결손 기업으로 변모시켰고, 이윤은 원금 상환으로 가득 찼다. 이론적으로 기업은 부채를 이용하여 부채 경영을 할 수 있고, 기업의 종합 비용을 절감하고, 재무 레버리지 수익을 얻고, 재무 위험을 줄일 수 있다. 그러나 채무의 규모, 금리, 기한을 잘 파악하지 못하면 개인 취향에 따라 투자 프로젝트의 수익성을 추정한다. 이러한 투자의 경우, 우리는 투자 프로젝트의 난이도와 위험을 거의 고려하지 않고, 모든 자금의 수익률이 대출 금리보다 높은지 여부를 고려하며, 합리적인 조합, 수익과 비용의 비율, 합리적인 자본 구조의 형성 및 부채 시간 구조의 결정에 초점을 맞추지 못한다. 이것은 종종 기업에 큰 위험을 가져온다. 일반적으로, 부채 경영의 전제조건은 기업 제품이 잘 팔리고, 제품 공급이 부족해야 재무 지렛대 이익을 얻을 수 있다는 것이다. 결론적으로, 우리나라 경제체제의 전환기, 즉 현재, 융자 문제는 서구 재무관리 이론에 따라 강경하게 움직일 수 없다. 현재 일반 비상상장 회사는 주식과 채권 발행을 허용하지 않으며, 일반 중소기업과 사기업이 은행에 대출을 하는 데는 여전히 많은 장애물이 있다. 상장 회사는 확실히 진일보한 규범이 필요하다. 트랩 5: 예산 관리 기능 부족 재무 예산 관리의 관점에서 볼 때 기업 안팎의 다양한 경제 현상을 다루는 재무 예산 관리 방법은 많은 기업에서 실제로 적용되지 않고 있습니다. 예산 관리에 대해 잘 알지 못하거나 재무 예산 관리가 형식으로 흘러가거나 예산 자체의 계획, 조정 및 통제 기능만 중시하고, 예산 관리의 다른 방면에서의 역할을 중시하지 않아 재무 예산 관리를 통과하지 못하는 경우가 많습니다. 기업 전략 관리, 기업 성과 평가, 기업 자원 구성, 기업 위험 통제 및 기업 경제 효익과의 관계를 올바르게 처리하고 재무 관리의 올바른 목표와 방향을 파악합니다. 재무 원가 관리의 경우, 많은 기업들이 제품 대신 활동에 집중할 수 없기 때문에, 재무 비용 통제의 시각은 기존의 비용 절감 초급 형식에서 비용 계획, 비용 예산, 자원 최적화 구성, 합리적인 비용, 사전 예방은 사후 조정, 생산 프로세스 재구성 등에 초점을 맞추지 않습니다. 기업 성과 평가의 관점에서 볼 때, 여전히 이익 기반 성과 평가 방법을 사용하고 있으며, 기업 성과에 대한 평가는 여전히 비용이나 자본 비용을 반영하지 않으며, 순자산 수익률, 총자산 수익률, 주당 이익 등과 같은 기업 생산 및 운영의 최종 이익이나 가치를 반영하지 않습니다. 기존 재무평가지표체계에는 기술혁신능력에 대한 평가지표가 결여돼 있다. 특히 세계적 기업들이 성과평가와 평가에 사용한 부가경제가치는 심층 연구가 거의 없어 발전을 제약하고 있다. 함정 6: 다양화 재무관리 함정 많은 기업들이 재무실력과 규모 확대 이후 다양화 재무관리에 열중하며 그 안에 담겨 있는 엄청난 위험을 잊고 있다. 그들의 열광적인 머리 속에는 "계란을 한 바구니에 담을 수 없다" 는 것만 기억하지만, 다른 바구니는 어떤 것입니까? 당신은 그것을 잘 알고 있습니까? 당신은 그것을 넣을 수 있습니까? 넣으면 어떻게 되나요? 그들은 종종 새로운 확장 분야에 대한 기초지식, 기본경험, 기본기능을 파악하지 못하고, 새로 건립된 관계를 잘 처리하지 못하고, 새로운 분야에 진입하지 못한 재무관리 백본도 없고, 충분한 자금, 시간, 인적자원이 없는 상황에서 맹목적으로 다양화 확장을 진행한다. 기업과 사회 발전의 특징에 근거하지 않고 기업 근거지를 잘 유지하는 이런 맹목적인 확장 행위는 종종 다원화 확장의 함정에 빠진다. 기업 확장을 초래한 후, 조직 구조의 변화와 확장으로 기능 부문의 증가와 복잡화로 인해' 대기업병' 에 걸려 입씨름, 따돌림, 내부 소모 등의 요인이 늘어나고, 각 부처가 예산 지표, 투자, 블록 분할을 다투는 현상은 종종 기업 자원의 낭비와 경제적 이익의 하락으로 이어지고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 기업, 기업, 기업, 기업, 기업, 기업, 기업, 기업) 트랩 7: 내부 감사인이 얕습니다. 현재 상당수의 중소기업들이 내부 감사기관을 설립하지 않고 있다. 내부 감사기관을 설립한 기업 (일부 상장회사 포함) 은 공장장, 지배인, 즉 공장장 또는 매니저의 권한에 따라 문제가 있거나 신뢰할 수 없는 부하 직원을 감사하는 데만 책임을 진다. 이는 동급 및 상급 감독에 대한 역할과 의미가 없는 것으로 보인다. 감사의 지위는 초탈과 독립을 할 수 없고, 그 응당한 역할을 충분히 발휘하기 어렵다. 국유 기업 소유자의 부재로 인해 내부 감사는 기업 고위 관리자를 대신하여 부하 직원을 감독하여 이중 신분을 형성합니다 (즉, 내부 감사는 국가 감독 기업뿐만 아니라 기업 고위 관리자를 대신하여 부하 직원을 감독합니다). 이러한 포지셔닝의 중복과 편차는 필연적으로 내부 감사 독립성의 약화로 이어질 것입니다. 즉, 이러한 내부 감사 조직 체계는 종종 이해 관계의 존재로 인해 권위를 제약합니다. 그러나 내부 감사기관과 그 인원의 독립성은 약하여 객관적이고 진실하며 공정하며 심도 있게 일을 전개할 수 없다. 그들이 감사 결정을 내렸더라도 관리제도의 제약으로 인해 효과적으로 집행되지 않을 것이다. 서방 국가 기업 내부 감사기관의 운영은 감사위원회가 이사회의 한 지점이며 기업경영자와는 독립적인 전문기구라는 것이다. 그 중요한 기능은 외부 감사인을 고용하여 기업 재무제표를 감사하고, 내부 감사를 감독하고, 내부 감사의 조직 상황, 헌장, 예산, 인력, 작업 계획 및 감사 결과를 검토하여 내부 감사 부서의 독립성을 높이고 내부 감사의 효율성을 높이는 것입니다. 현재 우리나라는 통일된 내부 감사 집행 기준을 반포하지 않고, 내부 감사인은 자신의 경험과 지식 수준에 따라 분석 판단만 할 수 있으며, 감사 결론에는 어느 정도 임의성이 있어 감사 위험을 증가시킬 수 있다. 따라서 기업 내부 감사의 임의성을 줄이기 위해 내부 감사 기준을 마련할 필요가 있다. 내부 감사 부서의 책임자는 이사회 및 SASAC 와 직접적인 정보 교환 메커니즘을 구축하여 이사회와 SASAC 에 직접 서면 업무 보고서를 제출하여 기업 관리자에 대한 견제와 균형 메커니즘을 형성할 수 있어야 합니다. 내부 감사 책임자의 임면은 이사회 또는 SASAC 에 속한다. 내부 감사자는 업무 책임을 지고 내부 통제 시스템의 설계, 설치 및 구현에 관여해서는 안 됩니다. 함정 8: 관리방법이 갈수록 치열해지는 시장 경쟁에서 기업 재무관리자는 기회를 놓치지 않고 재무관리의 업무방법을 바꿔야 한다. 재무관리가 계획경제체제 아래의 수공 모델에서 시장경제체제 아래의 현대화, 정보화 모델로 바뀌게 해야 한다. 기업의 재무 조직도 적절히 조정해야 한다. 각종 재무 관리 제도를 개정하여 권력관계를 명확히 하고, 기존 회계의 조직 설정을 바꾸고, 조직 소통과 협력을 적절히 강화하고, 재무 및 관리 정보 플랫폼을 구축하고, 재무 관리가 기업의 재생산 과정을 적극 지원할 수 있도록 합니다. 기업 생산 경영의 전, 중, 후 전 과정을 관통하여 기업에 대한 정확한 결정을 내리고 위험 통제를 방지하다.