첫째, 회사채 거래 방법 1? 1 급 시장: 온라인 요청서와 온라인 배급 투자자가 1 급 시장투자회사채에 투자할 때, 온라인 요청서는 일반적으로' 시간 우선' 원칙에 따라 실시한다. 즉, 먼저 온라인으로 신고한 투자자의 요청서 수를 충족시키고, 거래시스템은 실시간으로 거래를 확인한다. 누적 온라인 트랜잭션 수가 기본 온라인 게시 수에 도달하면 온라인 게시가 종료됩니다. 온라인 배포의 사전 설정 수량이 부족하면 남은 수량은 한 번에 인터넷 발행으로 되돌려집니다. 위증소에 상장된 기업이 회사채를 발행하는 것은 원칙적으로' 온라인 발행과 온라인 발행' 을 결합한 방식을 채택한다. 온라인 발행이란 본 입찰거래 시스템을 통해 일정 발행 가격과 금리로 사회대중투자자들에게 일정 비율의 회사채를 공개적으로 발행하는 것을 말한다. 회사채 온라인 발행의 구체적인 사무는 회사채 소유주가 배정한다. 시범기간 동안 상교소는 회사채 온라인 발행에 대해 발행비를 받지 않았다. 온라인 발행은 액면가 65,438+0,000 원을 구독 단위로 한다. 거래가' 시간우선' 원칙에 따라 확인되면 중국증권등록결제유한책임회사는 업무규칙에 따라 청산등록을 진행할 예정이다. 이번 발행과 요청서에 참여한 투자자들은 중국 증권등록결제유한책임회사에 증권계좌를 개설해야 한다 .. 또한 상증소는 75 1990-75 1999 코드 섹션을 사용하여 회사채를 발행한다. 104000- 104999 코드 조각은 담보권으로 새로운 담보환매 거래에 참여할 수 있는 회사채 담보권으로 사용됩니다. 회사채 거래는 122000- 122499 코드 조각을 사용합니다. 그러나 심교소에 상장된 기업이 회사채를 발행하는 방식은 상장회사 주주에게 주식 배급, 온라인 발행, 온라인 자금 구독, 온라인 발행 등 하나 이상의 방법의 조합이 있다. , 발행 금리 또는 발행 가격은 견적 요청에 의해 결정됩니다. 발행인은 현재 회사채 발행 규모의 전부 또는 일부를 상장회사 주주에게 발행하거나 온라인 공개 발행 (온라인 자금 청약 또는 온라인 발행) 을 우선시하고, 나머지 부분은 메인 언더라이터 또는 언더라이선스 네트워크에서 발행할 수 있습니다. 온라인 펀드 요청서는 현행 신주 펀드 요청서 온라인 발행 업무 모델에 따라 처리되며, 펀드 요청서 온라인 가격 발행 프로세스는 T 3 일 (T 일은 판매기관이 정해진 시간 내에 투자자 요청서, 환매 또는 기타 업무 신청을 접수하는 근무일) 에 시행됩니다. 온라인 펀드 요청서에서 유효 요청액은 원래 온라인 펀드 요청서 발행 규모의 나머지 부분보다 작으며 다른 방식으로 발행됩니다. 온라인 발행, 주요 판매업자는 본 설정 가격 범위 내 또는 발행 기간 내에 고정 가격으로 출시할 수 있습니다. 발행 기간 중 심교소 거래 시스템은 오전 9 시15 부터 요청서 위임을 접수하고' 가격 우선, 시간 우선' 원칙에 따라 거래 확인을 진행한다. 상장회사 주주에게 우선 배급을 하고, 기존 신주 발행 노주주의 우선 배급 업무 모델에 따라 처리하다. 우선 배급 후 나머지는 다른 방법으로 발행할 수 있다. 인터넷 발행의 경우, 인터넷 요청서에 참여한 기관투자자는 보증인 (메인 언더라이터) 에게 인터넷 요청서 지시를 제출하여 요청서를 제출하고, 발행인과 보증인 (메인 언더라이터) 은 인터넷 요청서 지침의 기록에 따라 모든 유효 지시를 하달합니다. 2 차 시장: 입찰 거래 당일 카드를 뒤집습니다. 2 급 시장 거래의 경우, 개인 투자자는 현재 입찰 거래 시스템에서만 회사채를 매매할 수 있다. 회사채 매입당일 매각하면 T 0 거래제도가 시행된다. 상증소 회사채 현물거래는 상증소 경매거래시스템과 고정수익류 증권종합전자플랫폼에서 동시에 진행될 수 있으며, 같은 증권코드와 증권약칭을 사용한다. 회사채 현물거래는 증권계좌에 따라 신고하고 순가격 거래와 전가 결산을 실시한다. 현물회사채는 전자플랫폼에서 제시한 것으로, 각 견적의 수량은 1 ,000 손이나 그 정수의 배로 1 ,000 손의 제시가격에 따라 거래된다. 이날 경매시스템을 통해 매입한 회사채는 당일 시스템을 통해 팔거나 다음 거래일에 경매시스템을 통해 팔 수 있다. 전자플랫폼 1 급 거래상은 상교소에 전자플랫폼에 상장된 회사채를 신청하고 고객과 협의거래를 할 수 있다. 회사채 신규 담보식 환매는 상교소 입찰 시스템을 통해 진행된다. 담보업무로서 회사채 신고와 반환은 전자플랫폼을 통해 진행되며, 전자플랫폼 거래자는 고객을 대신하여 담보채권을 신고하고 반환할 수 있다. 이날 매입한 회사채는 이날 담보채권으로 신고할 수 있다. 담보권이 당일 입고되면 다음 거래일에 경매시스템에서 상응하는 채권 환매 업무를 진행할 수 있다. 당일 신고하고 반납한 담보권은 다음 거래일에 경매시스템과 전자플랫폼에서 판매할 수 있다. 심교소 회사채 현물거래는 전가 거래 모델, 즉 전가 (이자 가격 포함) 로 견적, 입찰, 중매 및 거래를 하여 전가로 결산한다. 회사채 현물거래에는 변동 제한이 없고 당일 순환거래를 실시한다. 즉 당일에 매입한 회사채는 거래가 확정된 후 인도 전 전부 또는 일부를 판매할 수 있다. 심교소 회사채 환매 거래는 표준채권제 담보식 환매를 실시한다. 이 단계에서 표준권은 단독 거래에 대한 회사채, 권증, 전환 가능한 회사채 통합 계산과 동일한 환매 코드와 약어를 사용합니다. 또한 회사채 대량 거래 단일 거래 건수는 654.38+0,000 (액면가 654.38+0) 이상이거나 거래 금액이 654.38+0,000 이하가 아닙니다. 담보식 환매 거래건수는 654.38+0 만 위안 (액면가 654.38+0 만 위안) 이상이거나 거래액은 654.38+0 만 위안 이상이다. 여러 채권의 단방향으로 매입하거나 매각한 총 거래액은 인민폐 500 만원 이상이고, 단채권의 거래액은 654.38+0 만 5 천 원 이상이다. 거래 가격은 매매 쌍방이 이전 종가의 상하 30% 또는 당일 거래가 성사된 최고가와 최저가 사이에서 스스로 협의하여 결정한다. 전환 사채에는 거래 비용 처리가 포함됩니다. 전환 사채는 처음에는 보통채권이었지만 보통채권과는 달리 채권 구매자가 나중에 주식으로 전환할 수 있어 전환 사채는 보통채권의 채무 성격뿐만 아니라 지분 성격도 갖게 된다. (채권 구매자가 주식으로 전환했을 때 실제로는 채권 발행인의 주식을 매입하는 구매자가 되기 때문이다.) 따라서 전환 사채는 초기 확인시 부채 부분과 지분 부분을 분리해야 한다. 채무 부분은 지급 채권으로 확인되고, 권익법 부분은 자본 공모로 확인된다. 전환 사채의 초기 확인은 우리는 다음과 같은 아이디어를 참조할 수 있습니다: 부채 부분 공정 가치 = 미래 현금 흐름의 현재 가치 = 발행 가격-부채 부분 공정 가치 = 부채 부분 배부 거래 비용 × 부채 부분 공정 가치/(부채 부분 공정 가치) 지분 부분 배부 거래 비용 = 거래 비용 × 지분 부분 공정 가치/(부채 공정 가치) 차변: 은행 예금 ( : 지급 어음-전환 사채 (액면가) 자본 공모-기타 자본 공모 (지분 부분 분담된 거래비) 부채에 의해 배부된 거래비는 실제로 지급 채권에 청구됩니다. 거래 비용을 분담한 후 발행인이 부담하는 실제 금리가 시장의 실제 금리보다 높다. 그렇다면 이때 관련 세금이 포함된 채권의 실제 금리를 계산해야 한다. 예를 들어, 채권의 채무 부분의 공정가치는 900 만원이고, 분담된 거래비용은 20 만원이다. 그렇다면 발행인에게 채권의 공정가치는 실제로 880 만원으로 바뀌었다. 발행인이 실제로 비용을 지출했기 때문에 수령한 발행소득이 880 만원 감소했기 때문에 실제 금리는 새로운 공정가치 880 만원에 따라 계산해야 한다. 즉, 거래 비용 이후의 실제 이자율이 시장의 실제 이자율과 일치하지 않으므로 실제 이자율을 재계산해야 합니다. 회사채가 정상적으로 발행될 수 있을지는 한 회사의 생사와 관련이 있기 때문에 많은 회사들이 회사채 발행에 많은 경험을 쏟는다. 채권, 즉 우리 사회의 대중은 만료 후 회사채 이자를 지불할 수 있어 매력적이다.