기업 내부 재무 관리를 최적화하고, 재무 관리 수준을 향상시키고, 기업 재무 위험을 예방하고 줄이는 방법은 기업의 생존과 발전에 영향을 미치는 중요한 문제이자 기업 발전의 관건이다. 그럼, 제가 정리한 기업 재무 위험 분석 및 예방 조치입니다. 브라우징에 오신 것을 환영합니다.

첫째, 기업 재무 위험의 성과

자본 운동에는 자본의 모금, 사용, 소비, 회수, 분배 등의 여러 부분이 포함된다. 전반적으로, 자금 조달, 투자, 이익 분배의 세 가지 고리가 기업의 재무 구조를 구성한다. 자금 운동의 과정에 따라 기업의 재무 위험은 다음과 같은 측면에서 발생합니다.

(1) 금융 링크

자금원, 자금 조달 방식에 따라 자본 비용과 그에 따른 위험이 다를 수 있습니다. 자금을 모을 때, 회사는 최적의 자금 조달 방법을 선택하기 위해 위험과 비용을 따져봐야 한다. 부채와 자기자본의 비율은 재무 레버리지의 정도를 반영한다. 재무 레버리지가 클수록 순자산 수익률은 높아지지만 그에 상응하는 재무 위험도 커진다. 최적의 자본 구조는 이익과 위험을 따져본 후 회사의 특징에 적합한 자본 구조이다. 또한 유동 부채 관리를 강화하면 단기 자금의 사용 효율을 높이고 비용을 절감하며 일상적인 생산 경영 요구를 보장할 수 있다. 금융 시장의 복잡한 발전에 따라 금융 의사 결정 환경의 변화와 금융 파생물이 점점 더 광범위하게 적용됨에 따라 기업에 재정적 위험을 초래할 수 있습니다.

(2) 투자 링크

우리 회사가 투자할 수 있는 유동 자산으로는 현금, 거래성 금융자산, 외상 매출금, 재고 등이 있다. 따라서 유동성과 수익성 사이에서 최선의 선택을 해야 한다. 유동 자산에 대한 과잉 투자는 자금의 유동성을 높여 회사의 유동성과 지급 능력을 증가시킬 수 있지만, 회사의 수익성을 떨어뜨려 자금 회전에 영향을 줄 수 있다. 회사는 또한 고정 자산 및 장기 증권과 같은 장기 자산에 투자할 수 있습니다. 더 큰 자본 투자 프로젝트는 보통 몇 년 혹은 수십 년의 시간을 들여 계획하고 실시한다. 자금량이 많고 기간이 길기 때문에 투자 프로젝트의 미래 수익은 불확실성이 있어 위험과 불확실성이 크다.

(3) 자본 운영 링크

현재 중국 기업의 유동 자산 중 재고가 비교적 크며, 많은 것이 밀린 잔고이다. 재고 유동성이 좋지 않아, 한편으로는 기업의 대량의 자금을 점유하고, 다른 한편으로는 이러한 재고를 보관하기 위해 대량의 창고 저장 비용을 지불해야 하므로, 기업 비용이 증가하고 이윤이 떨어지게 된다. 장기 재고, 기업은 시장 가격 하락으로 인한 손실과 부적절한 보관으로 인한 손실을 감당하여 재정적 위험을 초래해야 한다. 외상 매출금 관리에서 기업은 일반적으로 판매 실적에만 집중하고 외상 매출금에 대한 통제는 소홀히 한다. 일부 기업들은 매출을 올리기 위해 시장 점유율을 확대하고 외상으로 상품을 판매하여 외상 매출금이 크게 증가하였다. 동시에, 기업들이 고객의 신용등급에 대해 충분히 알지 못하고 맹목적으로 외상판매로 인해 외상 매출금이 통제력을 상실하게 되고, 상당 비율의 외상 매출금은 부실 채권이 될 때까지 장기간 회수할 수 없게 된다. 자산이 장기간 채무자에 의해 무상으로 점유되어 기업 자산의 유동성과 안전에 심각한 영향을 미친다.

(d) 이익 분배 링크

관련 법규가 허용하는 한, 회사는 주주에게 배당금을 지급하고 잉여를 회사의 진일보한 자본으로 보존하는 데 사용할 수 있는 이익의 양을 자율적으로 배정하여 회사의 배당금 분배 정책을 형성할 수 있다. 배당금 분배 수준이 너무 낮아 주주의 단기 이익이 충족되지 않는다. 그러나 배당금 분배 수준이 너무 높아 주주들의 최근 소망은 충족됐지만 기업의 장기 발전에 불리하다.

둘째, 기업의 재무 위험 형성 이유

재무 위험은 객관적으로 존재하며, 기업은 재무 위험을 제거할 수 없으며, 기업에 대한 재무 위험의 피해를 최소화하기 위한 조치만 취할 수 있습니다. 금융위험의 원인을 충분히 이해하는 것은 효과적인 조치를 취하기 위한 전제 조건이다.

(2) 외부 원인

기업 경영의 외부 환경은 기업 재무 위험의 외부 원인으로, 주로 거시경제 환경과 정책, 업계 배경의 영향을 포함한다.

1. 거시 경제 환경 및 정책 분석

장기든 단기적이든 거시경제 환경은 회사의 생존 발전에 영향을 미치는 가장 기본적인 요인이다. 회사의 경제적 이익은 거시경제 운영주기, 거시경제정책, 금리수준, 물가수준 등 거시경제요인의 변화에 따라 달라질 것이다. 거시경제가 잘 운영되고, 기업의 전반적인 이윤 수준이 높아지고, 재무상황이 개선되고, 재무위험이 낮아진다. 거시경제 운영이 낙관적이지 않으면 기업의 투자와 경영이 영향을 받고 이윤이 떨어지고 재정적 위험에 직면할 수 있다.

국가 경제정책이 바뀌면 금리 수준 조정, 소비신용정책 시행, 이자세 징수와 같은 기업의 자금 보유 비용도 바뀌면서 기업의 재무상황에 불확실성을 가져온다. 금리 수준이 높아지면 기업은 과도한 이자를 지불하거나 채무 상환 의무를 이행하지 못해 재정적 위험을 초래할 수 있다.

2. 산업 배경 분석

업계 배경 분석은 거시경제 분석과 회사 분석의 다리이자 기업의 재무 상황을 분석하는 중요한 부분이다. 산업 자체가 국민경제에서의 지위와 수명 주기의 발전 단계에 따라 업계의 투자 가치가 다르고 투자 위험도 다르다.

(2) 내부 원인

외인은 조건이고 내인은 근원이다. 외부 원인은 기업에 재정적 위험을 초래할 수 있지만, 내부 원인이 재무위험 형성의 근본 원인이다.

1. 자본 구조가 불합리하다

기업 자금 중 자체 자금과 차입 자금의 비율이 적절하지 않을 때 기업 자본 구조가 불합리하게 되어 재정적 위험을 초래할 수 있다. 대출 규모가 너무 크면 이자 지급 부담이 커지고 기업의 지급 능력이 영향을 받아 재정적 위험을 초래하기 쉽다. 기업이 돈을 빌리지 않거나 부채율이 작아 경영자금이 부족하면 기업의 수익성에 영향을 미칠 수 있다.

2. 불합리한 투자 결정

투자 결정은 기업의 미래 발전에 매우 중요한 역할을 한다. 정확한 투자 결정은 기업의 위험을 줄이고 기업의 이윤을 증가시킬 수 있다. 잘못된 투자 결정은 기업에 치명적인 손실을 초래할 수 있다. 잘못된 투자 결정은 종종 투자의 위험을 충분히 인식하지 못하고, 동시에 기업에 위험을 감당할 수 있는 능력에 대한 예측 실수를 하는 경우가 많다.

재무 관리 시스템이 완벽하지 않습니다.

기업 재무 관리의 내용은 일반적으로 자금 조달, 투자 및 운영 자금 관리를 포함한 기업의 기본 활동의 모든 측면을 다룹니다. 재무 관리 시스템은 재무 의사 결정, 예산 및 표준 개발, 실제 데이터 기록, 표준 및 실제 비교, 평가 및 평가를 포함한 재무 관리 내용을 더욱 구체화해야 합니다. 재무 관리 시스템이 기업의 모든 부서와 모든 운영 절차를 포괄하지 못하면 재정적 허점을 초래하고 기업에 재정적 위험을 초래할 수 있습니다.

4. 재무 담당자의 위험 의식이 희박하다

실제 업무에서 기업 재무인력은 위험의식이 부족하고, 재무위험에 대한 객관성이 부족하며, 기업 재무위험에 대한 예측과 경보를 무시하여, 기업이 돌발 사건 발생 시 대응력이 부족해 재무위험을 초래하기 쉽다.

5. 소득 분배 정책은 비과학적이다

배당금 분배 정책은 기업의 미래 발전에 큰 영향을 미치고, 분배 방식의 선택은 기업의 명성에 영향을 미치고, 투자자는 기업의 미래 발전에 대한 판단으로 투자자의 투자 결정에 영향을 미친다. 기업 이익의 분배가 기업의 실제 상황에서 벗어나 합리적인 통제 체계가 부족하면 기업의 재무 구조에 영향을 미쳐 재무 위험을 초래할 수 있다.

셋째, 기업의 재정적 위험을 방지하기위한 대책

미리 쐐기를 박고 미리 쐐기를 박다. 재무위험에 직면하여 기업경영자는 주관적인 능동성을 충분히 발휘하고, 재무위험의식을 확립하고, 기업경영의 외부 환경과 자신의 재무상황을 적시에 분석하고 연구하여 재무위험을 예방하는 효과적인 조치를 취해야 한다. 재무 위험 예방은 기업이 위험을 식별하고, 위험을 예측하고, 위험을 분석하는 데 있어 위험을 충분히 예견하고 효과적으로 통제하고, 가장 경제적인 방법으로 재무 위험의 불리한 결과를 최소화할 수 있는 관리 방법입니다.

(a) 기업의 재무 위험에 대한 인식 제고

재무 위험의 객관적인 존재와 재무 관리의 모든 부분은 재무 인력의 위험 인식을 높이고 위험을 판단하고 대처할 수 있는 능력을 배양하며 잠재적인 재무 위험을 정확하고 적시에 발견해야 합니다.

(b) 재무 위험 조기 경보 시스템 구축

감도가 높고 신뢰성이 뛰어난 재무 지표를 설정하여 지표 체계를 구축하다. 이러한 재무 지표의 변화를 관찰함으로써 기업은 앞으로 닥칠 금융 위기를 예측하고 예측할 수 있다. 재무 경보 시스템은 기업 정보화를 기반으로 기업 관리 활동의 잠재적 위험을 실시간으로 모니터링하고 기업 관리 활동의 전 과정을 거칩니다. 경보 시스템은 재무제표, 업무 계획 및 관련 재무 데이터를 포함한 기업 정보를 완전하고 정확하게 수집하는 데 의존합니다. 회계학, 기업관리학, 금융학 이론을 운용하고, 수학 모델을 채택하여 기업의 잠재적 재무위험을 발견하고 경영자에게 경보를 보냅니다.

(c) 재무 위험 관리 시스템 개선

관리 기능은 의사 결정, 계획 및 통제로 나뉘며 재무 관리 기능에는 재무 의사 결정, 재무 계획 및 재무 통제가 포함됩니다. 재무 관리의 다양한 기능에서 재무 위험을 적시에 식별, 분석 및 테스트하고, 과학적 방법을 사용하여 위험을 예방하고 해결하고, 재무 관리의 효과를 객관적으로 평가해야 합니다.

(d) 기업의 내부 감사 시스템 강화

내부 감사 제도의 보완은 좋은 내부 통제를 실현하는 데 유리하다. 감사감독을 강화함으로써 회계제도의 문제점을 제때에 발견하고 개선함으로써 회계통제제도를 보완하기 위한 조치를 제시하고 감사 결과를 회사의 최고 경영진에게 보고할 수 있다. 좋은 내부 통제 제도 하에서 우리는 재무 정보의 포괄성, 정확성, 적시성을 확보하여 정확한 재무 결정을 내리고 위험을 식별할 수 있는 유리한 조건을 만들 수 있다.

(e) 합리적인 자본 구조 수립

기업은 실제 상황에 따라 합리적인 부채 규모를 결정하고, 시세를 검토하고, 대출 시기를 파악하며, 부채 융자의 사용 효과를 예측하고, 수익 비용을 가늠해야 한다. 기한이 다른 채무에 대해서는 합리적으로 배합하여 채무 상환 압력을 줄여야 한다. 기업도 자본 축적 능력을 제고하고 끊임없이 자본을 풍성하게 해야 한다.

(6) 과학적 투자 결정 메커니즘을 수립한다.

장기 투자 결정을 내릴 때 투자 프로젝트의 미래 수익을 비교 및 평가해야 하며, 자금 투자 결정의 정확성을 보장하기 위해서는 위험 요소를 신중하게 분석하고 프로젝트 평가에 반영해야 합니다. 투자 결정의 전제는 기업의 투자 목표이다. 투자 목표가 확정되면 구체적인 투자 방향을 정하고, 여러 투자 방안을 제정하고, 투자 방안을 평가하고, 결국 최적의 투자 프로젝트를 선택할 수 있다. 기업의 투자 방안을 평가할 때는 순 현재 가치, 내부 수익률 등과 같은 정량화된 평가 지표를 사용하여 주관적인 억단을 피해야 한다.

(7) 법인 지배 구조를 개선하다.

주주들은 기업에 재력을 제공하지만, 기업 밖에서는 경영자인 관리당국이 직접 기업에서 관리 업무를 하고 있다. 기업은 소유자가 주주인 기업이고, 재무관리의 목표도 주주의 목표이다. 주주 위탁 관리자는 그들을 대신하여 기업을 관리하고 목표를 달성하기 위해 노력하지만, 관리자와 주주의 목표가 정확히 일치하지 않아 위탁 대리 문제가 발생합니다. 경영자가 주주 목표에서 벗어나는 것을 막기 위해, 경영자가 기업의 증가된 부를 공유하고 주주 이익 극대화에 부합하는 조치를 취하도록 장려하는 인센티브를 마련할 수 있다. 경영자에게 스톡옵션을 주는 것과 같은 것들이죠.

(8) 실제 위험에 따라 전략을 세우다.

기업에 잠재적인 위험이 있을 때, 예를 들면 제품 잔고, 외상 매출금 증가, 비용 상승 등이 있다. , 적시에 원인을 분석하고, 그에 상응하는 위험 전략을 제정하여 기업에 대한 피해 정도를 줄여야 한다. (존 F. 케네디, 위험, 위험, 위험, 위험, 위험, 위험, 위험)

넷. 결론

현대 시장 경제 조건 하에서 재무 위험은 객관적으로 존재하며, 기업이 재무 위험을 적극적으로 피하는 것은 생존과 발전에 큰 의미가 있다. 기업은 재무 위험에 대한 명확한 인식을 가지고 있으며, 효과적인 조치를 취하여 예방과 해결을 해야 한다. 그래야만 기업이 치열한 경쟁에서 독보적일 수 있다.

참고 자료:

1 .. 플리링. 기업 재무 위험 및 예방 [J]. 사회과학 리뷰, 20 10(4).

2. 당군. 기업재무위험과 예방방법 [J]. 생명력, 20 10(5).

3. 슈위안. 후금융위기 시기 다국적 인수합병의 재무위험통제 [J]. 중외합자, 20 1 1(3).

4. 주원명. 기업 재무 위험의 원인과 예방 조치 검토 [J] 랴오닝 행정학원 학보. 2008 (5) 입니다.

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